Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn chỉ mang lại lợi suất khoảng 0,6% và cổ tức trên S&P 500 chỉ mang lại 1,8%. Vậy các nhà đầu tư có thu nhập phải kiếm được thứ gì khác ngoài những mẩu giấy vụn?
Thông thường, các nhà đầu tư sẽ tham gia vào thực hành nguy hiểm là đạt được lợi suất. Đó là, họ theo đuổi cổ phiếu có tỷ suất sinh lời cao mà không quan tâm đến rủi ro lớn hơn của chứng khoán đó. Nhưng như bất kỳ nhà đầu tư thu nhập có kinh nghiệm nào cũng có thể cho bạn biết, một khoản thanh toán quá tốt để trở thành sự thật có thể có nghĩa là công ty đứng sau khoản thanh toán đó đang gặp khó khăn.
Tóm lại, các nhà đầu tư có thu nhập cần những cổ phiếu an toàn, cổ tức ổn định với lợi suất tương đối cao. Nếu họ sẵn sàng tăng cổ tức trong tương lai, thì đó là một thỏa thuận gần hơn.
Chúng tôi biết một số cách tốt để tìm chúng.
Một tùy chọn là giám sát hệ thống DIVCON từ Reality Shares của nhà cung cấp quỹ được giao dịch trao đổi. Phương pháp luận của DIVCON sử dụng xếp hạng năm bậc để cung cấp ảnh chụp nhanh về tình trạng cổ tức của các công ty, trong đó DIVCON 5 cho biết xác suất cao nhất để tăng cổ tức và DIVCON 1 báo hiệu xác suất cao nhất để cắt giảm cổ tức. Trong mỗi xếp hạng này là một điểm tổng hợp được xác định bởi dòng tiền, thu nhập, mua lại cổ phiếu và các yếu tố khác.
Dưới đây là bảy trong số những cổ phiếu có tỷ suất sinh lời cao an toàn nhất để mua ngay bây giờ. Mỗi cổ phiếu có điểm DIVCON từ 5 trở lên và lợi nhuận ít nhất là 4%. Điều này khiến họ trở thành cổ phiếu chia cổ tức hào phóng mà bạn có thể tin tưởng, không chỉ để duy trì các khoản chi trả của họ mà còn phát triển chúng trong tương lai.
Cả DIVCON và Verizon's Lịch sử riêng (VZ, $ 58,99) cho thấy công ty viễn thông blue-chip sẽ giữ mức tăng trưởng cổ tức sắp tới.
Đầu tiên, cổ phiếu Dow là một thành viên của Nasdaq Cổ tức Achievers, một chỉ số bao gồm các cổ phiếu đã tăng các khoản chi trong ít nhất 10 năm liên tiếp. Hơn nữa, ngoài điểm số DIVCON cao, VZ còn có nhiều dòng tiền tự do dồi dào để hỗ trợ cổ tức. Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6, công ty đã trả 10,1 tỷ đô la cổ tức nhưng tạo ra dòng tiền tự do 15,7 tỷ đô la sau khi trả lãi nợ.
Đúng vậy, nửa cuối năm 2020 là tất cả về việc Verizon xây dựng mạng 5G của mình. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng việc VZ tập trung nhiều hơn vào lĩnh vực viễn thông so với các đối thủ là một lợi thế lớn.
"Verizon đại diện cho một trong những câu chuyện rõ ràng hơn về các dịch vụ cáp và viễn thông nhờ vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực không dây và tiếp tục hoạt động mạnh mẽ, với tương đối ít tiếp xúc với PayTV, truyền thông / quảng cáo và doanh thu kinh doanh có tính thách thức so với một số công ty cùng ngành" viết các nhà phân tích của Deutsche Bank, những người đánh giá cổ phiếu ở mức Nắm giữ.
Thu nhập thực tế (O, 62,46 đô la) giữ một vị trí đặc biệt trong trái tim của một số nhà đầu tư có thu nhập do bản chất của nó là cổ phiếu chia cổ tức hàng tháng.
Trên thực tế, Thu nhập thực tế được gọi là "Công ty cổ tức hàng tháng" vì nó giải ngân các khoản thanh toán như đồng hồ cứ sau 30 ngày hoặc lâu hơn ... và vì nó tự đề cập đến chính nó như vậy trên trang web của công ty.
Nhiều quỹ đầu tư bất động sản (REIT) đang gặp khó khăn trong suy thoái kinh tế. May mắn thay, danh mục đầu tư hơn 6.500 bất động sản của Realty Income tập trung nhiều vào các nhà bán lẻ nắm giữ khi thời gian khó khăn - đô la, cửa hàng thuốc và cửa hàng tiện lợi - và nhẹ hơn cho các phòng tập thể dục và rạp chiếu phim, những nơi đang bị ảnh hưởng bởi đại dịch.
