Từ điển Oxford định nghĩa một Moat là một con kênh sâu, rộng được đào xung quanh lâu đài và chứa đầy nước để kẻ thù khó tấn công. Vào thời trung cổ, tất cả các lâu đài đều có hào để bảo vệ chúng khỏi người ngoài, việc có hào khiến kẻ thù vô cùng khó khăn khi vào lâu đài.
Nhưng bạn có nghe nói về Moat kinh tế ?
Khái niệm Con hào kinh tế đã được phổ biến bởi Warren Buffett, khái niệm này đề cập đến khả năng của một doanh nghiệp để đạt được lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ cạnh tranh, để bảo vệ thị phần của mình. và lợi nhuận dài hạn từ các công ty cạnh tranh.
Sức mạnh và tính bền vững của hào khí của công ty giúp chúng tôi xác định khả năng của công ty trong việc ngăn chặn đối thủ cạnh tranh lấy đi doanh nghiệp hoặc làm xói mòn thu nhập của công ty.
Hãy xem xét một ví dụ về Người bán hàng sở hữu một cửa hàng đồ ngọt ở Mumbai. Anh ấy có nhiều loại ngọt khác nhau nhưng loại ngọt mà cửa hàng của anh ấy nổi tiếng là loại Kaju Katri đặc biệt, bây giờ, trong trường hợp này, chúng ta có thể nói rằng chủ cửa hàng có loại ngọt đặc biệt này đóng vai trò như một lợi thế cạnh tranh cho anh ấy. Lợi thế cạnh tranh này sẽ có với anh ta trừ khi một số cửa hàng khác bán cùng loại ngọt với hương vị tương tự. Lợi thế cạnh tranh này đã giúp anh ta dự đoán thị phần của mình so với những người khác.
Đây là một câu hỏi dành cho bạn - bạn có muốn đầu tư vào một công ty có tương lai ảm đạm không?
Tôi chắc chắn rằng câu trả lời của bạn là KHÔNG.
Lý do chính khiến chúng ta đầu tư là để tạo ra của cải. Các nhà đầu tư phải xác định các công ty có thể tạo ra lợi nhuận cao trong thời gian dài.
Trước tiên họ phải đạt được lợi thế cạnh tranh lâu dài để duy trì trong thế giới cạnh tranh này. Điều gì có thể khiến họ được ưa chuộng hơn đối thủ cạnh tranh?
Bây giờ chúng ta đã hiểu hào kinh tế là gì, hãy thảo luận cách xác định các công ty có hào kinh tế.
Dưới đây là ba cách tốt nhất để xác định thành công kinh tế của một công ty.
Phân tích các yếu tố hào kinh tế mang tính định tính hơn là định lượng. Liệu công ty có thể tạo ra lợi nhuận vững chắc cho các cổ đông của mình không?
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu công ty không biết cách sử dụng hiệu quả các nguồn lực của mình để tạo ra lợi nhuận?
Do đó, bạn phải luôn phân tích hồ sơ tài chính trong quá khứ của công ty trước.
Đọc báo cáo hàng năm của công ty. Tiến hành phân tích tỷ số. So sánh tài chính của họ với đối thủ cạnh tranh.
Bạn phải đánh giá xem công ty sẽ có thể theo kịp các đối thủ cạnh tranh trên thị trường trong bao lâu. Bạn có thể làm điều này bằng cách so sánh số liệu bán hàng và lợi nhuận của các công ty.
Đây cũng được coi là thời kỳ lợi thế cạnh tranh của công ty. Nó có thể dài đến vài thập kỷ hoặc chỉ vài tháng. Thời gian lợi thế cạnh tranh càng dài, thì điều kiện kinh tế của công ty càng tốt.
Ví dụ, đã có thời gian Vodafone có được một lượng lớn khách hàng trung thành. Họ là một trong những nhà cung cấp dịch vụ viễn thông hàng đầu ở Ấn Độ. Nhưng mọi thứ đã thay đổi khi Jio, đối thủ cạnh tranh của nó, tham gia thị trường. Hôm nay, Vodafone Idea đang trên bờ vực phá sản. Hãy xem video này của CA Paras Matalia, nơi anh ấy nói về Vodafone Idea Limited và tại sao nó lại có vị trí hiện tại.
Ngành này có nhiều công ty có lợi nhuận không? Hay nó chỉ bao gồm một vài công ty siêu cạnh tranh? Sử dụng năm lực lượng của Porter để tiến hành phân tích ngành. Nó cũng giúp chúng tôi xác định thành công kinh tế của công ty theo cách đơn giản nhất có thể.
Các lực lượng mang lại vị thế của một công ty trong số các đối thủ cạnh tranh của nó. Năm lực lượng bao gồm -
Porter’s Lực lượng giúp chúng tôi kiểm tra chất lượng của một công ty và ngành. Mô hình được áp dụng để tìm hiểu sự cạnh tranh trong ngành. Nó giúp xác định rào cản gia nhập ngành, hiệu quả, quy mô kinh doanh, chi phí vốn, sức mạnh định giá, lợi thế chi phí, v.v.
Bằng cách phân tích kỹ lưỡng một ngành, người ta có thể dễ dàng xác định một công ty nắm giữ hào khí kinh tế nào so với các công ty khác.
Xem video này để hiểu cách bạn có thể sử dụng Porter’s Five Forces để thực hiện phân tích ngành -
Bốn loại xung đột kinh tế chính
Một công ty có thể có nhiều hơn một hào kinh tế. Bây giờ bạn đã biết cách phân tích một công ty để xác định các hào của họ, hãy nói về các loại hào kinh tế khác nhau.
