Chênh lệch đặt giá tăng hay còn được gọi là chênh lệch tín dụng bán ra. Đây là một chiến lược giao dịch quyền chọn bán tăng giá bao gồm bán một lệnh sau đó mua một lệnh khác với cùng ngày hết hạn. Quá trình kết hợp này cho phép người bán quyền chọn nhận được một khoản phí bảo hiểm ròng và người bán có thể giữ phần phí bảo hiểm này nếu giá hết hạn so với cảnh cáo ngắn khi hết hạn.

Bull Put Spread là gì và chúng hoạt động như thế nào?

• Chênh lệch đặt giá tăng là một chiến lược quyền chọn tăng giá. Họ bao gồm việc bán một khoản giao dịch bằng tiền (ITM) có mức ấn tượng cao hơn và mua khoản tiền giao dịch bằng tiền (OTM) có mức ấn tượng thấp hơn, do đó tạo ra một khoản tín dụng ròng. Nếu giá vẫn cao hơn cảnh cáo ngắn khi hết hạn thì bạn vẫn giữ phần phí bảo hiểm đã thu (tiền).

Các tùy chọn phổ biến vì chúng cho phép bạn kiếm tiền trong bất kỳ điều kiện thị trường nào. Do đó, thị trường đi ngang vẫn có thể kiếm tiền cho bạn, hoặc ngay cả khi thị trường đang điều chỉnh. Tuy nhiên, có nhiều phần chuyển động cần hiểu trong thế giới của các quyền chọn.

Một nhà giao dịch quyền chọn sẽ sử dụng chênh lệch giá tăng khi họ cảm thấy giá của tài sản cơ bản sẽ giao dịch đi ngang và hoặc sẽ tăng nhẹ trong tương lai gần. Chiến lược quyền chọn bán chênh lệch giá tăng có nhiều tên gọi. Ví dụ:chênh lệch tín dụng đầu cơ giá lên, chênh lệch bán khống hoặc chênh lệch giá dọc.

Tôi phải thừa nhận rằng, tất cả những cái tên khác nhau dường như quá mức cần thiết. Tuy nhiên, thật tốt khi biết rằng tất cả chúng đều có nghĩa giống nhau.

Hơn nữa, khoản tín dụng nhận được khi tham gia giao dịch, do đó, thuật ngữ tín dụng lan rộng.

Giao dịch tín dụng trải dài để kiếm sống, điều đó thú vị như thế nào? Chúng khá đơn giản để xây dựng.

Tôi phải thừa nhận rằng, chênh lệch tín dụng là một chiến lược khá tốt cần có trong kho vũ khí giao dịch của bạn. Hãy tiếp tục đọc và tôi sẽ chỉ cho bạn cách thực hiện!

Ví dụ về chênh lệch giá tăng là gì

Xây dựng một chênh lệch giá tăng cần có hai bước. Trên thực tế, tất cả các chiến lược spread chỉ yêu cầu hai bước. Đây là cách nó trông:

1. Bán quyền chọn bán giao dịch bằng tiền (ITM) ấn tượng hơn (B) (thu một khoản tín dụng)
2. Mua quyền chọn bán giao dịch ngoài tiền (OTM) ấn tượng hơn (A) (giới hạn khoản lỗ và lãi của bạn)

Hãy nhớ rằng, các hợp đồng quyền chọn là cùng một loại cổ phiếu có cùng ngày hết hạn. Nếu quyền chọn được chỉ định với giá bán khống, bạn có nghĩa vụ mua cổ phiếu với giá thực tế B. Quyền bán cổ phiếu A là của bạn, tuy nhiên…

Chênh lệch bán lệnh bán khống là một sự thay thế cho lệnh bán khống. Ngoài việc bán thỏa thuận với lệnh B, bạn còn mua giá bán thỏa thuận rẻ hơn với lệnh A để hạn chế rủi ro nếu cổ phiếu giảm giá. Nhưng có một sự đánh đổi; mua thỏa thuận cũng làm giảm tín dụng ròng nhận được khi chạy chiến lược.

Phí bảo hiểm thu được từ việc bán lệnh thực hiện cao hơn (B) trả cho chi phí mua lệnh thực hiện thấp hơn (A). Bạn được ghi có ngay lập tức, làm cho chiến lược này trở nên tuyệt vời.

Bạn kiếm tiền từ sự khác biệt giữa phí bảo hiểm được trả từ mỗi tùy chọn. Hãy xem dịch vụ của chúng tôi để tìm hiểu thêm về chênh lệch giá đặt cọc.

Chiến lược Let’s Talk

Chênh lệch đặt giá tăng có một chiến lược. Mục tiêu cuối cùng của bạn ở đây là có giá của tài sản cơ bản bằng hoặc cao hơn giá thực tế B (tùy chọn cảnh cáo cao hơn) khi hết hạn. Tại sao đây phải là mục tiêu cuối cùng của bạn? Bởi vì điều này sẽ tối đa hóa lợi nhuận của bạn.

