Cổ phiếu năng lượng xanh không phải lúc nào cũng hoạt động tốt như mong đợi. Ngay cả khi nhiều năm áp dụng ngày càng nhiều các nguồn năng lượng mặt trời, gió, thủy điện và các nguồn phát điện sạch khác, việc đầu tư vào các công ty năng lượng tái tạo cơ bản thường chỉ là một chuyến tàu lượn siêu tốc.
Mặc dù cổ phiếu năng lượng xanh có thể biến động và đầy thách thức để đầu tư vào, nhưng người ta không thể bỏ qua sự phấn khích xung quanh chúng - đặc biệt là khi các khoản đầu tư vào chủ đề này đang tăng lên.
Hãy xem xét rằng trong quý đầu tiên, tài sản trong các quỹ đầu tư có ít nhất một phần ủy quyền về môi trường đạt 2 nghìn tỷ đô la trên toàn cầu, tăng gấp ba lần trong ba năm, theo The Wall Street Journal . Và kể từ năm 2019, gần 500 tỷ đô la đã chảy vào quỹ cổ phiếu với các tiêu chí về môi trường, xã hội và quản trị (ESG), so với 103 tỷ đô la cho tất cả các quỹ cổ phiếu khác.
Có một sự thay đổi sâu sắc và dường như lâu dài sang tính bền vững, với Hoa Kỳ, Trung Quốc và Châu Âu, tất cả đều trên con đường xanh. Và các thành phố và quận của Hoa Kỳ đã tăng gấp ba lần quy mô của các thỏa thuận năng lượng tái tạo của họ từ năm 2015 đến năm 2020, theo Thử thách khí hậu các thành phố của Hoa Kỳ.
Hơn nữa, thời kỳ thống trị của động cơ đốt trong (ICE) có thể sắp kết thúc để nhường chỗ cho xe điện chạy bằng pin. Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết tính đến giữa năm 2020, 17 quốc gia đã đặt mục tiêu 100% phương tiện không phát thải hoặc loại bỏ phương tiện ICE vào năm 2050.
Và theo báo cáo của KPMG, 10 nhà sản xuất ô tô hàng đầu toàn cầu đang đầu tư 200 tỷ USD vào xe điện (EV) - nhiều hơn những gì Mỹ đã chi trong hơn 13 năm cho chương trình không gian Apollo để đưa một người lên mặt trăng, đã điều chỉnh theo lạm phát.
Với quan điểm đó, đây là bảy trong số những cổ phiếu năng lượng xanh tốt nhất để mua. Một số công ty này tham gia trực tiếp vào sản xuất năng lượng xanh, trong khi những công ty khác đang tận dụng việc sử dụng các nguồn năng lượng sạch hơn. Nhưng mỗi cổ phiếu đều sở hữu những lợi thế cạnh tranh độc đáo và vẫn còn dư địa để phát triển. Tất cả đều thể hiện tình trạng tài chính cơ bản tốt, với hệ số thanh toán hiện hành bằng hoặc trên 1,0, có nghĩa là tài sản lưu động của họ đáp ứng hoặc vượt quá các khoản nợ ngắn hạn.
Năng lượng Clearway (CWEN, 31,65 đô la) giúp người tiêu dùng và doanh nghiệp có hành động xanh dễ dàng hơn. Công ty là nhà phát triển và điều hành các dự án năng lượng tái tạo, với các tài sản năng lượng mặt trời và gió ở 25 tiểu bang. CWEN cũng cung cấp dịch vụ lưu trữ năng lượng.
Global Infrastructure Partners, một trong những nhà đầu tư cơ sở hạ tầng lớn nhất thế giới quản lý tài sản 71 tỷ đô la, sở hữu quyền kiểm soát trong công ty thông qua Clearway Energy Group.
Một sáng kiến khác biệt của Clearway là "trang trại năng lượng mặt trời cộng đồng", cung cấp đăng ký cho các hộ gia đình, doanh nghiệp nhỏ và khách hàng thương mại để đổi lấy các khoản tín dụng năng lượng giúp giảm hóa đơn điện nước của họ.
Ý tưởng đằng sau những trang trại này là để giảm bớt rắc rối cho người dân khi phải tự lắp đặt các tấm pin mặt trời. Thay vào đó, cộng đồng chia sẻ một trang trại năng lượng mặt trời do Clearway Energy xây dựng. Đến nay, công ty có gần 100 trang trại năng lượng mặt trời cộng đồng hiện đang hoạt động hoặc đang phát triển, bao gồm cả ở Colorado, Illinois, Massachusetts, Minnesota và New York.
