Các kho dự trữ dầu khá sụt giảm trong năm 2021, tăng mạnh với dự đoán về sự phục hồi lớn trong hoạt động kinh tế toàn cầu khi đại dịch COVID-19 tan dần.
Thật vậy, cổ phiếu dầu mỏ là một trong những động lực phục hồi mạnh nhất được tìm thấy - và các nhà phân tích cho rằng lĩnh vực này còn rất nhiều dư địa để hoạt động.
Chỉ số Dầu khí Hoa Kỳ Dow Jones, đo lường hiệu suất của gần ba chục cổ phiếu trong toàn ngành, đã tăng 27% từ đầu năm đến ngày 19 tháng 4. So với mức tăng chỉ 10,8%. thị trường S&P 500 và mức tăng 11,3% đối với chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones của blue-chip.
Tất nhiên, không phải tất cả các kho dự trữ dầu đều được tạo ra như nhau, và lĩnh vực này vẫn phải đối mặt với nhiều khó khăn. Sự phục hồi kinh tế có thể gặp khó khăn, vì một điều. Và ngay cả khi không, việc tăng sản lượng theo đuổi phục hồi được dự báo sẽ hạn chế việc giá dầu thô tăng so với mức hiện tại.
Bất chấp những thách thức đó, Phố Wall vẫn quyết định tăng giá đối với các cổ phiếu dầu mỏ nói chung và thực sự có lợi cho một danh sách ngắn những cái tên nói riêng.
Để tìm cổ phiếu dầu yêu thích của các nhà phân tích để mua ngay bây giờ, chúng tôi đã sàng lọc Russell 3000 cho các cổ phiếu dầu có khuyến nghị của nhà phân tích cao nhất, theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence.
Đây là cách hệ thống khuyến nghị hoạt động. S&P Global Market Intelligence khảo sát các khuyến nghị về cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2,5 đến 1,5 đều là khuyến nghị Mua. Điểm dưới 1,5 tương đương với khuyến nghị Mua mạnh.
Sau khi giới hạn bản thân với các cổ phiếu dầu chỉ với các khuyến nghị đồng thuận Mua hoặc Mua mạnh nhất, chúng tôi đã tìm hiểu kỹ nghiên cứu, các yếu tố cơ bản và ước tính của các nhà phân tích để tìm ra các cổ phiếu dầu tốt nhất nên mua.
Cùng với đó, hãy xem các cổ phiếu dầu mỏ yêu thích tuyệt đối của các nhà phân tích để mua ngay bây giờ.
Các nhà phân tích ngày càng lạc quan vào các kho dự trữ dầu trong lĩnh vực lọc dầu khi chúng ta đến gần mùa hè và một trong những người chơi mà họ thích nhất là Phillips 66 (PSX, $ 77,94).
Công ty lọc dầu độc lập nhận được sự đồng thuận vững chắc Khuyến nghị mua ở Phố Wall. Làm ngọt ngào thỏa thuận, cổ phiếu dầu mỏ này có lợi tức cổ tức hậu hĩnh.
Justin Jenkins, nhà phân tích của Raymond James, đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan (tương đương với Mua):“Nhìn chung, chúng tôi vẫn thấy PSX là mô hình kinh doanh tốt nhất trong lớp, đa dạng với bảng cân đối kế toán an toàn đã vượt qua cơn bão”. "Chúng tôi vẫn coi PSX là công ty năng lượng cốt lõi nắm giữ lâu dài. Hoạt động kinh doanh của PSX nên chứng minh mức định giá cao hơn so với tập đoàn."
PSX được coi là một trong những cổ phiếu có lợi và là một trong những cổ phiếu dầu tốt nhất để mua hiện tại. Trong số 19 nhà phân tích bao gồm Phillips 66 được S&P Global Market Intelligence theo dõi, tám người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, bảy người nói rằng Mua và ba người đánh giá nó ở mức Giữ. Một người không có ý kiến về cổ phần trong kho dầu.
The Street kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập bình quân hàng năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 7,8% trong vòng 3-5 năm tới. Với triển vọng đó, định giá của PSX - giao dịch ở mức 11,7 lần thu nhập ước tính cho năm 2022 - có vẻ rất hợp lý.
Với mức giá mục tiêu trung bình là 91,71 đô la, các nhà phân tích đưa ra dự đoán giá dầu sẽ tăng khoảng 18% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Một cách Năng lượng Devon (DVN, $ 22,03) để phân biệt với các kho dự trữ dầu khác trong lĩnh vực thăm dò và khai thác (E&P) là nhờ sự kiềm chế và kỷ luật của ban quản lý.
