Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đang đầu tư vào con dao Quân đội Thụy Sĩ. Bạn có thể làm bất cứ điều gì với chúng:xây dựng cốt lõi danh mục đầu tư, chuẩn bị chiến thuật phòng thủ, tận dụng lợi thế hoặc thậm chí thu lợi nhuận khi thị trường giảm. Và chúng tôi luôn ghi nhớ tất cả những mục tiêu này và hơn thế nữa khi xây dựng danh sách 22 quỹ ETF tốt nhất để mua cho năm 2022.
Này. Nếu năm 2020 và 2021 đã dạy cho chúng ta tất cả mọi thứ, thì đó là chúng ta cần phải chuẩn bị.
Nói rõ hơn:Các quỹ ETF tốt nhất cho năm 2022, giống như trong danh sách của mỗi năm trước, bao gồm các quỹ lạc quan được thiết kế để tận dụng các xu hướng khác nhau mà các nhà phân tích và chiến lược của Phố Wall thấy sẽ diễn ra trong năm tới. Điều đó cũng xảy ra đối với cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa.
Nhưng trong khi bạn và tôi có thể chỉ định một số ý nghĩa cho các ngày lịch tùy ý như ngày 1 tháng 1 và ngày 31 tháng 12, thị trường chắc chắn không. Đó là lý do tại sao chúng tôi cũng thường bao gồm một số quỹ đầu tư phù hợp vào năm 2022 cũng như vào năm 2012 hoặc 2032. Chúng tôi cũng cố gắng cung cấp cho các nhà đầu tư một số bình chữa cháy - các tùy chọn phòng thủ mà bạn có thể chỉ nhấn khi những đám mây bão đổ xuống Phố Wall.
Vậy, quả cầu pha lê nói gì về năm 2022? Một loạt các chiến lược gia đang dự đoán mức tăng khiêm tốn ở các chữ số đơn lẻ cao:Goldman Sachs cho biết S&P 500 sẽ đạt 5.100. RBC cho biết 5,050, cũng như LPL Financial ở điểm giữa của phạm vi của họ - và Tài chính cá nhân của Kiplinger Biên tập viên điều hành Anne Kates Smith đồng ý với họ. "Hãy suy nghĩ về nơi nào đó trên 5,050 đối với S&P 500, hoặc phía bắc là 39,000 đối với Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones," cô nói trong triển vọng 2022 của chúng tôi. (S&P 500 hiện đang ở mức 4.649.)
Tuy nhiên, Phố Wall không nhất trí tăng giá. BofA đang kêu gọi giảm nhẹ xuống 4.600 vào cuối năm 2022, trong khi Morgan Stanley cho rằng chúng tôi sẽ thấp hơn 5% đầy đủ, ở mức 4.400.
Và theo lẽ tự nhiên, không ai mong đợi hiệu suất đó đi theo đường thẳng, họ cũng không mong đợi mọi lĩnh vực đóng góp vào những khoản lãi hoặc lỗ đó một cách đồng đều. Các lĩnh vực giá trị và chu kỳ là những lời kêu gọi phổ biến một lần nữa cho năm 2022, mặc dù các nhà phân tích hơi khó hiểu rằng biến thể omicron COVID sẽ hoạt động như một trở ngại khác trong quá trình khôi phục.
Dưới đây là 22 ETF tốt nhất để mua vào năm 2022 . Nếu nó có vẻ giống như một vụ nổ súng ngắn của một sự lựa chọn, thì đó là mục đích. Các nhà đầu tư có thể đang theo đuổi một loạt các mục tiêu trong năm tới - mỗi lựa chọn ETF này đại diện cho một cách hàng đầu để đạt được chúng. Quan trọng là, đây không phải là gợi ý để xây dựng danh mục đầu tư của tất cả 22 lựa chọn, nhưng chúng tôi tin rằng có ít nhất một vài quỹ cho mọi loại nhà đầu tư. Vì vậy, hãy đọc tiếp và khám phá xem ETF được xây dựng tốt nào phù hợp nhất với những gì bạn đang cố gắng hoàn thành vào năm 2022.
Dữ liệu tính đến ngày 21 tháng 12. Lợi tức cổ tức đại diện cho lợi tức sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Chúng ta sẽ bắt đầu xem xét các ETF tốt nhất của năm 2022 với một quỹ mà hầu hết người đọc có lẽ đều biết rõ: Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 425,69). Và bạn có thể đặt cược số đô la dưới cùng của mình rằng chúng tôi sẽ dẫn đầu với quỹ chỉ số theo dõi S&P 500 trong mọi danh sách hàng năm trong tương lai gần.
Rốt cuộc, các đồng nghiệp của họ không thể theo kịp.
Hàng năm, chúng tôi theo dõi báo cáo thường niên của Chỉ số S&P Dow Jones về các quỹ được quản lý tích cực, mặc dù nó giống như một kỷ lục bị phá vỡ. Từ báo cáo gần đây nhất vào tháng 4, tính đến năm 2020:
"[Chủ động được quản lý] các quỹ vốn hóa lớn đã đạt được vị trí mà họ đã bỏ ra trong thập kỷ trước - trong khoảng thời gian một năm thứ 11 liên tiếp, phần lớn (60%) hoạt động kém hơn chỉ số S&P 500."
Nếu đây là bóng đá đại học, chúng tôi sẽ đặt câu hỏi liệu đây có thực sự là một kỳ phùng địch thủ nữa hay không.
Nhưng hãy nghĩ về điều đó:Trong 11 năm liên tiếp, phần lớn các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm - những chuyên gia được trả lương cao, để chọn cổ phiếu cho khách hàng của họ - những người đang cung cấp các sản phẩm hỗn hợp vốn hóa lớn không thể vượt qua điểm chuẩn. Vậy, chính xác thì cơ hội nào, bạn nghĩ nhà đầu tư trung bình của mình, người có thể có một giờ mỗi tuần để dành cho việc xem xét danh mục đầu tư của họ, đã vượt qua chỉ số?
Hơn nữa, các quỹ chỉ số S&P 500 thậm chí đang đánh bại các chiến lược chỉ số hỗn hợp lớn khác. Chỉ còn vài tuần nữa là sẽ trôi qua vào năm 2021, VOO đã vượt trội hơn 80% so với các đồng nghiệp cùng loại trong hạng mục Morningstar và đã giành được 5/5 sao từ hệ thống xếp hạng của Morningstar.
Về bản thân sản phẩm:Vanguard S&P 500 ETF giới thiệu cho bạn 500 công ty chủ yếu có trụ sở chính tại Hoa Kỳ giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn của Hoa Kỳ. Khi ai đó nói "thị trường", họ thường có nghĩa là S&P 500.
