Khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, chắc hẳn người ta đã nghe đến thuật ngữ ‘Thời điểm’ khá nhiều lần và làm thế nào để có thể chọn đúng Thời điểm để đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể. Về cơ bản, nó đề cập đến việc ra quyết định mua hoặc bán tài sản tài chính bằng cách dự đoán chuyển động thị trường trong tương lai dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản. Chiến lược này có thể được sử dụng cho thị trường rộng lớn hơn hoặc thậm chí cho một cổ phiếu riêng lẻ. Những người tham gia thị trường sẽ cố gắng đánh bại thị trường bằng cách dự đoán chính xác các chuyển động của thị trường và mua hoặc bán theo đó. Định thời điểm thị trường ngược lại với chiến lược 'Mua và Giữ', trong đó nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu và nắm giữ chúng trong thời gian dài và bán chúng sau đó với giá rất cao. Định nghĩa về dài hạn có thể từ 3 năm, 5 năm hoặc thậm chí 20 năm. Các nhà đầu tư đang chơi trên sức mạnh của lãi kép giúp tăng lợi nhuận trong một thời gian dài. Hãy đọc blog của chúng tôi về "sức mạnh của lãi kép" và "Đầu tư dài hạn và lợi ích của nó" để biết thêm về cách nó ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.

Tính năng ‘Định thời điểm trên thị trường’ có hoạt động nhất quán trong thời gian dài không? và nó có liên quan đến việc tạo ra của cải không?

Câu trả lời cho ^st câu hỏi gây tranh cãi với một số chuyên gia tin rằng điều đó là không thể, trong khi một số lại tin tưởng mạnh mẽ vào điều đó. Nhưng không có bằng chứng thuyết phục nào cho thấy nó có thể hoạt động lâu dài. Nhiều nhà đầu tư chờ đợi cho đến khi chạm đáy và sau đó đầu tư, nhưng thực sự rất khó để dự đoán liệu một cổ phiếu đã chạm đáy hay chưa và đây thường là trường hợp của 'Thời điểm thị trường' vì nó liên quan đến rất nhiều dự đoán trong tương lai ngắn hạn, đó là lý do tại sao các nhà phê bình nói rằng thực tế là không thể định giờ thị trường một cách thường xuyên.

Câu trả lời cho ^nd 2 câu hỏi sẽ cần chúng tôi đi sâu vào một chủ đề khác là "Chất lượng". Chất lượng trên thị trường chứng khoán đề cập đến các công ty có quản trị công ty mạnh mẽ, quản lý trung thực đã thể hiện khả năng đưa ra quyết định thông minh trong quá khứ, hiệu quả hoạt động tốt trong lịch sử và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, có các động lực xung quanh hoạt động kinh doanh của mình như một thương hiệu mạnh hoặc bất kỳ lợi thế cạnh tranh nào khác và nhiều hơn nữa. Thông thường, các doanh nghiệp chất lượng như vậy giao dịch ở mức cao hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành vì các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều hơn để có chất lượng tốt hơn và ngược lại.

Những người tham gia thị trường đang đặt cược rằng công ty, đã chứng minh được bề dày thành tích của mình trong quá khứ, có tiềm lực kinh tế mạnh mẽ xung quanh hoạt động kinh doanh của mình, được dẫn dắt bởi sự quản lý hợp lý và ổn định, sẽ tiếp tục mang lại hiệu quả hoạt động tốt trong tương lai. Những doanh nghiệp chất lượng như vậy thường tạo ra dòng tiền tự do thường xuyên cho các nhà đầu tư của nó. Đây là câu trả lời cho câu trả lời thứ 2 ^nd câu hỏi dối trá. Bởi vì những doanh nghiệp này có những yếu tố cơ bản vững chắc để thực hiện nó, thời điểm thực sự trở nên không thích hợp khi một người đang đầu tư dài hạn. Bởi vì một doanh nghiệp Chất lượng thường là doanh nghiệp lớn nhất trong ngành với số tiền mặt lớn nằm trên sổ sách của nó, người ta có thể thấy doanh nghiệp lớn ngày càng lớn hơn, thường bất chấp sự suy thoái của nền kinh tế. Chất lượng là lý do tại sao các cổ phiếu như HUL, HDFC Bank, Nestle, Bajaj Finance giao dịch ở mức định giá cao và vẫn tạo ra lợi nhuận vững chắc cho các cổ đông của nó. CAGR của giá cổ phiếu trong 10 năm và 3 năm của Bajaj Finance là 66% cho thấy rằng các nhà đầu tư bỏ tiền ra sau 10 năm và các nhà đầu tư bỏ tiền ra sau 3 năm đã kiếm được lợi nhuận trung bình hàng năm gần bằng nhau. Ngay cả CAGR giá cổ phiếu 10 năm và 3 năm của HDFC Bank cũng trên 22% cho thấy điều tương tự.

