Trước đây chúng ta đã nói về cách đòn bẩy có thể được sử dụng một cách phòng thủ. Chris cũng đã nói về nó ở đây và ở đây. Chúng tôi khuyên bạn nên hiểu các thuật ngữ, khái niệm và suy nghĩ này.
Ngân hàng DBS cũng đã minh họa cách chúng tôi có thể sử dụng tài khoản đòn bẩy để tăng lợi nhuận. ( Lưu ý, chúng tôi không vay quá 1 đô la cho mỗi 1 đô la mà chúng tôi phải vay. Điều này nhằm kiểm soát rủi ro được gọi là ký quỹ, có thể phá hủy tới 60% vốn của bạn .)
Đôi khi, các nhà đầu tư có tài khoản đòn bẩy có thể khai thác các tình huống đặc biệt và tham gia vào một cơ hội thị trường duy nhất có thể giảm đáng kể rủi ro đầu tư cho danh mục đầu tư của họ.
Điều này có thể có khả năng làm giảm rủi ro giảm giá của danh mục REIT mặc dù những rủi ro đó đã thấp hơn so với danh mục vốn chủ sở hữu tương đương bao gồm bộ đếm không có REIT.
Một cơ hội như vậy đã xuất hiện gần đây khi Ascendas Hospitality Trust tuyên bố rằng họ sẽ cố gắng hợp nhất với Ascott Reit.
Trong những gì được cho là một thỏa thuận sẽ kết thúc trước cuối năm 2019, các cổ đông trong Ascendas Hospitality Trust có thể mong đợi đổi một cổ phiếu AHTrust lấy 0,0543 đô la tiền mặt và 0,7942 cổ phiếu bằng Ascott Reit, khi đó được cho là trị giá 1,30 đô la .
Đương nhiên, khi biết tin, cổ phiếu AHTrust tăng vọt. Khi tôi quyết định đầu tư vào tin tức này, AHTrust đang giao dịch ở mức 1,04 đô la.
Giá mà Ascott REIT đang giao dịch vào khoảng $ 1,30 vào thời điểm đó. Điều này có nghĩa là nếu thỏa thuận được kết thúc, giá trị của một cổ phiếu AHTrust phải có giá trị (0,0543 + 0,7942 x 1,30 đô la) hoặc 1,08676 đô la.
Trên và cao hơn mức giá hợp lý của nó, AHTrust đã tạo ra 0,0236 đô la tiền cổ tức cho đến tháng 4 năm 2019, vì vậy có khả năng rõ ràng là kiếm thêm 0,0236 đô la vào tháng 12 năm 2019 với tổng số tiền là 1,08676 đô la + 0,0236 đô la hoặc 1,1 đô la 1.
Trên bề mặt, để có thể trả 1,04 đô la cho thứ gì đó trị giá khoảng 1,11 đô la vào tháng 12 năm 2019, mức tăng 6,7% , nhưng xem xét rằng thỏa thuận có thể kết thúc trong vòng sáu tháng, chúng tôi có thể tự tin nói rằng đây dường như là 13,9% lợi nhuận khi được tính hàng năm.
Và nó thậm chí không kết thúc ở đó - nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy có thể nhân những khoản lãi này lên thêm nữa.
Nếu một nhà đầu tư sử dụng hệ số vốn chủ sở hữu là hai và vay $ 1 với lãi suất 3,5% đối với mỗi $ 1 vốn mà họ rót vào AHTrust, lợi nhuận có thể được tăng thêm lên ( 13,9% x 2) - 3,5% hoặc 24,3%!
Thelogic dường như hoàn hảo đối với tôi vào tháng 7, vì vậy tôi đã nhanh chóng nhân đôi vị thế của mình nhờ Niềm tin vào tài khoản đòn bẩy của tôi ở mức 1,04 đô la.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng mặc dù chiến lược này được gọi là “kinh doanh chênh lệch giá sáp nhập”, nhưng nó không phải là một cách đánh cược phi rủi ro.
Nhiều thứ có thể sai và điều này bao gồm, nhưng không giới hạn ở những điều sau:
Tôi cho rằng nguy cơ sáp nhập thất bại là nhỏ và chúng tôi thậm chí có thể gặp một số tác động từ việc tăng lượng khách du lịch trong ngắn hạn Tuần lễ vàng ở Trung Quốc này.
Ít nhất đối với tôi, việc chuyển sang AHTrust là rất tốt cho đến nay khi nó được giao dịch lần cuối ở mức 1,09 đô la. Thậm chí tốt hơn, AHTrust đã không bị sụt giảm mạnh trong tháng Hungry Ghost đáng sợ, giảm cú sốc tổng thể đối với tài khoản ký quỹ của tôi.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng điều này như một nghiên cứu điển hình để suy nghĩ về các vụ sáp nhập REIT dường như đang gia tăng tần suất gần đây khi các nhà quản lý REIT thực hiện các bước để phát triển lớn hơn để REIT của họ có thể được đưa vào các chỉ số toàn cầu.
Ghi chú của người biên tập; Tất cả các hoạt động đầu tư đều đi kèm với rủi ro.
Phần lớn lợi nhuận tăng trên thị trường được tạo ra bởi các nhà đầu tư có khả năng quản lý rủi ro tốt nhất . Đây là một tính năng đặc biệt quan trọng trong tất cả các khóa học mà chúng tôi tổ chức - cách kiểm soát tốt nhất nguồn vốn gặp rủi ro, cho dù thông qua kiểm tra định tính hoặc kiểm tra định lượng.
Trong lĩnh vực đầu tư, đòn bẩy về cơ bản có nghĩa là bạn vay tiền từ nhà môi giới để tăng quy mô khoản đầu tư của mình. Điều này không phải là không có rủi ro.
Điều quan trọng là phải hiểu CÁCH giảm thiểu rủi ro trong khi thiết lập để tận dụng lợi thế của lợi thế.
Tôi khuyên bạn nên hiểu cách hoạt động của beta, độ biến động và phương sai.
Ngoài ra, nếu bạn thấy việc tìm kiếm trên các tạp chí tài chính là khó khăn và bạn muốn tiết kiệm thời gian cho mình, bạn có thể ngồi xuống và nghe Chris trình bày về cách nghỉ hưu bằng cách sử dụng đòn bẩy.
Chúc mừng.