Những người nâng cao cổ tức nối tiếp, chẳng hạn như Quý tộc cổ tức, được những người săn lùng thu nhập yêu thích. Hãy nhớ rằng:Khoản thanh toán ổn định chỉ bằng một nửa của công thức đầu tư thu nhập thành công. Lợi nhuận lớn đến theo thời gian, từ việc tăng cổ tức thường xuyên, giúp nâng cao lợi tức mà nhà đầu tư nhận được trên cơ sở chi phí ban đầu của họ.
Nhưng trong khi những công ty cổ phần sừng sỏ tăng cổ tức này thường không được biết đến với triển vọng tăng trưởng nóng, một số ít đã thực sự sẵn sàng để vượt trội hơn vào năm 2020.
Để tìm ra mức tăng giá giữa các cổ phiếu có cổ tức đáng tin cậy, chúng tôi bắt đầu với chương trình Quý tộc cổ tức. Đối với những người chưa bắt đầu, Quý tộc là chỉ số của 57 công ty thuộc S&P 500 hiện đã tăng các khoản chi hàng năm trong ít nhất 25 năm.
Tiếp theo, chúng tôi đã tính toán mức tăng ngụ ý cho tất cả 57 Quý tộc dựa trên mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích. Mục tiêu giá là mức mà các nhà phân tích dự báo cổ phiếu sẽ giao dịch vào một thời điểm nào đó trong tương lai, thường là sau 12 tháng.
Sau khi chạy các con số, chúng tôi chỉ còn lại 10 Quý tộc cổ tức cung cấp mức tăng dự kiến ít nhất 10% trong năm tới. Thêm đóng góp từ cổ tức của họ và những cổ phiếu chủ yếu mang tính phòng thủ này có thể gây ra hành vi phạm tội đáng kể vào năm 2020.
Chi tiêu quân sự hào phóng đã giúp thúc đẩy General Dynamics ' (GD, $ 185,28) dòng tiền ổn định trả lại cho các cổ đông. Một trong những thương vụ lớn mới nhất của họ diễn ra vào tháng 8, khi Lầu Năm Góc trao cho công ty con của General Dynamics là CSRA một hợp đồng điện toán đám mây 10 năm trị giá 7,6 tỷ USD.
Nhà thầu quốc phòng là một trong những thành viên mới hơn của Hội quý tộc cổ tức; nó đã được thêm vào danh sách ưu tú của những người tăng cổ tức vào năm 2017. General Dynamics đã tăng mức phân phối của mình trong 27 năm liên tiếp. Lần tăng lương cuối cùng được công bố vào tháng 3 năm 2019, khi GD tăng khoản thanh toán hàng quý lên gần 10%, lên 1,02 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Các nhà phân tích nhận thấy sự tăng giá trên mức trung bình trong thời gian tới. Với mục tiêu giá trung bình là 203,79 USD, Phố Wall kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng 10% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Nhà phân tích Cai von Rumohr của Cowen, người có mục tiêu giá 202 đô la, cho biết sự suy yếu gần đây của cổ phiếu là cơ hội mua do GD định giá thấp so với các công ty cùng ngành và khả năng tạo tiền mặt ngày càng được cải thiện.
Giữa mức tăng giá cổ phiếu và cổ tức, General Dynamics được đánh giá là sẽ hoạt động tốt hơn trong năm tới.
Các nhà phân tích nhìn thấy những điều tốt đẹp ở phía trước đối với Roper vào năm 2020. Mục tiêu giá trung bình của họ là 379,14 đô la cho thấy cổ phiếu sẽ tăng hơn 10% nếu chỉ tính riêng trên cơ sở giá.