Mặc dù không có gì chắc chắn về thị trường, nhưng người ta có thể tự tin nói rằng các doanh nghiệp này đã và sẽ đứng vững trước thử thách của thời gian dựa trên các nền tảng cơ bản vững chắc của nó. Nếu đúng như vậy thì việc đầu tư vào những doanh nghiệp như vậy thực sự nên là vấn đề của ‘Thời gian’ hơn là ‘Thời điểm’. Nói cách khác, người ta nên xem xét đầu tư vào các công ty chất lượng và tiếp tục đầu tư trong một khoảng thời gian dài 'Thời gian', thay vì 'Định thời điểm' cho khoản đầu tư.

Tìm kiếm "Chất lượng" và không lo lắng về "Thời gian" có hoạt động trong cuộc sống thực tế không?

Đúng, nó đúng, không chỉ trong hoàn cảnh của chúng ta bây giờ, mà là mọi lúc. Trong vài thập kỷ qua, đã có rất nhiều lần thị trường giảm 20-50% và đã sớm tăng trở lại trong vòng một vài năm. Tuy nhiên, trong những tập này, chất lượng thực sự tỏa sáng. Đây là một ví dụ tuyệt vời:trở lại năm 2008, Ngân hàng HDFC đã giảm xuống một nửa giá trị. Nếu bạn đã mua nó trước vụ sụp đổ đó, khi nó đang ở đỉnh cao, số tiền của bạn hôm nay sẽ gấp 5 lần sau khi hấp thụ khoản lỗ khổng lồ đó. Từ dưới lên, nó là khoảng 10 lần. Ngược lại, có nhiều cổ phiếu - gần như tất cả các cổ phiếu hạ tầng - đã giảm 70-90% trong vụ tai nạn đó và không bao giờ tăng trở lại. Không bao giờ có sự thiếu hụt các cổ phiếu chất lượng trên thị trường của chúng tôi và các nhà đầu tư nên biết cách xác định những công ty chất lượng đó.

Ngoài ra, có rất nhiều ví dụ về những người trên khắp thế giới kiếm được lợi nhuận xuất sắc bằng cách đầu tư vào các công ty chất lượng. Những người như Warren Buffett, Peter Lynch, Benjamin Graham, Jack Bogle chỉ là một số ví dụ trên khắp thế giới. Ngay cả ở Ấn Độ, các nhà đầu tư như Rakesh Jhunjhunwala, Raamdeo Agrawal, Vijay Kedia, Porinju Veliyath là một trong số rất nhiều người đã kiếm được nhiều tiền nhờ xác định được những cổ phiếu chất lượng và tiếp tục đầu tư lâu dài vào chúng. Hãy đọc blog của chúng tôi về ‘Warren Buffet‘ và ‘Vijay Kedia’ để biết về câu chuyện cuộc đời và tư tưởng đầu tư của họ. Một đặc điểm chung của tất cả những người ở trên là họ săn lùng "Chất lượng" trước tiên, bất kể chu kỳ kinh doanh hoặc điều kiện kinh tế trên toàn thế giới.

Bạn có luôn lo lắng rằng danh mục đầu tư của mình có thể không bao gồm các cổ phiếu chất lượng có thể mang lại lợi nhuận bất thường trong dài hạn không? Đừng lo lắng vì chúng tôi đã cung cấp cho bạn sản phẩm ‘Giỏ hàng’ bao gồm tất cả các cổ phiếu có chất lượng được nhóm nghiên cứu ‘tốt nhất trong ngành’ của chúng tôi xác định một cách siêng năng. Vui lòng kiểm tra ‘StockBasket’ để biết thêm thông tin.