Người tiêu dùng đã cảm thấy nhức nhối vì giá cao hơn trong nhiều tháng. Kể từ tháng 5, lạm phát hàng năm đã ở mức 5%, với chỉ số giá tiêu dùng của tháng 10 tăng 6,2% so với năm trước - mức tăng lớn nhất kể từ năm 1990.
Đó là một lý do tại sao các nhà phân tích, khi chọn cổ phiếu tốt nhất của họ để mua hiện tại, đang tập trung vào sức mạnh định giá.
Khi các công ty phải đối mặt với áp lực về chi phí - ví dụ như giá vận chuyển và nguyên liệu thô cao hơn - họ phải chọn xem có tăng giá hàng hóa hoặc dịch vụ của mình hay không, hoặc chấp nhận thiệt hại và để cho lợi nhuận bị ảnh hưởng. Các công ty có vị trí tốt nhất là những công ty có thể vượt qua hầu hết các mức giá đó mà người tiêu dùng không phải đắn đo và đưa doanh nghiệp của họ đi nơi khác.
Trong một báo cáo gần đây, UBS đã xác định một số lựa chọn có sức thuyết phục cao mà họ coi là "cổ phiếu có sức mạnh định giá mạnh" - những cổ phiếu có khả năng tăng giá sản phẩm và có động lực ký quỹ vững chắc. Ngân hàng đầu tư nhận thấy rằng cổ phiếu của các công ty có sức mạnh định giá cao hơn những công ty không có sức mạnh định giá trung bình khoảng 20% trong 12 tháng sau đó khi lạm phát tăng trên 3% hàng năm, hiện đang là trường hợp này.
Với suy nghĩ đó, đây là bảy trong số những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ để có lợi thế về giá cả, theo UBS. Ngoài việc nhận được xếp hạng Mua có tính xác tín cao từ UBS, mỗi lựa chọn còn xếp hạng trong một phần ba hàng đầu trong lĩnh vực của nó về sức mạnh định giá, động lượng ký quỹ và mức chênh lệch chi phí đầu vào.
Salesforce.com (CRM, $ 307,09) đã thay đổi cách nhân viên bán hàng tìm và theo dõi khách hàng tiềm năng bằng cách cung cấp quyền truy cập vào dịch vụ qua internet từ trình duyệt web, đây là một cách mạng vào thời đó. Công ty cũng giới thiệu khái niệm Software-as-a-Service (Saas) - hoặc mô hình trả tiền khi sử dụng - giúp khách hàng tránh chi phí cài đặt trả trước và bảo trì nâng cấp phần mềm.
Công ty vẫn là "nhà lãnh đạo rõ ràng" trong tự động hóa lực lượng bán hàng và phần mềm của họ được coi là "sứ mệnh quan trọng" đối với các đội bán hàng trong việc giúp họ tạo ra doanh thu, theo Morningstar. Lực lượng bán hàng đã từ không có sản phẩm nào lên 33% thị phần trong 20 năm.
Nhà phân tích Karl Keirstead của UBS nói thế này về công ty:"Salesforce là công ty dẫn đầu thị phần trong hai thị trường cốt lõi (Bán hàng và Dịch vụ), cạnh tranh với các dịch vụ kế thừa từ Oracle (ORCL) và SAP (SAP)."
Keirstead lưu ý rằng nhu cầu về các ứng dụng như CRM "vẫn còn mạnh mẽ", khiến ông tự tin về khả năng tiếp tục công bố kết quả tài chính vững chắc của công ty. Tốc độ tăng trưởng ổn định mang lại sự tin cậy cho triển vọng của công ty là 20% đối với tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong năm tài chính 2023, cao hơn những gì Phố Wall kỳ vọng.
Keirstead cho biết, dự báo tỷ suất lợi nhuận được cải thiện này là "bền vững" được thúc đẩy bởi ba yếu tố:hiệu quả hoạt động doanh thu, chuyển đổi lâu dài đến làm việc tại nhà, thu hút các tương tác của khách hàng và kiểm soát chi phí nội bộ được đổi mới.
Các nhà phân tích Phố Wall dường như đồng ý rằng đây là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua vào lúc này. Xếp hạng đồng thuận cho CRM là Mua với giá mục tiêu trung bình là $ 325,73, theo S&P Global Market Intelligence.
