Cổ phiếu phần mềm như một dịch vụ là một trong những ngành phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư tăng trưởng. Khi chúng ta nói về Phần mềm như một Dịch vụ, nó có nghĩa là một công ty phần mềm bán sản phẩm của mình cho khách hàng; thường thông qua mô hình đăng ký định kỳ. Vậy thỏa thuận lớn nào? Các công ty SaaS cực kỳ sinh lợi như cổ phiếu. Theo thời gian, doanh thu đăng ký định kỳ này tăng lên khi công ty thêm nhiều khách hàng và nhiều sản phẩm hơn vào danh mục đầu tư của mình. Hãy nhớ rằng, về mặt kỹ thuật, công ty chỉ phải tạo phần mềm một lần. Tuy nhiên, họ có thể bán nó cho khách hàng trong nhiều thập kỷ. Chắc chắn, phải có nâng cấp và cải tiến. Nhưng hầu hết các cơ sở lập trình đều được đặt ra với lần lặp đầu tiên của chương trình.
Vì vậy, cổ phiếu của Phần mềm như một Dịch vụ rõ ràng là các công ty giao dịch công khai bán phần mềm này. Nếu bạn thích cổ phiếu tăng trưởng, ngành SaaS chắc chắn là dành cho bạn! Lĩnh vực này nắm giữ một số công ty phát triển nhanh nhất và do đó, một số khoản đầu tư sinh lời cao nhất. Tuy nhiên, điều đó không phải là tích cực đối với cổ phiếu SaaS. Vì những công ty này đang trong chế độ tăng trưởng siêu tốc, cổ phiếu thường có thể có mức biến động cao hơn bình thường.
Phần lớn giá cổ phiếu đã có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Nếu công ty có một quý kém hoặc có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại, giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn.
Tiềm năng tăng trưởng trong tương lai thường được đưa vào các cổ phiếu này. Các nhà đầu tư theo dõi tốc độ tăng trưởng và CAGR hoặc Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp để xác định quỹ đạo trong tương lai. Nếu công ty có thêm một số lượng lớn khách hàng mỗi quý, thì hiện tại, chúng tôi có thể kỳ vọng điều này sẽ tiếp tục diễn ra trong tương lai. Vì vậy, chúng tôi nhận được một số bội số tương lai khá cao và hào phóng.
Cổ phiếu phần mềm như một dịch vụ là một lĩnh vực tương đối mới của các công ty. Tuy nhiên, nhiều công ty trong số họ đã phát triển nhanh hơn theo cấp số nhân so với các công ty trong các ngành khác. Tại sao Cổ phiếu SaaS giao dịch ở mức định giá cao và tăng trưởng nhanh như vậy? Hãy cùng xem!
Biên lợi nhuận gộp cao: Như tôi đã đề cập trước đó, công ty chỉ phải tạo phần mềm một lần. Từ đó nó có thể bán nó cho khách hàng trong 20 năm tới với chi phí rất thấp. Sản phẩm là phần mềm. Và phần mềm là kỹ thuật số. Bạn không cần nhà kho hoặc trung tâm thực hiện để lưu trữ thực tế hoặc truy cập phần mềm. Các sản phẩm kỹ thuật số là các doanh nghiệp sử dụng nhiều tài sản và sử dụng vốn ít. Điều này tương đương với tỷ suất lợi nhuận gộp cực kỳ cao theo thời gian, đó là lý do tại sao rất nhiều cổ phiếu trong số này giao dịch ở mức định giá tương lai cao như vậy.
Tỷ lệ Churn: Đây là điều không thường được đề cập khi chia nhỏ công ty và phân tích cổ phiếu. Churn về cơ bản là doanh thu cho khách hàng. Các công ty SaaS thường có một thời gian hoạt động tiêu cực. Điều này có nghĩa là thường có nhiều khách hàng trở thành khách hàng hơn là những khách hàng hiện tại rời đi. Đây là một tỷ lệ churn âm và cho thấy mức độ thiết yếu của phần mềm đối với khách hàng. Hãy nghĩ về các nền tảng phần mềm doanh nghiệp và có bao nhiêu doanh nghiệp trên thế giới dựa vào chúng. Microsoft (NASDAQ:MSFT) và hệ điều hành Windows của nó có lẽ có một trong những tỷ lệ churn thấp nhất trên thế giới.
