Có thể khó đánh giá sức mạnh của các cơ hội đầu tư trong môi trường kinh tế không kết nối này. Tỷ lệ thất nghiệp cao, thu nhập đang giảm dần và việc định giá đã vượt ra ngoài cửa sổ. Các chỉ số truyền thống đơn thuần không thể tiết lộ toàn bộ bức tranh. Bạn cần nhiều công cụ hơn.
Vì vậy, theo dõi hoạt động của những người "trong cuộc" - tức là xem xét những gì người trong công ty đang mua - có thể là một chiến lược đầu tư hiệu quả.
"Người trong công ty" là một thuật ngữ chung dùng để chỉ các cán bộ công ty, thành viên hội đồng quản trị và những người / nhóm sở hữu từ 10% cổ phần có quyền biểu quyết trở lên. Nhiều người trong số những người này thường được giao nhiệm vụ hướng công ty của họ đi đúng hướng. Và bởi vì họ thường có kiến thức chuyên sâu hơn về công ty của mình và tìm hiểu sự phát triển trước các nhà đầu tư khác, những người trong công ty được yêu cầu tiết lộ việc mua hoặc bán cổ phần.
Người trong cuộc thường thiết lập các chương trình mua hoặc bán thường xuyên. Nhưng sự gia tăng bất thường của việc mua nội bộ của công ty có thể báo hiệu rằng bây giờ là thời điểm để nâng cao vị thế của một công ty cụ thể.
Gần đây chúng tôi đã sử dụng công cụ Cổ phiếu Hot của TipRanks 'Insiders' để tìm kiếm các cổ phiếu nhấp nháy một tín hiệu như vậy. Dưới đây là sáu cổ phiếu có giao dịch mua nội bộ có nhiều thông tin mà các nhà đầu tư nên xem xét kỹ hơn.
Dữ liệu tính đến ngày 23 tháng 6.
Thay đổi dịch vụ chăm sóc sức khỏe (CHNG, $ 12,28) một công ty công nghệ cung cấp phần mềm, phân tích, giải pháp mạng và các dịch vụ hỗ trợ công nghệ cho các hệ thống chăm sóc sức khỏe.
Năm 2020 thật tàn nhẫn với cái tên này, với cổ phiếu giảm 25% tính đến thời điểm hiện tại. Nhưng các nhà phân tích và những người trong công ty đều lạc quan nhất có thể.
Vào giữa tháng 6, Giám đốc tài chính Fredrik Eliasson đã mua được số cổ phiếu trị giá 1,2 triệu đô la, thêm 100.000 cổ phiếu vào số 40.000 cổ phiếu mà ông đã sở hữu.
Nhà phân tích Sean Wieland của Piper Sandler, người có xếp hạng Thừa cân (tương đương Mua) đối với cổ phiếu CHNG, chỉ ra rằng cuộc đấu tranh của công ty có thể tiếp tục trong một thời gian và doanh thu có thể sẽ không phục hồi cho đến quý 4 của năm tài chính 2021, tức là kết thúc. tháng 3 tới.
Tuy nhiên, ông nói rằng mô hình tài chính của Change Healthcare là vững chắc và có chỗ cho sự thuận lợi khi có hướng dẫn. Hơn nữa, CHNG có vị trí tốt để đẩy mạnh tăng trưởng trong năm tài chính 2022 "nếu không phải là trước đó".
Weiland nói với các nhà đầu tư mua CHNG và bán công ty phân tích dữ liệu dựa trên đám mây chăm sóc sức khỏe Inovalon (INOV), nói rằng anh ta "bị hấp dẫn bởi sự mất kết nối định giá giữa hai gói CNTT chăm sóc sức khỏe có đòn bẩy cao này."
Mục tiêu giá 19 đô la của Weiland để lại chỗ cho mức tăng 55% trong năm tới. Vẫn còn tốt hơn, tất cả tám nhà phân tích bao gồm cổ phiếu CHNG đã cân nhắc trong quý vừa qua nói rằng cổ phiếu này là Mua. Để biết thêm thông tin, hãy xem trang mục tiêu giá và sự đồng thuận của nhà phân tích CHNG trên TipRanks.