Chỉ cần nhớ:Đây không phải là một quỹ cân bằng hoàn hảo cho phép bạn tiếp xúc bình đẳng với từng lĩnh vực trong số 11 lĩnh vực của thị trường. Hiện tại, cổ phiếu công nghệ đang đứng đầu với gần 30% tài sản của quỹ; so sánh với tiện ích, bất động sản, vật liệu và năng lượng, mỗi thứ chỉ chiếm dưới 3%. Cũng cần lưu ý rằng S&P 500 phát triển cùng với nền kinh tế Mỹ - vào cuối những năm Aughts, năng lượng và công nghệ là ngang nhau, theo mức độ ảnh hưởng đến chỉ số.
Và bởi vì S&P 500 có trọng số vốn hóa thị trường, các công ty lớn hơn cũng có ý nghĩa nhiều hơn đối với hiệu suất của nó. Riêng Apple (AAPL) và Microsoft (MSFT) đã chiếm 13% tài sản của VOO. 50 cổ phiếu dưới cùng chỉ chiếm hơn 1%. Điều đó có nghĩa là bạn có một số rủi ro nếu các nhà đầu tư "xoay" ra khỏi các công ty nổi bật có trọng lượng lớn như Apple, Microsoft, Amazon.com (AMZN) hoặc Tesla (TSLA).
Tuy nhiên, ngay cả với những rủi ro này, các nhà đầu tư từ lâu đã làm tốt bằng cách đầu tư vào chỉ số - và ở mức 0,03% chi phí hàng năm, không có cách nào rẻ hơn để thực hiện điều đó. Đó là lý do tại sao VOO nằm trong số 22 quỹ ETF tốt nhất của chúng tôi để mua vào năm 2022.
Tìm hiểu thêm về VOO tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Một "kỳ phùng địch thủ" khác đã khá thất bại trong hơn một thập kỷ là sự thống trị của tăng trưởng so với giá trị - bao gồm cả những gì dường như là một chiến thắng khác cho tăng trưởng vào năm 2021. Nhưng trong năm thứ hai liên tiếp, một số lượng lớn các chiến lược gia đang kêu gọi phục hưng trong các cổ phiếu được định giá thấp.
"Đầu năm 2021, cổ phiếu của các công ty gắn liền với chu kỳ kinh tế - được phân loại rộng rãi là cổ phiếu giá trị - bắt đầu vượt trội so với cổ phiếu tăng trưởng, vốn thống trị trong đại dịch khi nhu cầu về công nghệ tăng cao. Giao dịch đó đã đảo ngược sau khi biến thể Delta khiến sự phục hồi bị nghi ngờ". Matt Peron, giám đốc nghiên cứu của Janus Henderson cho biết. "Nhưng nếu GDP tiếp tục tăng như chúng ta mong đợi vào năm 2022 (mặc dù có những thất bại trong ngắn hạn) và lãi suất cao hơn một chút, các lĩnh vực định hướng giá trị như tài chính, công nghiệp, vật liệu và năng lượng có thể một lần nữa dẫn đầu."
Đó là lý do tại sao, giữa một loạt các quỹ thực sự tự coi mình là quỹ "giá trị", chúng tôi đã chọn Vanguard High Cổ tức ETF (VYM, $ 109,20) để thể hiện giá trị vốn hóa lớn trong số các quỹ ETF tốt nhất của chúng tôi cho năm 2022.
VYM của Vanguard có một mục tiêu khá đơn giản:Đầu tư vào các công ty có lợi suất trên trung bình. Và nó sống đúng với tên gọi của nó, cung cấp lợi suất 2,8% hiện tại, cao hơn gấp đôi S&P 500 hiện tại.
Nhưng khi làm như vậy, quỹ ETF có tỷ suất cổ tức cao của Vanguard cũng có mức độ tiếp xúc trung bình cao hơn so với danh mục đối với ba trong số các lĩnh vực có giá trị nói trên vào năm 2022:dịch vụ tài chính (23%), năng lượng (8%) và vật liệu (4%). Nhóm thứ tư - công nghiệp, chiếm 10% tài sản - chỉ thấp hơn hai điểm phần trăm so với tiêu chuẩn loại.
Peron cho biết thêm rằng trong các giai đoạn thắt chặt chính sách tiền tệ, giống như những gì được dự kiến từ Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay, "các nhà đầu tư thường trở nên nhạy cảm với định giá, điều này có thể thúc đẩy sự hấp dẫn của các cổ phiếu giá trị trong thời gian tới." Đây cũng sẽ là một tin tốt cho danh mục đầu tư của VYM, vốn rẻ hơn so với các công ty cùng ngành về cả giá trên thu nhập (P / E) và giá trên dòng tiền.
Tìm hiểu thêm về VYM tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Mặc dù các ETF tốt nhất của chúng tôi cho năm 2022 trông rất khác so với phiên bản năm 2021, một số quỹ được chọn vẫn còn - và không quỹ nào có quyền lực lâu hơn trong danh sách hàng năm của chúng tôi ngoài Distillate U.S. Fund Basic Stability &Value ETF (DSTL, $ 44,75).
Đó là một phần bởi vì DSTL làm mọi thứ theo cách khác. Và cũng bởi vì nó mang lại kết quả.
Nhiều ETF giá trị dựa vào các chỉ số như P / E, giá trên doanh số (P / S) và giá trên sổ sách (P / B) để xác định những gì có vẻ được định giá thấp hơn. Nhưng quỹ của Distillate tập trung vào dòng tiền tự do (FCF, lợi nhuận tiền mặt còn lại sau khi một công ty thực hiện bất kỳ khoản chi tiêu vốn cần thiết nào để duy trì hoạt động kinh doanh) chia cho giá trị doanh nghiệp (EV, một cách khác để đo lường quy mô của một công ty bắt đầu bằng vốn hóa thị trường, sau đó yếu tố nợ và tiền mặt).
Thomas Cole, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Distillate Capital, giải thích rằng quỹ xem xét FCF / EV vì trong khi các công ty có thể "điều chỉnh" một số số liệu nhất định, chẳng hạn như thu nhập và doanh thu (điều này có thể gây rối với các chỉ số định giá dựa trên những số liệu đó) , "bạn không thể giả mạo tiền mặt."
Chưng cất ETF Giá trị và Ổn định Cơ bản của Hoa Kỳ bắt đầu với 500 công ty lớn nhất của Hoa Kỳ, sau đó loại bỏ những công ty đắt tiền dựa trên định nghĩa giá trị của nó, cũng như những công ty có nợ cao và / hoặc dòng tiền biến động. Kết quả là một danh mục đầu tư trông không giống một quỹ giá trị truyền thống - trong khi các quỹ công nghiệp chiếm tỷ trọng lớn với 22% cổ phần nắm giữ, thì DSTL cũng tập trung nhiều vào các tên tuổi chăm sóc sức khỏe (23%), công nghệ (21%) và tiêu dùng (14%). . Heck, Morningstar thậm chí không coi ETF của Distillate là một quỹ giá trị lớn, mà thay vào đó là một quỹ hỗn hợp lớn.
Cách tiếp cận giá trị của Cole cũng khiến anh ấy nhìn thị trường hiện tại khác nhiều so với hầu hết chúng ta.