TAM hoặc Total Addressable Market rõ ràng là phụ thuộc vào thị trường mà phần mềm của bạn phục vụ. Hệ điều hành Windows phục vụ các doanh nghiệp trên khắp thế giới. Miễn là có văn phòng, Windows sẽ luôn được đáp ứng. Thị trường tổng địa chỉ cũng mang tính chủ quan.
Điều mà các công ty tin là thị trường không phải lúc nào cũng chính xác. Vì phần lớn các công ty SaaS phát triển phần mềm cho máy tính hoặc điện thoại thông minh, nên chúng ta có thể giả định một cách hợp lý rằng tổng thị trường có thể địa chỉ cho bất kỳ công ty SaaS nào là rất lớn. Về mặt lý thuyết, bất kỳ ai có máy tính đều có thể có nhu cầu về bất kỳ phần mềm nào. Giữ kỳ vọng trong kiểm tra. Tuy nhiên, tổng thị trường có thể giải quyết cho các công ty Cổ phần Phần mềm như một Dịch vụ nói chung là lớn.
Phần mềm như một cổ phiếu Dịch vụ đã làm mưa làm gió trên thị trường trong vài năm qua. Có thể dễ dàng hiểu tại sao chúng lại được yêu thích đến vậy. Tăng trưởng cao thường dẫn đến lợi nhuận cao. Cổ phiếu SaaS có thể cực kỳ hữu ích trong dài hạn nếu bạn chấp nhận được với một số rủi ro. Không cần quảng cáo thêm, đây chỉ là một số SaaS yêu thích của chúng tôi.
Adobe (NASDAQ:ADBE): Nói về một con thú thầm lặng của một công ty. Adobe lặng lẽ là một công ty 300 tỷ đô la và nó không có dấu hiệu chậm lại. Tất cả chúng ta đều biết đến nó như một trình đọc PDF nhưng bạn có biết rằng Adobe có một danh sách dài các phần mềm và nền tảng đám mây khác mà Adobe cung cấp cho khách hàng không?
Adobe Creative Cloud là ứng dụng dành cho người sáng tạo tất cả trong một của công ty cho phép bạn chọn và chọn từ các phần mềm Adobe khác nhau để tạo đăng ký hàng tháng hoặc hàng năm của riêng bạn. Adobe ước tính rằng Creative Cloud TAM sẽ đạt mức cao nhất là 41 tỷ đô la vào năm 2023.
Đây là một trong những công ty chính đi đầu trong quá trình chuyển đổi kỹ thuật số rộng lớn hơn trên thế giới. Chẳng bao lâu nữa, vì các công ty như Adobe, thủ tục giấy tờ sẽ bị loại bỏ gần hết và mọi thứ sẽ có sẵn thông qua điện thoại thông minh của bạn.
Twilio (NYSE:TWLO): Twilio là một cái tên bạn thường nghe trên FinTwit, nhưng bạn có biết công ty này làm gì không? Twilio xây dựng các API dịch vụ web hoặc Giao diện lập trình ứng dụng. API Twilio làm gì? Chúng cung cấp các liên kết giao tiếp giữa điện thoại thông minh và doanh nghiệp.
Bạn đã bao giờ đợi Uber hoặc gọi món từ nhà hàng chưa? Rất có thể điện thoại thông minh của bạn nhận được tin nhắn SMS hoặc email thông báo rằng đơn đặt hàng của bạn đã sẵn sàng hoặc Uber của bạn đang được chuyển đến.
Twilio cho phép các doanh nghiệp liên hệ với khách hàng thông qua tin nhắn văn bản, cuộc gọi điện thoại và các phương tiện khác trên điện thoại thông minh của họ. Đó là một khái niệm siêu đơn giản.
Tuy nhiên, nó cũng cực kỳ sinh lợi cho cả công ty và các cổ đông của nó. Quý trước, Twilio báo cáo doanh thu 669 triệu đô la, tốt cho mức tăng trưởng 67% so với cùng kỳ năm ngoái. Chính những con số như thế này giải thích tại sao cổ phiếu SaaS giao dịch với giá nhiều như chúng!
Shopify (NYSE:SHOP): Một trong những đứa con cưng của lĩnh vực công nghệ, Shopify cung cấp cho các doanh nhân phần mềm họ cần để vận hành một cửa hàng Thương mại điện tử. Shopify hiện là một công ty trị giá 187 tỷ đô la.
Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu cách đây 5 năm, thì nó đã hoàn lại 3,444% so với thời gian đó. Nói về một người hợp tác với sự phát triển vượt ra ngoài thế giới này. Shopify có quan hệ đối tác toàn cầu với các công ty lớn như Facebook, Alibaba, Walmart và TikTok. Ngành công nghiệp phần mềm doanh nhân hiện là cuộc đua một ngựa vì Shopify.
Năm 2020, Shopify nắm giữ 8,6% thị phần Thương mại điện tử Hoa Kỳ; chỉ đứng sau Amazon với mức khổng lồ 39%. Shopify hiện có rất nhiều cánh tay, nên không ai ngạc nhiên nếu việc bán phần mềm có thể đưa Shopify trở thành công ty trị giá 1 nghìn tỷ đô la một trong những ngày này.
DocuSign (NASDAQ:DOCU): Đôi khi tất cả những gì bạn cần làm là một việc và hãy làm thật tốt. Đó là một lập luận tích cực cho DocuSign. Điều này đang dần chiếm lĩnh ngành công nghiệp chữ ký điện tử. Nhiều nhà đầu tư đã viết DocuSign như một vở kịch đại dịch COVID-19.
Nhưng sự chuyển đổi kỹ thuật số của các văn bản ký kết vẫn ở đây. DocuSign có con số khổng lồ 988.000 khách hàng trả tiền và có mức tăng trưởng doanh thu 50% so với cùng kỳ năm ngoái. DocuSign cũng có tỷ lệ duy trì đô la ròng 125% ấn tượng. Điều này có nghĩa là khách hàng quay lại chi tiêu nhiều hơn 125% so với lần đầu tiên. Thị trường chữ ký kỹ thuật số bị phân mảnh với Adobe là đối thủ cạnh tranh lớn nhất của nó. DocuSign chỉ là một công ty trị giá 57 tỷ đô la nên đường băng còn dài để tăng trưởng nhiều hơn nữa trong tương lai.
Crowdstrike (NASDAQ:CRWD): Cái tên hot nhất trong một trong những ngành phát triển nhanh nhất. CrowdStrike đang nổi lên như một công ty dẫn đầu rõ ràng trong lĩnh vực an ninh mạng. Mạng phát hiện mối đe dọa điểm cuối Falcon của nó dựa trên đám mây. Họ sử dụng trí tuệ nhân tạo và máy học. Khi một mối đe dọa tấn công một trong những khách hàng của nó, nền tảng sẽ sử dụng quy tắc 1/10/60. Một phút để phát hiện một mối đe dọa, mười phút để phân tích nó và sáu mươi phút để vô hiệu hóa nó. Một khi mối đe dọa được vô hiệu hóa tại một điểm cuối, tất cả các điểm cuối khác trong mạng sẽ thu được dữ liệu này; củng cố hệ sinh thái tổng thể. Một số định giá ngành công nghiệp an ninh mạng lên tới 350 tỷ đô la vào năm 2025. Do đó, CrowdStrike có vị trí tốt với danh mục khách hàng hiện tại đầy ấn tượng.
Mua chúng, đầu tư vào chúng, và không bao giờ bán. Đó là những quy tắc chung khi nói đến phần mềm như một cổ phiếu dịch vụ. Đặc biệt nếu bạn có thể đầu tư vào chúng trong giai đoạn đầu tăng trưởng. Các cổ phiếu chúng tôi cung cấp chỉ là một số ít các cổ phiếu SaaS tốt nhất trên thị trường. Những người không thực hiện được?
ServiceNow, Zoom, Okta, Zscaler, Cloudflare, Asana, Salesforce.com, Datadog, MongoDB và Atlassian; chỉ để nêu tên một vài. Khi chúng ta tiếp tục dựa vào phần mềm và ứng dụng để tạo sức mạnh cho tương lai chuyển đổi kỹ thuật số, sẽ có nhiều công ty hơn và nhiều cổ phiếu hơn sẽ nổi lên như những khoản đầu tư mạnh mẽ về lâu dài. Cổ phiếu SaaS rất đắt và được định giá quá cao. Tuy nhiên, hãy tập trung vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai hơn là doanh số bán hàng hiện tại.