Các chuyên gia kỳ vọng những lợi nhuận đó sẽ được thúc đẩy bởi tăng trưởng lợi nhuận, mà họ tin rằng sẽ đạt gần 12% hàng năm trong nửa thập kỷ tới. Một số điều đó có thể được châm ngòi bởi iPipeline, một công ty phần mềm bảo hiểm nhân thọ mà Roper đã mua lại với giá 1,6 tỷ đô la vào tháng 8. Nhà phân tích Deane Dray của RBC Capital (Outperform, tương đương với Mua) đã ca ngợi việc mua lại, mà theo ông là nằm trong "kho bánh xe" của công ty.
Và với tỷ lệ chi trả cổ tức chỉ là 14% lợi nhuận, Roper sẽ có nhiều dư địa để thực hiện các đợt tăng giá hào phóng trong nhiều năm tới.
Tiếp sau phần phụ năm 2013 của công ty cổ tức đồng nghiệp Aristocrat AbbVie (ABBV), Phòng thí nghiệm Abbott (ABT, 84,34 đô la) tập trung vào thuốc gốc, thiết bị y tế, sản phẩm dinh dưỡng và chẩn đoán có thương hiệu. Danh sách sản phẩm của nó bao gồm các loại sữa công thức dành cho trẻ em như Similac, sản phẩm quản lý bệnh tiểu đường Glucerna và thiết bị chẩn đoán i-Stat.
Công ty đã mở rộng bằng cách mua lại trong nhiều năm, bao gồm cả việc kết thúc các giao dịch cho công ty thiết bị y tế St. Jude Medical và công ty kinh doanh công nghệ xét nghiệm nhanh Alere vào năm 2017. Sau khi nghỉ việc một năm, Abbott vào tháng 1 năm 2019 thông báo họ đã thực hiện một tùy chọn cho phép nó để mua công ty thiết bị y tế Cephea Valve Technologies, công ty đang phát triển công nghệ thay thế van tim.
Thu nhập của Abbott được dự báo sẽ tăng trưởng trung bình hàng năm là 10,2%. Mục tiêu giá trung bình là 93,39 đô la giúp ABT ngụ ý tăng gần 11% trong 12 tháng tới. Đó gần như là nơi mà nhà phân tích David Lewis của Morgan Stanley (Overweight, tương đương với Buy) nhận thấy cổ phiếu của Abbott sẽ hạ cánh trong 12 tháng tới. Lewis nhận thấy tiềm năng lớn trong điều trị trào ngược hai lá MitraClip, cũng như dòng hệ thống theo dõi đường huyết liên tục FreeStyle Libre của nó.
Các nhà đầu tư có thu nhập có thể tin tưởng vào khoản cổ tức mang lại sự thúc đẩy cho tổng lợi nhuận. ABT, có lịch sử hoạt động từ năm 1888, bắt đầu chia cổ tức vào năm 1924. Nó đã tăng lên hàng năm trong 47 năm liên tiếp.
Nhà sản xuất thiết bị y tế Becton Dickinson (BDX, 242,36 đô la) đã tăng lên trong vài năm qua. Vào năm 2015, nó đã mua lại CareFusion, một công ty bổ sung trong cùng ngành. Vào năm 2017, nó đã đạt được một thỏa thuận trị giá 24 tỷ đô la cho công ty cổ tức Aristocrat C.R. Bard, một công ty sản phẩm y tế khác có vị trí vững chắc trong việc điều trị các bệnh truyền nhiễm. Và vào năm 2018, BDX đã mua lại TVA Medical, công ty phát triển các công nghệ tiếp cận mạch máu.
Quy mô kinh tế và nỗ lực tiết kiệm chi phí liên quan khiến các nhà phân tích lạc quan về triển vọng lợi nhuận. Street kỳ vọng BDX sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 11,2% trong 5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Các nhà phân tích đưa ra mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu là $ 269,78, ngụ ý mức tăng hơn 11% trong năm tới hoặc lâu hơn. William Quirk (Overweight) của Piper Jaffray đang nhắm mục tiêu cao hơn nữa, chỉ định giá mục tiêu là 279 đô la. Ông tin rằng hướng dẫn của Becton Dickinson cho năm tài chính 2020 là quá thận trọng.
