Các nhà phân tích của Goldman Sachs tháng trước đã tập trung vào một chiến lược đầu tư được thiết kế để tạo ra lợi nhuận vượt trội cho các nhà đầu tư. Chiến lược tập trung vào các cổ phiếu đang thống trị các ngành tương ứng - hay còn gọi là “cổ phiếu siêu sao”. Điều thú vị là số lượng các công ty khổng lồ, thống trị này đang gia tăng do làn sóng hợp nhất giữa nhiều ngành.
“Vị trí thị trường của các công ty siêu sao thường cho phép người tiêu dùng và người lao động có khả năng thương lượng lớn hơn và lợi nhuận cao hơn,” trưởng chiến lược gia cổ phiếu Hoa Kỳ của công ty, David Kostin, giải thích với khách hàng. “Các công ty siêu sao đã là một trong những động lực thúc đẩy sự bùng nổ lợi nhuận doanh nghiệp Hoa Kỳ sau khủng hoảng.”
Và những con số tự nói lên điều đó. Kostin viết rằng các công ty có tỷ trọng doanh thu cao nhất trong ngành đã trở lại 49% kể từ năm 2015. Ngược lại, các công ty có tỷ trọng doanh thu thấp nhất trong ngành chỉ mang lại lợi nhuận 16% trong cùng thời kỳ.
Dưới đây là năm cổ phiếu “siêu sao” nên mua, theo Goldman Sachs. Chúng tôi sẽ xem xét các xu hướng tăng giá đằng sau mỗi xu hướng và xem phần còn lại của Phố Wall nghĩ gì về những đợt chọn cổ phiếu này.
Goldman Sachs chỉ ra rằng gã khổng lồ ô tô Ford (F, 10,12 đô la) nắm giữ 40% thị trường ô tô Mỹ một cách ấn tượng. Nhà phân tích David Tamberrino của Goldman rất vui mừng về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của cổ phiếu F, vốn đã tăng 32% tính đến thời điểm hiện tại. Ông đã nhắc lại xếp hạng "Mua" đối với Ford với mục tiêu giá là 13 đô la, ngụ ý rằng cổ phiếu có thể tăng thêm 28%.
Nhà phân tích trích dẫn việc tái cơ cấu tích cực của công ty là đằng sau triển vọng tăng giá của ông đối với cổ phiếu, viết:"Chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư sẽ bắt đầu bắt đầu bảo lãnh sự cải thiện ở khu vực châu Âu của công ty khi các hành động tái cơ cấu có kết quả." Ford đang cắt giảm mạnh ở châu Âu, với kế hoạch cắt giảm 20% lực lượng lao động ở đó vào cuối năm 2020, cũng như đóng cửa 6 trong số 24 nhà máy sản xuất của mình. Điều này sẽ cho phép công ty tập trung vào nhiều cơ hội sinh lợi hơn, bao gồm cả xe điện và lái xe tự hành.
Tamberrino cho rằng công ty có thể tạo ra mức thu nhập ở châu Âu “cao hơn kỳ vọng của Street đối với khu vực trong dài hạn.”
John Murphy của Bank of America cũng lạc quan về Ford, khi nâng hạng cổ phiếu từ “Trung lập” lên “Mua” vào tháng 5, viết:“Phân tích Car Wars hàng năm của chúng tôi chỉ ra rằng Ford sẽ có một trong những dòng sản phẩm mới nhất tại thị trường Mỹ. bốn năm tới. " Anh ta thấy cổ phiếu đạt 14 đô la trong vòng 12 tháng tới.
Xem các nhà phân tích hàng đầu khác nói gì về F trên TipRanks.
Với 41% doanh số bán hàng trong ngành của Hoa Kỳ, Procter &Gamble Goldman Sachs cho biết (PG, 111,48 USD) chiếm thị phần cao nhất trên thị trường sản phẩm gia dụng. Thật vậy, PG là cái tên đứng sau điểm số của các thương hiệu phổ biến xuất hiện trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta:khăn giấy Bounty, khăn giấy tắm Charmin, kem đánh răng Crest, nước giặt Gain, dao cạo Gillette, tã giấy Pampers và các sản phẩm trị ho và cảm lạnh Vicks chỉ là một vài trong số các thương hiệu tỷ đô la của công ty.
Nhà phân tích Jason English của Goldman Sachs đã nâng cấp cổ phiếu từ “Giữ” thành “Mua” và tăng mục tiêu giá của mình từ 114 đô la lên 125 đô la (tiềm năng tăng 12%). Và điều này xảy ra mặc dù cổ phiếu PG đã tăng vọt 43% trong 52 tuần qua.