Nếu có một công ty có sức mạnh định giá được kỳ vọng sẽ duy trì mạnh mẽ trong bất kỳ môi trường kinh tế nào, thì đó là Nike (NKE, $ 171,83). Năm thứ bảy liên tiếp, Nike được công ty tư vấn định giá thương hiệu toàn cầu Brand Finance vinh danh là thương hiệu may mặc có giá trị nhất thế giới trong báo cáo năm 2021.
Là công ty may mặc, giày và thiết bị thể thao lớn nhất thế giới, Nike có lịch sử ký kết các hợp đồng chứng thực với các vận động viên chủ chốt bao gồm Michael Jordan, LeBron James, Cristiano Ronaldo, Kevin Durant và Tiger Woods. Sự hợp tác này với các vận động viên giỏi nhất giúp doanh số bán hàng tăng lên:Một con số khổng lồ 77% cầu thủ bóng rổ NBA trong mùa giải 2020-21 đã đi giày Nikes hoặc giày Converse hoặc Jordan của nó, theo cơ sở dữ liệu giày Baller Shoes DB.
Hồ sơ theo dõi doanh thu của công ty nói lên sự thống trị của thương hiệu này:Kể từ năm 2010, doanh số bán hàng đã tăng lên qua từng năm, ngoại trừ đại dịch năm ngoái. Xu hướng dài hạn dự kiến sẽ tiếp tục trong năm nay, với các nhà phân tích dự báo doanh thu hàng năm tăng 5,8% lên 47,1 tỷ đô la.
NKE cũng được biết đến với sự đổi mới của mình, từ việc đưa khí nén vào đế giày chạy bộ cách đây hơn 40 năm cho đến Nike Air Zoom Viperfly ngày nay được thiết kế đặc biệt cho đường chạy 100 mét và nhiều loại khác.
Nhà phân tích Jay Sole của UBS tin rằng đà bán hàng của Nike có thể tiếp tục. Ông trích dẫn ba yếu tố thúc đẩy tăng trưởng doanh số:xu hướng ngành, thị phần tăng và sự thay đổi kết hợp kênh. Trong những năm gần đây, NKE đã tập trung nhiều hơn vào kênh phân phối trực tiếp đến người tiêu dùng như một động lực tăng trưởng.
Bất chấp tuổi thọ và vị thế thương hiệu mang tính biểu tượng của Nike, Sole cho biết thị trường "không hoàn toàn đánh giá cao cách các khoản đầu tư của công ty vào đổi mới sản phẩm, chuỗi cung ứng và thương mại điện tử đang hoạt động để thúc đẩy tăng trưởng đơn vị và tăng ASP [giá bán trung bình]."
Ông coi NKE là một "công ty hoạt động tốt hơn trong dài hạn", dự kiến sẽ tạo ra 18% thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng hàng năm trong mỗi năm trong bốn năm tới.
Những người ủng hộ Phố Wall có xu hướng đồng ý. Họ đồng thuận xếp hạng Mua cổ phiếu với mục tiêu giá trung bình $ 180,37.
Cảm ơn SBA Communications (SBAC, $ 347,38) cho khả năng truy cập internet, nhắn tin hoặc gọi điện trên điện thoại di động và các thiết bị không dây khác. Công ty sở hữu và vận hành cơ sở hạ tầng không dây - tháp di động, vị trí đặt ăng-ten trên các tòa nhà và mái nhà, hệ thống ăng-ten phân tán và các ô nhỏ (các nút truy cập vô tuyến công suất thấp). Được tổ chức như một quỹ đầu tư bất động sản (REIT), SBA có các hoạt động tại Hoa Kỳ, Canada, Mỹ Latinh và Nam Phi.
Việc sử dụng dữ liệu di động đang bùng nổ và nó được thiết lập để mở rộng hơn nữa khi 5G trở nên phổ biến. Nhà phân tích Batya Levi của UBS chỉ ra một chất xúc tác khác:Lần đầu tiên sau nhiều năm, tất cả các nhà cung cấp dịch vụ di động của Hoa Kỳ sẽ tích cực triển khai mạng trong 12 tháng tới. Chúng bao gồm triển khai 2,5 GHz của T-Mobile (TMUS), xây dựng mạng Dish Network (DISH), nỗ lực 5G và hơn thế nữa.