Mang tính biểu tượng (ARNC, $ 15,92) được biết đến nhiều nhất với việc tạo ra các sản phẩm sáng tạo định hình các ngành công nghiệp và giải quyết các thách thức kỹ thuật phức tạp để biến đổi cách con người bay, lái xe và xây dựng.
Không phải một, không phải hai, mà là bốn những người trong công ty đã thực hiện các giao dịch mua mang tính thông tin trong tháng qua. Vụ mua bán lớn nhất được thực hiện bởi Giám đốc William Austen, người đã mua số cổ phiếu trị giá hơn 200.000 đô la.
Viết cho Credit Suisse, nhà phân tích Curt Woodworth nói với khách hàng, "ARNC là nhà sản xuất chất lượng cao của các sản phẩm cán hợp kim nhôm với đòn bẩy đáng kể để tăng trưởng thế giới trong lĩnh vực ô tô và bao bì, đồng thời phục hồi (dài hạn) trong lĩnh vực hàng không vũ trụ." Họ coi quý 3 là "điểm uốn chính" khi dòng xe tải và SUV của Ford (F) và General Motors (GM) tăng tốc mạnh mẽ.
Chắc chắn, điều kiện vĩ mô trong quý đầu tiên rất khó khăn. Nhưng ARNC đã tăng EBIT của phân khúc lên 26% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng tỷ suất lợi nhuận lên 3,1 điểm phần trăm, nói lên rất nhiều điều cho Woodworth.
"Chúng tôi cho rằng ARNC là một câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn với các vị thế vững chắc ... Hồ sơ mạnh mẽ (dòng tiền tự do) sẽ cho phép chính sách cổ tức bắt đầu vào đầu năm 2021", Woodworth viết, người có xếp hạng Khả quan và mục tiêu giá 22 đô la trên cổ phiếu, ngụ ý 38% tăng trong 12 tháng tới. Nếu bạn muốn xem thêm ý kiến của các nhà phân tích về ARNC, hãy xem trang phân tích của nó trên TipRanks.
Douglas Emmett (DEI, $ 30,69) là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) sở hữu và vận hành khoảng 18,3 triệu feet vuông diện tích văn phòng Hạng A và 4.161 căn hộ trong các khu siêu thị ven biển hàng đầu của Los Angeles và Honolulu. COVID-19 chắc chắn đã thúc đẩy những cơn gió ngược trong lĩnh vực bất động sản và thực tế, cổ phiếu DEI vẫn giảm gần một phần ba trong năm nay.
Nhưng ít nhất một vài người trong cuộc thấy điều gì đó thích về câu chuyện tăng trưởng dài hạn.
Giám đốc Christopher Anderson đã thực hiện một số vụ mua nội bộ của công ty vào đầu tháng 6, chi gần 1,3 triệu đô la để mua 42.800 cổ phiếu, mang lại cho ông tổng cộng hơn 2,3 triệu cổ phiếu.
Còn nhà phân tích Alexander Goldfarb của Piper Sandler thì lạc quan về DEI, mặc dù ông thừa nhận thị trường hiện tại đang đặt ra những thách thức đáng kể cho Douglass Emmett. "Việc gần như gần như cấm xây dựng mới (không phải hoàn toàn, nhưng chủ nghĩa NIMBY và sự chấp thuận rất gay gắt) cho phép quyền định giá, nhưng truyền thống của California về quy định chặt chẽ đối với thị trường tư nhân có nghĩa là người thuê văn phòng và nhà ở của DEI có tùy chọn rời khỏi nơi sinh sống miễn phí. thời điểm này, "anh viết.
Tuy nhiên, Goldfarb lập luận rằng ban lãnh đạo đã đưa ra quan điểm để làm nổi bật sự khác biệt giữa văn phòng và không gian bán lẻ. Ngoài ra, việc công ty tập trung vào những khách thuê nhỏ có nghĩa là hầu hết khách hàng của họ không dựa vào sơ đồ tầng mở "và do đó ban quản lý không thấy nhu cầu cấu hình lại giống như những khách thuê ở khu trung tâm lớn hơn." Ông viết:Phản ứng nhanh chóng của Hawaii đối với COVID-19 cũng là điềm báo tốt cho công ty.