Lý do tại sao quyền chọn hết hạn một cách vô giá trị là không ai muốn thực hiện nó (tức là bán cổ phiếu của họ.) Với giá thực tế thấp hơn giá thị trường.

Hơn nữa, bạn không phải trả bất kỳ khoản hoa hồng nào để thoát khỏi vị trí của mình. Để tăng xác suất thành công của bạn, hãy đặt giá thực hiện B xung quanh một độ lệch chuẩn tính ra khi bạn bán nó.

Mặt khác, mức giá thực tế càng vượt xa số tiền bỏ ra, thì tín dụng bạn nhận được từ chênh lệch giá càng thấp. Do đó, hãy ghi nhớ điều này khi xây dựng chênh lệch giá mua tăng của bạn.

Phòng giao dịch swing trực tiếp của chúng tôi thảo luận về các chiến lược quyền chọn khác nhau, chẳng hạn như chênh lệch giá mua tăng. Kiểm tra chúng tôi.

Khung thời gian trò chuyện của chúng ta

Bull put spread hoạt động tốt nhất với ngày hết hạn khoảng 30-45 ngày kể từ thời điểm bán. Chủ yếu là do thời gian giảm dần về phía bạn - hãy nhớ rằng bạn muốn cả hai tùy chọn hết hạn một cách vô ích.

Đừng quên về sự biến động ngụ ý. Tuy nhiên, bạn có thể tối đa hóa thời gian giảm dần bằng cách giữ chặt ngày hết hạn.

Bạn phải nhớ rằng có một nhược điểm đối với chiến lược này và nó có dạng như bỏ lỡ những lợi ích trong tương lai.

Khi cổ phiếu tăng cao hơn mức giá thực tế cao hơn, chiến lược này sẽ không còn thu được lợi nhuận nữa. Nếu cổ phiếu tăng giá chóng mặt - hãy nghĩ đến mức giá cao hơn mức B, bạn sẽ bỏ lỡ. Tất cả những gì bạn sẽ nhận được là khoản tín dụng cao cấp ban đầu.

Tuy nhiên, bảo vệ bản thân quan trọng hơn việc kiếm nhiều tiền. Bạn có thể sử dụng nhiều chiến lược để kiếm tiền.

Chênh lệch giá tăng bảo vệ tài khoản của bạn. Chúng tôi cho rằng điều đó quan trọng hơn việc tạo ra lợi nhuận khổng lồ với mọi giao dịch.

Sự suy giảm theo thời gian là tốt với chênh lệch Bull Put

Sự suy giảm theo thời gian và tác động của nó lên giá trị của một tùy chọn không thể đủ căng thẳng. Chênh lệch đặt giá tăng cũng không khác.

Trên thực tế, thời gian phân rã là một lợi thế với chiến lược này. Đó là một lợi thế lớn. Bạn có biết rằng 80% quyền chọn hết hạn không có giá trị? Điều đó đặt tỷ lệ cược vào phía người viết lệnh (người khởi tạo chênh lệch giá đặt cọc).

Tận dụng thời gian phân rã. Đó là một trong số ít các trường hợp mà bạn có thể làm được.

Một ví dụ thực tế về Bull Put Spreads

Bạn đã thực hiện nghiên cứu của mình, kiểm tra các nguyên tắc cơ bản và cảm thấy rằng cổ phiếu của American Airlines (AAL) sẽ tăng từ mức giá hiện tại là 43 đô la. Để tham gia chênh lệch giá mua tăng giá, bạn mua lệnh đặt cược 40 tháng 7 (100 đô la) và viết “bán” lệnh đặt cược tháng 7 với giá 300 đô la.

200 đô la là tín dụng ròng kiếm được khi mở chênh lệch giá tăng. Bạn nhận được 200 đô la bằng cách trừ đi 300 đô la từ 100 đô la. Thu nhập được công bố sau 25 ngày. Bạn dự đoán thu nhập khả quan, vì vậy bạn chọn thời hạn sau 30 ngày.

Cổ phiếu của AAL tăng giá khi thu nhập tích cực. Năm ngày sau, giá cổ phiếu ở mức 46 đô la và các quyền chọn của bạn hết hạn sẽ vô giá trị. Kết quả cuối cùng:bạn giữ lại toàn bộ 200 đô la làm lợi nhuận.

Mặt khác, nếu $ AAL giảm xuống còn $ 38 tại thời điểm hết hạn, bạn sẽ bị lỗ ròng. Giá trị nội tại của lệnh gọi JUL 40 là 200 đô la trong khi giá trị nội tại của lệnh gọi JUL 45 là 500 đô la. Khoản lỗ của bạn là 300 đô la khi bạn làm phép toán.

Nếu có lớp bạc trong đám mây này thì đó cũng là mức tổn thất tối đa có thể có của bạn.

