Nhiều nhà đầu tư tiếp cận năm mới đang tìm kiếm những ý tưởng đầu tư mới, nơi họ có thể bỏ tiền và hy vọng sẽ thành công. Nhưng đừng cố tỏ ra quá tiêu cực, cũng có thể thận trọng một chút tổng kết cuối năm ... do đó, việc kiểm tra danh mục đầu tư của chính mình để tìm cổ phiếu bán cũng rất tốt.
Không kém Warren Buffett, nhà vô địch đầu tư mua và nắm giữ, đã tuyên bố rằng "thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi", đề cập đến danh mục đầu tư cổ phiếu Berkshire Hathaway (BRK.B) của ông.
Tuy nhiên, đôi khi thực tế cản đường. Đôi khi, triển vọng dài hạn của một cổ phiếu có chiều hướng xấu đi và điều tốt nhất bạn có thể làm là thu về lợi nhuận của mình (hoặc lấy đi của bạn) và tiếp tục.
Ngay cả những khu vườn tốt nhất cũng cần cắt tỉa. Chỉ cần hỏi Buffett, người được Berkshire gọi là đã nghỉ việc với ba vị trí chỉ trong quý trước.
Thỉnh thoảng theo dõi danh mục đầu tư của bạn để tìm cổ phiếu bán ra là điều tốt và có rất nhiều lý do để làm điều đó. Có thể một vị trí đã tăng từ 10% danh mục đầu tư của bạn lên 20% trong những năm gần đây; bạn có thể muốn loại bỏ bớt số tiền đó để cân bằng lại số tiền nắm giữ của mình. Hoặc có thể, một số yếu tố thị trường nằm ngoài tầm kiểm soát của công ty (ví dụ, COVID) đã biến một công ty tốt nhất thành một khoản đầu tư kém chất lượng.
Dưới đây là năm cổ phiếu nên bán hoặc tránh khi chúng ta chuyển lịch sang năm 2022. Chỉ cần nhớ:Các khuyến nghị bán có thể khó, đặc biệt là trong một thị trường có khả năng phục hồi đáng kể. Một số cổ phiếu trong số này được hỗ trợ bởi các công ty chất lượng cao và mặc dù trông giống như Bán bây giờ, nhưng chúng có thể trở nên hấp dẫn hơn trong vòng vài tháng hoặc thậm chí vài tuần nếu được định giá lại hoặc cải thiện hoạt động kinh doanh. (Và nếu bạn đang tìm kiếm một nơi nào đó để vận hành số tiền huy động được, bạn có thể xem 22 cổ phiếu tốt nhất để mua vào năm 2022 của chúng tôi.)
Dữ liệu tính đến ngày 5 tháng 11. Cổ phiếu được liệt kê theo thứ tự bảng chữ cái. Lợi tức cổ tức được tính bằng cách chia khoản chi trả gần đây nhất hàng năm và chia cho giá cổ phiếu.
Lãi suất tăng và một số hạ nhiệt của thị trường nhà ở đang nóng lên có thể khiến Các công ty tên lửa (RKT, $ 17), nhà cung cấp dịch vụ thế chấp lớn nhất của đất nước, đang gặp bất lợi.
Rocket cho biết họ dự kiến sẽ chiếm 10% thị phần của khối lượng thế chấp bắt đầu từ năm 2022, tăng từ 7,43% vào năm 2020 và ước tính 8,31% thị phần vào năm 2021.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Vấn đề là, 10% thị phần dự kiến là thị trường trị giá 3,0 nghìn tỷ đô la vào năm 2022 sẽ thể hiện sự giảm 12% đến 15% khối lượng thế chấp cho Rocket, theo tính toán từ các nhà phân tích tại Wedbush Securities, người đã đặt RKT trong số các cổ phiếu của họ bán với xếp hạng Kém hiệu quả.
Rocket vẫn sẽ có mức tăng trưởng doanh thu khả quan nhờ Rocket Auto và các bộ phận khác. Nhưng các nhà phân tích của Wedbush thấy lợi nhuận giảm xuống còn 1,40 đô la một cổ phiếu vào năm 2022 và 2023, giảm từ 2,27 đô la vào năm 2021. Họ thấy cổ phiếu giao dịch ở mức 14 đô la trong 12 tháng tới.
Đại dịch vẫn đang làm ảnh hưởng đến doanh số bán hàng của một số Honeywell International (HON, $ 225) doanh nghiệp, bao gồm hàng không vũ trụ, cũng như hóa chất và vật liệu. Chi phí nguyên vật liệu tăng cao cũng làm ảnh hưởng đến kết quả của công ty.
