Cho dù bạn mới bắt đầu đầu tư hay đã đầu tư trong nhiều thập kỷ, cổ tức có thể là một phần có giá trị trong danh mục đầu tư của bất kỳ ai. Tuy nhiên, bạn thường sẽ thấy cổ tức liên quan đến những người sắp nghỉ hưu, những người không tìm kiếm sự tăng trưởng nhiều trong các khoản đầu tư của họ mà đang tìm cách bổ sung thu nhập của họ.
Đối với bất kỳ phần nào của đầu tư, trước tiên bạn nên hiểu bạn đang đầu tư vào cái gì. Mặc dù Reddit có thể cung cấp rất nhiều thông tin tài chính cá nhân, nhưng chúng tôi sẽ tập trung đầu tư vào bất kỳ thứ gì mang lại cổ tức.
Dưới đây là hướng dẫn để giúp bạn bắt đầu.
Đầu tiên chúng ta hãy xác định chính xác cổ tức là gì. Nói chung, cổ tức là sự phân phối một phần thu nhập của công ty được trả cho các cổ đông.
Cổ tức có thể mang lại thu nhập và tăng trưởng cho các khoản đầu tư dài hạn. Ngoài ra, nhiều lần sẽ có các tùy chọn để tự động tái đầu tư cổ tức vào cùng một công ty.
Hãy sử dụng một ví dụ cơ bản về cách cổ tức có thể hoạt động. Công ty X có giá cổ phiếu là 100 đô la và bạn sở hữu 100 cổ phiếu. Công ty X thông báo họ sẽ trả cổ tức $ 1,50 cho mỗi cổ phiếu vào ngày thanh toán tiếp theo (các công ty công bố số tiền cổ tức vài tuần trước khi thanh toán).
Vào ngày thanh toán, bạn sẽ nhận được cổ tức trị giá 150 đô la. Tuy nhiên, sau đó, giá cổ phiếu có khả năng sẽ giảm xuống còn 1,5 đô la vì công ty có giá trị về mặt kỹ thuật thấp hơn nhiều sau khi trả cho các cổ đông của mình số tiền đó trên mỗi cổ phiếu.
Vậy tại sao một công ty lại muốn chia một phần lợi nhuận của mình? Câu trả lời đơn giản là thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
Nhiều công ty trả cổ tức là những công ty có uy tín và ổn định. Bằng cách trả cổ tức, họ thu hút các nhà đầu tư tạo ra nhiều nhu cầu hơn đối với cổ phiếu của họ.
Thông thường, việc trả cổ tức có thể được coi là dấu hiệu của quyền lực và sức mạnh trong một công ty, khiến cổ phiếu của họ trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Một lý do khác khiến cổ tức hấp dẫn các nhà đầu tư là tạo ra thu nhập thụ động. Nhiều khi, những người về hưu đang muốn tạo thêm thu nhập cho mình. Họ không yêu cầu yếu tố tăng trưởng như các nhà đầu tư trẻ tuổi, vì vậy họ chuyển sang đầu tư trả cổ tức để kiếm tiền trong thời gian nghỉ hưu.
Nhiều công ty sẽ không trả cổ tức vì một số lý do, trong đó lý do lớn nhất là nó ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ. Đó là lượng tiền mặt ít hơn nhiều mà công ty có và do đó ít có giá trị hơn nhiều khi trả cổ tức. Thông thường, các công ty mới thành lập, như một doanh nghiệp trực tuyến mới, sẽ quan tâm hơn đến dòng tiền của họ.
Đối với một, có ít tiền mặt hơn có nghĩa là ít tiền hơn để trả cho nhân viên, sửa chữa các tòa nhà hoặc phát triển doanh nghiệp theo vô số cách khác. Ngoài ra, vì giá trị của công ty thấp hơn, giá cổ phiếu thường sẽ giảm khi một công ty trả cổ tức, ngăn cản các công ty nhỏ hơn, ít thành lập hơn làm như vậy.