Ông nói:“Quan sát tổng thể của chúng tôi là thị trường không quá đắt đỏ dựa trên dòng tiền tự do mà nó tạo ra so với khi bạn đưa ra kết luận của mình về các thước đo như P / E và P / B. P>
Màn trình diễn trông cũng hồng hào khủng khiếp qua ống kính của Cole. DSTL đang trên đà phát triển vượt trội so với hầu hết các công ty cùng ngành vào năm 2021. Và kể từ khi thành lập vào ngày 23 tháng 10 năm 2018, quỹ đã không chỉ đánh bại ba ETF có giá trị tài sản lớn cao nhất với mức trung bình 41 điểm phần trăm - nó đã đánh bại S&P 500 tăng 10 điểm để khởi động.
Tìm hiểu thêm về DSTL tại trang web của nhà cung cấp Distillate Capital.
Các nhà đầu tư cũng sẽ làm tốt việc mở rộng khả năng săn lùng món hời của họ bên ngoài giới hạn của các cổ phiếu vốn hóa lớn. Đối với nhiều nhà tiên lượng ở Phố Wall, các công ty nhỏ hơn hấp dẫn hơn nhiều.
Jill Carey Hall, chiến lược gia số lượng và cổ phiếu của BofA Securities cho biết:“Trong khi các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình giao dịch ở mức cao hơn 35% -40% so với lịch sử, thì các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện giao dịch phù hợp với lịch sử”. "Ngoài việc ít tốn kém nhất, chúng còn là một công cụ đa dạng hóa tốt hơn. ... Trong khi lợi nhuận của các loại tài sản đã tăng tương quan hơn so với 20 năm trước, thì [vốn hóa nhỏ] Russell 2000 ít tương quan hơn với lợi nhuận trung bình của các loại tài sản khác so với Russell MidCap hoặc S&P 500 đều trong ba năm qua và vài thập kỷ qua. "
Các ETF tốt nhất của chúng tôi để mua cho năm 2022 bao gồm hai cách để tấn công giá trị vốn hóa nhỏ. Mục đầu tiên: Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF, $ 42,34).
CALF của Pacer xem giá trị giống như cách mà DSTL của Distillate làm, sử dụng FCF / EV - hay "lợi suất dòng tiền tự do" - làm thước đo ưa thích của nó. Cụ thể, CALF chọn ra 100 cổ phiếu S&P SmallCap 600 hàng đầu theo lợi suất dòng tiền tự do, sau đó phân bổ chúng theo chỉ số và cân bằng lại danh mục đầu tư mỗi quý. Đối với số dư, các khoản nắm giữ được giới hạn ở mức trọng lượng 2% tại mỗi lần tái cân bằng.
Một lần nữa, nắm giữ hiện tại của Pacer US Small Cap Cash Cows 100 không phải là những gì bạn có thể mong đợi từ một quỹ giá trị. Đáng chú ý nhất:Gần một nửa tỷ trọng của ETF là ở các cổ phiếu tiêu dùng tùy ý; công nghiệp chỉ có trọng số hai chữ số khác ở mức 13%.
Thật khó để tìm thấy nhiều ETF được các nhà phê bình quỹ yêu thích như CALF. Quỹ của Pacer hiện kiếm được đầy đủ năm sao từ Morningstar và công ty nghiên cứu độc lập CFRA liệt kê quỹ này trong số các quỹ ETF vốn hóa nhỏ có điểm số cao nhất mà nó bao gồm.
Tìm hiểu thêm về CALF tại trang web của nhà cung cấp Pacer ETFs.
Một gợi ý khác của CFRA để lột vỏ cam có giá trị vốn hóa nhỏ là ETF giá trị sâu Roundhill Acquirers (DEEP, $ 35,81) và không có gì tinh tế về cái này.
DEEP nhắm mục tiêu "các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ được định giá thấp." Nó làm như vậy bằng cách sử dụng "The Acquirer's Multiple" - một số liệu định giá được xuất bản vào năm 2014 bởi Tobias Carlisle, người sáng lập và giám đốc điều hành của Acquirers Funds. Bội số của Người mua lại cũng tập trung vào giá trị doanh nghiệp, nhưng thay vì FCF, nó phân chia theo thu nhập hoạt động.
Cho biết trang web dành riêng cho đa số này:
"Việc tính toán thu nhập hoạt động từ trên xuống chuẩn hóa số liệu, giúp cho việc so sánh giữa các công ty, ngành và lĩnh vực có thể thực hiện được và bằng cách loại trừ các khoản đặc biệt - thu nhập mà một công ty không mong đợi sẽ tái diễn trong những năm tới - đảm bảo rằng những thu nhập này chỉ có liên quan đến các hoạt động. "
Mức nắm giữ trung bình của danh mục đầu tư 100 cổ phiếu chỉ dưới 1 tỷ USD vốn hóa thị trường. Theo Morningstar, 79% quỹ nằm trong các cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ, 20% là vốn hóa nhỏ và 1% còn lại là trung bình. Và mỗi khoản nắm giữ đều có tiếng nói ngang nhau về hiệu suất, vì chúng được đặt ở mức 1% trọng lượng mỗi lần tái cân bằng hàng quý. Những công ty hàng đầu đang có mặt trong năm 2022 bao gồm chuyên gia tự động hóa quy trình Hollysys Automation Technologies (HOLI) và nhà cung cấp quần áo bảo hộ Lakeland Industries (LAKE).
Trọng số ngành hơi lệch hơn một chút. Danh mục đầu tư chủ yếu là tài chính (30%), tiêu dùng tùy ý (24%) và công nghiệp (22%). Điều đó khiến cho chưa đến một phần tư phần còn lại của quỹ được chia cho bảy lĩnh vực khác.
Không có gì ngạc nhiên khi cách tiếp cận tích cực này có thể đi ngang; Ví dụ:quỹ của Roundhill đã bị chà đạp bởi cả chỉ số vốn hóa nhỏ và giá trị lớn vào năm 2019 và 2020. Nhưng nó đã hoạt động tốt hơn ở các mức độ khác nhau trong suốt năm 2021.
Chỉ cần lưu ý rằng DEEP không hề rẻ. 0,80% trong chi phí hàng năm của nó cao hơn nhiều so với định mức cho quỹ chỉ số trung bình của bạn.
Tìm hiểu thêm về DEEP tại trang web của nhà cung cấp Roundhill.
Một nhượng bộ gần như phổ biến là các công ty Mỹ sẽ gặp khó khăn hơn nhiều trong việc tìm kiếm tăng trưởng vào năm 2022 so với năm 2021, phần lớn là do việc so sánh giữa các năm sẽ không dễ dàng như vậy.
Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ cần phải lựa chọn nhiều hơn, và đối với nhiều nhà chiến lược, điều đó ngày càng chú trọng đến yếu tố "chất lượng".
