Ghi chú của người biên tập :Đây là phần thứ 3 về thiết kế danh mục đầu tư dành cho sinh viên của Lớp Thạc sĩ Nghỉ hưu sớm. Khi khởi động khóa học, chúng tôi phải đối mặt với một loạt các vấn đề trước mắt, nhiều vấn đề trong số đó tương tự nếu không muốn nói là hoàn toàn giống nhau mà các quỹ đầu cơ phải đối mặt mặc dù ở mức độ ít phức tạp hơn và ít tự chủ hơn.
Những thách thức sau:
Đây là một số thách thức mà chúng tôi phải đối mặt và loạt bài thiết kế danh mục đầu tư nhằm trả lời rất nhiều câu hỏi này.
Chúng tôi hy vọng bạn thu thập thông tin tuyệt vời từ bên trong và có thể thực thi chúng. Nếu không, bạn luôn được hoan nghênh tham gia một buổi trò chuyện của chúng tôi và tự mình tìm hiểu thêm bằng các câu hỏi trực tiếp.
Bài viết này tập trung vào Phần III. Phần I và II có thể được tìm thấy ở đây;
Thành phần tâm lý thứ ba đối với một chiến lược đầu tư tốt là, trong thị trường giá xuống, nhà đầu tư nên mất ít tiền hơn như chỉ số thị trường chuẩn .
Hãy xem xét viễn cảnh khó khăn khi đầu tư vào cổ phiếu SGX (sau khi loại bỏ REIT, cổ phiếu Trung Quốc, và sau đó là các cổ phiếu có quy mô nhỏ hơn 50 triệu USD) trong các giai đoạn khác nhau trong 10 năm qua.
Trong 5 năm qua, cổ phiếu không chỉ trả lại trung bình cho bạn -2,2%, danh mục đầu tư còn quá biến động đối với thị hiếu của nhà đầu tư thông thường. Đối mặt với khoảng thời gian 5 năm như thế này, hầu hết các nhà đầu tư tân binh sẽ sớm mất kiên nhẫn và chuyển sang một số lĩnh vực khác trong cuộc sống của họ.
Cách tiếp cận thông thường trong tài chính cá nhân chỉ đơn giản là giới thiệu trái phiếu vào danh mục đầu tư. Nhưng cách tiếp cận này có thể làm giảm lợi nhuận đáng kể - một mức giá mà nhiều nhà đầu tư có thể không muốn trả.
Trong cuốn sách Hiệu ứng quả cầu tuyết của Timothy Mcintosh, một vấn đề lớn đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ đến từ thị trường gấu thế tục - Một khoảng thời gian mà chứng khoán chỉ giẫm chân lên mặt nước. Luận điểm trọng tâm của cuốn sách này là trong thời kỳ gấu thế tục, cổ phiếu chia cổ tức tiếp tục cung cấp một dòng thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư có thể hỗ trợ đà giảm do cổ phiếu giảm giá.
Đương nhiên, tôi lấy ý tưởng này và kiểm tra lại nó, chọn một nửa số cổ phiếu mang lại lợi tức cổ tức cao hơn và thực hiện kiểm tra lại một lần nữa.
Mặc dù cổ phiếu chia cổ tức không hoạt động tốt như vậy trong 5 năm qua, nhưng bằng cách rút ngắn danh sách các bộ đếm cổ tức, bạn có thể giảm thiểu thiệt hại thông thường mà các nhà đầu tư bán lẻ phải gánh chịu vì khoảng thời gian tương ứng với kỷ nguyên căng thẳng khi Fed tăng lãi suất. Một lợi thế khác của chiến lược này là điều này có thể được thực hiện với rủi ro thấp hơn.
Vì vậy, về lý thuyết, một cách để khắc phục nhược điểm là nghiêng danh mục đầu tư theo hướng lợi suất cao hơn. Nhưng làm thế nào để một danh mục đầu tư thực hoạt động trong thực tế?
Mặc dù chương trình ERM không phải lúc nào cũng liệt kê các bộ đếm cổ tức cao như một yếu tố trong chiến lược cốt lõi, nhưng một danh mục đầu tư kết hợp chứa các quyết định đầu tư của tất cả 11 đợt phần nào dẫn đến một danh mục đầu tư cung cấp cổ tức tốt.
Ảnh chụp nhanh kết quả vào ngày 11 tháng 2 năm 2020 như sau:
Ngoài ra, một lưu ý thú vị, là phiên bản beta 0,44. Mặc dù không phải tất cả các danh mục đầu tư đều cố tình chọn cổ phiếu dựa trên beta thị trường, nhưng kết quả cuối cùng là danh mục này không thay đổi nhiều như các thị trường còn lại. Nó cũng có tỷ suất cổ tức khá là 5,57%. Cho rằng đây là sự pha trộn giữa cổ phiếu, kinh doanh và REIT, lợi suất ở mức cao.
Hãy để chúng tôi quan sát hiệu suất từ năm cho đến nay.
Chúng tôi hiện vẫn đang trải qua đợt bùng phát vi rút ở Vũ Hán và lợi nhuận theo thời gian của danh mục đầu tư là âm cho đến nay vào năm 2020. Tuy nhiên, nó hoạt động tốt hơn STI ETF.
Quan sát hoạt động thực tế của danh mục đầu tư kể từ khi thành lập (đường màu đỏ) so với STI ETF (đường màu cam), các khoản lỗ ít nghiêm trọng hơn sự sụt giảm của STI ETF với tác động tổng thể của cổ tức đẩy danh mục tổng thể đi lên.
Tóm lại, đặc điểm cuối cùng trong thiết kế danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư mới bắt đầu là giúp danh mục đầu tư thoát khỏi các sự kiện giảm giá.
Để đáp ứng mục tiêu này, chúng tôi tránh cách dễ dàng mà các phương pháp tiếp cận thông thường được đề xuất đối với việc lập kế hoạch tài chính là thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư. Thay vì giới thiệu trái phiếu, chúng tôi có thể nghiêng danh mục đầu tư theo hướng lợi tức cổ tức.
Kết quả cuối cùng là một danh mục đầu tư tham gia vào xu hướng tăng đáng kể của các động thái thị trường nhưng có một tấm đệm khiêm tốn để bảo vệ các nhà đầu tư mới bắt đầu chống lại những bất lợi đó.
Bạn có thể đăng ký giữ chỗ để xem trước lớp học của chúng tôi tại đây. Hoặc đăng ký nhận vé trực tiếp tại đây.