Những người khác sẽ lập luận rằng việc chi trả cổ tức không thu hút các nhà đầu tư đã nghỉ hưu thay vì nhiều người sẽ đầu tư vào trái phiếu do mức cổ tức dao động có thể có.
Mặt khác, trái phiếu có tỷ suất sinh lợi cố định, có thể hấp dẫn hơn vì các nhà đầu tư không cần phải đoán thu nhập của họ có thể như thế nào với cổ tức.
Kiếm được cổ tức là một kỳ tích dễ dàng thực hiện được. Công ty sẽ tự động thanh toán vào tài khoản môi giới của bạn tại thời điểm phân phối bằng cách mua cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ trả cổ tức.
Yếu tố khác cần xem xét là ngày giao dịch không hưởng cổ tức khi công ty tuyên bố chia cổ tức cho khoảng thời gian đó.
Ngày thanh toán thường đến muộn hơn. Người bán sẽ nhận được cổ tức nếu bạn mua cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng quyền nhưng trước ngày thanh toán. Khi đến ngày thanh toán tiếp theo, bạn sẽ nhận được cổ tức của mình.
Như đã đề cập trước đó, nhiều công ty trả cổ tức là những công ty lâu đời và có uy tín. Do đó, họ sẽ chia cổ tức để liên tục thu hút các nhà đầu tư, đẩy giá cổ phiếu của họ hơn nữa. Dưới đây là ví dụ về bốn công ty như vậy.
Walmart chắc chắn không có mức trả cổ tức cao nhất, với tỷ suất cổ tức khoảng 1,5% cho một trong những công ty lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, một lần nữa, một trong những lý do khiến mọi người đầu tư vào Walmart là quy mô đáng kinh ngạc của nó và cổ tức có xu hướng là một phần thưởng.
Một yếu tố khác mà nhiều nhà đầu tư cổ tức sẽ xem xét là các đợt tăng cổ tức liên tiếp. Walmart hiện đang có chuỗi 46 năm tăng liên tiếp, mang đến cho các nhà đầu tư những điều khác để mong đợi.
Mặc dù giảm bớt sự phụ thuộc vào dầu mỏ, Exxon Mobil vẫn là một trong những công ty năng lượng lớn nhất thế giới. Một công ty cường quốc khác có đủ khả năng để thưởng cho các nhà đầu tư trung thành với tỷ suất cổ tức 6,7%. Exxon cũng có chuỗi tăng liên tiếp khá tốt, hiện đang ở mức 37 năm và đang tiếp tục tăng.
Một công ty khác đã phải thay đổi dòng sản phẩm của mình để duy trì thế mạnh là PepsiCo. Rất ít người trong chúng ta mua soda, nhưng PepsiCo sở hữu một dòng đồ ăn nhẹ, Aquafina, và thậm chí cả nước uống thể thao Propel Water. Bằng cách giữ vững phong độ như hiện tại, Pepsi đã có thể chia cổ tức 2,9% và có một chuỗi 48 năm tăng cổ tức hàng năm.
Procter and Gamble là một ông lớn trong thế giới bán lẻ, sở hữu các thương hiệu trải dài từ bột giặt, khăn giấy và giấy vệ sinh đến dao cạo râu, xà phòng và dầu gội đầu.
Công ty sẽ không sớm hoạt động. Sức mạnh của nó khiến nó được nhiều nhà đầu tư gọi là “cổ phiếu phòng thủ”, có nghĩa là người tiêu dùng vẫn sẽ mua sản phẩm trong thời kỳ suy thoái vì chúng cần thiết hơn là xa xỉ.
Với tỷ suất cổ tức hợp lý là 2,5% và chuỗi 64 năm tăng hàng năm đáng kinh ngạc, đây cũng có thể được coi là một cổ phiếu có cổ tức mạnh.