Một lý do khác khiến SBAC nằm trong danh sách những cổ phiếu tốt nhất để mua hiện nay là việc triển khai mạng lưới quốc tế chậm hơn Hoa Kỳ khoảng 5 năm, có nghĩa là công ty sẽ có nhiều hoạt động kinh doanh hơn. Các nhà phân tích lưu ý rằng các tòa tháp nằm ở vị trí quốc tế chiếm khoảng 20% hoạt động kinh doanh của SBA.
"Tháp tăng trưởng mạnh mẽ, có thể bảo vệ được và chúng tôi tin rằng SBAC có vị trí tốt để tận dụng các xu hướng sử dụng dữ liệu ngày càng tăng của ngành và tăng hoạt động của nhà mạng cùng với chu kỳ đầu tư 5G nhiều năm", Levi viết.
Nhà phân tích dự kiến chi tiêu vốn không dây của Hoa Kỳ sẽ tăng khoảng 10% lên mức kỷ lục 35 tỷ đô la trong năm nay và tăng 10% nữa trong năm tới lên gần 40 tỷ đô la. Ngược lại, chi tiêu đã lên đến 30 tỷ đô la mỗi năm trong thập kỷ qua, Levi nói.
Đối với quan điểm đồng thuận của các nhà phân tích đối với SBAC:xếp hạng trung bình là Mua và mục tiêu giá là $ 370,11.
Generac Holdings (GNRC, $ 438,68), một cái tên đồng nghĩa với máy phát điện dự phòng gia đình, đã và đang định vị cho một tương lai năng lượng sạch. Kể từ năm 2019, công ty đã mở rộng hoạt động kinh doanh lưu trữ năng lượng và năng lượng mặt trời tại gia đồng thời duy trì sự thống trị thị trường trong lĩnh vực kinh doanh máy phát điện sử dụng nhiên liệu hóa thạch cốt lõi của mình.
Nhà phân tích Jon Windham của UBS tin rằng Generac có thể thâm nhập vào thị trường năng lượng mặt trời dân dụng do nền tảng mua lại khách hàng sẽ cho phép nó chiếm thị phần từ các công ty đương nhiệm như SolarEdge (SEDG) và Enphase (ENPH).
Ngoài ra, việc mua lại công ty bộ chuyển đổi vi mô Chilicon Power gần đây sẽ biến GNRC thành "một cửa hàng tổng hợp cho các giải pháp năng lượng sạch dân dụng, duy nhất trong chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời và cung cấp cho mạng lưới lắp đặt của Generac một đề xuất giá trị hấp dẫn", ông nói.
Generac cũng có thể sử dụng sức mạnh thị trường của mình - chiếm 75% thị phần máy phát điện dự phòng gia đình ở Bắc Mỹ - để mở rộng trong thị trường lưu trữ năng lượng và năng lượng mặt trời. Theo UBS, các lợi thế cạnh tranh của công ty bao gồm thương hiệu, kinh nghiệm chuyển đổi tiếp thị dẫn đến bán hàng, cơ sở hạ tầng dịch vụ khách hàng hiện có, hỗ trợ trình cài đặt và những lợi thế khác.
"GNRC cung cấp một cơ hội tương đối đa dạng độc đáo mà các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với thị trường lưu trữ và năng lượng mặt trời đang phát triển nhanh chóng với thu nhập cơ bản ổn định từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của Generac là điện dự phòng trong nhà chống suy thoái", nhà phân tích nói.
Một lý do khác khiến đây là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua hiện nay:GNRC rẻ so với các đồng nghiệp biến tần năng lượng mặt trời của nó. Cụ thể, cổ phiếu đang giao dịch quanh mức 39 lần giá trên thu nhập (P / E) ước tính vào năm 2021 so với 70 lần của cổ phiếu sau này.
Phần lớn Phố Wall đồng ý với UBS. Xếp hạng của nhà phân tích đồng thuận là Mua, với mục tiêu giá trung bình là $ 505,53.
