Thị trường chứng khoán 101

ETFFIN >> Tài chính cá nhân > >> Quản lý tài chính >> đầu tư

“Thị trường đi xuống. Thị trường đang lên ”. Không nghi ngờ gì nữa, bạn đã từng nghe những cụm từ này, nhưng chúng thực sự có nghĩa là gì?

Một “thị trường” tài chính bao gồm những người mua và bán (còn được gọi là giao dịch) một số tài sản hoặc vật có giá trị. Có nhiều loại thị trường khác nhau:thị trường lúa mì, thị trường ô tô, thị trường hàng hóa như vàng, và tất nhiên, thị trường chứng khoán.

Bản thân thị trường chứng khoán được tạo thành từ một số sàn giao dịch. Sàn giao dịch là một địa điểm trung tâm, nơi các nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán trong một môi trường có quy định. Hầu hết các cổ phiếu ở Hoa Kỳ được giao dịch trên hai sàn:Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Thị trường chứng khoán NASDAQ. Các sàn giao dịch có thể ở một địa điểm thực, còn được gọi là “trên sàn”, nơi các chuyên gia trong ngành có thể thực hiện giao dịch trực tiếp hoặc dựa trên máy tính, có nghĩa là tất cả giao dịch được thực hiện bằng điện tử. NASDAQ là một hệ thống giao dịch dựa trên máy tính, trong khi NYSE, trước đây là sàn, giờ là sự kết hợp của cả giao dịch trên sàn và giao dịch điện tử.

Chỉ số chứng khoán

Khi nói đến thị trường chứng khoán, các chuyên gia tài chính và nhà đầu tư thích tìm kiếm manh mối và mô hình để giúp khám phá cơ hội. Xu hướng thị trường rất quan trọng vì chúng có thể giúp nhà đầu tư biết trước về những gì có thể xảy ra tiếp theo và ảnh hưởng đến quyết định về thời điểm mua hoặc bán một số chứng khoán nhất định. Để giúp họ theo dõi hiệu suất của các danh mục cụ thể, chẳng hạn như một ngành cụ thể hoặc quy mô công ty, khái niệm "chỉ mục" đã được tạo ra. Một chỉ số đại diện cho một nhóm chứng khoán và hoạt động như một chuẩn mực hoạt động cho các khoản đầu tư tương tự khác. Mặc dù không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, nhưng có những quỹ cố gắng tạo lại lợi nhuận của một chỉ số cụ thể.

Tên chỉ mục Nội dung phản ánh # chứng khoán Phục vụ như… Mức trung bình công nghiệp Dow Jones ¹ Các công ty rất lớn, có uy tín của Hoa Kỳ30 Một chỉ báo về xu hướng thị trường tổng thểStandard &Poor’s (S&P) 500 ² Các công ty Hoa Kỳ có vốn hóa ít nhất 3 tỷ đô la 500 Một chỉ báo về sức mạnh hay điểm yếu của nền kinh tế Hoa Kỳ lớn hơn, tăng trưởng kinh doanh và niềm tin của người tiêu dùngRussell 2000 ³ Cổ phiếu vốn hóa nhỏ 2.000 Một điểm chuẩn cho các công ty nhỏ hơn của Hoa KỳNASDAQ ⁴ Tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán NASDAQ, thị trường chứng khoán lớn thứ hai trên thế giới Hơn 3.000 Một chỉ báo về hiệu quả hoạt động của lĩnh vực công nghệ thông tin

Cổ phiếu chính xác là gì?

Các công ty bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư để huy động tiền. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn đang mua một phần của một công ty (còn được gọi là “cổ phần”). Quyền sở hữu của bạn được tính bằng cách chia số cổ phiếu bạn sở hữu với tư cách là nhà đầu tư cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Ví dụ:nếu một công ty phát hành 5.000 cổ phiếu và bạn sở hữu 500 cổ phiếu, về mặt kỹ thuật, bạn sở hữu 10% cổ phần của công ty. Giá trị của cổ phần sở hữu đó dựa trên giá cổ phiếu, có thể tăng và giảm trong suốt ngày giao dịch.

Là chủ sở hữu cổ phiếu, bạn có thể tham gia vào sự phát triển của công ty, bao gồm cả thu nhập trong tương lai và khả năng tăng giá trị của cổ phiếu. Tất nhiên, điều đó cũng có nghĩa là bạn có thể chia sẻ khoản lỗ của nó. Một lợi ích khác của việc đầu tư vào cổ phiếu là bạn có thể đủ điều kiện để nhận cổ tức. Cổ tức là một khoản chi trả từ một công ty cho các cổ đông của nó. Việc các công ty có trả cổ tức hay không và tần suất thực hiện như vậy là tùy thuộc vào quyết định của công ty.

Điều quan trọng là phải nhận thức được rủi ro tập trung, vì đầu tư một phần đáng kể tài sản vào một loại chứng khoán , lĩnh vực hoặc ngành có thể khiến danh mục đầu tư biến động mạnh hơn.

Các loại cổ phiếu

Có một số cách phân loại cổ phiếu thường được sử dụng để mô tả các đặc điểm chung về công ty phát hành. Điều quan trọng là nhận ra sự khác biệt giữa từng loại cũng như cách mỗi loại có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của danh mục đầu tư. Ví dụ, cổ phiếu của các công ty lớn, đã thành danh sẽ có hồ sơ hoàn vốn rủi ro khác với các công ty khởi nghiệp công nghệ nhỏ hơn đã niêm yết gần đây. Bảng dưới đây trình bày các cách phân loại khác nhau là ngôn ngữ chung của thị trường.