"Chúng tôi không có ý định bổ sung bất kỳ dự án tăng trưởng nào cho đến khi các yếu tố cơ bản về nhu cầu phục hồi, lượng hàng tồn kho tăng lên và OPEC cộng với khối lượng cắt giảm được thị trường thế giới hấp thụ hiệu quả", CEO Devon Rick Muncrief cho biết trong một cuộc họp với các nhà phân tích vào tháng Hai.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Trên thực tế, DVN đã thu hẹp lại thông qua việc bán và thoái vốn để chỉ tập trung vào một số ít các lưu vực giàu dầu mỏ của Hoa Kỳ. Việc sáp nhập toàn bộ cổ phiếu trị giá 12 tỷ đô la của Devon với WPX Energy, đóng cửa vào tháng 1, đã tăng cường mục tiêu tập trung chiến lược và kiểm soát chi phí.
Những động thái đó và những động thái khác đã khiến Devon trở thành một trong những cái tên nổi tiếng nhất trong ngành với các nhà phân tích.
Nhà phân tích William Selesky của Argus Research, người đánh giá DVN tại Buy, viết:“Devon có một danh mục đầu tư hiệu quả cao gồm các tài sản cấp cao, hầu hết nằm trong các lưu vực giàu đá phiến sét với chi phí khai thác tương đối thấp. "Điều này mang lại cho công ty một lợi thế cạnh tranh, đặc biệt là với giá dầu trên 50 đô la một thùng."
17 nhà phân tích của DVN được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence gọi đây là một trong những cổ phiếu dầu tốt nhất để mua ngay bây giờ, tại Strong Buy. 10 người khác nói Mua và năm người gọi Devon là Giữ. Họ kỳ vọng công ty sẽ đạt mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 6% trong vòng 3-5 năm tới. Trong khi đó, cổ phiếu giao dịch chỉ bằng 8,9 lần ước tính thu nhập năm 2022 của họ.
Với mục tiêu giá trung bình là 30,35 đô la, Street cho rằng cổ phiếu dầu này ngụ ý tăng khoảng 38% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Tài nguyên thiên nhiên tiên phong (PXD, $ 148,58) là một trong những cổ phiếu dầu mỏ ưa thích của các nhà phân tích trong lĩnh vực E&P độc lập.
Sự thúc đẩy gần đây nhất đối với trường hợp tăng giá là vào đầu tháng 4 khi Pioneer thông báo mua lại Doublepoint Energy do tư nhân nắm giữ với giá 5,5 tỷ đô la tiền mặt và cổ phiếu, cùng với khoản nợ giả định là 900 triệu đô la.
Các nhà phân tích lưu ý rằng thỏa thuận này nâng cao vị thế của PXD trong Lưu vực Trung du, nơi có một số nền kinh tế tốt nhất ở Lưu vực Permi lớn hơn.
Nhà phân tích Stewart Glickman của CFRA Research, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết:“PXD đang xây dựng một cường quốc của trò chơi lưu vực Permian, không có đất của liên bang. "Chúng tôi hơi ngạc nhiên về thời gian của thương vụ này, diễn ra quá sớm sau khi kết thúc thương vụ mua lại Parsley [vào tháng 1], nhưng chúng tôi cho rằng PXD đang có cơ hội."
Glickman của CFRA chiếm đa số khi nói đến lập trường của mình về cổ phiếu dầu. Trong số 34 nhà phân tích về PXD được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, 19 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, chín người nói rằng Mua và sáu người đánh giá nó ở mức Giữ. Giá mục tiêu trung bình của họ là 192,81 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 30% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Giống như một số cổ phiếu dầu khí trong danh sách này, tâm lý thận trọng dường như đã giữ mức định giá của PXD trong tầm kiểm soát. The Street dự báo công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 8% trong vòng 3 đến 5 năm tới, nhưng cổ phiếu lại đổi chủ ở mức thấp hơn 11 lần so với thu nhập ước tính cho năm 2022.
Một số giao dịch thỏa thuận gần đây, một doanh nghiệp đa dạng và chi phí cung ứng tương đối thấp đã khiến Street bước vào trại bò cho Diamondback Energy (FANG, $ 77,67).