Trong hầu hết các trường hợp, các công ty trả cổ tức bốn lần một năm mỗi quý. Tuy nhiên, các công ty có thể quyết định chia cổ tức vào các khoảng thời gian khác nhau nếu họ muốn. Cổ tức hàng tháng hoặc hàng năm là hai lựa chọn khác ít phổ biến hơn.
Cổ tức có thể mang lại lợi ích về thuế cho cả cổ đông và công ty chia cổ tức. Đối với công ty, bằng cách chia một phần lợi nhuận của họ cho các cổ đông, họ sẽ không bị đánh thuế đối với số tiền đó, do đó sẽ phải trả ít thuế hơn.
Đối với các cổ đông, cũng có thể có một khoản giảm thuế. Khi công ty trả cổ tức và cổ đông đáp ứng các yêu cầu cụ thể, cổ tức đó có thể được coi là Cổ tức Đủ điều kiện.
Khi chính phủ cho rằng cổ tức là đủ tiêu chuẩn, họ sẽ đánh thuế ở mức thấp hơn. Thuế suất chính xác khác nhau tùy thuộc vào khung thuế thu nhập của bạn, nhưng thuế đối với cổ tức đủ tiêu chuẩn luôn thấp hơn. Những người trong khung thuế thấp hơn có thể không phải trả bất kỳ khoản thuế nào đối với cổ tức đủ điều kiện.
Nếu bạn đang tìm kiếm nhiều lợi thế hơn về thuế khi đầu tư, hãy xem mười Quỹ chỉ số Vanguard tốt nhất này.
Như đã lưu ý trước đó, một số công ty và quỹ tương hỗ sẽ cho phép cổ đông tái đầu tư cổ tức của họ. Tái đầu tư này thường được gọi là DRIP (Kế hoạch tái đầu tư cổ tức).
Theo thuật ngữ toán học, bạn có thể tính toán lợi tức cổ tức của một công ty bằng cách lấy số cổ tức được trả cho mỗi cổ phiếu, chia nó cho giá thị trường của cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu rồi nhân với 100, theo đó?
Theo thuật ngữ của giáo dân, lợi tức cổ tức là phép đo thể hiện mức độ lợi nhuận của công ty và công ty trả cổ tức. Do đó, khi đánh giá cổ phiếu cổ tức, nhiều nhà đầu tư sẽ so sánh lợi tức cổ tức của công ty với mức trung bình của ngành.
Trước đó, chúng tôi đã nói về cổ tức đủ điều kiện và cách chúng có thể mang lại cho các nhà đầu tư lợi ích về thuế. Khi cổ tức không đủ điều kiện, chúng được gọi là cổ tức thông thường. Các khoản cổ tức này được đánh thuế theo cùng mức với mức thu nhập của bạn.
Bây giờ và một lần nữa, một công ty có thể thấy mình tràn đầy tiền mặt. Khi điều đó xảy ra, nó có thể chọn trả cổ tức đặc biệt, cổ tức trả một lần thường cao hơn cổ tức thông thường.
Nhiều người sẽ nhầm lẫn giữa lợi suất cổ tức và tỷ lệ chi trả cổ tức vì chúng có cách tính rất giống nhau. Định nghĩa về tỷ lệ chi trả là số tiền thu nhập ròng của một công ty mà họ trả dưới dạng cổ tức. Chủ yếu tỷ lệ chi trả cổ tức được sử dụng để xác định mức độ bền vững của chương trình chi trả cổ tức của công ty.
Cổ tức có vẻ như là một cách đầu tư tuyệt vời và đúng như vậy, nhưng chúng không phải là cách duy nhất của bạn. Có nhiều lý do để đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức, nhưng bạn nên làm điều đó một cách thận trọng.
Hãy nhớ rằng, mặc dù thu nhập có thể đủ điều kiện để được đánh thuế thấp hơn, nhưng đôi khi chúng lại không. Thứ hai, bạn sẽ bị đánh thuế đối với cổ tức bất kể, điều này có thể khiến bạn ngạc nhiên khi đến mùa thuế.