Goldfarb có xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu và mục tiêu giá 35 đô la - thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 36,30 đô la, mặc dù cả hai đều cho thấy tiềm năng tăng giá ở thanh thiếu niên trong năm tới. Khám phá phần còn lại của Phố nói gì về DEI.
Nhóm bảo hiểm có chọn lọc (SIGI, $ 51,84) là một trong những tập đoàn bảo hiểm tài sản và thương vong lớn nhất ở Hoa Kỳ, và nó tự hào được xếp hạng "A" từ AM Best. Công ty đã bỏ lỡ dấu ấn với thu nhập quý đầu tiên, nhưng sự yếu kém về giá cổ phiếu gần đây có thể là cơ hội kiếm tiền mới.
SIGI đã không thấy nhiều người nội bộ mua hàng trong tháng qua - thực tế chỉ là một lần mua hàng. Nhưng lần mua đó là một sự ngu ngốc. Vào gần cuối tháng 5, Giám đốc William Rue đã mua được 25.000 cổ phiếu với giá 52,45 đô la mỗi người, với tổng số hơn 1,3 triệu đô la.
Nhà phân tích Matthew Carletti của JMP Securities thích triển vọng của SIGI ngay bây giờ. Ông lưu ý rằng trong khi thu nhập hoạt động của công ty giảm xuống dưới mức kỳ vọng - gây ra bởi các khoản lỗ thảm họa cao hơn đáng kể so với dự kiến - đã giúp đưa giá cổ phiếu xuống mức hấp dẫn. Ông cũng chỉ ra rằng "tỷ lệ tổn thất cốt lõi do tai nạn (thảm họa) gây ra trong năm tốt hơn dự kiến là 58% (so với ước tính 60% của chúng tôi)."
Carletti có xếp hạng Khả quan Thị trường đối với cổ phiếu SIGI và mục tiêu giá 65 đô la ngụ ý rằng sẽ tăng 25%. Để có thêm thông tin chi tiết về SIGI, hãy tận dụng TipRanks.
Camping World Holdings (CWH, 27,11 USD) chiếm vị trí là chuỗi cửa hàng bán lẻ tập trung RV quốc gia lớn nhất và duy nhất ở Mỹ Trong khi sự thay đổi về vị trí lãnh đạo là điều đáng báo động đối với các nhà đầu tư, một số người tin rằng những động thái này sẽ mang lại hiệu quả về lâu dài.
Điều này được chứng minh bằng hoạt động nội gián gần đây. Trong vòng chưa đầy một tháng, Giám đốc điều hành Camping World, Giám đốc và bên liên quan thặng dư 10% Marcus Lemonis đã thực hiện ba lần mua riêng biệt, chi hơn 850.000 đô la một chút cho cổ phiếu CWH. Chủ tịch kiêm Giám đốc Brent Moody cũng mua một lô cổ phiếu nhỏ trị giá khoảng 33.000 USD.
Nhà phân tích Rick Nelson của Stephens nhắc nhở các nhà đầu tư về sự ra đi của Giám đốc tài chính Mel Flanigan, có hiệu lực từ ngày 30 tháng 6. Tiếp quản vị trí này là Karin Bell, người được thuê đầu tiên của công ty vào tháng 5 năm 2003 và hiện là giám đốc kế toán của công ty. Anh ấy lưu ý rằng cô ấy sẽ đóng tại trụ sở của Camping World, thay vì tiền đồn của nó ở California.
"Trước CWH, bà Bell đã nắm giữ các vị trí kế toán và ngân quỹ công trong 16 năm. Mặc dù gây thất vọng khi mất Flanigan chỉ sau 17 tháng, nhưng chúng tôi nghĩ rằng chức năng kế toán sẽ hoạt động tốt dưới sự lãnh đạo của Bell với TBD chiến lược", Nelson viết.