Bạn kiếm lợi nhuận như thế nào với Bull Put Spread?

Công thức tính lợi nhuận tối đa như sau:

• Lợi nhuận tối đa =Phí bảo hiểm ròng nhận được - Hoa hồng đã trả
• Lợi nhuận tối đa đạt được khi Giá cơ bản> =Giá thực hiện của lệnh bán khống (B)

Như bạn có thể thấy lợi nhuận tối đa của mình là chênh lệch giữa phí bảo hiểm bạn nhận được khi viết quyền chọn bán và chi phí mua quyền chọn bán (A). Đừng quên về tiền hoa hồng. Số tiền phụ thuộc vào nhà môi giới.

Khoản lỗ tối đa của bạn với chênh lệch Bull Put

Bạn sẽ mất tiền với chiến lược này nếu giá cổ phiếu thấp hơn mức giá trên. Thật hợp lý nếu bạn nghĩ về nó.

Người đã mua quyền chọn bán mà bạn đã bán bây giờ sẽ muốn bán cổ phiếu của họ với mức giá thực tế sinh lợi hơn. May mắn thay, bạn có một bộ đệm ở dạng phí bảo hiểm mà người mua đã trả cho bạn để bù đắp tổn thất.

Nhưng may mắn này sẽ hết nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá thực hiện của quyền chọn bán thấp hơn mà bạn đã mua, bạn sẽ mất tiền. Khoản lỗ tối đa của bạn được thực hiện.

Khi nào bạn nên chạy Bull Put Spread?

Chênh lệch giá tăng tạo ra thu nhập với một số nhược điểm hạn chế. Bạn cũng có thể dự đoán hoạt động trung lập nếu cảnh cáo B không ra tiền.

Do đó, chênh lệch giá tăng sẽ giúp bạn kiếm tiền trong khi bảo vệ tài khoản môi giới của mình. Tham gia khóa học chiến lược tùy chọn nâng cao của chúng tôi.

Ưu điểm

• Việc mất tiền đã được biết trước và do đó được giới hạn lại
• Tài khoản môi giới của bạn được bảo vệ
• Bạn có thể kiếm tiền từ những thị trường đầy biến động
• Hoàn hảo cho những nhà giao dịch có công việc bán thời gian

Nhược điểm

• Nguy cơ mất mát nếu bạn phải thoát ra
• Chiến lược này có tiềm năng lợi nhuận hạn chế
• Bạn sẽ bỏ lỡ lợi nhuận trong tương lai nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn mức giá thực tế cao hơn
• Rủi ro chuyển nhượng sớm là đáng kể đối với giao dịch bán khống trước khi hết hạn nếu cổ phiếu trượt giá. Với tư cách là người viết hợp đồng, bạn sẽ buộc phải trả giá cao cho cổ phiếu. Và, nếu sự khác biệt đáng kể giữa hai mức giá thực hiện, thì rủi ro chuyển nhượng sớm cũng tăng lên.

Những điểm rút ra chính của Bull Put Spreads

• Sử dụng chiến lược này khi bạn dự đoán giá cơ bản tăng vừa phải.
• Chiến lược này trả một khoản tín dụng ban đầu và sử dụng hai quyền chọn bán để tạo thành một phạm vi bao gồm giá thực hiện cao và giá thực hiện thấp.
• Sự khác biệt giữa giá thực hiện của hai quyền chọn bán và tín dụng ròng nhận được là khoản lỗ tối đa của bạn.
• Lợi nhuận tối đa hoặc tín dụng ròng chỉ xảy ra nếu giá cổ phiếu đóng cửa trên mức giá thực tế cao hơn vào ngày hết hạn.
• Ít fomo hơn - hãy để giao dịch diễn ra (thời gian theo hướng)

Điểm then chốt về Chênh lệch giá Bull Put

Chênh lệch giá tăng là một chiến lược hiệu quả khi được thực hiện đúng cách nếu bạn muốn kiếm tiền từ phí bảo hiểm hoặc mua cổ phiếu thấp hơn giá thị trường. Các quyền chọn có tính chất rủi ro thấp do đó hạn chế lợi nhuận.

Thật vậy, chênh lệch giá mua tăng có phần thưởng hạn chế. Đây không phải là một điều xấu đối với các nhà giao dịch mới. Mặc dù, đối với nhà giao dịch quyền chọn trung gian, nó có thể bị hạn chế.

Mỗi nhà giao dịch cần chiến lược và lợi thế riêng của họ. Bạn cần tìm vị trí của mình trên thị trường mà bạn cảm thấy thoải mái và Bullish Bears có thể giúp bạn học giao dịch quyền chọn. Chúng tôi hiểu rằng quá trình này có vẻ quá sức, nhưng chúng tôi muốn bạn thành công! Hãy liên hệ với chúng tôi để được trợ giúp nếu bạn cần!