Việc bị đánh thuế có thể trở nên đặc biệt khó khăn nếu bạn tái đầu tư cổ tức của mình. Trong trường hợp đó, bạn sẽ không có thu nhập trong tài khoản ngân hàng của mình và về cơ bản phải trả phí tại thời điểm tính thuế.
Bạn cũng nên cẩn thận khi sử dụng cổ tức như một nguồn thu nhập. Như đã lưu ý trước đó, chi trả cổ tức có thể thay đổi theo từng thời kỳ. Các công ty thậm chí có thể bỏ phiếu để ngừng thanh toán hoàn toàn cho họ, khiến bạn không có thu nhập từ cổ phiếu đó.
Bạn sẽ không thấy mức tăng trưởng tương tự từ các cổ phiếu trả cổ tức khi so sánh với những cổ phiếu không trả cổ tức, vì vậy nếu bạn đang muốn kiếm lợi nhuận đáng kể hơn, thì cổ phiếu không trả cổ tức có thể là lựa chọn tốt hơn cho bạn.
Khi nói đến đầu tư cổ tức, hãy tìm các công ty có thành tích vững chắc, nghĩa là họ được thành lập tốt và có giá trị thị trường cao. Các công ty nhỏ thường không trả cổ tức. Nếu bạn tìm thấy một chương trình mới bắt đầu gần đây, họ có thể chưa sẵn sàng trả bất kỳ khoản nào đáng kể.
Hãy nhớ rằng tỷ lệ thanh toán đã đề cập trước đó? Đảm bảo bạn tìm được một công ty có tỷ lệ chi trả trong khoảng 30% - 50% vì bất kỳ thứ gì cao hơn đều có thể không bền vững và bất kỳ điều gì thấp hơn có nghĩa là công ty tập trung vào tăng trưởng hơn là chia cổ tức.
Bốn cổ phiếu chia cổ tức trước đó đã lưu ý rằng chúng đều có một chuỗi tăng cổ tức hàng năm dài. Vì vậy, có, bạn có thể tìm thấy những cổ phiếu có lợi suất cao hơn, nhưng điều đó không có nghĩa lý gì nếu công ty đó không thể duy trì những lợi suất đó hoặc tăng cổ tức hàng năm. Đầu tư là một trò chơi dài hạn và đầu tư cổ tức cũng không khác.
Nói về đầu tư dài hạn, cách tốt nhất để đạt được mức tăng trưởng nhiều nhất từ việc đầu tư cổ tức của bạn trong dài hạn là tham gia vào DRIP một cách nhất quán.
Mỗi lần bạn tái đầu tư cổ tức của mình, bạn chỉ mua nhiều hơn một chút cổ phiếu so với lần trước. Vì vậy, kiếm được nhiều hơn từ cổ tức cho phép bạn mua nhiều cổ phiếu hơn, bạn thấy điều này sẽ đi đến đâu? Luôn tái đầu tư.
Nhiều người sẽ nghĩ về cổ tức là thu nhập thụ động dễ dàng hoặc thu nhập hưu trí, nhưng còn nhiều điều hơn thế nữa đối với họ. Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức sẽ có tác động đến thuế của bạn hiện tại và thu nhập của bạn sẽ giảm xuống.
Quy tắc cho bất kỳ nhà đầu tư nào là phải đa dạng hóa, vì vậy cổ phiếu chia cổ tức chắc chắn phải có một phần trong danh mục đầu tư của bạn, nhưng đừng quá tin tưởng vào chúng. Nếu bạn chỉ theo đuổi lợi tức cổ tức, bạn có thể bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh hoặc đầu tư vào một công ty không thể duy trì những lợi tức đó.
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, hãy thu thập càng nhiều thông tin càng tốt trước khi tham gia.
Bài đăng này ban đầu xuất hiện trên Wealth of Geeks.