Khi nói đến sức mạnh định giá, sẽ không có gì ngạc nhiên đối với hầu hết người tiêu dùng rằng Apple (AAPL, $ 151,00) - đã cách mạng hóa thị trường điện thoại thông minh vào năm 2007 với iPhone - có rất nhiều thứ. Nếu Nike là thương hiệu may mặc giá trị nhất thế giới thì AAPL là thương hiệu giá trị nhất thế giới xét về tổng thể , theo Brand Finance.
Hàng loạt sản phẩm và dịch vụ của Apple quen thuộc với hầu hết mọi người:iPhone, iPad, Apple Watch, Apple TV, Apple TV +, Apple Music, CarPlay, v.v. Nhưng với iPhone - nguồn doanh thu lớn nhất của công ty tính theo sản phẩm - mới 14 tuổi và có giá trị lâu dài, các nhà đầu tư đang đặt cược vào tương lai của AAPL để thúc đẩy tăng trưởng cao hơn.
Một trong những vụ đặt cược đó là vào thị trường xe điện chạy bằng pin (BEV). Trong những năm qua, AAPL đã đầu tư vào giấy phép ô tô tự lái và bằng sáng chế LiDAR viễn thám, theo UBS. Nhà phân tích David Vogt cho biết ông thấy công ty sẽ giới thiệu một chiếc xe điện chạy bằng pin có thương hiệu vào một thời điểm nào đó và có khả năng chiếm ít nhất 5% thị phần trên thị trường BEV toàn cầu.
Tham vọng xe tự lái của Apple đã được nói đến trong nhiều năm. Vào tháng Giêng, truyền thông Hàn Quốc đưa tin rằng Apple đang đàm phán với Hyundai để phát triển một chiếc xe điện tự lái - mặc dù nhà sản xuất ô tô từ đó cho biết cả hai không tham gia vào bất kỳ dự án nào như vậy.
Điều này được đưa ra sau một báo cáo vào tháng 12 năm 2020 của Reuters cho biết Apple không chỉ nhắm đến sản xuất ô tô mà còn giới thiệu một thiết kế pin mới giúp giảm đáng kể chi phí pin và tăng phạm vi hoạt động, theo một người am hiểu về vấn đề này. Vào tháng 6, Reuters đưa tin, theo những người quen thuộc với nỗ lực này, rằng Apple đang trong giai đoạn đầu đàm phán với các nhà sản xuất pin Trung Quốc để phát triển loại pin này.
Vogt nói:“Chúng tôi tin rằng dòng tiền đáng kể của Apple sẽ giúp hãng tham gia vào thị trường xe điện chạy bằng pin. "Mặc dù Apple không phải là người đi trước, nhưng các nguồn lực đáng kể của họ sẽ giúp công ty trở thành 'người đi sau nhanh' kịp thời" cho sự bùng nổ sắp tới về nhu cầu xe điện. Ông nhận thấy thị trường ô tô toàn cầu sẽ trở thành gần như 100% điện trong vòng 10 năm tới.
Phần lớn các nhà phân tích cũng lạc quan về AAPL. Xếp hạng đồng thuận giữa những người được S&P Global Market Intelligence theo dõi là Mua và mục tiêu giá trung bình là $ 167,11.
Danaher (DHR, $ 305,59), một công ty thiết bị y tế, công nghiệp và thương mại, tuân thủ triết lý "kaizen" của Nhật Bản về cải tiến liên tục, trở thành cơ sở cho phương thức hoạt động của Danaher Business System (DBS).
Theo nhà phân tích John Sourbeer của UBS, cách thức kinh doanh này là một yếu tố “quan trọng” cần xem xét khi tìm những cổ phiếu tốt nhất để mua. DBS là một "mô hình hoạt động tinh gọn" bao gồm tất cả các khía cạnh của việc lập kế hoạch, tuyển dụng, ra quyết định và đánh giá tiêu chuẩn trên toàn công ty. "DBS là Danaher," anh ấy nói. "Do đó, điều quan trọng đối với các cổ đông hiện tại hoặc tương lai là phải hiểu những gì DBS đòi hỏi, lợi ích mà nó mang lại cho Danaher và cách đánh giá tác động của nó trong tương lai."