Đối với các khách hàng lớn hơn, Clearway Energy xây dựng cái mà nó gọi là "năng lượng mặt trời phân tán", hoặc hệ thống năng lượng mặt trời mà nó lắp đặt trên mái nhà, bãi đậu xe và trên mặt đất cho bệnh viện, thành phố, trường đại học, tập đoàn và những người khác. Khách hàng bao gồm Đại học Bang Arizona, Whole Foods Market và MGM Resorts International (MGM).
Clearway Energy nổi bật trong số các cổ phiếu năng lượng xanh nhờ tỷ suất cổ tức cao 4,2%. Điều đó tốt hơn gấp ba lần so với lợi suất 1,3% trên S&P 500.
Nói chung, những người ủng hộ xem CWEN là một trong những cổ phiếu năng lượng xanh hấp dẫn hơn, với xếp hạng đồng thuận của nhà phân tích là Mua.
Nếu không có biến tần năng lượng mặt trời, các gia đình và doanh nghiệp không thể khai thác sức mạnh của năng lượng mặt trời để cung cấp năng lượng. Những bộ biến tần này chuyển đổi năng lượng mặt trời dòng điện một chiều (DC) thành dòng điện xoay chiều (AC) được sử dụng bởi các thiết bị gia dụng và thiết bị điện tử khác. Công nghệ SolarEdge (SEDG, $ 281,44) là một trong những nhà sản xuất biến tần năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới.
Công ty Israel có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 31,4% từ năm 2016 đến năm 2020; thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tổng thể tăng 54% trong cùng kỳ. Hơn nữa, tổng tài sản của SEDG gần gấp đôi tổng nợ phải trả của nó:2,6 tỷ đô la so với 1,4 tỷ đô la vào ngày 30 tháng 6.
Đánh giá đồng thuận của nhà phân tích đối với cổ phiếu là Mua. Điều đó bao gồm tâm lý lạc quan từ nhà phân tích Aric Li của BofA Securities, người đã nâng cấp SEDG lên Mua vào đầu năm nay trong bối cảnh những gì ông tin là một đợt pullback "quá trớn".
Gần đây hơn, Li và các nhà phân tích khác của BofA thậm chí còn thấy nhiều tin tốt hơn trong xu hướng lưu trữ:"Soligent (một nhà phân phối) đã bày tỏ lợi nhuận cổ phần của ENPH và GNRC nói riêng so với TSLA và LG Chem là các giải pháp đương nhiệm - kỳ vọng ENPH và SEDG sẽ đặc biệt mạnh mẽ với người cài đặt. "
Ngay cả các nhà phân tích không nhìn thấy SEDG trong số các cổ phiếu năng lượng xanh hàng đầu cũng thừa nhận triển vọng của công ty đang trở nên tươi sáng hơn.
"Chúng tôi duy trì đánh giá Nắm giữ và tăng mục tiêu giá lên 280 đô la (trước đây là 260 đô la) ... vì chúng tôi tin rằng cổ phiếu có khả năng tăng cao hơn do tâm lý tích cực trong quý, được hỗ trợ bởi hướng dẫn gia tăng trong 3Q21", nhà phân tích Jed Dorsheimer của Canaccord Gen khuất. đã tăng mục tiêu giá của anh ấy lên 280 đô la mỗi cổ phiếu từ 260 đô la trong một ghi chú vào đầu tháng 8.
Từ trang trại điện gió ở Uruguay đến cơ sở sản xuất điện năng lượng mặt trời ở California, Cơ sở hạ tầng bền vững Atlantica (AY, $ 38,91) đầu tư vốn của mình để hoạt động trong ngành năng lượng bền vững.
Công ty có trụ sở tại Vương quốc Anh sở hữu hoặc có cổ phần trong các cơ sở và tài sản năng lượng bền vững về năng lượng mặt trời, gió, thủy điện và năng lượng bền vững khác ở Bắc và Nam Mỹ, cũng như một số thị trường nhất định trong khu vực EMEA (Châu Âu, Trung Đông, Châu Á). Atlantica vận hành các tài sản dài hạn - thời hạn hợp đồng trung bình có trọng số còn lại là 16 năm - với doanh thu được quy định dựa trên các hợp đồng, dẫn đến dòng tiền ổn định. Công ty cho biết tất cả các tài sản này cũng được tài trợ cho dự án.
