Tuần này, tôi đã thử một cái gì đó khác cho chuỗi #askdrwealth của chúng tôi. Chúng tôi đã khám phá Công thức Phép thuật và khám phá một công cụ miễn phí cho phép chúng tôi sàng lọc các cổ phiếu của Công thức Phép thuật.
Bạn có thể đọc phần tóm tắt của tôi hoặc xem toàn bộ phiên tại đây:
“Công thức ma thuật” nghe có vẻ như là một khái niệm cường điệu, hãy làm giàu nhanh chóng. Tuy nhiên, nó thực sự là hợp pháp ( và tương đối nổi tiếng ) chiến lược đầu tư giá trị do Joel Greenblatt nghĩ ra.
Joel Greenblatt, một nhà quản lý quỹ đầu cơ và trợ giảng tại Trường Kinh doanh Colombia, điều hành Gotham Funds, một công ty quản lý vốn cổ phần.
Mặc dù không nổi tiếng như Warren Buffett hay Ray Dalio, nhưng Joel Greenblatt là một trong những người đi đầu trong lĩnh vực đầu tư giá trị hiện đại.
Lần đầu tiên ông giới thiệu Công thức Kỳ diệu trong cuốn sách của mình, Cuốn sách nhỏ đánh bại thị trường.
Tóm lại, Magic Formula là về việc mua các công ty tốt với giá hời.
Nó kết hợp những ý tưởng đầu tư tốt nhất từ cả Benjamin Graham ( mua doanh nghiệp giá rẻ ) và Warren Buffett ( mua những doanh nghiệp tuyệt vời ).
Do đó, chỉ có 2 quy tắc để Đầu tư Công thức Phép thuật:
Tôi đã viết chuyên sâu về Công thức Phép thuật trước đây và sẽ không đi sâu vào các công thức chính xác trong bài viết này. Bạn có thể đọc tất cả về Công thức Phép thuật và cách tự thực hiện nó tại đây.
Với các công thức trong tay, câu hỏi phổ biến tiếp theo mà các nhà đầu tư sẽ hỏi là “cao bao nhiêu là cao?”;
Bây giờ, hãy hiểu rằng Công thức Kỳ diệu cung cấp cho chúng ta định giá tương đối , chứ không phải là một tuyệt đối.
Điều này có nghĩa là thay vì cung cấp cho bạn giá trị tuyệt đối của một cổ phiếu, Magic Formula hoạt động giống như một hệ thống xếp hạng - nó giúp bạn xếp hạng các công ty tốt với mức giá rẻ nhất, từ một rổ cổ phiếu.
Để triển khai nó, bạn cần:
(Bỏ qua 13,00 của video ở trên để làm ví dụ)
Joel Greenblatt đã công bố kết quả của mình trong các cuốn sách của mình trước đây:
Magic Formula tiếp tục đánh bại chỉ số S&P 500, ngay cả sau vụ tai nạn năm 2008.
Công thức vẫn còn mạnh mẽ cho đến ngày nay. Mặc dù tôi không có quyền truy cập vào các kết quả chính thức của Greenblatt sau năm 2010, nhưng nó đã được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Bạn có thể tìm thấy kết quả từ các nhà đầu tư khác nếu bạn thực hiện tìm kiếm nhanh trên Google.
Tin tốt - bạn không phải tính toán hoặc xếp hạng theo cách thủ công.
Thay vào đó, có những trình sàng lọc miễn phí dành cho bạn, tôi đã chia sẻ 2 trong số họ trong bài nói chuyện của mình;
Trang web chính thức của Magic Formula được quản lý bởi Joel Greenblatt và đi kèm với một trình kiểm tra. Tất cả những gì bạn cần làm là đăng ký một tài khoản miễn phí.
Nhược điểm là nó chỉ giới hạn ở các kho dự trữ của Hoa Kỳ.
Ứng dụng web của chúng tôi cũng có công cụ sàng lọc Magic Formula, nó được xây dựng dựa trên công thức trong sách của Greenblatt.
Phần tốt nhất? Nó được sử dụng miễn phí mà không cần phải đăng ký tài khoản.
Tại thời điểm viết, trình chiếu này bao gồm các thị trường Singapore, Mỹ, Hồng Kông, Trung Quốc, Việt Nam, Indonesia, Malaysia và Nhật Bản.
Trong phần tiếp theo, tôi sẽ đi qua các bước để sàng lọc cổ phiếu của Magic Formula.
Nếu bạn thích xem phần trình diễn của tôi qua ứng dụng Dr Wealth, hãy xem video trên từ 19:00 trở đi.
Để truy cập Ứng dụng Dr Wealth, hãy truy cập app.drwealth.com.
Đây là một ứng dụng web, bạn không cần phải tải xuống. Nó có thể truy cập được trên mọi thiết bị thông qua trình duyệt:
Nhấp vào biểu tượng 'Khám phá' ở cuối màn hình của bạn để xem nhiều trình sàng lọc của chúng tôi.