DBS cho rằng "những người đặc biệt phát triển các kế hoạch xuất sắc và thực hiện chúng bằng cách sử dụng các công cụ đẳng cấp thế giới để xây dựng các quy trình bền vững, dẫn đến hiệu suất vượt trội." Sau đó, hiệu suất vượt trội và kỳ vọng cao sẽ thu hút những người đặc biệt, những người truyền bá chu kỳ. Bốn ưu tiên định hướng cho những nỗ lực này:Chất lượng, Giao hàng, Chi phí và Đổi mới.
Trong lịch sử, công ty đã phát triển thông qua các thương vụ mua lại. Sourbeer nói:Vẫn có chỗ cho hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) trong tương lai để thúc đẩy lợi nhuận và tăng giá cổ phiếu, Sourbeer nói. Ông dự kiến tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 7% cho doanh thu của DHR trong ba năm tới, cao hơn mức đồng thuận của Street là 6%.
Tuy nhiên, Sourbeer cho rằng ông có thể thận trọng trong dự báo của mình "khi (Danaher) tiếp xúc nhiều hơn với các lĩnh vực tăng trưởng cao (dược phẩm, sản xuất sinh học, chẩn đoán) và tăng trưởng M&A. Hơn nữa, DBS đang thúc đẩy hoạt động xuất sắc."
Xếp hạng đồng thuận trên Phố Wall là Thừa cân (Mua), trong khi giá cổ phiếu mục tiêu trung bình là 339,17 USD, theo S&P Global Market Intelligence.
Cuộc cách mạng fracking đã khiến Mỹ trở thành nhà xuất khẩu ròng dầu mỏ thay vì nhập khẩu, một cột mốc quan trọng xảy ra vào năm 2018 đối với dầu và nhiên liệu tinh chế lần đầu tiên sau nhiều thập kỷ. Tài nguyên EOG (EOG, 91,90 USD) là một trong những nhà sản xuất dầu độc lập lớn nhất trên thị trường này, với gần như tất cả sản lượng đều đến từ các mỏ đá phiến của Hoa Kỳ. Một bộ phận trước đây của tập đoàn dầu mỏ khổng lồ Enron hiện đã phá sản, EOG tách ra vào năm 1999 và không nhìn lại.
Công ty tạo ra sự khác biệt bằng cách xác định các khu vực tiềm năng để thăm dò trước các đối thủ cạnh tranh, giúp công ty có được mức giá thuê hấp dẫn, theo Morningstar. EOG cũng có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực giếng đá phiến hơn hầu hết các công ty cùng ngành, dẫn đến năng suất cao hơn mức trung bình của ngành ở các giếng mới. Giá năng lượng ngày nay cao hơn cũng thúc đẩy doanh thu.
Nhà phân tích Lloyd Byrne của UBS tin rằng EOG sẽ có thể tiếp tục tăng lợi nhuận cho cổ đông. Ông chỉ ra rằng công ty đã tăng 10% cổ tức cơ bản trong năm nay lên 960 triệu đô la và trả cổ tức đặc biệt là 600 triệu đô la. Ông cho biết, từ năm 2022 đến 2023, EOG dự kiến sẽ tạo ra 9 tỷ đô la dòng tiền tự do tích lũy sau cổ tức cơ bản.
"Với dòng tiền tự do đáng kể, chúng tôi tin rằng EOG sẽ tiếp tục hoàn vốn cho cổ đông dưới hình thức tăng cổ tức cơ bản, cổ tức đặc biệt và mua lại cổ phiếu", nhà phân tích này viết.
Đối với việc xử lý áp lực lạm phát, EOG "có vị trí tốt" để giảm thiểu mức giá cao hơn dự kiến vào năm 2022, Byrne nói. Ông lưu ý rằng công ty kỳ vọng sẽ ổn định để giảm chi phí khoan, bao gồm cả giàn khoan và dịch vụ hoàn thiện - chiếm khoảng một nửa chi phí giếng. Nó có thể làm được điều này bằng cách giảm số ngày khoan, đàm phán hợp đồng với mức giá thấp hơn, và các biện pháp khác.
Quan điểm chung ở Phố Wall cho rằng EOG là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua vào lúc này. Xếp hạng đồng thuận là Mua và mục tiêu giá trung bình đạt 108,30 đô la.