Dưới đây là bốn ví dụ về những thành tựu kinh tế vững chắc mà một công ty có thể nắm giữ -
Các công ty có lợi thế cạnh tranh khác biệt nếu họ có thể sản xuất hàng hóa và dịch vụ với chi phí thấp.
Dmart là một ví dụ tuyệt vời về một nhà cung cấp chi phí thấp. Chi phí vận hành thấp và khả năng thương lượng cho phép họ bán hàng hóa cho khách hàng với giá rẻ hơn. Điều này làm cho chúng được người tiêu dùng ưa chuộng hơn những sản phẩm khác. Điều này khiến họ trở thành một trong những người chơi thống trị trong lĩnh vực bán lẻ.
Chi phí chuyển đổi là chi phí một lần hoặc chi phí bất tiện. Khách hàng sẽ phải chịu những chi phí như vậy để chuyển từ sản phẩm này sang sản phẩm khác.
Khách hàng luôn cần một lý do chính đáng để chuyển đổi dịch vụ. Nếu một công ty có thể khiến khách hàng của mình khó sử dụng sản phẩm của đối thủ cạnh tranh thì đó là một dấu hiệu tốt.
Hiệu ứng mạng là một hiện tượng trong đó số lượng người dùng, người hoặc người tham gia tăng lên sẽ nâng cao giá trị của hàng hóa hoặc dịch vụ.
Ví dụ:có hàng triệu người sử dụng Whatsapp, Facebook, ClubHouse, Linked In, v.v.
Đây là một trong những lợi thế cạnh tranh có ảnh hưởng nhất. Nó có tác dụng khi một công ty đưa ra bản cập nhật mới. Cập nhật hệ thống mới hoặc một tính năng mới sẽ thu hút khách hàng mới và đồng thời mang lại lợi ích cho khách hàng hiện tại. Đây có thể coi là lợi thế của người đi trước
Chúng làm cho sản phẩm và dịch vụ của công ty có giá trị hơn. Những sản phẩm và ý tưởng này có thể bị sao chép nhưng nỗ lực của mạng lưới sẽ ngăn cản các khách hàng hiện tại chuyển sang mạng khác.
Tài sản vô hình bao gồm những gì người ta có thể cảm nhận được nhưng không thể nhìn thấy. Họ không có sự hiện diện thực tế. Tài sản vô hình mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ của họ. Điều này bao gồm -
Ví dụ, đối với một công ty dược phẩm, tài sản vô hình đóng một phần rất lớn trong việc xác định hào của họ. Điều này bao gồm nhãn hiệu, thương hiệu có được, nghiên cứu và phát triển, thiết kế, bí quyết kỹ thuật, giấy phép, v.v.
Con đường kinh tế giúp các công ty giữ chân các đối thủ cạnh tranh. Nhưng để có thể nhận ra con đường kinh tế của một công ty, người ta phải có kỹ năng phân tích.
Mức độ kỹ năng phân tích của bạn sẽ giúp bạn xác định công ty nào tốt hơn công ty khác để đầu tư.
Đầu tư dài hạn thành công không chỉ là về những con số tài chính mạnh. Chất lượng của công ty cũng quan trọng không kém. Đầu tư thành công thiên về xác định và đầu tư vào các công ty có khả năng đứng vững trước thử thách của thời gian.
Để xác định những cổ phiếu như vậy, người ta cần phải nghiên cứu tích cực các công ty khác nhau. Tại StockBasket, cùng với 2 điểm dữ liệu crore, công nghệ của chúng tôi đánh giá và đầu tư vào các cổ phiếu mạnh về cơ bản và có thể vượt qua đợt kiểm tra trái phiếu 5 năm.
Điều đó có nghĩa là, tại StockBasket, chúng tôi chọn ra những cổ phiếu mà nhà đầu tư có thể sở hữu mà không mất ngủ ngay cả khi thị trường đóng cửa trong 5 năm tới. Chúng tôi thực sự tin tưởng vào câu nói của Buffett - "thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi."
Xác định các động lực kinh tế rất hữu ích trong khi đánh giá một lựa chọn đầu tư dài hạn. Nó đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn một chút so với việc chỉ phân tích các con số được báo cáo.
Đây là một trong nhiều yếu tố định tính mà bạn phải phân tích trước khi đầu tư. Để cứu bạn khỏi rắc rối, hãy cho phép chúng tôi giới thiệu với bạn về StockBasket . Tại StockBasket, chúng tôi sắp xếp một danh mục cổ phiếu nhỏ để phục vụ cho các mục tiêu tài chính đa dạng của bạn.
Ví dụ:đây là một giỏ chứa đầy các cổ phiếu chất lượng của công ty không thể thay thế được. Khám phá Rổ mạng không thể thay thế lớn nhất . Rổ này cho phép bạn đầu tư vào các công ty có mạng lưới nhà phân phối lớn, đáng tin cậy và hầu như không thể thay thế được.
Với StockBasket, bạn không phải lo lắng về việc xem xét danh mục đầu tư của mình mọi lúc, mọi nơi. Chúng tôi làm điều đó cho bạn! Bạn có thể bắt đầu với một khoản đầu tư nhỏ chỉ 2.500 Rs vào một trong các giỏ của chúng tôi.
Chỉ cần mở một tài khoản Demat MIỄN PHÍ với Samco và có quyền truy cập miễn phí vào StockBasket!
Nên đọc: StockBasket hoạt động như thế nào?