Các nhà phân tích của Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại Mua, lưu ý rằng thu nhập của Realty đã thu về 91,5% tiền thuê tháng 7 và có vẻ đang trở lại với hành vi vi phạm.
Stifel viết:“Theo quan điểm của chúng tôi, công ty có một trong những bảng cân đối kế toán mạnh nhất của ngành, chi phí vốn thấp nhất và trả cổ tức hàng tháng đều đặn và ngày càng tăng”.
Điểm mấu chốt là Realty Income có vẻ là một trong những cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất cao an toàn nhất được cung cấp. Như một minh chứng cho sự ổn định của nó, O đã trả cổ tức trong 601 tháng liên tục.
Đó là một năm khó khăn đối với ngành bảo hiểm. Đó chỉ là cách nó diễn ra trong một đại dịch.
MetLife (MET, $ 39,78), chẳng hạn, đã phục hồi đáng kể so với mức thấp nhất trong tháng 3 nhưng vẫn ở mức 19% tính đến thời điểm hiện tại.
Tuy nhiên, các nhà phân tích cảm thấy tự tin về triển vọng của MetLife, một phần là do sự kết hợp kinh doanh của gã khổng lồ bảo hiểm đặc biệt này.
"Chúng tôi cho rằng công ty duy trì mức độ phơi nhiễm tử vong liên quan đến COVID-19 ít hơn so với các công ty cùng ngành, với (i) độ tuổi trung bình của chủ hợp đồng là 48 và (ii) khoảng 80% bảo hiểm có hiệu lực vào cuối năm 2019 là cuộc sống nhóm," Credit viết Suisse, đánh giá MET ở mức Khả quan (tương đương với Mua).
Phố Wall nghiêng về quan điểm lạc quan của Credit Suisse nhiều hơn là không. Chín nhà phân tích đánh giá MET ở mức Mua hoặc Mua mạnh, trong khi năm nhà phân tích cho rằng đó là Giữ (và không ai gọi nó là Bán). Và mức giá mục tiêu trung bình của họ là 43,71 đô la khiến cổ phiếu của MetLife ngụ ý tăng khoảng 15% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
DIVCON lưu ý rằng MetLife có quá nhiều dòng tiền tự do để trang trải cổ tức, đưa công ty vào danh sách các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao an toàn trên thị trường. Vào năm 2019, MET đã tạo ra dòng tiền tự do 5,8 tỷ đô la sau khi trả lãi cho nợ và chỉ trả 1,8 tỷ đô la cổ tức, theo dữ liệu của S&P Capital IQ.
Cổ phần trong South Jersey Industries (SJI, 23,92 đô la) giảm 27% so với đầu năm, nhưng các nhà phân tích hy vọng mức chi trả cổ tức khổng lồ sẽ ổn định từ đây trở đi.
Đó là bởi vì kết quả quý II của công ty gas, được công bố vào ngày 5 tháng 8, có thể không phải là tất cả những gì đầy cảm hứng, nhưng họ chắc chắn đã yên tâm.
Janney cho biết:“Công ty đã báo cáo rằng họ không gặp phải tác động tài chính đáng kể nào từ COVID-19. "Chúng tôi lưu ý rằng lợi suất chỉ dưới 5% là rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tăng trưởng và thu nhập."
Tuy nhiên, một số nhà phân tích đang có cách tiếp cận thận trọng hơn Janney. Trong số chín nhà phân tích bao gồm SJI được S&P Capital IQ theo dõi, ba người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, một người nói Mua, hai người gọi nó là Nắm giữ, một người nói Bán và một người đánh giá nó ở mức Bán mạnh. Nói chung, khuyến nghị trung bình của họ là Giữ.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư tăng trưởng có thể chỉ ra thực tế rằng Phố Wall kỳ vọng thu nhập của South Jersey sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình hàng năm là 9,4%. Các nhà đầu tư có thu nhập có thể tin tưởng vào việc không chỉ nhận được khoản chi khổng lồ mà còn nhận được cổ tức tăng trong tương lai, xếp hạng của DIVCON cho thấy.
Gã khổng lồ dược phẩm AbbVie (ABBV, 92,38 đô la) cũng giống như một người tăng cổ tức vững chắc khi họ đến. Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao an toàn này đã tăng chi trả hàng năm trong 48 năm liên tiếp, bao gồm cả thời gian kết hợp với Abbott Laboratories (ABT), giúp nó có một vị trí trong danh sách Quý tộc cổ tức của S&P.
Hệ thống của DIVCON gợi ý rằng kỷ lục sẽ không sớm kết thúc. Dòng tiền tự do trong 12 tháng qua nhiều hơn amply bao gồm cổ tức.
