Bạn có biết cuộc gọi ngắn trong giao dịch quyền chọn là gì không? Các cuộc gọi ngắn cũng giống như bán quyền chọn mua trần, chỉ là một cái tên khác. Bạn bán khống hoặc bán lệnh khi bạn tin rằng giá cổ phiếu đang giảm. Hãy cẩn thận khi bán các tùy chọn trần trụi vì rủi ro lớn liên quan đến giao dịch.
Có vẻ như quá mức cần thiết phải không? Tại sao có nhiều tên cho cùng một chiến lược? Mặc dù không có câu trả lời dễ dàng cho điều đó, nhưng dịch vụ giao dịch của chúng tôi đảm bảo bao gồm từng tên để bạn có kiến thức.
Để hiểu một cuộc gọi ngắn, hãy xem các tùy chọn là gì. Quyền chọn cung cấp cho bạn quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá đã định trong một khung thời gian nhất định.
Một hợp đồng kiểm soát 100 cổ phiếu. Do đó, bạn có thể giao dịch các cổ phiếu vốn hóa lớn mà không cần bỏ vốn để sở hữu 100 cổ phiếu. Trên thực tế, đó là một cách tuyệt vời để phát triển một tài khoản nhỏ.
Nhiều khi mọi người nghĩ đến cổ phiếu xu khi họ muốn tăng một tài khoản nhỏ. Tuy nhiên, đó là một lĩnh vực bị thao túng. Do đó, các tùy chọn an toàn hơn.
Tuy nhiên, chúng có nhiều bộ phận chuyển động hơn cổ phiếu. Điều quan trọng là phải nhận thức được điều đó khi giao dịch chúng. Những thứ như tiếng Hy Lạp và sự biến động ngụ ý ảnh hưởng đến lãi và lỗ của bạn.
Quyền chọn cũng có các chiến lược kiếm tiền trong bất kỳ thị trường nào. Một cuộc gọi ngắn gọn không có gì khác biệt. Cho dù thị trường tăng, giảm hay đi ngang, bạn đều có thể thu được lợi nhuận.
Bán khống cổ phiếu có giống như một quyền chọn bán khống? Để hiểu điều đó, hãy xem cuộc gọi là gì. Một cuộc gọi là mặt tăng của quyền chọn.
Khi bạn tin rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá, bạn sẽ gọi điện mua. Tuy nhiên, cuộc gọi ngắn lại khác vì bạn đang bán cuộc gọi. Kết quả là, bạn thực sự giảm giá trong giao dịch.
Vị thế bán khống là gì và điều đó khác với lệnh bán khống như thế nào? Bạn có một vị thế bán khống trên một cổ phiếu hoặc công cụ khác khi bạn dự đoán giá trị tài sản sẽ giảm trong ngắn hạn. Để thực hiện bán khống, bạn mượn cổ phiếu từ công ty môi giới của mình, bán chúng với giá hiện tại và sau đó mua chúng sau khi giá giảm. Sau đó, bạn trả lại cổ phiếu bạn đã vay và thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá bán và giá mua của bạn.
Bạn vẫn mua thấp và bán cao; bạn chỉ làm điều đó ngược lại với một bảo mật mà bạn không sở hữu. Một cuộc gọi ngắn là một chiến lược quyền chọn.
Trong trường hợp có quyền chọn, bạn không được mua hoặc bán chứng khoán ngay lập tức. Thay vào đó, bạn mua và bán các công cụ phái sinh dựa trên các chứng khoán đó. Quyền chọn là một hợp đồng gồm 100 cổ phiếu giữa người viết (người bán) và người nắm giữ (người mua) trong một khung thời gian cụ thể.
Ngoài ra, có hai thành phần đối với giao dịch quyền chọn, đặt và gọi. Bạn có thể mua hoặc bán dài hạn.
Khi giao dịch quyền chọn, người viết, bên tạo ra hợp đồng, có nghĩa vụ phải bán hoặc mua nếu người nắm giữ thực hiện hợp đồng. Tuy nhiên, chủ sở hữu có quyền, nhưng không có nghĩa vụ phải bán hoặc mua.