English viết:“(Procter &Gamble) là người ủng hộ rõ ràng sự gia tăng tốc độ tăng trưởng của thị trường cuối cùng trong thời gian gần đây và chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục tăng trưởng trong phạm vi thặng dư 3% trong tương lai.
Trong những năm gần đây, các nhà đầu tư đã bị cản trở bởi lo ngại rằng PG không thể “tăng trưởng khối lượng một cách có lãi”, ông tiếp tục. Nhưng thủy triều cuối cùng cũng thay đổi:"Chúng tôi dự báo khối lượng hữu cơ và tăng trưởng đô la có lợi trong 12 trong số 13 quý tới." English nhận thấy tiềm năng cho tổng lợi nhuận hai con số hàng năm, đến từ sự tăng giá của cổ phiếu trong bối cảnh tăng trưởng thu nhập ở mức một con số cao, cũng như lợi tức cổ tức ở mức một con số thấp của công ty. Và xin nhắc lại:PG là một Công ty Cổ phần Quý tộc đã tăng chi trả trong 63 năm liên tục mà không bị gián đoạn.
Với triển vọng lạc quan này, nhà phân tích viết:“Chúng tôi tin rằng có một vai trò trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư đối với một công ty chủ lực toàn cầu có tính thanh khoản lớn như thế này và lưu ý rằng PG vẫn là công ty sản xuất hàng tiêu dùng đóng gói có quy mô vốn hóa lớn được niêm yết trên toàn cầu. giữa các quỹ tương hỗ. ” Tìm hiểu cách mục tiêu giá trung bình của Phố dành cho PG phân ra như thế nào.
Người sáng tạo ra chuột Mickey Walt Disney (DIS, 142,53 đô la) vẫn là một trong những công ty giải trí hàng đầu thế giới. Disney chiếm 49% doanh thu giải trí của Mỹ, theo nghiên cứu của Goldman.
DIS đã gây tiếng vang vào năm 2019, ghi nhận mức tăng 36% sau nhiều thành công (và cả những thành công được mong đợi), bao gồm cả Avengers:Endgame - bộ phim có doanh thu cao thứ hai mọi thời đại với 2,74 tỷ đô la bán vé toàn cầu - các điểm tham quan mới của công viên Star Wars và sự ra mắt sắp tới của dịch vụ phát trực tuyến trực tiếp đến người tiêu dùng, Disney +, vào cuối năm nay.
“Đó là buổi bình minh của kỷ nguyên mới tại Disney,” nhà phân tích Drew Borst của Goldman nói với các nhà đầu tư gần đây khi ông khôi phục thông tin về công ty với xếp hạng “Mua” tăng. “Thương vụ mua lại Fox trị giá 70 tỷ đô la hiện đã kết thúc và sự ra mắt sắp tới của dịch vụ phát trực tuyến Disney + vào cuối năm CY19 đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong mô hình kiếm tiền từ nội dung của công ty từ cấp phép của bên thứ ba sang phát trực tiếp đến người tiêu dùng.”
Borst mong đợi những thuận lợi trong ngắn hạn cho Disney + nhưng xem đây là một “chiến lược dài hạn tích cực. Ông kỳ vọng dịch vụ sẽ đạt 7,5 triệu người đăng ký toàn cầu vào năm 2020 và 73 triệu người vào năm 2025. Các chuyên gia tài chính khác nói gì về triển vọng của Disney? Tìm hiểu trên TipRanks.
Nhưng liệu sự thống trị này có kéo dài? Theo báo cáo của các phương tiện truyền thông, Bộ Tư pháp đang chuẩn bị điều tra Google về hành vi có khả năng chống cạnh tranh. Tin tức này đã gây được tiếng vang lớn từ việc bán hàng bên dưới của Alphabet. “Các tác động tiềm ẩn đối với Google có thể bao gồm các quy định mới về thực tiễn kinh doanh hoặc một cuộc điều tra chống độc quyền dẫn đến chia tay,” Justin Post của Bank of America cho biết. “Rất hiếm khi chia tay một công ty nhưng không phải là không có.”
Tuy nhiên, các nhà phân tích (bao gồm cả Post) chắc chắn rằng GOOGL vẫn là một cổ phiếu đáng mua. Laura Martin của Needham lập luận rằng Alphabet trông “quá rẻ” ngay bây giờ và nhắc nhở các nhà đầu tư rằng DoJ “chỉ có chương trình nghị sự chống độc quyền, chứ không phải các mục tiêu về quyền riêng tư”. Nhà phân tích năm sao này có xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu và mục tiêu giá 1.350 đô la (tiềm năng tăng 21%).