"Riêng biệt, chúng tôi nghĩ rằng hoạt động kinh doanh RV rất mạnh," ông viết. "Các cuộc kiểm tra của chúng tôi với các đại lý RV tư nhân cho thấy hiệu suất hàng tháng kỷ lục trong tháng 5 và chúng tôi nghĩ CWH cũng không ngoại lệ với việc cắt giảm chi phí mạnh mẽ cũng thúc đẩy lợi nhuận. RV cung cấp một lựa chọn du lịch an toàn và giá cả phải chăng cho người tiêu dùng, tránh máy bay và khách sạn."
Chỉ cần thận trọng. Cổ phiếu đã tăng kể từ khi mua nội bộ này, diễn ra trong nửa đầu tháng 6 và cuối tháng 5. Điều đó đã đưa cổ phiếu CWH vượt xa mức đồng thuận của các nhà phân tích là 18,17 USD / cổ phiếu.
Điều đó nói rằng, Nelson vẫn còn thấy một chút ngược lại. Ngoài xếp hạng Thừa cân, anh ta có mục tiêu giá 29 đô la ngụ ý mức tăng thêm 7% hoặc hơn nữa từ đây. Kiểm tra mục tiêu giá của các nhà phân tích khác trên TipRanks.
Trị liệu bằng Arcturus (ARCT, $ 44,30), một công ty sản xuất thuốc RNA thông tin giai đoạn lâm sàng, tập trung vào việc khám phá, phát triển và thương mại hóa các liệu pháp điều trị các bệnh hiếm gặp và vắc xin. Và một số thành viên lạc quan về tương lai của cổ phiếu chăm sóc sức khỏe này sau khi công ty đạt được một cột mốc quan trọng.
Việc mua nội bộ phản ánh sự lạc quan tương tự trong các cán bộ của công ty. Chỉ trong vài ngày qua, Giám đốc điều hành, Giám đốc tài chính và VP tài chính của Arcturus đều đã mua vào. Giám đốc tài chính Andy Sassine đã thực hiện giao dịch mua lớn nhất, chi 148.700 đô la cho 5.000 cổ phiếu.
Vào ngày 5 tháng 6, ARCT thông báo rằng họ đã tiêm cho người tình nguyện khỏe mạnh đầu tiên trong nghiên cứu Giai đoạn 1 đánh giá ARCT-810, ứng cử viên điều trị mRNA hàng đầu của nó để điều trị chứng thiếu hụt ornithine transcarbamylase (OTC) - một căn bệnh hiếm gặp dẫn đến "tích tụ quá mức" amoniac trong máu.
H.C. Nhà phân tích Ed Arce của Wainwright cho rằng đây có thể là một điểm uốn chính của công ty.
Arce viết:“Chúng tôi tiếp tục coi ARCT-810 là một ứng cử viên thuốc có triển vọng cao cho tình trạng thiếu thuốc OTCD (OTCD), dựa trên dữ liệu tiền lâm sàng thuyết phục. "Với chương trình hàng đầu hiện đang được phát triển lâm sàng, Arcturus tham gia danh sách ngắn các công ty mRNA giai đoạn lâm sàng, bao gồm Moderna (MRNA), BioNTech (BNTX), Translate Bio (TBIO) và CureVac."
Trong các nghiên cứu tiền lâm sàng, ARCT-810 đã chứng minh sự biểu hiện gen mạnh mẽ trong tế bào gan quanh chu vi - một yếu tố cần thiết để phân phối mRNA hiệu quả. Hiện tại, không có liệu pháp điều trị thiếu thuốc OTC nào và tình trạng này ảnh hưởng đến khoảng 10.000 người trên toàn cầu.
Arce có xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 62 đối với cổ phiếu ARCT - tăng 40% so với giá hiện tại. Bạn có thể tìm hiểu thêm về quan điểm của cộng đồng nhà phân tích về ARCT thông qua bảng phân tích đồng thuận của TipRanks.
Maya Sasson là người viết nội dung tại TipRanks, một nền tảng đầu tư toàn diện theo dõi hơn 5.000 nhà phân tích Phố Wall cũng như các quỹ đầu cơ và người trong cuộc. Bạn có thể tìm thấy thêm thông tin chi tiết về cổ phiếu của họ tại đây .