Ngoài ra, chủ sở hữu trả cho người viết một khoản phí bảo hiểm cho quyền này. Và mục tiêu của người viết là nhận được phí bảo hiểm mà không cần chủ sở hữu thực hiện quyền bán hoặc quyền mua.
Là người viết, bạn muốn hợp đồng hết hạn một cách vô giá trị. Đó là lý do tại sao nếu bạn cho rằng thị trường đang giảm giá, thì bạn sẽ đi lên. Tương tự như vậy, nếu bạn cho rằng thị trường đang tăng giá, thì bạn sẽ đi xuống.
Hãy xem phòng giao dịch trực tiếp của chúng tôi, nơi chúng tôi thảo luận về các chiến lược quyền chọn khác nhau và cách giao dịch chúng.
Sự khác biệt giữa cuộc gọi dài và cuộc gọi ngắn là gì? Cuộc gọi dài là gì và nó khác nhau như thế nào? Hoặc những gì về một lệnh bán khống?
Chúng ta hãy trình bày ngắn gọn bốn chiến lược tùy chọn cơ bản trước khi đi sâu cụ thể vào các cuộc gọi ngắn.
Đặt dài
Người viết quyền chọn có nghĩa vụ mua tài sản. Mặt khác, người nắm giữ quyền chọn có quyền bán tài sản đó. Thiên hướng của người viết là giảm giá. Do đó, giá trị của quyền chọn bán dài hạn tăng lên khi giá của tài sản cơ bản giảm xuống.
Cuộc gọi dài
Người viết quyền chọn có nghĩa vụ bán tài sản. mặt khác, người nắm giữ quyền chọn có quyền mua tài sản. Thiên hướng của người viết là lạc quan. Do đó, giá trị của quyền chọn mua dài hạn tăng lên khi giá của tài sản cơ sở tăng lên.
Bán khống
Người viết quyền chọn có nghĩa vụ mua tài sản. Người nắm giữ quyền chọn có quyền bán tài sản. Thiên hướng của người viết là lạc quan. Do đó, giá trị của quyền chọn bán khống tăng khi giá của tài sản cơ sở tăng.
Cuộc gọi ngắn
Người viết quyền chọn có nghĩa vụ bán tài sản. Do đó, người nắm giữ quyền chọn có quyền mua tài sản đó. Thiên hướng của người viết là giảm giá. Do đó, giá trị của quyền chọn bán ngắn hạn tăng lên khi giá của tài sản cơ bản giảm xuống.
Phần được đánh dấu trên NVDA cho thấy mô hình đỉnh nhíp là một sự đảo chiều giảm giá ngay tại các đường trung bình động. Bởi vì bạn biết đó là một sự đảo chiều giảm giá, bạn có thể thực hiện một vị thế mua bán. Người mua sẽ nghĩ rằng nó tăng nhưng thay vào đó nó lại đi xuống. Nếu hợp đồng hết hạn vô giá trị, bạn phải giữ lại phí bảo hiểm mà họ đã trả cho bạn.
Rút ngắn một cuộc gọi không che đậy, còn được gọi là “cuộc gọi trần trụi”, là một chiến lược rủi ro. Về mặt lý thuyết, rủi ro là vô hạn vì giá của tài sản cơ bản có thể tăng vọt.
Giá của tài sản giảm không thể xuống dưới 0, nhưng giá của tài sản tăng không có giới hạn. Vì người nắm giữ không có nghĩa vụ thực hiện quyền chọn, người nắm giữ chỉ chịu rủi ro đối với phí bảo hiểm.
Mặt khác, người viết rủi ro còn nhiều hơn thế. Nếu giá tăng và người nắm giữ thực hiện quyền mua thì người viết phải bán cổ phiếu.
Ví dụ:giả sử người viết đã bán khống một lệnh gọi trần khi cổ phiếu được giao dịch ở mức 50 đô la / cổ phiếu với giá thực tế là 55 đô la. Sau đó, cổ phiếu đạt 70 đô la khi người nắm giữ thực hiện quyền chọn.