Hơn nữa, cô ấy tính toán rằng các cổ đông của Alphabet thậm chí có thể thấy mức tăng 50% trong trường hợp xấu nhất là chia tay. “Các nhà đầu tư thường trả nhiều hơn (tổng thể) cho các lần chơi thuần túy bởi vì mỗi nhà đầu tư có thể quyết định mức độ rủi ro đám mây so với rủi ro video so với rủi ro công cụ tìm kiếm và rủi ro Waymo, v.v. họ muốn, thay vì sở hữu tất cả chúng,” Martin giải thích.
Tương tự như vậy, Jefferies ’Brent Thill tin rằng việc chia tay là khó xảy ra, nhưng trong mọi trường hợp,“ tổng các phần của Alphabet có thể đáng giá hơn toàn bộ ”. Anh ấy nhắc lại xếp hạng “Mua” trên GOOGL của mình vào ngày 13 tháng 6 với giá mục tiêu là 1.450 đô la (tiềm năng tăng 34%). Xem tại sao các nhà phân tích hàng đầu khác cũng lạc quan trên Alphabet.
Cho đến nay, công ty thuốc lá nổi bật nhất ở Hoa Kỳ là nhà sản xuất Marlboro Altria Group (MO, $ 48,60). Công ty sở hữu Philip Morris USA, kiếm được 88% doanh số bán thuốc lá ở Mỹ. Điều đó khiến nó trở thành “cổ phiếu siêu sao” số 1 của Goldman Sachs.
Tuy nhiên, theo đánh giá của hầu hết các nhà đầu tư, đây là thời điểm khó khăn đối với ngành thuốc lá. Áp lực pháp lý tiếp tục gia tăng và điều đó đã hạn chế tăng trưởng giá cổ phiếu. Đáng chú ý nhất, FDA có thể sẽ công bố một quy tắc được đề xuất về mức nicotine tối đa vào tháng 10 này.
Nhóm nghiên cứu thuốc lá của Morgan Stanley viết:“Giảm nicotine trong thuốc lá xuống mức không gây nghiện hoặc mức gây nghiện tối thiểu sẽ là một trò chơi tiềm năng cho ngành công nghiệp Hoa Kỳ. Nhưng mặc dù đây sẽ là một chất xúc tác tiêu cực, việc thực hiện sẽ mất nhiều năm. “Quan điểm đồng thuận là quy định về nicotine tối đa khó có thể có hiệu lực trong vòng 10 năm tới và điều này đủ xa để cho phép các nhà sản xuất thuốc lá xóa bỏ bảng cân đối kế toán của họ, bảo vệ cổ tức của họ và xoay chuyển doanh nghiệp của họ khỏi thuốc lá. ”
Thật vậy, Altria đã đầu tư chiến lược bằng cách mua 35% cổ phần của nhà sản xuất thuốc lá điện tử nổi tiếng Juul. “Chúng tôi đang có những hành động quan trọng để chuẩn bị cho một tương lai nơi những người trưởng thành hút thuốc lựa chọn áp đảo các sản phẩm không cháy thay vì thuốc lá bằng cách đầu tư 12,8 tỷ đô la vào Juul, công ty hàng đầu thế giới về chuyển đổi người lớn hút thuốc”, Giám đốc điều hành Altria Howard Willard cho biết vào cuối năm 2018.
Gần đây, Altria đã gây bất ngờ cho các nhà đầu tư khi tăng giá thuốc lá lên 6 xu một gói, bao gồm cả thương hiệu Marlboro. Bonnie Lee Herzog của Wells Fargo coi đây là dấu hiệu cho thấy sức mạnh định giá đáng kể của công ty và nhắc lại xếp hạng “Khả quan” (tương đương với “Mua”) trên MO với mục tiêu giá 65 đô la, ngụ ý 34% tiềm năng tăng giá.
“Chúng tôi ngày càng tin rằng MO có nhiều đòn bẩy để bù đắp lượng thuốc lá đang giảm và tăng lợi nhuận bao gồm; Herzog viết. Khám phá cách sự đồng thuận của nhà phân tích tổng thể bị phá vỡ trên TipRanks tại đây.
Harriet Lefton là trưởng bộ phận nội dung của TipRanks, một công cụ đầu tư toàn diện theo dõi hơn 5.000 nhà phân tích Phố Wall cũng như các quỹ đầu cơ và người trong cuộc. Bạn có thể tìm thấy thêm thông tin chi tiết về cổ phiếu của họ tại đây .