S&P 500 ETF là ETF mặc định để tiếp xúc với cổ phiếu của Hoa Kỳ. Nhưng còn Trung Quốc?
Nhiều nhà đầu tư không quen thuộc với thị trường Trung Quốc và các chỉ số của cô ấy cũng như những quỹ ETF nào có sẵn để họ lựa chọn.
Đừng lo lắng, hãy để tôi nhanh chóng định hướng cho bạn và ít nhất chỉ cho bạn hướng đi đúng trong việc lựa chọn quỹ ETF Trung Quốc, nếu bạn quan tâm.
Mục lụcbài viết này được xuất bản lần đầu tiên vào tháng 6 năm 2021 và được cập nhật vào ngày 6 tháng 1 năm 2022 .
Trước tiên, bạn phải biết rằng cổ phiếu Trung Quốc thường được niêm yết trên các sàn giao dịch khác nhau trên toàn thế giới. Điều này không giống như các công ty Mỹ thường được niêm yết ở Hoa Kỳ
Mặc dù có cổ phiếu của Trung Quốc được niêm yết ở các quốc gia khác (như S-Chips ở Singapore), 3 loại cổ phiếu trên là quan trọng nhất vì chúng đại diện cho các doanh nghiệp thành công nhất từ Trung Quốc.
Để tìm hiểu thêm về các loại cổ phiếu khác nhau và cách bạn có thể đầu tư vào Trung Quốc một cách an toàn và sinh lợi, hãy tham khảo Hướng dẫn đầy đủ về Đầu tư vào Trung Quốc của chúng tôi.
Bạn phải chọn một chỉ số rất cẩn thận vì chúng có thể chỉ bao gồm các cổ phiếu được liệt kê ở một quốc gia trong khi bỏ qua các cổ phiếu của Trung Quốc được niêm yết ở các quốc gia khác.
Ví dụ:chỉ số CSI 300 chỉ xem xét cổ phiếu A và loại trừ những người khổng lồ như Alibaba và Tencent vì cả hai đều không được liệt kê ở Trung Quốc Đại lục.
Tại thời điểm viết bài, chỉ có một quỹ ETF có mức độ hiển thị tổng thể tốt đối với các công ty Trung Quốc bao gồm cổ phiếu A, H và ADR của Hoa Kỳ - iShares MSCI China ETF .
Nó được liệt kê trên 2 sàn giao dịch khác nhau, tôi liệt kê những điểm khác biệt ở đây:
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2022 | iShares MSCI China ETF | iShares Core MSCI China ETF |
| Trao đổi | NASDAQ | SEHK |
| Mã số | MCHI | 2801 |
| Định nghĩa | USD | HKD |
| Tỷ lệ chi phí | 0,57% | 0,2% |
| Quy mô quỹ | 5,7 tỷ USD | 4,3 tỷ HKD |
| Không. nắm giữ | 628 | 691 |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 40,3% danh mục đầu tư 1. Tencent 2. Alibaba (ADR) 3. Meituan 4. Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc 5. JD.com 6. Bảo hiểm Ping An 7. Nio (ADR) 8. Baidu 9. Netease 10. WuXi Biologics | ~ 39,5% danh mục đầu tư 1. Tencent 2. Alibaba 3. Meituan 4. Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc 5. JD.com (ADR) 6. Bảo hiểm Ping An 7. Nio (ADR) 8. Baidu 9. WuXi Biologics 10. Xiaomi |
Nếu bạn chỉ muốn đầu tư vào một ETF Trung Quốc, iShares Core MSCI China ETF (trên HKSE) sẽ là một lựa chọn tốt.
Tại thời điểm viết bài, HKSE niêm yết MSCI China ETF của iShares rẻ hơn với tỷ lệ chi phí là 0,3% so với 0,57% của đối tác MSCI China ETF được niêm yết trên NASDAQ.
Cổ phiếu Trung Quốc A dùng để chỉ các cổ phiếu của Trung Quốc được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải hoặc Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến và các nhà đầu tư quốc tế không có quyền truy cập trực tiếp vào chúng.
Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, bạn cần lưu ý rằng những gã khổng lồ như Tencent và Alibaba không được liệt kê trong các sàn giao dịch này. Điều này có nghĩa là ETF cổ phiếu của Trung Quốc A có thể là một sự bổ sung tốt cho ETF nói chung của Trung Quốc, cho phép bạn tiếp cận với các công ty có thể khó đầu tư trực tiếp với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ nước ngoài.