Phân loại Mô tả Ví dụ Cổ phiếu tăng trưởng Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của các công ty có thu nhập dự kiến sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn mức trung bình của ngành. Cổ phiếu tăng trưởng thường không trả cổ tức vì công ty muốn tái đầu tư thu nhập vào nghiên cứu và phát triển hoặc các dự án khác. Các công ty công nghệ là một ví dụ phổ biến, nhưng các nhà đầu tư có thể tìm thấy cổ phiếu tăng trưởng trong bất kỳ ngành nào với giá trị nội tại của chúng. Định giá của họ cũng được định giá thấp hơn so với thị trường rộng lớn hơn hoặc các công ty tương tự trong ngành của họ.Thường được tìm thấy trong các ngành lâu đời như năng lượng, dịch vụ tài chính và dược phẩm Nhìn chung, cổ phiếu thu nhập có mức độ biến động thấp hơn so với thị trường chứng khoán nói chung. hoặc nền kinh tế tổng thể. Cổ phiếu theo chu kỳ thường bao gồm các công ty bán các mặt hàng tùy ý mà người tiêu dùng có thể đủ khả năng mua nhiều hơn trong một nền kinh tế đang bùng nổ (ví dụ:công nghệ, hàng xa xỉ), nhưng sẽ bị cắt giảm trong thời kỳ suy thoái. Cổ phiếu không theo chu kỳ, là cổ phiếu của các công ty mà hiệu quả kinh doanh và doanh số bán hàng không bị ảnh hưởng bởi hoặc không có mối tương quan cao với những thay đổi trong chu kỳ kinh doanh. Như tên gọi của chúng cho thấy, cổ phiếu phòng thủ có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư khỏi bị thua lỗ trong những thời điểm không chắc chắn vì chúng có xu hướng ít bị tổn thương hơn trước suy thoái kinh tế. mỗi chia sẻ. Chúng được coi là rủi ro cao và có khối lượng giao dịch thấp. Các công ty nhỏ, đang phát triển với nguồn lực hạn chế và không có thành tích. Có thể bao gồm các công ty đã nộp hồ sơ cho Chương 11.

Giá trị thị trường và giá cả

Giá trị của một cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm trong suốt cả ngày. Giá trị thị trường này (tương đương với giá cổ phiếu) bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố:

Mức lợi nhuận của công ty
Công ty đang phát triển nhanh như thế nào
Số nợ mà công ty phải gánh
Những thay đổi ảnh hưởng đến triển vọng lợi nhuận trong tương lai (ví dụ:ra mắt sản phẩm, giám đốc điều hành mới hoặc thay đổi về quy định)
Lãi suất
Sự phát triển của ngành
Sự không chắc chắn trong môi trường địa chính trị

Hãy nhớ rằng một yếu tố quyết định giá thực tế của cổ phiếu:giao dịch gần đây nhất, phản ánh ý kiến của một người mua và một người bán về giá trị của cổ phiếu.

Nguồn của bài báo Morgan Stanley này, Cắt giảm con bò đực — Kiến thức cơ bản về đầu tư của gấu , là một chương trong The Playbook:Your Guide to Life and Money , ban đầu được xuất bản vào tháng 1 năm 2019. Tìm hiểu thêm về Playbook và các tài nguyên khác có sẵn để giúp bạn điều hướng các mốc quan trọng trong cuộc đời.

Trung bình Công nghiệp Dow Jones là một chỉ số trọng số về giá của 30 cổ phiếu và dùng làm thước đo thị trường Hoa Kỳ, bao gồm các ngành đa dạng như dịch vụ tài chính, công nghệ, bán lẻ, giải trí và hàng tiêu dùng. Không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số thị trường.
Chỉ số S&P 500® là một chỉ số giá trị thị trường, không được quản lý dựa trên giá trị thị trường của 500 cổ phiếu thường đại diện cho thị trường chứng khoán rộng lớn. Không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số thị trường.
Chỉ số Russell 2000® đo lường hiệu suất của 2.000 công ty nhỏ nhất trong Chỉ số Russell 3000, chiếm khoảng 11% tổng vốn hóa thị trường của Chỉ số Russell 3000. Không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số thị trường.
Chỉ số tổng hợp NASDAQ là một chỉ số trọng số theo giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu phổ thông của NASDAQ trong nước và ngoài Hoa Kỳ được niêm yết trên thị trường chứng khoán NASDAQ. Không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số thị trường.

E * TRADE có thể trợ giúp như thế nào?

Xem lại hiệu suất danh mục đầu tư của bạn

Sử dụng các biểu đồ tương tác của chúng tôi để xem tỷ lệ lợi nhuận của bạn trong các khoảng thời gian khác nhau và so sánh danh mục đầu tư của bạn với nhiều điểm chuẩn.

Chuyển đến Hiệu suất và Giá trị
(yêu cầu đăng nhập)

Tài khoản môi giới

Tài khoản đầu tư và giao dịch

Mua và bán cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ, quyền chọn, trái phiếu và hơn thế nữa.

Tìm hiểu thêm Mở tài khoản

Lập kế hoạch dự phòng cho tài chính của bạn Cách thông minh về khoản nợ

Việc làm trên thị trường chứng khoán

Ai sở hữu thị trường chứng khoán?

Thị trường chứng khoán đầu tư là trò chơi tổng bằng không?

Trình mô phỏng thị trường chứng khoán tốt nhất

đầu tư