William Davies, phó giám đốc đầu tư toàn cầu tại Columbia Threadneedle Investments, cho biết:“Trong các chu kỳ trước đây khi đường cong lợi suất bị cắt ngang, tác động lên thị trường chứng khoán đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty chất lượng có thể sống sót sau bất kỳ cú sốc lãi suất nào sắp xảy ra, chất lượng bao gồm bảng cân đối kế toán vững chắc và lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. "Khi chúng ta bước sang năm 2022, chúng ta đã thấy đường cong lợi suất dốc dần, phẳng và tăng trên đường cong một lần nữa, và điều đó đã dẫn đến một kịch bản hỗn hợp hơn về những gì đang dẫn đầu thị trường. ... Các công ty chúng tôi thích - các doanh nghiệp chất lượng với bảng cân đối kế toán vững chắc và lợi thế cạnh tranh - có cơ hội tốt hơn trước sự biến động của thời tiết. "
iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL, $ 141,72) là một trong những quỹ ETF lớn nhất tập trung vào yếu tố chất lượng. QUAL hiện nắm giữ khoảng 75/25 cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình có các yếu tố cơ bản tích cực như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao, tăng trưởng thu nhập ổn định qua từng năm và đòn bẩy tài chính thấp.
Các công ty công nghệ như Apple và Microsoft hiện đang dẫn đầu với 28%, mặc dù iShares MSCI USA Quality Factor ETF cũng đưa ra xếp hạng hai chữ số cho các dịch vụ chăm sóc sức khỏe, người tiêu dùng, dịch vụ truyền thông và tài chính. Nhưng giống như nhiều quỹ tập trung vào một loạt các chỉ số cơ bản, các trọng số lĩnh vực này có thể thay đổi mạnh mẽ theo thời gian.
Tuy nhiên, QUAL có vẻ như nó có thể là một trong những ETF hàng đầu để mua vào năm 2022 cho các nhà đầu tư muốn neo danh mục đầu tư của họ với các cổ phiếu blue-chip có tài chính vững chắc. Đặc biệt nếu họ thích một món hời:Tỷ lệ chi phí 0,15% thấp hơn 93% so với các quỹ ETF ngang hàng.
Tìm hiểu thêm về QUAL tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Một trong những xu hướng nổi bật nhất trong vài năm qua là sự chuyển hướng sang ưu tiên các tiêu chí về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp, hay ESG,. Các nhà đầu tư quan tâm đến mọi thứ, từ thực hành bền vững đến đại diện thiểu số trong các phòng họp của công ty đang yêu cầu thay đổi.
Điều này đang chuyển thành một cơn gió đầu tư thực sự. Theo BofA Securities, trong khoảng ba phần tư năm 2021, cứ mỗi 10 đô la vào dòng vốn cổ phần toàn cầu thì có 3 đô la (và 1 đô la trong mỗi 10 đô la vào dòng vốn trái phiếu toàn cầu) sẽ được chuyển đến ESG. Về dài hạn, BlackRock lưu ý rằng tài sản ESG ETF đang quản lý đã tăng hơn 300% hàng năm trong bốn năm qua.
Cơ hội còn lâu mới kết thúc.
Brad McMillan, giám đốc đầu tư của Công ty tư vấn đầu tư đăng ký và đại lý môi giới độc lập Commonwealth Financial Network cho biết:“Bằng chứng mạnh mẽ cho thấy mối quan tâm đến các sản phẩm và giải pháp của ESG chỉ mới bắt đầu. "Về phía nhà đầu tư, ước tính sẽ có khoảng 73 nghìn tỷ USD chuyển giao tài sản trong vòng 25 năm tới. Phần lớn khối tài sản này sẽ rơi vào tay của hai nhóm nhân khẩu học:phụ nữ và thế hệ trẻ. Cả hai nhóm đều quan tâm đến đầu tư bền vững. Trong trong tương lai, nguồn vốn đáng kể của họ có thể sẽ được định vị lại cho các lĩnh vực ESG. "
Bạn luôn có thể chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, như những cổ phiếu trong ESG 20. Nhưng một trong những cách dễ nhất và rẻ nhất để đầu tư khi hướng tới ESG là một quỹ chỉ số đơn giản: iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU, $ 105,29).
ESGU theo dõi Chỉ số Tiêu điểm ESG Mở rộng của MSCI Hoa Kỳ, được tạo thành từ các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình mà MSCI đã xác định có các đặc điểm ESG tích cực. Chỉ số này cũng loại trừ các công ty như nhà sản xuất vũ khí và công ty thuốc lá, cũng như những công ty "tham gia vào các cuộc tranh cãi kinh doanh rất gay gắt".
Trên thực tế, những gì bạn nhận được là nắm giữ vốn hóa lớn cốt lõi. ESGU hiện có 320 cổ phiếu trong danh mục, bao gồm nhiều thành phần lớn của S&P 500 như Apple, Microsoft và Nvidia (NVDA). Hiệu suất kể từ khi ra đời vào cuối năm 2016 cũng không khác nhiều so với công cụ theo dõi S&P 500, với tổng lợi nhuận là 127% so với 132% của iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Nó vẫn có một số lỗi tương tự như S&P 500 - Apple và Microsoft có tỷ trọng cá nhân khổng lồ lần lượt là hơn 6% và 5%, và lĩnh vực công nghệ chiếm ưu thế với 30% tài sản.
Ngoài ra, những gì "chịu trách nhiệm" đối với bạn có thể không giống với những gì chịu trách nhiệm đối với iShares, vì vậy bạn có thể không đồng ý về các ưu điểm của một số, một số hoặc nhiều cổ phần của ESGU. Nếu đúng như vậy, hãy xem xét các quỹ ESG khác thay thế.
Tìm hiểu thêm về ESGU tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Chúng tôi sẽ chuyển sang xem xét các mảng của thị trường, bắt đầu với một lựa chọn phổ biến cho năm 2022:lĩnh vực công nghiệp.
Các ngành công nghiệp, bao gồm các nhà sản xuất, các công ty xây dựng và một loạt các công ty vận tải, trong số các ngành công nghiệp khác, có xu hướng phát triển tốt khi nền kinh tế mở rộng và khi lạm phát tăng nóng.
"Nền kinh tế công nghiệp được định vị sẽ hoạt động mạnh mẽ hơn trong thời gian dài, với sản xuất công nghiệp dự kiến sẽ tốt hơn mức trung bình dài hạn trong năm tài chính 22", các nhà phân tích của Stifel cho biết trong viễn cảnh năm 2022 của họ. "Bên cầu vẫn khỏe mạnh và cùng với những hạn chế của chuỗi cung ứng, nên duy trì sản xuất công nghiệp ở mức 4% hoặc tốt hơn."
Đạo luật Việc làm và Đầu tư Cơ sở hạ tầng trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la, được thông qua vào tháng 11, đang đặt thêm một số điểm vào kỳ vọng của ngành, không chỉ vào năm 2022 mà còn xa hơn nữa.
