Jack Brennan là cựu Giám đốc điều hành của Vanguard Group và là tác giả của Nói thẳng hơn về đầu tư, một ấn bản cập nhật của cuốn sách được xuất bản lần đầu tiên vào năm 2002.

Các ứng dụng dành cho thiết bị di động như Robinhood đã giúp các nhà đầu tư dễ dàng trở thành nhà giao dịch tích cực trong các cổ phiếu nóng, chẳng hạn như GameStop. Bạn nghĩ gì về xu hướng này? Nó không phải là khôn ngoan. Ý tưởng rằng giao dịch là cách bạn đầu tư số tiền nghiêm túc của mình là sai lầm. Nó chưa bao giờ hiệu quả. Và quan điểm của riêng tôi là nó sẽ không bao giờ là một cách hiệu quả để làm điều đó. Nghiên cứu thực nghiệm sau khi nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng các cá nhân là nhà giao dịch tích cực hoạt động kém hiệu quả hơn các nhà đầu tư mua và giữ.

Bitcoin đã tăng vọt về giá trị và gần đây các SPAC — các công ty mua lại có mục đích đặc biệt — đã nhận được rất nhiều tiếng vang. Các khoản đầu tư này có vai trò gì trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân không? Tôi nghĩ hầu hết mọi người chỉ nên xem chúng như cách họ xem thể thao:như một trò giải trí. Quá khó để trở thành một nhà đầu cơ thành công hoặc một người theo xu hướng thành công. Nói chung, những người dẫn đầu xu hướng là những người kiếm tiền và thoát ra bằng chi phí của bạn. Bạn phải tự hỏi mình, Tôi có hiểu khoản đầu tư này không và nó sẽ tăng cường an ninh tài chính của tôi như thế nào trong 5, 10, 20 hoặc 30 năm tới? Nếu câu trả lời là tôi không biết, bạn chỉ nên đi theo hướng khác.

Vì vậy, nếu không có đầu cơ, thì bí quyết đầu tư thành công là gì? Đầu tiên, hãy hiểu biết và làm bài tập của bạn. Tìm nguồn thông tin đáng tin cậy. Đầu tư vào cổ phiếu vì một người có ảnh hưởng trên mạng xã hội cho biết có điều gì đó không làm bạn ở nhà. Thứ hai, có kỷ luật và phát triển các thói quen tốt. Nếu bạn có thời gian dài hạn, hãy thường xuyên bỏ tiền ra, lập kế hoạch và kiên trì thực hiện. Thứ ba, hãy hoài nghi và tránh những mốt nhất thời. Bạn nên cho rằng hầu hết những gì bạn đọc trên mạng xã hội đều không có giá trị. Đó là lý do tại sao bạn phải liên tục lọc các nguồn thông tin của mình. Và nó cần phải là một bộ lọc thực sự tốt ngày nay — nhiều hơn trong quá khứ. Bạn phải loại bỏ mọi ồn ào và những câu chuyện hàng ngày về việc ai đó trở nên giàu có. Mốt là những kế hoạch làm giàu nhanh chóng, nhưng những gì chúng hóa ra đối với hầu hết mọi người là những kế hoạch "nghèo đi nhanh chóng khi bong bóng vỡ".

Bạn nghĩ tại sao theo dõi thị trường chứng khoán hàng ngày là một ý tưởng tồi? Tham gia quá mức và chú ý quá nhiều đến thị trường sẽ khiến bạn nghĩ rằng mình cần phải làm gì đó. Tại sao thị trường đi xuống hôm nay hoặc chỉ số Dow ở mức nào là không liên quan. Điều bạn muốn xem là loại tài sản nào sẽ tạo ra lợi nhuận tốt nhất sau lạm phát theo thời gian. Về mặt lịch sử, trong các khoảng thời gian 10, 20, 30 năm, đó là cổ phiếu. Khi tôi nói chuyện với mọi người, những người tiếc nuối chắc chắn sẽ nói với tôi rằng họ đã phản ứng với một ngày đi xuống bằng cách bán hàng và sau đó đứng ngoài thị trường trong một thời gian dài vì dường như không bao giờ có thời điểm tốt để quay trở lại.

Tại sao bạn thích sở hữu các quỹ đầu tư vào chỉ số chứng khoán rộng? Nếu bạn có trong tay các quỹ đa dạng hóa này, bạn có một vài lợi thế. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ chỉ số thị trường tổng thể, bạn sẽ tiếp xúc với hầu hết mọi cổ phiếu giao dịch ở Hoa Kỳ, đây là nguồn tài chính cốt lõi tuyệt vời cho sự giàu có của gia đình bạn. Và những quỹ này có hiệu quả về thuế một cách khó tin. Chi phí thấp là một điểm cộng. Nếu bạn nhìn vào dữ liệu, ngay cả những nhà quản lý tiền chuyên nghiệp giỏi nhất cũng khó có thể làm tốt hơn thị trường do sự kéo của chi phí và chi phí giao dịch. Khi bạn xem xét các lợi ích đa dạng hóa, hiệu quả thuế và chi phí thấp hơn, đó là một chiến lược đã được chứng minh.