Khi các nhà đầu tư vào các kho dự trữ dầu đều biết quá rõ, ngành này đã trải qua một thời kỳ củng cố căng thẳng trong bối cảnh giá năng lượng do đại dịch gây ra. Và FANG là một trong những người mua lại tích cực hơn.
Trong vài tháng qua, Diamondback đã hoàn tất một thỏa thuận trị giá 2,2 tỷ đô la cho QEP Resources và mua lại tài sản của Guidon Energy do tư nhân nắm giữ với giá gần 1 tỷ đô la.
Các động thái này đã được sự đồng tình của các nhà phân tích bao gồm các kho dự trữ dầu.
Nhà phân tích nghiên cứu cổ phiếu của Stifel, Derrick Whitfield, người đánh giá cổ phiếu tại Mua, viết:“Diamondback Energy có vị trí tốt để hoạt động tốt hơn trong một môi trường hàng hóa biến động dựa trên tỷ suất lợi nhuận tiền mặt mạnh mẽ, các thuộc tính phòng thủ và sự hiệp lực liên quan đến việc mua lại QEP và Guidon”.
Whitfield cho biết thêm:“Chi phí cung ứng, bảng cân đối kế toán, khoáng sản và quyền sở hữu trung nguồn tương đối thấp của công ty là một vài trong số những lý do khiến công ty có vị trí tốt để hoạt động tốt hơn khi lợi nhuận hoạt động đạt được.
Nhìn chung, những người chuyên nghiệp coi Diamondback là một trong những cổ phiếu dầu tốt nhất mà bạn có thể mua ngay bây giờ. Trong số 33 nhà phân tích về FANG được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 20 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, bảy người nói rằng Mua và sáu người đánh giá nó ở mức Giữ. Giá mục tiêu trung bình của họ là 94,19 đô la cho thấy dự trữ dầu này có thể tăng khoảng 21% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Đối với định giá, FANG thay đổi ở mức 7,9 lần ước tính thu nhập năm 2022 của các nhà phân tích. Họ kỳ vọng công ty sẽ đạt mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 3% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Nếu bây giờ vẫn chưa rõ, thì Street tin rằng nhiều cổ phiếu dầu tốt nhất để mua bây giờ là trong ngành E&P và một số ít phổ biến hơn ConocoPhillips (COP, $ 50,89). Thật vậy, COP, với xếp hạng 1,50, là cổ phiếu dầu mỏ đầu tiên của chúng tôi nhận được khuyến nghị đồng thuận là Mua mạnh.
Việc ConocoPhillips mua đối thủ Concho Resources vào tháng Giêng với giá 9,7 tỷ USD đã làm tăng thêm sự cuồng nhiệt của Phố Wall.
Selesky của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Mua .
Nó cũng giúp COP, công ty E&P độc lập lớn nhất thế giới, rất thích hợp để vật lộn với một thời gian dài của giá ngang bằng. Mặc dù giá dầu thô chuẩn của Mỹ tăng khoảng 32% từ đầu năm đến nay, nhưng Triển vọng Kinh tế của Kiplinger không cho rằng giá dầu thô của Mỹ sẽ thay đổi nhiều so với mức hiện tại.
"Trong môi trường năng lượng đầy thách thức này, chúng tôi tin rằng sức mạnh bảng cân đối kế toán của một công ty và vị trí trên đường cong chi phí là rất quan trọng và ưu tiên những công ty E&P có vị trí tốt để quản lý một thời gian dài tiềm năng giá dầu thấp", Selesky viết trong một ghi chú cho khách hàng. "COP là một trong những công ty này, vì nó được hưởng lợi từ quy mô, quy mô và sự kết hợp của các dự án chu kỳ dài hạn và các dự án ngắn hạn độc đáo."
Trong số 29 nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 16 người nói rằng đó là Mua mạnh, 10 người nói Mua và hai người nói rằng nó ở mức Giữ. Một nhà phân tích không có ý kiến. Họ cũng nhìn thấy một năm sắp tới đối với cổ phiếu của COP. Mục tiêu giá trung bình 65,10 đô la của họ ngụ ý mức tăng 28% trong 12 tháng tới.
Cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 14,9 lần thu nhập ước tính cho năm 2022. Tuy nhiên, đó không chính xác là mức mua hét giá theo dự báo tăng trưởng EPS dài hạn 6% của các nhà phân tích.