Khoảng 72% cổ phần của Atlantica là năng lượng tái tạo, 14% là khí đốt tự nhiên hiệu quả, 11% trong lĩnh vực truyền tải và 3% là nước. Theo ước tính của CAFD (tiền mặt sẵn có để phân phối) cho giai đoạn 2021-2025, khoảng 41% tài sản của AY nằm ở Bắc Mỹ.
Trở lại vào tháng 3, nhà phân tích David Quezada của Raymond James đã nâng xếp hạng cổ phiếu của mình lên Khả quan (tương đương với Mua). Anh ta cũng có giá mục tiêu trong 12 tháng là 47 đô la.
Gần đây hơn, UBS đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu AY với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 40 đô la, nhưng đánh giá tương đương Nắm giữ đó phần lớn xuất phát từ những lo ngại về định giá.
Nhóm phân tích của UBS cho biết:“AY là chủ sở hữu đa dạng hóa toàn cầu của các tài sản năng lượng tái tạo đã ký hợp đồng, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với năng lượng sạch ở thị trường mới nổi và tiềm năng tăng trưởng DPS 7-8% hàng năm”. "Chúng tôi tin rằng cổ phiếu đã được định giá trong mức tăng trưởng DPS trong tương lai theo hướng dẫn cấp cao của ban quản lý. Việc tăng cường khả năng hiển thị / thực hiện đối với các hoạt động mua lại tài sản được phát triển theo AAGES JV có thể thúc đẩy một cái nhìn tích cực hơn."
Nhìn chung, đánh giá của nhà phân tích đồng thuận cho Cơ sở hạ tầng bền vững Atlantica là Mua, đưa nó vào một trong những cổ phiếu năng lượng xanh hấp dẫn hơn của Phố.
Nio (NIO, 38,95 đô la) đã được gọi là Tesla (TSLA) của Trung Quốc. Nó làm cho những chiếc xe có kiểu dáng đẹp và sáng tạo tự hào với các tính năng như màn hình ô tô nổi, vô lăng hai chấu, lỗ thông hơi thông minh vô hình, ghế mát-xa, cảm biến, radar, cửa đóng mở êm ái và lái xe tự động.
Pin thể rắn cho ô tô của hãng sẽ ra mắt vào năm 2023 sẽ cung cấp phạm vi hoạt động hơn 620 dặm, vượt quá phạm vi hàng đầu của Tesla. Công ty gần đây đã thông báo rằng họ đang mở rộng sang Na Uy, bước đột phá đầu tiên bên ngoài Trung Quốc và sang châu Âu.
Nio gần đây đã đánh bại ước tính thu nhập quý 6. Mizuho (Mua) cho biết công ty đã phân phối "hoạt động tổng thể mạnh mẽ với hướng dẫn giao hàng trong tháng 9 mạnh mẽ, bất chấp sự thiếu hụt nguồn cung kéo dài."
Đầu tháng 8, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu NIO lên 62 USD / cổ phiếu từ 60 USD dựa trên nhu cầu xe điện mạnh hơn. Nó cũng nhắc lại xếp hạng Mua, trích dẫn "doanh số bán hàng khối lượng ổn định; tập trung vào giải pháp lái xe tự hành, hệ thống truyền động và sạc để nâng cao trải nghiệm người dùng; mở rộng kênh bán hàng nhanh hơn; và liên tục ra mắt mẫu xe mới, điều này sẽ giúp tăng lợi nhuận."
Nhà phân tích Edison Yu (Buy) của Deutsche Bank tin rằng Đức và Đan Mạch có thể là điểm đến tiếp theo của Nio. Ông nói:“Các nhà đầu tư đánh giá thấp tiềm năng dài hạn của khu vực.
Các nhà sản xuất ô tô của Đức và các nhà sản xuất ô tô châu Âu khác theo truyền thống thống trị thị trường ô tô cao cấp của lục địa đen. Nhưng sự xuất hiện của EV sẽ mở ra một cơ hội để giành lấy phần. Hơn nữa, Nio đang "bản địa hóa toàn bộ hệ sinh thái của mình" thay vì xuất khẩu ô tô sang châu Âu.
Mặc dù sẽ không dễ dàng để một thương hiệu không tên tuổi có được chỗ đứng ở châu Âu, nhưng các nhà sản xuất ô tô nhỏ hơn và yếu hơn gặp khó trong việc sản xuất điện có thể dễ bị tổn thương trước Nio, Yu cho rằng. Ông cũng nói, những chiếc ô tô của công ty với bộ tính năng của nó "cuối cùng có thể gây được tiếng vang lớn với người tiêu dùng."
