Cổ phiếu XYZ sẽ tăng hay giảm?
Một số nhà giao dịch cố gắng trả lời câu hỏi này bằng cách nghiên cứu các đặc điểm cơ bản của hoạt động kinh doanh của XYZ. Những đặc điểm này có thể bao gồm doanh số, thu nhập, nợ và các khía cạnh tài chính khác của doanh nghiệp. Phương pháp phân tích cổ phiếu này được gọi là phân tích cơ bản.
Các nhà giao dịch khác có thể cố gắng trả lời câu hỏi bằng cách áp dụng phân tích kỹ thuật. Hình thức phân tích này nghiên cứu hoạt động giao dịch của cổ phiếu. Những đặc điểm này thường bao gồm giá lịch sử và khối lượng cổ phiếu XYZ và dữ liệu liên quan.
Nói chung, phân tích kỹ thuật là quá trình thu thập và nghiên cứu dữ liệu thị trường lịch sử nhằm dự báo giá cổ phiếu trong tương lai. Chính xác hơn, phân tích kỹ thuật cố gắng đo lường cung và cầu cổ phiếu.
May mắn thay cho các nhà giao dịch ngày nay, việc thu thập và nghiên cứu dữ liệu thị trường lịch sử ít thách thức hơn nhờ công nghệ. Tất cả dữ liệu lịch sử và công cụ bạn có thể cần để thực hiện phân tích kỹ thuật đều được tích hợp vào E * TRADE và Power E * TRADE.
Phân tích kỹ thuật dựa trên ba giả định, giả định đầu tiên là thị trường giảm giá mọi thứ và giá cổ phiếu phản ánh tất cả thông tin đã biết về công ty, nền kinh tế, lãi suất và các động lực cốt lõi khác của doanh nghiệp. Do đó, một số nhà giao dịch bỏ qua những động lực cốt lõi này và thay vào đó tập trung vào giá cổ phiếu.
Giả định thứ hai của phân tích kỹ thuật là giá cổ phiếu có xu hướng di chuyển theo xu hướng. Có ba loại xu hướng mà nhà giao dịch cố gắng xác định bằng phân tích kỹ thuật:xu hướng tăng, xu hướng đi ngang và xu hướng giảm.
Biểu đồ trong Hình 1 hiển thị một ví dụ về xu hướng tăng diễn ra trong một cổ phiếu. Lưu ý cách giá cổ phiếu di chuyển từ phía dưới bên trái sang phía trên bên phải của biểu đồ, tăng theo thời gian.
Hình 1. Chỉ mang tính chất minh họa, không phải đề xuất.
Biểu đồ trong Hình 2 hiển thị một ví dụ về xu hướng đi ngang. Lưu ý cách cổ phiếu di chuyển từ trái sang phải với một số thăng trầm. Nhưng nhìn chung, lượng cổ phiếu ít thay đổi trong giai đoạn này.
Hình 2. Chỉ mang tính minh họa, không phải là đề xuất.
Biểu đồ trong Hình 3 hiển thị một ví dụ về xu hướng giảm. Quan sát cách giá cổ phiếu di chuyển từ phía trên bên trái sang phía dưới bên phải của biểu đồ, giảm theo thời gian.
Hình 3. Chỉ để minh họa, không phải là khuyến nghị
Giả định thứ ba của phân tích kỹ thuật là lịch sử lặp lại trên thị trường chứng khoán. Một ví dụ về lịch sử lặp lại có thể được nhìn thấy trong Hình 4 dưới đây. Đây là biểu đồ của S&P 500 từ năm 1997 đến năm 2013. Bạn có thể thấy những điểm tương đồng trong S&P 500 trong thời kỳ bùng nổ dot-com và sự phá sản sau đó vào năm 2000, cũng như sự phục hồi và khủng hoảng tài chính trong năm 2009. Trong cả hai trường hợp, S&P 500 đã tăng lên khoảng 1.500 và sau đó giảm khoảng 50%.
Hình 4. Chỉ để minh họa, không phải là khuyến nghị
Trong số ba giả định của phân tích kỹ thuật, hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào hai giả định cuối cùng:xác định xu hướng và mô hình lịch sử lặp lại. Bạn có thể tìm hiểu cách xác định xu hướng và mô hình giá cổ phiếu thông qua các bài viết khác trong bộ sưu tập này.