BDX là thành viên lâu năm của Tổ chức quý tộc cổ tức nhờ chuỗi 47 năm tăng cổ tức hàng năm - một kỷ lục mang lại sự an tâm cho các nhà đầu tư có thu nhập cao.
Giá dầu ổn định và tiết kiệm chi phí được cho là sẽ giúp Chevron (CVX, 120,96 đô la) đưa ra mức tăng giá cổ phiếu mạnh mẽ vào năm 2020.
Gã khổng lồ dầu khí tích hợp, với các hoạt động trong lĩnh vực khí đốt tự nhiên và năng lượng địa nhiệt, đã buộc phải cắt giảm chi tiêu do biến động giá dầu năm 2014. Nhưng chiến lược này đang mang lại hiệu quả trong môi trường ổn định hơn ngày nay. Các nhà phân tích dự báo cổ phiếu sẽ đạt 135,04 đô la trong khoảng 12 tháng kể từ bây giờ, khiến cổ phiếu của Chevron ngụ ý tăng gần 12%.
Nhà phân tích Phil Gresh của JPMorgan cho biết:“CVX có cơ sở tài sản toàn cầu hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng sản xuất vững chắc và tỷ suất lợi nhuận tiền mặt tốt nhất so với các công ty cùng ngành tích hợp toàn cầu”. P>
Tỷ suất cổ tức gần 4% sẽ góp phần tạo nên hiệu quả vượt trội của Chevron.
Với hơn ba thập kỷ tăng trưởng cổ tức không bị gián đoạn, cổ phiếu Dow Jones này đã có một thành tích tạo niềm tin. Lần tăng gần đây nhất của Chevron diễn ra vào tháng Giêng, khi công ty tăng mức chi trả hàng quý lên hơn 6% lên 1,19 USD / cổ phiếu.
Điều gì xảy ra với Chevron thường đi với Exxon Mobil (XOM, $ 69,37).
Các nhà phân tích đang dự báo mức tăng giá cổ phiếu tương tự trong XOM, cũng là một thành phần của Dow Jones, là khoảng 12%. Điều đó diễn ra trong bối cảnh ước tính thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 46% vào năm 2020 - một sự phục hồi so với những gì dự kiến sẽ là một năm 2019 yếu ớt.
Nhà phân tích Doug Leggate của BofA Merrill Lynch đã viết vào tháng 11:“Chúng tôi tin rằng ExxonMobil đã sẵn sàng cho một sự phục hồi tương đối sau vài năm hoạt động kém hiệu quả. Anh ấy đánh giá XOM là một Mua và tin rằng nó sẽ đạt 100 đô la cho mỗi cổ phiếu trong vòng 52 tuần tới.
Tất cả những điều đó là trước khi bao thanh toán trong khoản cổ tức thực sự hào phóng. Exxon, với tư cách là một trong những công ty năng lượng lớn nhất thế giới và là công ty dầu mỏ lớn nhất theo giá trị thị trường ở Hoa Kỳ, chắc chắn là rất tốt cho các khoản thanh toán.
Exxon và các công ty tiền nhiệm khác của nó đã liên kết các khoản thanh toán không bị gián đoạn kể từ năm 1882. Heck, nó tiếp tục tăng khoản thanh toán của mình ngay cả khi giá dầu giảm trong những năm gần đây. XOM đã tăng cổ tức trong 37 năm liên tiếp và đạt tỷ lệ trung bình hàng năm là 6,2%.
Trước mắt, chứng khoán Dow đang bắt đầu được hưởng những lợi ích từ chiến lược mới của mình. Với thị trường đồ uống có ga ở Mỹ đang suy giảm trong hơn một thập kỷ, Coca-Cola đã phản ứng bằng cách bổ sung nước đóng chai, nước ép trái cây và trà vào dòng sản phẩm của mình để giữ dòng tiền chảy vào. Ngoài nhãn hiệu Coca-Cola trùng tên, KO còn có các tên thể thao như Minute Maid, Powerade, Simply Orange và Vitaminwater.