Để chọn (các) thị trường mà bạn muốn sàng lọc, hãy nhấn vào biểu tượng hình phễu (trên cùng bên phải).
Sau khi tải màn hình Magic Formula, bạn sẽ thấy danh sách các cổ phiếu, xếp hạng của chúng, cũng như Lợi nhuận thu nhập và Lợi tức trên vốn của chúng.
Nếu bất kỳ cổ phiếu nào khiến bạn quan tâm, bạn có thể nhấn vào tên cổ phiếu để xem thêm chi tiết, chẳng hạn như;
Về cơ bản là vậy. Bạn có thể chọn cổ phiếu Magic Formula dựa trên danh sách hoặc chọn phân tích thêm từng công ty bằng cách nhấp vào đó.
Trước phiên giao dịch trực tiếp vào thứ Hai, tôi chưa xem qua danh sách cổ phiếu Magic Formula mới nhất.
Tôi đã rất ngạc nhiên khi tìm thấy một số ý tưởng mới trong buổi học. Tôi đánh dấu một số điều ở đây:
| Xếp hạng Công thức Phép thuật | Tỷ lệ hoàn vốn | Lợi nhuận thu nhập | |
| Medtecs International (SGX:546) | 219 | 60,94% | 83,7% |
| Union Gas Holdings (SGX:1F2) | 680 | 39,81% | 32,19% |
| AEM Holdings (SGX:AWX) | 830 | 80,43% | 21,95% |
| PropNex (SGX:OYY) | 859 | 40,02% | 25,62% |
| Cortina Holdings (SGX:C41) | 1198 | 26,03% | 30,56% |
| Găng tay hàng đầu (SGX:BVA) | 1321 | 84,88% | 16,13% |
| Hyphens Pharma International (SGX:1J5) | 2021 | 21,18% | 20,72% |
| PEC (SGX:IX2) | 2144 | 16,39% | 47,35% |
| Medinex (SGX:OTX) | 2226 | 25,95% | 14,56% |
| Công nghệ cộng giá trị (SGX:A31) | 2253 | 543,35% | 11,21% |
| Tập đoàn Y tế Singapore (SGX:5OT) | 2511 | 56,52% | 10,81% |
| Avi-Tech Electronics (SGX:BKY) | 2636 | 13,78% | 69,22% |
| Cơ học vi mô (SGX:5DD) | 2654 | 35,64% | 11,04% |
| Frencken Group (SGX:E28) | 2689 | 18,96% | 16,53% |
| Giờ Kính (SGX:AGS) | 2711 | 15,07% | 27,26% |
| Singapore O&G (SGX:1D8) | 2834 | 45,67% | 10,01% |
Công thức Kỳ diệu là một phương pháp định lượng, dựa trên dữ liệu để chọn cổ phiếu. Do đó, nếu bạn đang cố gắng tự triển khai, có thể có một số vấn đề bạn muốn lưu ý:
Joel Greenblatt cảnh báo chống lại nitpicking từ nhóm cổ phiếu Magic Formula vì quá trình này có xu hướng đưa ra những thành kiến có thể có tác dụng chống lại chúng ta.
Cách tốt nhất để thực hiện Công thức Kỳ diệu là mua những cổ phiếu tốt nhất trong danh sách, với trọng lượng bằng nhau.
Điều đó nói rằng, đầu tư cần có niềm tin. Rất dễ bị lạnh chân và kết thúc bằng việc bán lỗ khi thị trường đi xuống. Do đó, hầu hết các nhà đầu tư chắc chắn sẽ thực hiện một số loại nitpicking khi cố gắng thực hiện Magic Formula.
Theo quan điểm của tôi, quá trình ‘nitpicking’ có xu hướng mang lại cho các nhà đầu tư sự tự tin hơn về lựa chọn của họ, do đó rất khó để tránh nó.
Vì rất có thể bạn sẽ bị nitpicking, nên cũng có thể…
Một màn hình định lượng phân tích các công ty dựa trên những con số mà họ đưa ra.
Thật không may, điều này có nghĩa là nó không thể cho biết chất lượng của doanh nghiệp, phát hiện lợi thế cạnh tranh, xác định đối thủ cạnh tranh, quyết định xem việc quản lý có tốt hay không.
Vì vậy, nếu bạn có kế hoạch thực hiện, hãy dành thêm nỗ lực và thời gian để thực hiện phân tích định tính để hiểu rõ hơn (các) doanh nghiệp.
Tôi đã nói về Công thức Kỳ diệu của Joel Greenblatt, cách nó được tạo ra, các tiêu chí mà nó sử dụng để chọn cổ phiếu và cách bạn có thể thực hiện nó.
Tôi cũng đã chia sẻ 2 công cụ sàng lọc miễn phí mà bạn có thể sử dụng để sàng lọc cổ phiếu Magic Formula - trong đó, ứng dụng Dr Wealth bao gồm nhiều loại thị trường chứng khoán.
Tôi hy vọng điều này sẽ giúp bạn tìm ra nhiều ý tưởng đầu tư hơn.
Chúc mọi điều tốt lành!