Covid-19 đã làm đảo lộn nền kinh tế, xoay vòng vận may cho các doanh nghiệp và ảnh hưởng đến cuộc sống của nhiều người. Những ảnh hưởng của nó vẫn đang bộc lộ ngay cả sau 9 tháng kể từ khi dịch bùng phát bắt đầu. Cuối cùng là hư không trong tầm mắt.
Một số doanh nghiệp nổi lên như những người chiến thắng với những lý do rõ ràng - quá trình chuyển đổi kỹ thuật số được tăng tốc trong nhiều tháng, nếu không phải là vài tuần. Thu phóng cho các cuộc họp và lớp học. G-suite dành cho công việc. Netflix để giải trí. Facebook để kết nối xã hội. Bạn đặt tên cho nó.
Có một chút ngạc nhiên rằng các cổ phiếu công nghệ đã tăng lên và báo cáo kết quả tài chính vững chắc khi chúng tôi chuyển sang các giải pháp kỹ thuật số để duy trì kết nối và làm việc từ xa.
Nhưng trong bài viết này, tôi muốn nói về điều ít rõ ràng hơn những người thụ hưởng Covid-19 và tôi có 3 cổ phiếu niêm yết để chia sẻ.
Tôi không thể tưởng tượng được mọi người lại có tâm trạng xây bể bơi trong khi virus đang giết chết mọi người trên khắp thế giới. Ai trong tâm trí phù hợp sẽ?
Do đó, tôi thấy thật nực cười khi lần đầu tiên nhìn thấy biểu đồ cổ phiếu của Pool Corporation (NASDAQ:POOL):
Giá cổ phiếu đã tăng gấp đôi giữa mức đáy vào tháng 3 năm 2020 và đạt mức cao nhất vào tháng 8 năm 2020!
Làm thế nào mà điều này có thể được ?!
Câu trả lời nằm ở thị trường bất động sản ở Mỹ - Người Mỹ đang hướng đến các vùng ngoại ô.
Xem các số liệu thống kê sau:
Có vô số người lái xe cho việc mua bán nhà lớn ở các khu vực ngoại thành.
Câu chuyện diễn ra như sau:làm việc từ xa có nghĩa là bạn không cần phải sống ở các thành phố và trả tiền thuê nhà cao. Vì vậy, bây giờ bạn có thể di chuyển đến các vùng ngoại ô và giữ công việc của bạn cùng một lúc. Môi trường có lẽ đẹp hơn và nhịp độ ít bận rộn hơn. Đó là điều mà bạn đã mơ ước từ rất lâu. Trên hết, bạn có nhiều khả năng bị nhiễm bệnh ở thành phố hơn vì ở gần những người khác. Hơn nữa, lãi suất thế chấp rẻ vì Fed đã in quá nhiều tiền và hạ lãi suất xuống bằng không. Vì vậy, những ngôi nhà ở ngoại ô trở nên hấp dẫn đối với người Mỹ.
Nhìn vào câu chuyện này, những người hưởng lợi rõ ràng nhất sẽ là các công ty bất động sản và xây dựng.
Tôi không ngờ rằng người Mỹ yêu thích hồ bơi của họ đến mức họ muốn có một hồ bơi ở sân sau của họ.
Pool Corporation đã nói điều này trong một bài thuyết trình gần đây:
Công việc kinh doanh phát đạt đến mức doanh thu năm 2020 của họ ước tính tăng nhanh gấp đôi so với mức trung bình trong 5 năm.
Tuy nhiên, họ cho rằng đây là một hiện tượng trong ngắn hạn và tăng trưởng dài hạn sẽ chậm lại và quay trở lại mức tăng trưởng doanh thu 6-8% mỗi năm.
Avarga (SGX:UU09) không phải là một cổ phiếu quá nổi tiếng nhưng gần đây nó đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư Singapore - biểu đồ dưới đây cho thấy cổ phiếu được giao dịch mỏng, đã tăng đột biến vào tháng 8 năm 2020.
Đó chủ yếu là do hiệu quả tài chính rất đáng khích lệ từ Sản phẩm xây dựng Taiga sở hữu 70,8% của nó. Công ty phân phối gỗ xẻ và các sản phẩm xây dựng khác.