Coca-Cola đã mạo hiểm thậm chí còn xa hơn vào cuối năm nay. Họ đã hoàn tất thương vụ mua lại chuỗi cửa hàng cà phê Costa Coffee có trụ sở tại London với giá 5,1 tỷ USD vào đầu năm 2019, sau đó thông báo vào tháng 10 rằng họ sẽ tung ra một dòng đồ uống năng lượng mới, Coca-Cola Energy, vào năm 2020.
Danh mục đồ uống mở rộng được dự báo sẽ cho phép KO đạt mức tăng trưởng doanh thu gần 4% vào năm 2020. Điều đó sẽ giúp tăng giá cổ phiếu lên hơn 13%, các nhà phân tích nhận định.
Nhà phân tích Sean King của UBS viết:“Công ty đang điều hướng một cách hiệu quả sự tăng giá mạnh mẽ của Hoa Kỳ, tiêu hóa một thỏa thuận chuyển đổi (Costa), hoàn thành việc tái nhượng quyền toàn cầu và chứng minh khả năng đổi mới mạnh mẽ trong khi phục hồi tăng trưởng trong lĩnh vực lấp lánh lợi nhuận cao”. King gần đây đã nâng cấp KO từ Trung lập (tương đương với Nắm giữ) lên Mua và nâng mục tiêu giá của mình từ $ 55 / cổ phiếu lên $ 63, ngụ ý mức tăng gần 22%.
Người khổng lồ chăm sóc sức khỏe đa dạng Johnson &Johnson (JNJ, 131,35 đô la) gần đây đã cắt giảm 3 tỷ đô la thu nhập quý 3 đã được báo cáo trước đó của mình để tính cho một thỏa thuận pháp lý được đề xuất về vai trò của họ trong việc phổ biến opioid. Điều đó, trong số các vấn đề khác, đã khiến các cổ đông thất vọng, những người đã chứng kiến cổ phiếu của họ tăng giá chỉ 2% trong cùng năm, S&P 500 đã tăng 23%.
Nhưng các nhà phân tích tin rằng việc giải quyết vấn đề đau đầu pháp lý mới nhất này sẽ cho phép cổ phiếu của JNJ tăng giá vào năm 2020. Với mức giá mục tiêu trung bình là 149,37 đô la, Phố dự kiến sẽ tăng giá gần 14% trong 12 tháng tới.
Có vẻ như trái ngược với trực giác, tin tức về việc J&J đồng ý về nguyên tắc trả 4 tỷ đô la để giải quyết đã được nhìn nhận phần nào tích cực trong cộng đồng các nhà phân tích. Matt Miksic của Credit Suisse (Khả quan) đã tăng mục tiêu giá của mình sau khi thông báo, từ 158 đô la cho mỗi cổ phiếu lên 163 đô la, viết rằng nó "giải quyết sự không chắc chắn" và "có khả năng giúp các nhà đầu tư bắt đầu định giá trong phạm vi hẹp hơn về trách nhiệm pháp lý tiềm năng đối với công ty. "
Thành phần Dow, được thành lập vào năm 1886 và lên sàn chứng khoán vào năm 1944, đã tăng mức chi trả lên 5,6% vào tháng 4, lên 95 cent / cổ phiếu. Điều đó kéo dài thời gian tăng cổ tức hàng năm liên tiếp của Aristocrat lên con số 57.
Như tất cả những gì đã xảy ra, nó cũng thiết lập nhà sản xuất quần áo để so sánh giữa các năm dễ dàng hơn cho năm tài chính 2021 của nó, bắt đầu vào tháng 4 năm 2020. Giữa đó và tỷ lệ tăng trưởng dài hạn là 12,6%, các nhà phân tích nhận thấy Cổ phiếu VFC tăng trưởng trong năm tới. Với giá mục tiêu là 97,92 đô la, Phố dự báo giá sẽ tăng gần 16% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Thật vậy, ngay cả khi thu nhập gần đây bị trượt, một số nhà phân tích đã ủng hộ Cổ tức Quý tộc.