Chúng tôi thích cách tiếp cận đơn giản của Jane đối với công nghiệp ở đây, vì vậy chúng tôi đang tính đến Quỹ SPDR cho lĩnh vực lựa chọn công nghiệp (XLI, $ 102,42) trong số các ETF tốt nhất của chúng tôi để mua vào năm 2022.
XLI nắm giữ mọi cổ phiếu ngành công nghiệp trong S&P 500, hiện tại là con số 72. Đương nhiên, điều đó nghiêng về các giá trị vốn hóa lớn ngay từ đầu và vì quỹ có tỷ trọng vốn hóa thị trường, nên các cổ phiếu lớn nhất sẽ có tỷ trọng lớn nhất. Nhưng ít nhất ở thời điểm hiện tại, XLI không có bất kỳ sự thừa cân nào đáng chú ý. Railroad Union Pacific (UNP) là cổ phiếu duy nhất chiếm hơn 5% tài sản và United Parcel Service (UPS), Honeywell (HON) và Raytheon Technologies (RTX) mỗi công ty kiểm tra hơn 4%.
Từ góc độ ngành, bạn đang nhận được sự trợ giúp đắc lực của máy móc (19%), hàng không và quốc phòng (17%), các tập đoàn công nghiệp (13%), đường bộ và đường sắt (12%). Vận tải hàng không và hậu cần, dịch vụ chuyên nghiệp và hàng không là một trong những ngành công nghiệp khác nhau được xếp vào hàng một con số.
Chúng tôi cũng sẽ lưu ý rằng XLI kiếm được năm trong số năm sao từ CFRA, yếu tố này phụ thuộc vào phân tích cấp độ nắm giữ trong tương lai, hiệu suất tương đối và chi phí khi tổng hợp xếp hạng của nó.
Tìm hiểu thêm về XLI tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Khi dự luật cơ sở hạ tầng được thông qua Washington, chúng tôi đã đề xuất 12 cổ phiếu cơ sở hạ tầng được hưởng lợi từ dự luật - và một quỹ ETF: Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE, $ 27,87).
PAVE và các đối thủ cạnh tranh của nó là một ví dụ về việc bạn phải tìm hiểu sâu hơn nhiều so với tên của ETF. Đó là bởi vì nhiều cái gọi là quỹ cơ sở hạ tầng rất giàu cổ phiếu tiện ích, đường ống năng lượng và các công ty khác dường như ít có khả năng hưởng lợi trực tiếp từ chi tiêu chảy từ IIJA.
Nhưng Quỹ ETF Phát triển Cơ sở hạ tầng Global X của Hoa Kỳ, ra mắt vào năm 2017, được thực hiện với mục tiêu hướng tới cơ sở hạ tầng đang đổ nát của Hoa Kỳ. Với mức độ phổ biến tương đối của chi tiêu cho cơ sở hạ tầng giữa cả hai đảng chính trị, một khoản chi lớn dường như luôn sẵn sàng - và PAVE được thiết kế tối ưu để mang lại lợi ích.
PAVE nắm giữ gần 100 cổ phiếu, hầu hết thuộc lĩnh vực công nghiệp (72%) hoặc vật liệu (21%). Steelmaker Nucor (NUE), công ty quản lý năng lượng Eaton (ETN) và công ty vật liệu xây dựng Vulcan Materials (VMC) là những người có cổ phiếu được quan tâm đầu tiên ngay khi Tổng thống Joe Biden chuyển sự quan tâm đến chi tiêu cơ sở hạ tầng.
Khi đô la cho cơ sở hạ tầng thực sự bắt đầu được chi vào năm 2022, các thành phần khác nhau của PAVE sẽ thuận buồm xuôi gió.
Tìm hiểu thêm về PAVE tại trang web nhà cung cấp của Global X.
Vào tháng 12, CFRA có lợi hơn đối với hai lĩnh vực:công nghệ và năng lượng.
Todd Rosenbluth, trưởng bộ phận nghiên cứu quỹ ETF và quỹ tương hỗ của CFRA cho biết:“CFRA cho rằng các lĩnh vực có tính chu kỳ sẽ được thúc đẩy khi đợt bán tháo do omicron gây ra có thể đã chạy đúng hướng. Ông lưu ý rằng đồng nghiệp Sam Stovall, chiến lược gia đầu tư, đã nâng cấp công nghệ và năng lượng từ Tỷ trọng thị trường (tương đương Nắm giữ) thành Thừa cân (tương đương Mua), nói thêm rằng sức mạnh tương đối của các ngành vào năm 2021 định vị chúng có tiềm năng hoạt động tốt hơn vào năm 2022.
Nhưng trong khi công nghệ bùng nổ với các lựa chọn ETF hấp dẫn, thì "Các nhà đầu tư có ít lựa chọn hấp dẫn hơn trong lĩnh vực năng lượng", Rosenbluth nói. "CFRA có xếp hạng bốn hoặc năm sao trên chỉ hai trong số 19 quỹ ETF được phân loại trong khu vực Hoa Kỳ."
Một trong số đó là Vanguard Energy ETF (VDE, $ 76,44), giống như XLI, một quỹ ngành đơn giản khác. Tuy nhiên, không giống như XLI, VDE hơn các mã vốn hóa lớn của S&P 500 - trong khi 104 quỹ nắm giữ vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong các công ty lớn (58%), 31% tài sản khác nằm ở các cổ phiếu vốn hóa trung bình và phần còn lại là các quỹ nhỏ.
Tuy nhiên, giống như hầu hết các quỹ năng lượng có tỷ trọng vốn hóa, VDE là tất cả về Exxon Mobil (XOM) và Chevron (CVX), kết hợp lại để chiếm 37% tài sản khổng lồ. Điều đó có nghĩa là hơn một phần ba hiệu suất hàng ngày của quỹ có thể được cải thiện cho bất cứ điều gì mà các chuyên gia năng lượng tích hợp này thực hiện vào một ngày cụ thể.
Nhưng tác động lớn nhất đến VDE sẽ là bất cứ giá dầu nào. Rosenbluth lưu ý rằng Action Economics dự báo giá dầu thô Tây Texas trung bình (dầu thô của Mỹ) ở mức trung bình 83,26 USD / thùng vào cuối năm 2022 một phần nhờ GDP toàn cầu tăng. Stovall cho biết thêm rằng "kỷ luật nguồn cung tiếp tục mạnh mẽ của OPEC có thể sẽ duy trì áp lực tăng giá".
Tìm hiểu thêm về VDE tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Lĩnh vực khác mà CFRA sẽ trở nên nóng hơn khi chúng ta bước vào năm 2022 là công nghệ. Và Todd Rosenbluth, trưởng bộ phận nghiên cứu quỹ ETF và quỹ tương hỗ của công ty, cho biết các nhà đầu tư đang được ban tặng một điểm đầu vào trong lĩnh vực công nghệ khi chúng ta bước vào năm 2022.
Ông nói:“Sự thoái lui gần đây đối với những cái tên có tốc độ tăng trưởng cao, theo định hướng công nghệ thể hiện cơ hội mua được nâng cao vào năm 2022 trong bối cảnh lãi suất tăng cao, nơi các hạn chế về nguồn cung và áp lực lạm phát có khả năng giảm bớt”.