Nhờ thị trường bất động sản bùng nổ một lần nữa, gỗ xẻ đang có nhu cầu cao để xây dựng các ngôi nhà ở ngoại ô. Giá gỗ xẻ đã tăng khoảng 50% kể từ đầu năm.
Taiga đã công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 20 và lợi nhuận ròng đã tăng 87% mặc dù doanh thu chỉ tăng 1%. Điều này có thể xảy ra vì lợi nhuận tăng đáng kể do giá gỗ xẻ cao hơn.
Nhóm nghiên cứu tại KGI Securities đặt giá trị hợp lý tối thiểu là 43 xu ( giao dịch ở mức 23 xu tại thời điểm viết bài ). Họ ước tính thu nhập quý 3/2020 của Taiga tăng 78% so với quý trước và hàng tồn kho trị giá 130 triệu đô la của họ sẽ còn đáng giá hơn khi giá gỗ tăng.
Covid-19 đã giáng một đòn chí mạng vào ngành du lịch. Nhiều quốc gia vẫn đang hạn chế việc đi lại. Ai có thể nghĩ rằng một doanh nghiệp miễn thuế lại thành công?
Một bên hưởng lợi là Tập đoàn Du lịch Trung Quốc Duty Free Corp (SSE:601888), giá cổ phiếu của tập đoàn này đã tăng hơn gấp đôi kể từ đầu năm. Biểu đồ chứng khoán dường như không phản ánh tác động của Covid-19 và gần như không thể tưởng tượng được khi coi du lịch là một trong những ngành bị ảnh hưởng nặng nề nhất.
Trung Quốc là nước sớm nhất thoát ra khỏi tình trạng bị khóa và hoạt động du lịch trong nước đã nối lại nhiều tháng trước.
Trên thực tế, các báo cáo tích cực về sự phục hồi nhanh chóng của các chuyến bay nội địa ở Trung Quốc. Dự kiến, Trung Quốc sẽ thu hồi 100% lượng hàng không nội địa vào tháng 9 năm 2020.
Tập đoàn Du lịch Trung Quốc Duty Free Corp là đại lý du lịch, hàng miễn thuế và các doanh nghiệp đầu tư du lịch. Do đó, dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự phục hồi của du lịch trong nước.
Tôi cũng phát hiện ra rằng hoạt động kinh doanh hàng miễn thuế cũng được hưởng lợi từ các chính sách của chính phủ. Ví dụ:trợ cấp miễn thuế hàng năm cho những người mua sắm đến thăm Hải Nam đã được tăng từ 30.000 NDT lên 100.000 NDT kể từ ngày 1 tháng 7 năm 2020 trở đi.
Ngoài ra, nhóm hàng miễn thuế đã nhanh chóng chuyển sang bán hàng trực tuyến trong COVID-19. Đó là một bước chuyển mình thành công khi doanh số bán hàng trực tuyến đóng góp vào 50% doanh thu của Tập đoàn vào tháng 5 năm 2020, so với mức dưới 10% vào tháng 1 năm 2020.
Bất chấp điều đó, để một cổ phiếu liên quan đến du lịch tăng gấp đôi giá cổ phiếu trong COVID-19, vẫn nằm ngoài dự đoán của tôi rất nhiều.
Ba ví dụ này cho bạn thấy rằng việc đầu tư có thể khó khăn như thế nào. Thật khó để nghĩ đến các hiệu ứng bậc hai hoặc thậm chí bậc ba - thật khó để kết nối các điểm và xác định rằng doanh số bán bể bơi sẽ hoạt động tốt nhờ Covid-19. Nó chỉ hiển nhiên trong nhận thức muộn màng. Bạn sẽ bỏ lỡ những cổ phiếu này nếu bạn chờ đợi số liệu thống kê và báo cáo được cung cấp - giá cổ phiếu đã tăng lên rồi.
Nhưng chúng ta không cần phải đổ mồ hôi. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta không cần phải nắm bắt mọi cơ hội. Đừng cố gắng vượt qua khó khăn. Hãy chọn những trận chiến dễ dàng hơn và đừng vội ghen tị nếu bạn bỏ lỡ những cổ phiếu hoạt động tốt nhất. Mong đợi những điều bất ngờ và bình yên với chính mình.