"VF Corp. có những lợi thế cạnh tranh đáng kể bao gồm sản xuất gần 33% sản phẩm của mình trong các nhà máy thuộc sở hữu của mình và sở hữu chuyên môn đáng kể trong chuỗi cung ứng, cũng như sự tập trung của ban lãnh đạo vào các thương hiệu mặc ngoài trời, năng động và công sở và khả năng tái đầu tư số tiền đáng kể dòng tiền để đổi mới sản phẩm và có được kiến thức sâu sắc về khách hàng cốt lõi của họ ", nhà phân tích của Cowen, người đánh giá cổ phiếu ở mức Khả quan với mục tiêu giá 105 đô la.
Đủ để nói rằng, với chuỗi 47 năm tăng cổ tức hàng năm, phần thu nhập của phương trình có vẻ an toàn. Khoản thanh toán của VF Corp. đã giảm vào đầu năm nay, từ 51 cent / cổ phiếu xuống còn 43 cent, nhưng điều đó phản ánh sự chuyển mình của Wrangler, Lee và các thương hiệu khác thành một công ty mới, Kontoor Brands (KTB). Cổ tức của các nhà đầu tư không thực sự bị cắt giảm. Và vào tháng 10, công ty đã công bố mức tăng 11,6% đối với khoản thanh toán, lên 48 xu cho mỗi cổ phiếu.
Trong số 57 Nhà quý tộc về Cổ tức, không có ai có hàm ý tăng giá vào năm 2020 hơn Golden Arches. McDonald's (MCD, $ 193,28), một thành phần Dow, có giá mục tiêu trung bình là $ 223,57. Nói cách khác, các nhà phân tích đang tìm kiếm cổ phiếu sẽ tăng gần 16% trong 52 tuần tới.
Điều làm cho kỳ tích đó trở nên đáng chú ý hơn là những ước tính đó phản ánh một sự thay đổi bất ngờ gần đây trong C-suite. Các nhà phân tích và thương nhân đã rất ngạc nhiên khi công ty sa thải Giám đốc điều hành Steve Easterbrook vào tháng 10 vì vi phạm chính sách do có quan hệ với một nhân viên.
Một số nhà phân tích đã phản ứng bi quan về tin tức này, nhưng mọi thứ đã lắng dịu khi có thông tin rằng Giám đốc điều hành mới Chris Kempczinski có kế hoạch gắn bó với vở kịch thành công của McDonald's. Lauren Silberman của Credit Suisse, người duy trì xếp hạng Khả quan đối với cổ phiếu với mục tiêu giá 230 đô la sau vụ lật đổ, đã ca ngợi băng ghế dự bị "tài năng" của công ty và cho biết bất kỳ sự thoái lui nào đối với cổ phiếu MCD đều nên được coi là cơ hội mua.
Cổ tức của chuỗi bánh hamburger lớn nhất thế giới có từ năm 1976 và đã tăng lên hàng năm kể từ đó. MCD nâng cổ tức lần cuối vào tháng 9, khi tăng mức chi trả hàng quý thêm 8% lên 1,25 đô la một cổ phiếu. Điều đó đánh dấu mức tăng hàng năm thứ 43 liên tiếp của nó.
Dogs of Dow 2020:10 cổ phiếu cổ tức đáng xem
Lựa chọn của người ưu tiên:13 Cổ phiếu chia cổ tức tốt nhất cho năm 2020
7 Cổ phiếu chia cổ tức an toàn với tiềm năng tăng trưởng cổ tức lớn
3 Cổ phiếu công nghệ lớn có tiềm năng cổ tức lớn
Thị trường chứng khoán hôm nay:Phiên giao dịch tích cực cho các cường quốc công nghệ lớn đối với cổ phiếu