Là một nhà đầu tư giá trị, Warren Buffett thích mua những tài sản chất lượng với giá rẻ. Nhưng có một tài sản thất bại mà anh ấy sẽ không sớm nhặt được:Bitcoin.
Giá của tiền điện tử lớn nhất thế giới đã giảm hơn 20% trong tháng qua xuống còn khoảng 48.850 đô la. Đó có thể là cơ hội cho những nhà đầu tư tò mò đứng bên lề.
Rất nhiều biểu tượng đầu tư, chẳng hạn như Cathie Wood và Kevin O’Leary, là những người ủng hộ Bitcoin. Nhưng Buffett, được cho là nhà đầu tư nổi tiếng nhất trong thời đại của chúng ta, không phải là một người hâm mộ.
“Tôi không có bitcoin. Tôi không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào; Tôi sẽ không bao giờ làm như vậy ”, tỷ phú này nói với CNBC vào năm ngoái. Trước đó, anh ấy đã giải thích với Yahoo Finance rằng khi bạn mua tiền điện tử, “bạn không có bất cứ thứ gì tạo ra bất cứ thứ gì.”
Nói cách khác, Buffett thích những tài sản có giá trị sử dụng vật chất rõ ràng. Hãy xem ba cổ phần hàng đầu của công ty Berkshire Hathaway của anh ấy - và nếu không có ai trong số đó hấp dẫn, thì nhiều khoản đầu tư thay thế cũng có giá trị vốn có.
Cho đến nay, Apple là công ty nắm giữ cổ phần lớn nhất của Buffett, chiếm hơn 40% danh mục đầu tư của Berkshire theo giá trị thị trường.
Một trong những lý do đằng sau sự tập trung đó là sự gia tăng tuyệt đối trong giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ. Trong 5 năm qua, cổ phiếu của Apple đã tăng hơn 480%.
Đầu năm nay, ban quản lý tiết lộ rằng cơ sở phần cứng được cài đặt đang hoạt động của công ty đã vượt qua 1,65 tỷ thiết bị, bao gồm hơn 1 tỷ iPhone. Nhưng công ty không chỉ sản xuất điện thoại thông minh và máy tính; nó đã xây dựng một hệ sinh thái.
Trong khi các đối thủ cạnh tranh cung cấp các thiết bị rẻ hơn, nhiều người tiêu dùng không muốn sống bên ngoài mạng lưới các sản phẩm và dịch vụ tương thích cao của Apple. Điều đó có nghĩa là, khi lạm phát tăng đột biến, Apple có thể chuyển chi phí cao hơn cho cơ sở người tiêu dùng toàn cầu của mình mà không phải lo lắng nhiều về sự sụt giảm doanh số bán hàng.
Công việc kinh doanh đã phát triển với một tốc độ đáng khen ngợi. Trong quý tháng 9, doanh thu tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 83,4 tỷ đô la.
Sau một đợt tăng giá kéo dài nhiều năm, Apple giao dịch ở mức 165 USD / cổ phiếu. Nhưng bạn luôn có thể nhận được một phần nhỏ hơn của công ty bằng cách sử dụng một ứng dụng phổ biến cho phép bạn mua các phần nhỏ cổ phần với số tiền bạn sẵn sàng chi ra.
Là công ty nắm giữ lớn thứ hai trong danh mục đầu tư của Berkshire, Bank of America đã phục vụ Buffett khá tốt.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng 49% - không tệ đối với một công ty blue-chip truyền thống bên ngoài lĩnh vực công nghệ.
Mặc dù Bank of America không sản xuất hàng hóa giống như cách Apple làm, nhưng vai trò quan trọng của nó trong hệ thống tài chính của chúng tôi mang lại giá trị vốn có cho cổ phiếu.
Bank of America cung cấp nhiều loại dịch vụ ngân hàng, quản lý tài sản và các sản phẩm và dịch vụ tài chính và quản lý rủi ro khác cho người tiêu dùng, các doanh nghiệp thị trường vừa và nhỏ cũng như các tập đoàn lớn.
Và trong khi nhiều doanh nghiệp lo ngại lãi suất tăng, các ngân hàng lại yêu thích họ. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi trong môi trường ngày nay, các ngân hàng có thể trả lại rất nhiều tiền mặt cho các cổ đông.
Bank of America đã mua lại 9,9 tỷ USD cổ phiếu phổ thông của mình trong quý 3. Vào tháng 6, công ty đã tăng tỷ lệ cổ tức hàng quý lên 17% lên 21 cent / cổ phiếu.
Với giá cổ phiếu hiện tại, ngân hàng đưa ra mức cổ tức hàng năm là 1,9%.
Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu của American Express đã tăng 36% so với năm trước, mặc dù trong tháng qua, chúng đã giảm khoảng 10%.
Berkshire sở hữu 151,6 triệu cổ phiếu của công ty, trị giá khoảng 24,5 tỷ USD. Điều đó khiến gã khổng lồ thẻ tín dụng nắm giữ lượng lớn thứ ba.
Cũng giống như Bank of America, American Express cung cấp một dịch vụ thiết yếu. Mặc dù việc sử dụng Bitcoin làm tiền tệ vẫn còn khá hạn chế, các sản phẩm và dịch vụ thanh toán của Amex phục vụ cho nhiều đối tượng người tiêu dùng cũng như các doanh nghiệp lớn và nhỏ.
Và công việc kinh doanh thường được coi là chống lạm phát. American Express kiếm được phần lớn tiền thông qua phí chiết khấu; người bán bị tính phí theo tỷ lệ phần trăm của mỗi giao dịch thẻ Amex. Khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng lên, công ty phải cắt giảm các hóa đơn lớn hơn.
Trong quý 3, doanh thu của công ty đã tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,9 tỷ đô la.
Berkshire cũng sở hữu cổ phần của các đối thủ cạnh tranh Visa và Mastercard, nhưng Buffett rõ ràng đang đặt cược vào American Express vì hai vị trí còn lại nhỏ hơn nhiều.
Nếu bạn không muốn tự mình chọn người thắng và người thua, bạn luôn có thể tự động xây dựng danh mục đầu tư đa dạng chỉ bằng cách sử dụng “tiền lẻ dự phòng”.
Buffett lập luận rằng bởi vì Bitcoin không tạo ra bất cứ thứ gì, nên các nhà đầu tư “chỉ hy vọng người tiếp theo trả nhiều tiền hơn” cho tài sản vốn dĩ vô giá trị của họ.
Mặt khác, nếu một tài sản có thể mang lại giá trị quan trọng, liên tục, thì các nhà đầu tư sẽ không quá căng thẳng về khả năng giảm tải nó.
Và hóa ra, phần lớn cổ phần của Berkshire là các công ty trả cổ tức bằng tiền mặt thường xuyên - một nguồn thu nhập thụ động tuyệt vời. Nhưng bạn không cần phải giới hạn mình trong thị trường chứng khoán.
Ngày nay, các nhà đầu tư bán lẻ có quyền truy cập vào nhiều loại hình đầu tư thay thế, nhiều trong số đó mang lại thu nhập tiền mặt ấn tượng. Theo truyền thống, những cơ hội này chỉ dành cho những người cực giàu, như Buffett.
Giờ đây, với sự trợ giúp của các nền tảng mới, một khoản đầu tư duy nhất có thể xây dựng danh mục đầu tư thu nhập cố định trải rộng trên nhiều loại tài sản.