Trong hầu hết các năm, các nhà đầu tư có thể thực hiện tốt việc đầu tư vào quỹ chỉ số ngành cơ bản và gọi nó là một ngày. Thành thật mà nói, điều đó có thể xảy ra một lần nữa vào năm 2022.
Tuy nhiên, bạn có thể muốn tập trung đầu tư vào một số công nghệ đột phá liên quan đang bắt đầu thay đổi cách thế giới vận hành. Nếu vậy, hãy xem xét TrueShares Technology, AI và Deep Learning ETF trẻ (LRNZ, 47,24 đô la), được tung ra thị trường vào tháng 3 năm 2020 và là quỹ ETF nhỏ nhất trong số các quỹ ETF tốt nhất của chúng tôi để mua vào năm 2022, chỉ với 28 triệu đô la hoặc lâu hơn trong tài sản được quản lý.
Michael Loukas, hiệu trưởng và Giám đốc điều hành của công ty phát hành LRNZ TrueMark Investments cho biết:“Học sâu là sự hội tụ của cơ hội và năng lực. "[Trí thông minh nhân tạo] đã tồn tại, nói về mặt kỹ thuật, giống như 100 năm. Và thực tế là ứng dụng thực sự đầu tiên của nó là trong Thế chiến thứ hai khi bạn bắt đầu nhìn thấy những cỗ máy bẻ mã. Và lý do nó không phát triển vượt xa vị trí hiện tại của chúng tôi là do không có đủ sức mạnh xử lý.
"AI và học sâu, để nó hoạt động, bạn cần dữ liệu, bạn cần thuật toán và bạn cần sức mạnh xử lý, phần cứng. Và cuối cùng chúng ta cũng đang ở giai đoạn mà thuật toán, dữ liệu, bộ xử lý, tất cả đều theo kịp với nhau. Nó sẽ thay đổi thế giới về cơ bản. "
Do đó, danh mục đầu tư của LRNZ là một bộ sưu tập 23 cổ phiếu chặt chẽ gồm các nhà lãnh đạo trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, máy học hoặc nền tảng học sâu, thuật toán hoặc ứng dụng. Trong khi nắm giữ trong một số ngành công nghiệp, an ninh mạng, phần mềm như một dịch vụ và công nghệ sinh học vẫn nổi bật. "Ba lĩnh vực đó thực sự gắn liền với nhau với sự phát triển và lựa chọn của học sâu".
Các cổ phiếu hàng đầu hiện nay bao gồm công ty bảo mật dựa trên đám mây Zscaler (ZS), nhà sản xuất chip Nvidia và nền tảng trò chơi trực tuyến Roblox (RBLX).
Tìm hiểu thêm về LRNZ tại trang web của nhà cung cấp TrueShares.
"Cybercrime is one of the most daunting and fastest-evolving threats facing companies today," say William Blair analysts Corey Tobin and Nabil Elsheshai. "It also presents an opportunity for investors to capitalize on the growth of the next generation of leading cybersecurity providers."
If you read the news, it's difficult to disagree. If there's anything we're often reminded of, it's that cybercriminals are constantly finding ways to access sensitive information from the government, the military and the private sector – and that the only way to fend them off is to pour more resources into cybersecurity.
That makes for some awfully attractive market forecasts.
"We anticipate that the cybersecurity software sector will grow at approximately 12% year-over-year in the intermediate term, reaching $220 billion by 2025, making it one of the fastest-growing segments of the software market, behind only customer relationship management and database management," Tobin and Elsheshai say.
ETF provider Global X cites Grand View Research estimates saying that growth will continue even farther into the future, to $370 billion by 2028. And that's a major selling point of their Global X Cybersecurity ETF (BUG, $31.67).
BUG is a pretty straightforward fund that invests in more than 30 cybersecurity stocks. Right now, top holdings include firewall specialist Palo Alto Networks (PANW), enterprise security firm Fortinet (FTNT) and broad cybersecurity provider Check Point Software (CHKP).
Learn more about BUG at the Global X provider site.
Real estate investment trusts (REITs), typically one of the market's best sources of equity yield, are shaping up to be among the more popular picks of strategists looking ahead to 2022.
"Real estate investments stand to benefit from a number of macroeconomic crosscurrents:the economy is recovering, which should lead to higher occupancy rates and REITs have historically been among the best performing assets during periods of higher-than-normal inflation," say Jason Pride and Michael Reynolds, the respective chief investment officer of private wealth and vice president of investment strategy at investment management firm Glenmede.
Indeed, S&P Global notes that during the majority of periods of significantly rising rates, REITs have either matched or beaten the S&P 500.
The Invesco S&P 500 Equal Weight Real Estate ETF (EWRE, $40.60) provides a small twist on the traditional sector look. That is, it takes the 30 REITs within the S&P 500, and rather than weighting them by market capitalization, it instead equally weights them at every rebalancing. Top holdings right now include self-storage facility operator Public Storage (PSA), telecommunications infrastructure play Crown Castle (CCI) and data center REIT Equinix (EQIX).
The upshot of this is that the ETF is less likely to tank because any one component suddenly unraveled. Of course, the flipside is that if a larger component takes off, EWRE won't benefit as much as a cap-weighted fund will.
Another bonus:Invesco's fund offers a larger yield than many of its peers in a sector that's already known for its dividend generosity.
Learn more about EWRE at the Invesco provider site.
The wide appeal of financial stocks – especially banks – as we enter 2022 isn't too difficult to understand.
An improving economy is generally good for financial activity, especially products such as mortgages and auto loans. And higher interest rates help banks enjoy better spreads between what they borrow at and what they lend at, fattening their bottom line.
"We believe investors should continue to [be] overweight U.S. banks, and three months into our 'buy the banks' call we feel even better about the positive [earnings per share] and valuation optionality from inflecting loan growth, cash redeployment and higher interest rates," says Christopher McGratty, analyst with Keefe, Bruyette &Woods (KBW). "Our preference is to own spread-based lenders with the [small and mid-cap stocks] offering the greatest relative value, while sooner/more frequent rate hikes could add 10% to 20% to 2023 [earnings] for many of our favorite asset-sensitive names."
You can find the lion's share of those names, including First Citizens BancShares (FCNCA), Signature Bank (SBNY) and Citizens Financial (CFG), in the SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE, $68.86).
KRE holds more than 140 regional banks, and does so via a modified equal weighting system that ensures there's a thinner representation gap between super-regionals and small, local banks. That's how $81 billion PNC Financial (PNC) ends up being the No. 5 weight at 1.9% … four slots below top holding First Citizens, which is just an $8 billion company.
Compare that to the lopsided iShares US Regional Banks ETF (IAT), where PNC, Truist (TFC) and U.S. Bancorp (USB) combine to account for a whopping 37% of assets.
Learn more about KRE at the SPDR provider site.