Vì cuộc gọi được phát hiện, có nghĩa là người viết không sở hữu cổ phiếu của tài sản cơ bản, người viết phải mua cổ phiếu ở mức giá hiện tại và bán với giá thực tế.
Trong trường hợp này, người viết phải mua 100 cổ phiếu với giá 70 USD / cổ phiếu (7.000 USD) sau đó bán cho người nắm giữ với giá 55 USD / cổ phiếu (5.500 USD). Lưu ý rằng khoản lỗ $ 1.500 này liên quan đến một hợp đồng.
Nếu người viết tạo ra nhiều hơn một hợp đồng, sau đó nhân số lỗ với số lượng hợp đồng. Ngoài ra, hãy tính đến phí và hoa hồng. Mặc dù người viết vẫn giữ phí bảo hiểm.
Cuộc gọi ngắn của bạn có thể hòa vốn không? Câu trả lời là, "Có." BEP (điểm hòa vốn) xảy ra khi giá của tài sản cơ bản bằng với giá thực tế cộng với số tiền phí bảo hiểm. Tuy nhiên, hãy nhớ BEP không tính đến chi phí hoa hồng.
Một số nhà giao dịch hạn chế thua lỗ bằng cách thực hiện các cuộc gọi được bảo hiểm. Nói cách khác, họ sở hữu cổ phần của bảo mật cơ bản.
Nếu giao dịch đi ngược lại với họ, thì họ không cần phải mua tài sản. Họ đã sở hữu nó.
Họ vẫn phải từ bỏ 100 cổ phiếu cho mỗi hợp đồng, nhưng họ không cần phải mua cổ phiếu với giá cao hơn. Ví dụ:người viết có thể quyết định sử dụng chiến lược gọi vốn mua bán dài hạn theo tỷ lệ 1-1. Trong trường hợp này, người viết bao gồm cuộc gọi bằng cách mua cổ phiếu và bán khống.
Một cách khác mà các nhà giao dịch hạn chế thua lỗ là thông qua các chiến lược nâng cao, như chiến lược wingspread. Họ đặt và mua ở các mức giá thực tế thấp và cao để giúp giảm thiểu rủi ro đi xuống và tăng giá.
Tham gia khóa học chiến lược tùy chọn nâng cao của chúng tôi.
Để xác định khoản hoàn trả cho quyền chọn mua ngắn của bạn, hãy sử dụng công thức hoàn trả sau:
Lợi tức trên mỗi cổ phiếu =(giá thưởng trên mỗi cổ phiếu trừ MAX (0, giá cổ phiếu của tài sản cơ bản trừ đi giá thực tế))
MAX có nghĩa là nếu giá của tài sản cơ bản trừ đi giá thực sự là số dương chứ không phải là số âm, thì bạn sử dụng số không. Trong trường hợp này, bạn không thu được lợi nhuận khi giá của tài sản cơ bản tăng lên.
Bạn chỉ có lãi khi giá giảm. Đó là lý do tại sao MAX bằng 0 nếu giá của nội dung cơ bản cao hơn giá thực. Sau đó, không có phần thưởng nào khác ngoài phí bảo hiểm.
Sử dụng máy tính tùy chọn sẽ dễ dàng hơn. Máy tính có sẵn ở đây.
Bởi vì quyền chọn có nhiều bộ phận chuyển động hơn cổ phiếu, điều quan trọng là phải thực hành. Sử dụng máy tính khi giao dịch trong tài khoản giao dịch giấy.
Bằng cách đó, bạn có thể tìm ra các khó khăn và tìm ra chiến lược giao dịch tốt nhất có thể cho mình.
Một cuộc gọi ngắn gọn là một trò chơi giảm giá. Bạn bán lệnh gọi khi bạn tin rằng giá sẽ giảm. Kết quả là bạn muốn hợp đồng hết hạn trở nên vô giá trị. Bởi vì 80% tùy chọn hết hạn vô giá trị, tỷ lệ cược là vô cùng có lợi cho bạn.