Có hai chỉ số chính theo dõi China A-share:
Cả hai đều thuộc BlackRock nhưng theo dõi các chỉ số khác nhau được xây dựng với các mục tiêu khác nhau và tại thời điểm này, bạn có thể tự hỏi đâu là điểm khác biệt. Vì vậy, đây là một so sánh:
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2021 | iShares Core CSI 300 ETF | iShares MSCI China A ETF | |
| Trao đổi | SEHK | BZX (Hoa Kỳ) | |
| Mã số | 2846 (bộ đếm HKD) 82846 (bộ đếm RMB) 9846 (bộ đếm USD) | CNYA | |
| Mệnh giá | HKD / RMB / USD | USD | |
| Tỷ lệ chi phí | 0,38% | 0,60% | |
| Quy mô quỹ | 0,36 tỷ RMB | 0,9 tỷ USD | |
| Không. nắm giữ | 302 | 492 | |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 23,7% danh mục đầu tư 1. Kweichou Moutai 2. CATL 3. Ngân hàng Thương gia Trung Quốc 4. Bảo hiểm Ping An 5. Wuliangye 6. Midea 7. Năng lượng xanh Longi 8. Đông tiền 9. Ngân hàng Công nghiệp 10. Điện Dương Tử | ~ 19,4% danh mục đầu tư 1. Kweichou Moutai 2. CATL 3. Ngân hàng Thương gia Trung Quốc 4. Wuliangye 5. Bảo hiểm Ping An 6. Điện Dương Tử 7. BYD 8. Năng lượng xanh Longi 9. Tập đoàn du lịch Trung Quốc Duty Free Corp 10. Mindray |
Cổ phiếu công nghệ hiện đang thịnh hành và Trung Quốc có thị phần công bằng của riêng mình trong số các công ty công nghệ thú vị.
Có sự quan tâm tốt khi Chỉ số Công nghệ Hang Seng được ra mắt vào năm 2020. Nhược điểm chính của Chỉ số Công nghệ Hang Seng là nó chỉ chọn các cổ phiếu công nghệ được niêm yết tại Hồng Kông (H-Shares) và không có ADR hoặc A-Shares của Hoa Kỳ. . Vì vậy, nếu bạn cảm thấy thoải mái với một quỹ ETF với các cổ phiếu công nghệ chỉ được niêm yết ở Hồng Kông, hãy xem xét ETF iShares Hang Seng Tech.
Nhiều cổ phiếu công nghệ trẻ và nhanh chóng của Trung Quốc được niêm yết trên ChiNext (một phần của Sở giao dịch chứng khoán Thâm Quyến) hoặc Thị trường sao (một phần của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải). Điều đáng tiếc là các nhà đầu tư nước ngoài không có khả năng đầu tư trực tiếp vào các cổ phiếu niêm yết trên hai bảng này. Tuy nhiên, bạn có thể tăng khả năng hiển thị bằng cách mua các ETF như CSOP SZSE ChiNext ETF đầu tư vào các cổ phiếu này.
Hiện tại, có một ETF theo dõi ChiNext. ETF đầu tiên sẽ theo dõi Thị trường Sao là KraneShares SSE Star Market 50 ETF , sẽ được liệt kê ở Hoa Kỳ
Các ETF công nghệ tốt nhất của Trung Quốc là:
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2022 | iShares Hang Seng TECH ETF | CSOP SZSE ChiNext ETF | KraneShares SSE Star Market 50 Index ETF |
| Trao đổi | SEHK | SEHK | NYSE |
| Mã số | 3067 (bộ đếm HKD) 9067 (bộ đếm USD) | 3147 (bộ đếm HKD) 83147 (bộ đếm RMB) | KSTR |
| Mệnh giá | HKD / USD | HKD / RMB | USD |
| Tỷ lệ chi phí | 0,25% | 0,99% | 0,88% |
| Quy mô quỹ | 9,3 tỷ HKD | 0,64 tỷ RMB | 1 tỷ USD |
| Không. nắm giữ | 34 | 152 | 52 |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 69,9% danh mục đầu tư 1. Quang nắng 2. Tencent 3. Xiaomi 4. Meituan 5. Alibaba 6. Kuaishou 7. JD.com 8. Thực tập sinh sản xuất chất bán dẫn 9. Netease 10. Tóc | ~ 46,9% danh mục đầu tư 1. CATL 2. Đông tiền 3. Mindray 4. Năng lượng Eve 5. Thực phẩm cho Wens 6. Nguồn cung cấp Sungrow 7. Công nghệ sinh học Walvax 8. Bệnh viện mắt Aier 9. Zhifei Biologica 10. Wuxi Lead Intelligent | ~ 41,5% danh mục đầu tư 1. Trina Solar 2. Phần mềm Kingsoft Office 3. Transsion Holdings 4. Công nghệ Montage 5. Công nghệ năng lượng mới của Ronbay 6. Amlogic 7. Công nghệ Cnano 8. Eqp chế tạo vi mô nâng cao 9. Công nghệ Tề An Xin 10. 3Peak Inc |
Chúng tôi cũng có thể đầu tư ngoài những ràng buộc của ETF chỉ số thông thường - chúng tôi có thể đặt cược vào các chủ đề mới nổi có nhiều tiềm năng tăng trưởng. Bạn có thể coi các chủ đề như các lĩnh vực mới. Thay vì lĩnh vực tài chính và năng lượng, hãy nghĩ đến các chủ đề fintech và năng lượng sạch.