Internationally speaking, developed-market equities – especially European stocks – have long been known for sporting much more attractive valuations compared to their U.S. counterparts. That remains the case today, but strategists also cite rebound potential as they look across the ponds.
"Globally, Europe and Japan were hit especially hard by the pandemic in 2021," says Ryan Detrick, chief market strategist for LPL Financial, the nation's largest independent broker-dealer. "But as COVID-19 cases potentially fall globally, those areas could be ripe for better economic growth in 2022."
Capital Group's European economist, Robert Lind, adds that "The major European economies may grow significantly faster [than the U.S.], in the 4.0% to 5.0% range, as the eurozone enjoys a delayed but now strong COVID rebound."
The iShares MSCI International Quality Factor ETF (IQLT, $38.58) provides diversified exposure to Europe, Japan and other developed markets while also filtering stocks by the same quality-factor metrics as QUAL.
The 300-stock portfolio is heaviest in developed Europe, which makes up half of the portfolio – and that's without accounting for an additional 14% exposure to the U.K. Japan is another 14% of assets, and the rest of the portfolio is spread across Canada, Australasia and developed Asia.
Both QUAL and IQLT are largely blue-chip funds, with the former's holdings averaging about $150 billion in market cap, and the latter closer to $60 billion. And as is the case for many European funds, IQLT yields more than its American cousin. But it's the attention to reliability and stability that might make IQLT one of the best ETFs for 2022.
Top holdings at the moment include Dutch semiconductor equipment manufacturer ASML Holding (ASML), Swiss pharmaceutical giant Roche Holding (RHHBY) and French luxury goods company LVMH (LVMUY).
Learn more about IQLT at the iShares provider site.
Here's a fun fact:In roughly three years, Kiplinger has been acquired by not one, but two U.K.-based companies.
And we promise that's not the motivation for this next pick.
While European equities are considered inexpensive at the moment, British stocks are downright cheap.
Mike Bell, global market strategist for J.P. Morgan Asset Management, said during summer 2021 that "U.K. valuations aren't just cheap when compared with other markets. They are also below their long-run average valuation since 1990." And little has changed since then.
"I think regionally the United Kingdom looks quite interesting. It is the cheapest market on a per-growth unit basis globally, and to me I think that there isn't a lot of long-term rationale for that dislocation, and I think that represents an opportunity for positive reversion," adds George P. Maris, co-head of equities, Americas, for Janus Henderson.
The iShares MSCI United Kingdom ETF (EWU, $32.24), then, could be one of the best ETFs to buy for 2022 – at least if Britain equities' value prices finally translate into returns after years of disappointing results.
EWU is a decently balanced collection of 85 stocks that sees six sectors currently weighted in double digits. Consumer staples (20%) is top of the list, but financials, healthcare, industrials, materials and energy all play significant roles in the portfolio. Top holdings include pharmaceutical name AstraZeneca (AZN), consumer products giant Unilever (UL) and spirits maker Diageo (DEO).
The average P/E of an EWU stock is less than 12 right now, and both P/S and P/B are under the category average as well. New investors are also getting twice the S&P 500's yield at 2.8% currently.
Learn more about EWU at the iShares provider site.
Most investors can give you the broad-strokes rundown on what risks they're taking when they chase growth via emerging markets (EMs). But rarely have they experienced as acute – and painful – an example as what China delivered in 2021.
Simply put, China cracked down on publicly traded companies, especially in the tech sector. In April 2021, Beijing forced Jack Ma's Ant Group, the country's largest payments provider, to restructure to more resemble a bank company – and then in September, numerous reports claimed China was planning on breaking apart Ant Group's app Alipay to be broken up. In early December, ride-sharing giant Didi Chuxing was pressured into delisting from the New York Stock Exchange and pursuing a Hong Kong listing. In between, Alibaba (BABA), JD.com (JD) and other online giants were slapped with large antitrust fines.
"I think for investors, this made them realize that they miscalculated the autocracy risk and government intervention risk in EMs," says Perth Tolle, sponsor of the Freedom 100 Emerging Markets ETF (FRDM, $32.76), which looks to sidestep this and other risks in emerging markets that can ultimately stifle economic growth.
You see, FRDM is a departure from the other best ETFs to buy for 2022 in that it's not market cap-weighted or equally weighted … but freedom -weighted.
The ETF's tracking index begins with a selection universe of 26 emerging countries. From there, minimum country-level market-cap requirements must be met. Then, using country-level data from the Cato Institute, Fraser Institute and the Friedrich Naumann Foundation for Freedom, countries are selected and weighted based on 76 different metrics of civic, political and economic freedoms, such as rule of law, freedom of the press, women's freedoms and government interference in private markets.
The result is a much different EM fund than many prominent ETFs that feature China and India heavily. As of late 2021, neither were featured – instead, Taiwan (21%), Chile (16%) and Poland (16%) were tops among 10 countries represented.
The Freedom 100 Emerging Markets ETF's lack of Chinese exposure specifically was a boon in 2021, as many China-specific ETFs lost more than 20% through late in the year, and broad EM funds with heavy EM exposure were dragged to negative returns. FRDM was up 2% with a little more than a week to go in 2021.
"We have always said that freer countries perform more sustainably, recover faster from drawdowns, use their capital and labor more efficiently and have less capital flight," Tolle says. "We got to test the second part (recovering faster) in the latter part of 2020; it passed that test and outperformed broad EM, EM ESG and EM ex-China. But in 2021, we really saw the more basic thesis, which is that personal and economic freedoms set the foundation for growth."
A growing investor realization of these tenets helped the Freedom 100 Emerging Markets ETF more than triple its assets in 2021, to more than $105 million at last check. And entering a 2022 in which many strategists have China as a big, fat question mark, FRDM takes at least one uncertainty off the board.
Learn more about FRDM at its provider site.
Bond investors are in for some serious challenges in 2022. Central banks all over the world are poised to tighten their monetary policy, and that includes the Federal Reserve here at home.
At its last policy meeting, the Fed said it was going to effectively double the pace of its tapering, which would put the end of its asset purchases in March, rather than mid-2022 as previously forecast. Meanwhile, the latest "dot plot" from December indicates that a majority of the Fed's members believe their benchmark interest rate will climb three times in 2022.
That, as well as expectations for slowing but still-higher-than-pre-COVID inflation, have several strategists recommending Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), which are U.S. government bonds that rise with inflation and decline with deflation.
"Barbelling credit with TIPS could add another real income stream, this time on the defensive side of a bond portfolio," say State Street Global Advisors strategists. "Because TIPS are backed by the full faith and credit of the U.S. government, they have low credit risk. Adding TIPS to a portfolio could help counteract some of the equity risk introduced by overweights to credit."
The SPDR Bloomberg 1-10 Year TIPS ETF (TIPX, $20.98) adds another level of defense by targeting shorter-maturity issues. TIPX's roughly 40 holdings have an average maturity of just less than five years, which is well under the category average of nearly eight years. As a result duration is 4.9 years, versus 6.8 for the category average. (Duration is a measure of bond-fund risk that implies for every percentage-point increase in interest rates, TIPX will decline 4.9%, and vice versa.)