Năng lượng PDC (PDCE, $ 35,42) là cổ phiếu thứ hai trong số các cổ phiếu dầu E&P độc lập của chúng tôi đạt được khuyến nghị đồng thuận Mua mạnh từ các nhà phân tích Phố Wall. S&P Global Market Intelligence đếm 12 lệnh Mua mạnh, 3 lệnh Mua và một lệnh Nắm giữ đối với cổ phiếu.
Các nhà phân tích thích cơ sở tài sản của nhóm vốn hóa nhỏ này và khả năng tạo ra dòng tiền tự do (FCF) cao hơn nhiều so với trọng lượng của nó.
"Theo quan điểm của chúng tôi, PDCE cung cấp cho các nhà đầu tư sự kết hợp tài sản hấp dẫn giữa Delaware Basin và Niobrara Shale trong DJ Basin với cơ sở tài sản linh hoạt và bảng cân đối kế toán hàng đầu", nhà phân tích của Stifel, Michael Scialla, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết.
Nhà phân tích Neil Mehta của Goldman Sachs khuyến nghị khách hàng nên mua PDCE trong đợt giảm giá hồi tháng 3 nhờ kỳ vọng rằng công ty sẽ tạo ra dòng tiền tự do 1,1 tỷ USD trong hai năm tới. Xin lưu ý rằng 1,1 tỷ đô la trong FCF sẽ chiếm gần một phần ba toàn bộ giá trị thị trường của PDCE.
Cuối cùng, Street hoan nghênh nỗ lực giảm nợ của công ty và ý định trả lại 120 triệu đô la tiền mặt cho các cổ đông thông qua kế hoạch mua lại cổ phiếu và chương trình cổ tức mới sẽ được khởi động vào cuối năm nay.
Giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $ 47,00 mang lại cho PDCE ngụ ý mức tăng khoảng 33% trong năm tới hoặc lâu hơn. Và ngay cả sau khi khởi đầu nóng bỏng đến năm 2021, cổ phiếu vẫn có giá trị hấp dẫn.
PDCE giao dịch với thu nhập ước tính gấp 7,7 lần cho năm 2022 - ngay cả khi các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 7% trong 3-5 năm tới.
Whiting Petroleum (WLL, $ 36,65) cho đến nay là nhỏ nhất trong số bảy cổ phiếu dầu tốt nhất để mua hiện tại, nhưng nó cũng dễ dàng đưa ra khuyến nghị đồng thuận Mua mạnh nhất.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng là một trò chơi vốn hóa nhỏ, WLL gần như không nhận được nhiều sự chú ý từ các nhà phân tích như các cổ phiếu dầu khác trong danh sách này. Điều đó có thể làm lệch xếp hạng.
Thật vậy, S&P Global Market Intelligence chỉ theo dõi tám nhà phân tích bao gồm công ty E&P độc lập. Sáu người trong số họ gọi cổ phiếu WLL là Mua mạnh, một người nói Giữ và một người không có ý kiến.
Cũng cần lưu ý rằng Whiting là công ty dầu khí lớn đầu tiên nộp đơn xin phá sản trong thời kỳ đại dịch. Công ty bắt đầu tái cơ cấu vào ngày 1 tháng 4 năm 2020 và được bảo hộ phá sản vào tháng 9.
Điều đó nói lên rằng, giai đoạn Chương 11 của Whiting là một trải nghiệm tuyệt vời. Công ty, dưới sự chỉ đạo của Giám đốc điều hành mới Lynn Peterson và Giám đốc tài chính mới James Henderson, lao động với khoản nợ dài hạn có thể quản lý là 360 triệu đô la (giảm từ 2,8 tỷ đô la trước khi phá sản) và có quyền truy cập vào vòng quay dựa trên dự trữ 750 triệu đô la hạn mức tín dụng.
Điểm mấu chốt là Phố ngày càng lạc quan về lợi nhuận cuối cùng của WLL.
"Các ước tính đã có xu hướng tăng đối với cổ phiếu và mức độ của những sửa đổi này có vẻ đầy hứa hẹn", Zacks Equity Research, công ty đánh giá cổ phiếu tại Strong Buy, lưu ý. "Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận trên mức trung bình từ cổ phiếu trong vài tháng tới."
Với giá mục tiêu trung bình là 41,57 đô la, các nhà phân tích đưa ra mức tăng ngụ ý của WLL khoảng 13% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 8,2 lần thu nhập ước tính của các nhà phân tích cho năm 2022, theo S&P Global Market Intelligence. Tỷ lệ tăng trưởng EPS dài hạn dự kiến của Street là 19% trong vòng 3-5 năm tới.