Nguồn tài chính vững chắc là một trong những lợi ích của danh mục thuốc bán chạy nhất của công ty, chẳng hạn như Humira, một loại thuốc chữa bệnh viêm khớp dạng thấp phổ biến. AbbVie cũng sản xuất thuốc điều trị ung thư Imbruvica, điều trị viêm gan C Viekira Pak và liệu pháp thay thế testosterone AndroGel.
Chiều rộng đường ống của ABBV - bao gồm hàng chục sản phẩm qua các giai đoạn thử nghiệm lâm sàng khác nhau - là một thế mạnh. Ví dụ:Credit Suisse lưu ý rằng AbbVie đứng đầu trong các dự báo của Phố trong quý thứ hai, vì nhu cầu miễn dịch học mạnh hơn bù đắp cho doanh số bán Botox yếu hơn.
Các nhà phân tích của UBS viết về sức mạnh tiềm năng tuyệt đối của đường ống:"Rinvoq (viêm khớp dạng thấp) và Skyrizi (bệnh vẩy nến thể mảng), mặc dù COVID, sẽ> 2 tỷ đô la trong cả năm đầu tiên với chỉ một dấu hiệu cho mỗi loại. Nếu chúng ta giả sử Rinvoq và Skyrizi chia sẻ 'trong cuộc chơi', cuối cùng được dịch là chia sẻ TRx trên tất cả các chỉ số đang phát triển, riêng hai sản phẩm này sẽ thay thế Humira hoàn toàn. "
Piper Sandler, người đánh giá ABBV ở mức Thừa cân (Mua), viết rằng quý 2 mạnh mẽ của công ty cho thấy tác động của COVID-19 đối với cổ phiếu biopharma đã ít hơn đáng lo ngại.
Rất ít REIT là người trả cổ tức ổn định hơn Quỹ đầu tư bất động sản liên bang (FRT, $ 80,23).
Federal Realty, một thành viên bất động sản hiếm hoi của Hội quý tộc cổ tức, đã nâng mức cổ tức lên con số khổng lồ trong 53 năm liên tiếp. Sự cải thiện gần đây nhất là vào ngày 5 tháng 8, khi nó tăng cổ tức bằng tiền mặt lên một xu trên mỗi cổ phiếu lên 1,06 đô la hàng quý.
FRT, công ty sở hữu bất động sản bán lẻ và hỗn hợp tại một số khu vực đô thị lớn, đang phục hồi sau khi ngừng hoạt động. Stifel (Mua) lưu ý rằng tất cả 104 bất động sản của công ty hiện đang mở và 87% khách thuê đang mở so với 47% vào ngày 1 tháng 5.
Các nhà phân tích của Stifel viết:“Federal sở hữu một danh mục các trung tâm bán lẻ tốt nhất. "Danh mục đầu tư của nó bao gồm các dự án phát triển công dụng hỗn hợp quy mô lớn giúp thúc đẩy mức tăng trưởng trên mức trung bình của Federal."
Trong nhóm thuần tập của Stifel, tám người đánh giá cổ phiếu ở mức Mua mạnh, ba người nói Mua và sáu người gọi nó là Nắm giữ, trong khi hai người coi REIT là Bán mạnh.
Cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất cao này đã đăng ký mở rộng cổ tức khoảng 60% trong thập kỷ qua, bao gồm mức tăng tối đa 2,9% cho khoản phân phối tiền mặt được công bố vào tháng 8 năm 2019.
Các nhà đầu tư có thu nhập dựa vào Altria's (MO, 43,22 đô la) cổ tức béo có thể ngủ ngon vào ban đêm, cả DIVCON và cộng đồng nhà phân tích cho biết.
Stifel gọi cổ phiếu là Mua dựa trên triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của nó, sự ổn định trở lại trong tăng trưởng và tỷ suất cổ tức "mạnh mẽ".
Các nhà phân tích của Stifel viết:"Công ty duy trì vị trí thống lĩnh thị phần trong các danh mục của mình, nắm giữ các cơ hội tăng trưởng trong tương lai nhờ các sản phẩm giảm rủi ro (RRP), và cùng với sức mạnh định giá mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình," các nhà phân tích của Stifel viết. P>
Công ty thuốc lá cho biết, tỷ lệ chi trả cổ tức của MO được đặt ở mức xấp xỉ 80% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Đó là tin tốt cho tăng trưởng cổ tức tiềm năng. Bất chấp nhiều khó khăn chống lại thuốc lá, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Altria sẽ tăng 6% lên 4,58 USD / cổ phiếu vào năm 2021 và 16% nữa vào năm 2022.
Quan trọng nhất, Altria tạo ra đủ dòng tiền tự do để trang trải các khoản chi trả cổ tức với nhiều dư địa để dự phòng. Điều đó đặt nó vào số cổ phiếu chia cổ tức cao an toàn của Phố Wall ... ngay cả khi lợi suất 8% là hiếm.