Các nhà phân tích nhìn chung coi Nio là một trong những cổ phiếu năng lượng xanh tốt nhất, với mức độ đồng thuận khá cao về mặt tín nhiệm Mua ở thời điểm hiện tại.
Nguồn vốn cơ sở hạ tầng bền vững của Hannon Armstrong (HASI, $ 58,40) tin rằng có lợi nhuận trên mức trung bình thu được từ việc đầu tư vào các giải pháp thân thiện với khí hậu.
Nó quản lý hơn 7 tỷ đô la tài sản và đầu tư độc quyền vào các công ty liên quan đến hiệu quả năng lượng, năng lượng tái tạo và các thị trường cơ sở hạ tầng bền vững khác. Hannon tin tưởng vào sứ mệnh của mình đến mức yêu cầu các công ty tìm kiếm nguồn vốn của mình phải trung lập hoặc tiêu cực trong việc gia tăng lượng khí thải carbon hoặc thể hiện các lợi ích môi trường khác.
Nhà phân tích Ben Kallo của Baird nói rằng "HASI tiếp tục là lựa chọn 'cốt lõi' cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận với cơ sở hạ tầng bền vững và tăng trưởng năng lượng tái tạo".
Kallo (Khả quan) cho biết:"Quý 2 năm 21 là một quý ổn định khác được đánh dấu bởi EPS phân bổ rất mạnh cũng như các giao dịch quan trọng đã đóng và lợi suất danh mục đầu tư ổn định". "Ban lãnh đạo nêu rõ những điều chỉnh chính sách tiềm năng, nhưng những điều chỉnh chính sách và quy định sẽ chỉ đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của HASI vì nó không phụ thuộc vào trợ cấp."
Kallo cho biết thêm rằng hướng dẫn hiện tại là tăng trưởng kép thu nhập có thể phân phối hàng năm từ 7% đến 10% từ năm 2021 đến năm 2023, với cổ tức trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng 3% đến 5% hàng năm trong cùng khung thời gian đó.
Công ty đã giúp tài trợ cho hơn 450 dự án cơ sở hạ tầng bền vững kể từ năm 2000. Hơn nữa, Hannon đầu tư vào các dự án có xu hướng "rủi ro tương đối thấp với dòng tiền định kỳ và có thể dự đoán được." Nó hoạt động với "những người có nghĩa vụ tín dụng chất lượng cao" như chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương, các tiện ích và bệnh viện, nhà phân tích cho biết.
Nhà phân tích Christopher Souther của B. Riley (Mua, mục tiêu giá 80 đô la) cho biết:“Việc thực hiện mạnh mẽ đã khiến cho hướng dẫn ba năm trông rất thận trọng trong hai quý của năm đầu tiên”, nhà phân tích Christopher Souther của B. Riley (Mua, mục tiêu giá 80 đô la) cho biết cổ phiếu vẫn là một “Vision Top Pick” cho năm 2021.
Nhìn chung, xếp hạng đồng thuận đối với cổ phiếu HASI là Mua.
Gọi nó là mỉa mai hoặc đơn giản rực rỡ, nhưng Ford (F, 13,17 đô la) - một trong những nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới mà người sáng lập Henry Ford đã đưa ô tô chạy bằng xăng đến với đại chúng - đang tăng gấp đôi khi tiếp tục có dấu hiệu xanh.
Không nghi ngờ gì nữa, nó đã nhìn thấy xu hướng đối với xe điện; Sự thay đổi này đã được nhấn mạnh bởi cuộc họp nhà đầu tư vào ngày 26 tháng 5, nơi nó vạch ra kế hoạch Ford +.
Ford + bao gồm mục tiêu 40% sản lượng xe toàn cầu của nhà sản xuất ô tô là chạy điện vào năm 2030, bao gồm Mustang Mach-E, đã có mặt trên thị trường và xe bán tải F-150 Lightning, sẽ được bán vào năm tới. Xe tải thương mại E-transit sẽ ra mắt vào cuối năm 2021. Ford cũng nâng tổng chi tiêu cho điện khí hóa lên hơn 30 tỷ USD vào năm 2025. Con số này bao gồm các khoản đầu tư vào công nghệ, phát triển và sản xuất pin.