Các ETF theo chủ đề đã phát triển mạnh trong những năm qua và bây giờ có các chủ đề liên quan đến Trung Quốc.
Tôi nghĩ một trong những chủ đề bổ ích hơn sẽ liên quan đến năng lượng sạch và xe điện. Ví dụ, Trung Quốc có số lượng xe điện nhiều nhất và mạng lưới sạc lớn nhất thế giới. Trung Quốc sẽ là một điểm khởi đầu quan trọng cho việc áp dụng xe điện cho các quốc gia khác. Tôi đã làm một video so sánh một số công ty xe điện.
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2021 | ETF pin và xe điện Global X Trung Quốc | Quỹ ETF Năng lượng sạch Trung Quốc Global X |
| Trao đổi | SEHK | SEHK |
| Mã số | 2845 (bộ đếm HKD) 9845 (bộ đếm USD) | 2809 (bộ đếm HKD) 9809 (bộ đếm USD) |
| Mệnh giá | HKD / USD | HKD / RMB |
| Tỷ lệ chi phí | 0,68% | 0,68% |
| Quy mô quỹ | 7,6 tỷ HKD | 3,7 tỷ HKD |
| Không. nắm giữ | 20 | 20 |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 74,7% danh mục đầu tư 1. BYD 2. Công nghệ Amperex Đương đại 3. Năng lượng Eve 4. Ganfeng Lithium 5. Công nghệ Inovance 6. Thiết bị thông minh dẫn đầu 7. Sunwoda Electroinc 8. Vật liệu Tinci 9. Trang web tổng hợp Guangwei 10. Capchem Tech | ~ 77% danh mục đầu tư 1. Jingsheng Cơ &Điện 2. Điện Dương Tử 3. Cung cấp điện Sungrow 4. Chất bán dẫn Zhonghuan 5. Naura Tech 6. Năng lượng xanh Longi 7. Xinyi Solar 8. Công nghệ tổng hợp Guangwei 9. Công ty điện hạt nhân quốc gia Trung Quốc 10. Công ty vật liệu ứng dụng đầu tiên |
Kể từ khi đại dịch xảy ra, mọi người bắt đầu chuyển sang mạng trực tuyến, đẩy nhu cầu về chip bán dẫn tăng cao. Ngành công nghiệp này đang phải vật lộn để theo kịp nhu cầu. Trung Quốc có một vai trò quan trọng trong ngành này, nhưng có thể khó khăn cho các nhà đầu tư bán lẻ để chọn ra người chiến thắng.
Do đó, ETF bán dẫn như KraneShares 5G &Semiconductor Index ETF có thể là một lựa chọn tốt nếu bạn lạc quan về chủ đề này.
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2021 | KraneShares CICC China 5G &Semiconductor Index ETF |
| Trao đổi | NYSE |
| Mã số | KFVG |
| Mệnh giá | USD |
| Tỷ lệ chi phí | 0,78% |
| Quy mô quỹ | 0,32 tỷ USD |
| Không. nắm giữ | 29 |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 55% danh mục đầu tư 1. Xiaomi 2. Độ chính xác của Luxshare 3. Foxconn Industrial Internet Co 4. Will Semiconductor Co 5. Quang nắng 6. Công nghệ BOE 7. Công nghệ Naura 8. Goertek 9. Công nghệ Wingtech 10. Unigroup Guoxin Vi điện tử |
Một chủ đề bổ ích khác là sự gia tăng của sự giàu có ở Trung Quốc.
