Phố Wall bất ổn và lo lắng đến mức nào trong bối cảnh đại dịch toàn cầu tiềm tàng này có thể khiến nền kinh tế toàn cầu suy sụp? Chúng ta không cần nhìn xa hơn Chỉ số Sợ hãi được giải thích là VIX. VIX có lẽ là một trong những thước đo tốt nhất về mối quan tâm sâu sắc trên thị trường và là một trong những thước đo được theo dõi chặt chẽ nhất về sự biến động của thị trường.
Nói một cách đơn giản, biến động là một thước đo thống kê về mức độ thay đổi trong giá giao dịch của một chứng khoán (tức là cổ phiếu) trong một khoảng thời gian cụ thể.
Tương tự như vậy, biến động giá trong công cụ đó càng kịch tính thì mức độ biến động càng cao và ngược lại. Mặc dù sự biến động có thể giữ cho các nhà đầu tư bình tĩnh nhất vào ban đêm, nhưng đó có thể là một giấc mơ ban ngày của các nhà giao dịch. Như bạn đã biết, các nhà giao dịch trong ngày - đặc biệt là những người mở rộng quy mô, phát triển mạnh nhờ sự dao động giá ngắn hạn. 1000 cổ phiếu với lợi nhuận $ 0,20 ở đây và ở đó, cho biết thêm.
Nhưng những sự thay đổi này sẽ không xảy ra trừ khi có một tác nhân kích hoạt. Không có yếu tố kích hoạt - giống như hoảng loạn hàng loạt do vi-rút, không có biến động. Không có sự thay đổi, không có tiền để kiếm được.
Là đứa con tinh thần của Sở giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE), VIX là một chỉ số thị trường theo thời gian thực đại diện cho dự kiến của thị trường biến động trong 30 ngày tới.
Sử dụng đầu vào giá của các tùy chọn chỉ số S&P 500, nó cung cấp cho chúng tôi thước đo rủi ro thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
Bạn cũng có thể đã từng nghe nó được gọi là “Máy đo nỗi sợ hãi” hoặc “Chỉ số sợ hãi” và nó được coi là chỉ số hàng đầu của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Chỉ số Sợ hãi được giải thích được bao gồm trong phòng giao dịch trực tiếp của chúng tôi. Chúng tôi sử dụng nó song song với những cổ phiếu chúng tôi muốn giao dịch.
Khi VIX thấp, các tùy chọn SPX sẽ rẻ, bởi vì các nhà giao dịch kỳ vọng rất ít biến động trong 30 ngày tới.
Và vì cổ phiếu có xu hướng giảm nhanh hơn nhiều so với tăng, nên có thể giả định rằng khi các nhà giao dịch kỳ vọng mức độ biến động thấp, họ kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng.
Xem các khóa học giao dịch trực tuyến của chúng tôi.
Về cơ bản, khi VIX cao, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch quyền chọn mong đợi nhiều biến động và do đó giá cổ phiếu sẽ giảm. Điều này có nghĩa là mọi người trả một khoản tiền cao hơn mức phí bảo hiểm bình thường để bảo vệ bản thân trước sự đi xuống của cổ phiếu.
Vì vậy, nó rất đơn giản là một thước đo thực sự chính xác về mức độ sợ hãi được thể hiện tại thời điểm đó bởi những người tham gia thị trường quyền chọn.
Chỉ số này có thể được sử dụng trong đầu tư trái ngược, theo câu ngạn ngữ cũ “mua khi có máu trên đường”… miễn là bạn chắc chắn rằng sẽ không có nhiều hơn nữa tất nhiên là máu trên đường phố ngày mai.
Như người ta thường nói, hãy mua đồ nhúng nhưng đừng cố bắt lấy một con dao đang rơi. Nếu không, nó sẽ trở thành giọt máu của bạn trên đường phố.
Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, nhiều người tìm đến VIX như một cách để đo lường nhiều thứ như rủi ro thị trường, nỗi sợ hãi và căng thẳng trước khi họ đưa ra quyết định đầu tư.
Về mặt tuyệt đối, giá trị VIX lớn hơn 30, phản ánh sự biến động lớn do sự gia tăng tính không chắc chắn, rủi ro và nỗi sợ hãi của nhà đầu tư. Ngoài ra, các giá trị VIX dưới 20, thường tương ứng với các giai đoạn ổn định, không có căng thẳng trên thị trường.
Giống như tất cả các chỉ số, người ta không thể mua VIX trực tiếp. Tuy nhiên, chúng tôi biết, tiền sẽ được tạo ra trong các thị trường biến động. CBOE nhận ra rằng nếu họ có thể nắm bắt được sự biến động và đóng gói nó thành một sản phẩm có thể giao dịch, họ có thể kiếm tiền.
Và họ đã làm. Vào năm 2004, chúng tôi đã chứng kiến sự ra đời của hợp đồng tương lai giao dịch trao đổi dựa trên VIX đầu tiên. Ngay sau đó, các tùy chọn VIX đã được tung ra, mở đường cho người dùng sử dụng tính biến động như một tài sản có thể giao dịch.
Nhiều nhà giao dịch tích cực, các nhà đầu tư tổ chức lớn và các nhà quản lý quỹ đầu cơ sử dụng chứng khoán được liên kết với VIX để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Lịch sử chứng minh mối tương quan âm mạnh mẽ của sự biến động đối với lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Nói cách khác, khi lợi nhuận cổ phiếu giảm, sự biến động tăng và ngược lại.
Bạn có muốn tham gia vào trò chơi không? Tại sao bạn không xem ProShares VIX Hợp đồng tương lai ngắn hạn ETF (VIXY) hoặc iPath Series B S&P 500 VIX Hợp đồng tương lai ngắn hạn ETN (VXXB)?
Vì vậy, câu hỏi cơ bản vẫn là:Các nhà đầu tư lo lắng đến mức nào khi coi chúng ta đang ở trong một đại dịch? THẦN KINH.
Nếu bạn nhớ lại, năm 2008 đã đưa thị trường tài chính đi xuống nhờ sự gia tăng của các khoản thế chấp bí truyền và các công cụ phái sinh. Vào ngày 20 tháng 11 năm 2008, yếu tố sợ hãi VIX đạt mức đỉnh lịch sử là 80,86. Nhìn chung, VIX đã tăng 108% trong năm. Và những gì tiếp theo? Cuộc suy thoái 2007-2009.
Nếu bạn muốn tìm hiểu cách giao dịch trong ngày hoặc giao dịch để tận dụng các biến động bất ổn, hãy tham gia với chúng tôi ngay hôm nay. Nhấp vào đây để bắt đầu dùng thử miễn phí.
So với động thái của VIX năm 2008, thì diễn biến năm nay là chóng mặt. Trên thực tế, CBOE VIX đã tự hào có lợi nhuận gần 300% tính đến thời điểm hiện tại vào ngày 3 tháng 3, đạt mức cao nhất trong ngày kể từ năm 2008.
Khi VIX tăng, giá cổ phiếu giảm vì các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng nó để bảo vệ các vị thế vốn chủ sở hữu của họ. Và với việc VIX tiếp tục tăng cao, sự bất ổn kinh tế vẫn tiếp tục. Nhưng chúng tôi biết sự không chắc chắn mang lại sự biến động và sự biến động có nghĩa là tiền sẽ được tạo ra. Về việc VIX sẽ đi đến đâu, ai cũng đoán được.