Colin Scarola, một nhà phân tích của công ty nghiên cứu đầu tư CFRA, có xếp hạng Bán hàng mạnh đối với gã khổng lồ công nghiệp này khi sản xuất nhiều loại sản phẩm, từ máy điều hòa không khí và máy phát điện đến thiết bị an toàn và bóng đèn.
Thực tế sau COVID - chẳng hạn như ít người thuê văn phòng hơn vì làm việc từ xa - có thể đồng nghĩa với việc nhu cầu đối với các sản phẩm của Honeywell sẽ giảm xuống trong hai năm nữa, ông nói.
Và giống như một số cổ phiếu để bán, định giá là một mối quan tâm. Ở mức $ 225, cổ phiếu giao dịch với mức thu nhập gấp 25 lần thu nhập dự kiến vào năm 2022 - một mức cao hơn so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) kỳ hạn điển hình của nó là 20.
Không phải mọi khuyến nghị bán đều là vì con chó của công ty. Nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu để cắt, hãy xem xét Nike (NKE, $ 178).
Nhà phân tích Zachary Warring của CFRA cho biết công ty có "động lực thương hiệu mạnh mẽ" và "bảng cân đối kế toán". Tuy nhiên, vào tháng 11, anh ấy đã hạ lời kêu gọi Nike từ Giữ sang Bán sau khi giá cổ phiếu tăng mạnh sau báo cáo thu nhập hàng quý của công ty vào tháng 9.
Cổ phiếu giao dịch gần mức cao gấp 48 lần thu nhập ước tính trong 12 tháng tới, bất chấp các vấn đề về chuỗi cung ứng và áp lực từ lạm phát dai dẳng.
Ngành công nghiệp quần áo năng động cũng có khả năng mất đà khi ngày càng có nhiều người đi làm và đi học trở lại do tỷ lệ tiêm chủng COVID-19 tiếp tục tăng và các loại thuốc điều trị mới xuất hiện. Mục tiêu 12 tháng của CFRA đối với cổ phiếu là $ 150; thấp hơn nhiều so với mức hiện tại.
Đầu năm 2021, nhà sản xuất cánh quạt được sử dụng trong tuabin gió này là một "chip xanh" được yêu thích, giao dịch ở mức gần 80 USD / cổ phiếu, hoặc gần 50 lần thu nhập. Nhưng cổ phiếu của TPI Composites Các nhà phân tích tại UBS Securities cho biết (TPIC, $ 30) có nhiều khả năng giảm hơn.
UBS gần đây đã giảm mục tiêu giá trong 12 tháng cho cổ phiếu từ 44 đô la xuống 20 đô la và nó cảnh báo các nhà đầu tư rằng sự đồng thuận về ước tính thu nhập của các nhà phân tích vẫn còn quá cao, khiến cổ phiếu trông giống như một món hời khi không có.
Những thách thức về chuỗi cung ứng đang cắt giảm triển vọng của TPI Composites, với chi phí xây dựng các dự án gió mới cao hơn bình thường khoảng 30%, chủ yếu do chi phí vận chuyển và thép tăng cao.
Các nhà phân tích viết:"Chúng tôi nhận thấy rủi ro ngắn hạn rằng các nhà phát triển trì hoãn các dự án trong khi chờ đợi một môi trường chi phí bình thường hóa hơn".
Doanh số bán hàng tăng nhưng lợi nhuận không có trên nền tảng bất động sản trực tuyến này.
Các nhà phân tích của BofA Global Research, những người có Nhóm Zillow (ZG, 66 đô la) trong số các cổ phiếu của họ sẽ bán, xếp hạng ở mức Kém khả quan, cho rằng ZG có thể giảm xuống 50 đô la trong 12 tháng tới.
Zillow gần đây cho biết họ sẽ đóng cửa Zillow Offers, bộ phận giúp chủ nhà bán mà không cần môi giới. Nhà phân tích Curtis Nagle của BofA cho biết, đó là một động thái tích cực vì hoạt động kinh doanh này "rủi ro và không có lãi".
Nhưng thị trường bất động sản nguội đi báo hiệu sự giảm tốc trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó, vốn tạo ra doanh thu quảng cáo từ các nhà môi giới trên các thị trường trực tuyến, Zillow.com, Trulia và HotPads.