Nhà sản xuất ô tô cũng có kế hoạch tăng cường các dịch vụ kỹ thuật số của mình thông qua một triệu xe Ford được kết nối sẽ trên đường vào cuối năm 2021. Nó đang tích hợp các phương tiện của mình với các công nghệ kỹ thuật số từ Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Alphabet ( GOOGL) và Baidu (BIDU). Nó cũng ra mắt Ford Pro, một sáng kiến tập trung vào việc phục vụ khách hàng doanh nghiệp.
Nhà phân tích Bill Selesky của Argus Research gần đây đã nhắc lại xếp hạng Mua của ông đối với cổ phiếu năng lượng xanh sau khi công ty đạt được lợi nhuận ròng đã điều chỉnh là 511 triệu đô la (13 xu / cổ phiếu) trong quý thứ hai - so với mức lỗ ròng đã điều chỉnh là 1,4 tỷ đô la (35 xu trên mỗi cổ phiếu) trong cùng một quý một năm trước.
Selesky cho biết:“Việc chuyển sang mức lợi nhuận hoạt động tốt hơn dự kiến trong Quý 2 năm 21 phần lớn phản ánh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở Bắc Mỹ, Nam Mỹ và Châu Âu, điều này giúp bù đắp một phần tình trạng thiếu hụt nguồn cung bán dẫn đang diễn ra”.
Nhà phân tích lưu ý rằng Ford đã củng cố bảng cân đối kế toán và đặt ra các mục tiêu tài chính rõ ràng, đồng thời hãng đang nhận được sự quan tâm mạnh mẽ của người tiêu dùng đối với dòng xe của mình, bao gồm cả xe điện mới.
Selesky chỉ ra trong một lưu ý gần đây, ngay cả khi gặp khó khăn do thiếu chip, hoạt động kinh doanh sẽ tăng cường tổng thể do kỳ vọng tăng chi tiêu của người tiêu dùng nhờ các khoản thanh toán kích thích và triển khai vắc xin, chi phí vay thấp và tỷ lệ tiết kiệm kỷ lục, Selesky chỉ ra trong một lưu ý gần đây.
Ông kết luận:“Chúng tôi cho rằng cổ phiếu của Ford được định giá hấp dẫn ở mức hiện tại dựa trên kỳ vọng của chúng tôi về việc tăng chi tiêu của người tiêu dùng và tăng doanh số bán xe vào năm 2021.
Với sự chú trọng toàn cầu vào năng lượng tái tạo đang gia tăng, tương lai đang có nhiều khả năng xảy ra đối với Canadian Solar (CSIQ, $ 36,33). Công ty là một trong những nhà sản xuất tấm pin mặt trời, bộ biến tần và các thiết bị liên quan lớn nhất thế giới. Nó cũng quản lý các nhà máy năng lượng mặt trời trên toàn cầu và cung cấp các giải pháp lưu trữ pin.
Trong quý tài chính thứ hai của công ty, Canadian Solar nhắc lại hướng dẫn về doanh thu năm 2021, mà họ dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 5,6 tỷ đến 6,0 tỷ đô la - mức tăng trưởng 70% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhưng một chút thận trọng có thể được khuyên trong thời gian tới.
Sau báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty, trong đó Canadian Solar đè bẹp kỳ vọng thu nhập, nhà phân tích Stewart Glickman (Hold) của CFRA đã nâng ước tính lợi nhuận năm 2021 thêm 74 cent / cổ phiếu lên 1,34 USD / cổ phiếu.
"CSIQ dường như có ý định bảo vệ tỷ suất lợi nhuận và hướng dẫn về tỷ suất lợi nhuận quý 3 cũng được cải thiện", ông nói.
Mặc dù gọi những nỗ lực bảo vệ lợi nhuận là "đáng khen ngợi", tuy nhiên, Glickman cảnh báo rằng "chúng tôi nghe thấy nhiều thông điệp trái chiều khi ban quản lý cũng thông báo rằng họ dự kiến sẽ tiếp tục tăng thị phần (điều này có thể xảy ra, nhưng không chắc theo quan điểm của chúng tôi, nếu việc đặt giá sàn là từ chối hoặc trì hoãn khách hàng sang các kỳ hạn trong tương lai). " Ông cũng hạ ước tính lợi nhuận năm 2022 xuống 21 xu / cổ phiếu xuống 2,64 đô la.
Tuy nhiên, xếp hạng đồng thuận Mua báo hiệu rằng cộng đồng nhà phân tích rộng lớn hơn vẫn xem xét CSIQ trong số các cổ phiếu năng lượng mà các nhà đầu tư nên có trên radar của họ.