Tầng lớp trung lưu ở Trung Quốc có khả năng tài chính để tiêu dùng nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn so với những thập kỷ trước. Trung Quốc có tầng lớp trung lưu rộng lớn có thể chi tiêu và đó là tin tốt cho các thương hiệu tiêu dùng.
| Kể từ ngày 6 tháng 1 năm 2021 | ETF Thương hiệu Tiêu dùng Trung Quốc Global X |
| Trao đổi | SEHK |
| Mã số | 2806 (bộ đếm HKD) 9806 (bộ đếm USD) |
| Mệnh giá | HKD / USD |
| Tỷ lệ chi phí | 0,68% |
| Quy mô quỹ | 0,86 tỷ HKD |
| Không. nắm giữ | 29 |
| 10 cổ phiếu hàng đầu | ~ 69,8% danh mục đầu tư 1. Kweichow Moutai 2. Wuliangye 3. Nio (ADR) 4. Gree Electric 5. Techtronic Industries 6. BYD 7. Hương vị Haiti Phật Sơn 8. Li Ning 9. Yum Trung Quốc 10. Nhà máy Xinghuacun Fen Win |
Có nhiều chủ đề khác như 5G và chất bán dẫn, chăm sóc sức khỏe, trí tuệ nhân tạo &người máy và công nghệ sinh học. Bạn có thể đặt cược vào chủ đề mà bạn tin tưởng nhất.
Các quỹ ETF mà tôi đã đề cập ở đây được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ và Hồng Kông. Miễn là bạn có một nhà môi giới chứng khoán cung cấp quyền truy cập vào các thị trường này, bạn sẽ có thể mua và bán các ETF này giống như cách bạn làm với cổ phiếu.
Bạn có thể sử dụng bất kỳ nhà môi giới nào bạn thích. Nhưng nếu bạn cần một số đề xuất, tôi sẽ đề xuất Công ty môi giới tương tác vì đây là một trong những công ty môi giới rẻ nhất và cung cấp dịch vụ của mình ở nhiều quốc gia. Nhưng nó có ý nghĩa đối với những người có vốn lớn hơn (US $ 100k trở lên) hoặc giao dịch tích cực. Nếu không, bạn có thể cân nhắc sử dụng Tiger Brokers cho các tài khoản nhỏ hơn.
Đối với các ETF được niêm yết tại HK, bạn sẽ phải lưu ý về kích thước lô. Bạn chỉ có thể mua và bán theo bội số của kích thước lô. Ví dụ:Vanguard Total China Index ETF có quy mô lô là 100 đơn vị. Bạn sẽ mất tối thiểu 1.400 HKD nếu giá cổ phiếu là 14 HKD. Điều này không giống như các quỹ ETF niêm yết của Hoa Kỳ, theo đó bạn có thể mua và bán chỉ 1 đơn vị.
ETF đã trở thành cách đầu tư rẻ và dễ dàng trên thị trường. Chúng rẻ hơn các đơn vị ủy thác và bạn chỉ cần đặt cược vào xu hướng chung thay vì phải tốn công sức và thời gian để chọn đúng cổ phiếu.
Tôi đã chia sẻ với bạn 3 loại ETF mà bạn có thể cân nhắc nếu muốn đặt cược vào Trung Quốc.
Các quỹ ETF tổng thể của Trung Quốc tốt nhất nên dựa trên phạm vi rộng và giúp bạn tiếp cận với các cổ phiếu Trung Quốc được niêm yết trên khắp thế giới. Sự lựa chọn hàng đầu sẽ là iShares Core MSCI China ETF (HKSE:2801).
Các ETF công nghệ tốt nhất của Trung Quốc là
Cuối cùng, cũng có cơ hội trong các vở kịch chuyên đề:
Chúc bạn thành công!
Vanguard quản lý Vanguard Total China Index ETF đã được niêm yết trên SEHK trước đây.
Vanguard tuyên bố rút khỏi các hoạt động tại Trung Quốc vào tháng 4 năm 2021 và Vanguard Total China Index ETF đã bị rút lại kể từ đó. (Nguồn) ETF đã bị hủy niêm yết và các nhà đầu tư đã được hoàn vốn trong một đợt phân phối tiền mặt vào tháng 6 năm 2021.
Tại thời điểm viết bài, iShares MSCI China ETF (MCHI) là ETF Trung Quốc lớn nhất với AUM là 7 tỷ USD.
Đọc thêm về MCHI và giải pháp thay thế rẻ hơn của nó ở trên.
ETF rộng rãi của Trung Quốc có thể là cách tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với sự tăng trưởng của Trung Quốc mà không phải đối mặt với rủi ro, biến động và nỗ lực cần thiết để chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.