TIPX is a painfully boring entry in our best ETFs to buy for 2022 – you obviously won't mint a fortune sitting in short-duration TIPS. But it should provide a measure of protection against persistent inflation, more than compensating you for the fund's marginally negative current yield.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ đi chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Learn more about TIPX at the SPDR provider site.
If investors do want to squeeze yield out of the fixed-income market in 2022, several strategists suggest you go big or go home. That means delving into high-yield debt (read:"junk").
"One area of fixed income that is in reasonable shape is high yield," says Capital Group Fixed Income Portfolio Manager Kirstie Spence. "Although it's at the tighter end of its historical range, the yield is still a very substantial pickup both to investment-grade corporates, and also to U.S. Treasuries."
Furthermore, adds Gene Tannuzzo, global head of fixed income at Columbia Threadneedle, "We believe 2022 will be a strong year for 'rising stars' as many high-yield companies achieve investment-grade status. In an environment where price appreciation appears muted, rising star candidates could represent a rare opportunity for gains. Risk premiums between BB- and BBB-rated bonds still offer value and prices could rise as investors anticipate higher ratings."
However, Tannuzzo says, "it takes targeted fundamental credit research to identify these favorable credit stories ahead of ratings agency action." Thus, investors might be best-served with an actively managed touch – putting Fidelity High Yield Factor ETF (FDHY, $54.57) among our top ETFs for 2022.
Michael Cheng, who has served as lead manager since inception in June 2018, oversees a portfolio of some 425 below-investment-grade debt issues. Credit quality here is better than most peers, with 45% of assets in BB-rated bonds (the highest grade of junk), and another 48% in B-rated debt. Just 5% is in below-B bonds, versus the category average of nearly 15%.
This positions FDHY to potentially enjoy gains from "rising star" bonds while still offering an attractive SEC yield of more than 4% at present.
Learn more about FDHY at the Fidelity provider site.
Aside from junk, few other fixed-income categories are offering up yields above inflation. Among them? Preferred stocks.
Companies sometimes issue preferred stocks as another way to raise funds without diluting common-stock shareholders but also without packing on more debt. And they're often referred to as "hybrids" because they share characteristics with both stocks and bonds.
On the one hand, preferred stocks actually represent ownership in the company, and they trade on exchanges just like common shares. However, the income they produce is more like a bond's coupon payment – a set amount rather than a stock's dividend, which can grow over time. Also, preferred stocks tend to trade around a par value, like a bond, so you don't rely on them for growth the way you do common shares.
And the "preferred" moniker? That's because preferred shareholders actually have priority over common shareholders. A company can't cut the dividend on preferreds until they cut the commons. And in some cases, dividends are cumulative – if the company stops paying for any reason, they still must eventually pay all owed dividends to preferred shareholders.
Several ETFs provide access to preferreds, but among the best is the VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, $21.74).
PFXF was created in 2012, in the wake of the Great Recession, as one of several "ex-financials" funds meant to avoid the risks of the troubled sector. You see, most preferred funds are teeming with preferred stocks issued by banks, insurers and other financial-sector stocks – which naturally cratered as the financial crisis sent some operators into bankruptcy and sent others into existential jeopardy.
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF refuses to hold any such preferreds. Instead, its 127 holdings come from industries such as utilities (28%), residential and commercial REITs (17%) and telecom (9%).
It's a safe assumption most investors don't think another financial crisis is imminent. But VanEck's fund is still relevant thanks to higher yields and lower costs compared to most of its peers. That has led it to outperform against most of the other major preferred funds over every significant time frame.
Tìm hiểu thêm về PFXF tại trang web của nhà cung cấp VanEck.
One last play to address both inflation and a return to the recovery is hard commodities, which the Wells Fargo Investment Institute (WFII) is bullish on heading into 2022.
"We are expecting another good year," says John LaForge, head of global real asset strategy for WFII. "The midpoint of our 2022 Bloomberg Commodity Index (BCOM) target is 15% higher than last Wednesday's closing price. If hit, this would be the third straight year of double-digit gains for the BCOM."
In short, Wells Fargo believes that commodities began a new bull super cycle – a period during which commodity prices largely move together in sync – in March 2020. Bull cycles average 17.5 years with an average 247% gain, and the current bull cycle has gained just 63% and is only 1.7 years old.
"To gain exposure to the Commodities bull super cycle, we recommend a broad basket of commodities," LaForge says, as "bull super cycles have been known to lift most commodity prices.'
Enter the Abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF (BCD, $30.13). BCD provides investors with access to the performance of futures contracts for nearly two dozen commodities, from natural gas to aluminum to corn. Currently, exposure is heaviest in energy commodities (36%), followed by agriculture (28%), precious metals (17%), industrial metals (14%) and livestock (5%).
And as the name suggests, Abrdn Bloomberg All Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF doesn't send out a K-1 tax form each year, which is a blessing for investors that don't want the additional tax complexity. Instead, you'll get a Form 1099.
Learn more about BCD at the Abrdn provider site.
"Always have an escape plan."
Desmond Llewellyn's final line as Q in the James Bond franchise might have served many investors well during the 2020 COVID bear market. One of the best ways to avoid deep losses in stocks, of course, is to not be long stocks.
But that's counterintuitive to what most of us are trying to accomplish. Long term, it makes sense for most investors to stick with a buy-and-hold plan through thick and thin, collecting dividends along the way. If you hold high-quality stocks, they'll likely bounce back after any market downturn. Fleeing to cash, meanwhile, not only could keep you from enjoying a rebound if you time the market wrong, but could also deprive you of attractive "yields on cost" (the actual dividend yield you receive from your initial cost basis).
That said, the point of this list is to make sure you're prepared for whatever the market sends your way. And if you're both convinced a downturn is ever coming, and you want to actively protect your portfolio against it, one way you can do so without jettisoning your portfolio is to put a bit of money to work in a simple market hedge.
The ProShares Short S&P500 ETF (SH, $13.97), most simply put, goes up when the market goes down. More specifically, it provides the inverse daily return of the S&P 500, which means if the S&P 500 declines by 1% on Monday, SH will gain 1% (minus expenses, of course).
This is not one of the best ETFs to buy and hold throughout 2022, and certainly not forever. Instead, it's a tool to put to use, investing a small percentage of your portfolio in it if your market outlook is grim. By doing so, you can offset some of the losses that your long holdings might incur during a down market – like many investors were rewarded for doing in February 2020 when it became apparent that COVID-19 was going to hit the U.S. hard.
The natural risk is that if you're wrong, and stocks go up, your portfolio's gains won't be as robust as they might have been.
Again, if you're a buy-and-hold investor, you'll do great just staying the course. But if you revel in being more involved and want to fade potential downside in the future, SH is a straightforward, effective hedge.
Learn more about SH at the ProShares provider site.