Trong số tất cả các khía cạnh của phân tích kỹ thuật, có lẽ khái niệm quan trọng nhất và có thể hành động được là hỗ trợ và kháng cự. Nhiều khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như các mẫu giá, dựa trên các khái niệm chính về hỗ trợ và kháng cự.
Hỗ trợ thể hiện mức thấp mà giá cổ phiếu đạt được theo thời gian, trong khi mức kháng cự thể hiện mức cao mà giá cổ phiếu đạt được theo thời gian. Hỗ trợ hiện thực hóa khi giá cổ phiếu giảm xuống mức có thể thúc đẩy các nhà giao dịch mua. Việc mua phản động này làm cho giá cổ phiếu ngừng giảm và bắt đầu tăng. Ngược lại, sự kháng cự xuất hiện khi giá cổ phiếu tăng đến mức khiến các nhà giao dịch bán ra. Việc bán này khiến giá cổ phiếu ngừng tăng và bắt đầu giảm.
Một cách bạn có thể tìm thấy các mức hỗ trợ và kháng cự là vẽ các đường tưởng tượng trên biểu đồ kết nối mức thấp và mức cao của giá cổ phiếu. Những đường này có thể được vẽ theo chiều ngang hoặc theo đường chéo.
Điều quan trọng, các mức hỗ trợ và kháng cự là ước tính và không nhất thiết phải là giá chính xác. Hãy thử tập trung vào các vùng giá khi xác định hỗ trợ và kháng cự.
Nhìn chung có hai loại hỗ trợ:ngang và chéo. Trong ví dụ đầu tiên này, bạn có thể thấy một ví dụ về hỗ trợ ngang hình thành trong một cổ phiếu ở mức 182 đô la, như trong Hình 1. Hãy chú ý cách cổ phiếu ngừng giảm và bắt đầu tăng lên trong bốn dịp khác nhau sau khi giao dịch lên 182 đô la. Bốn mức thấp gần như bằng nhau này, khi được kết nối với nhau bằng một đường thẳng, tạo thành hỗ trợ. Một nhà giao dịch xác định vùng hỗ trợ này có thể cố gắng mua cổ phiếu gần vùng hỗ trợ.
Hình 1. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất.
Loại hỗ trợ thứ hai là đường chéo. Giống như hỗ trợ ngang, hỗ trợ chéo được hình thành bằng cách kết nối các mức thấp. Sự khác biệt với hỗ trợ đường chéo là các mức thấp tuần tự cao hơn bởi vì một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng. Bạn có thể xem một ví dụ về hỗ trợ đường chéo trong Hình 2. Lưu ý cách cổ phiếu ngừng đi xuống và tiếp tục có xu hướng tăng, trong một vài trường hợp sau khi giá của nó giảm xuống gần đường hỗ trợ đường chéo. Một nhà giao dịch xác định vùng hỗ trợ này có thể cố gắng mua cổ phiếu gần vùng hỗ trợ.
Hình 2. Chỉ để minh họa, không phải đề xuất
Giống như hỗ trợ, thường có hai loại kháng cự:ngang và chéo. Biểu đồ trong Hình 3 hiển thị một ví dụ về mức kháng cự ngang trong đó cổ phiếu được giao dịch lên đến khoảng 115 đô la trong một số trường hợp trước khi đảo chiều. Một nhà giao dịch xác định mức kháng cự này có thể bán cổ phiếu gần mức kháng cự.
Hình 3. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất.
Loại kháng cự thứ hai là đường chéo, thường hình thành trong bối cảnh xu hướng giảm. Điện trở đường chéo được hình thành bằng cách kết nối các mức cao thấp hơn một cách tuần tự. Bạn có thể xem một ví dụ về kháng cự theo đường chéo trong Hình 4 trong bối cảnh xu hướng giảm. Lưu ý cách cổ phiếu ngừng tăng và tiếp tục xu hướng giảm tổng thể, trong một vài trường hợp gần đường kháng cự chéo. Một nhà giao dịch quan sát mức kháng cự này có thể tránh cổ phiếu hoặc thậm chí bán.
Hình 4. Chỉ để minh họa, không phải là khuyến nghị.
Cách hiệu quả nhất để áp dụng hỗ trợ và kháng cự là theo dõi các sự cố và đột phá. Sự cố là khi một cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ. Đột phá là khi một cổ phiếu tăng trên ngưỡng kháng cự.
Một cách mà một số nhà giao dịch áp dụng phân tích hỗ trợ là bán cổ phiếu với dự đoán giảm giá tiếp tục và cố gắng hạn chế tổn thất có thể xảy ra. Một ví dụ về điều này được nhìn thấy trong Hình 5. Hãy chú ý xem cổ phiếu tiếp tục giảm như thế nào sau khi phá vỡ dưới hỗ trợ đường chéo.
Hình 5. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất.
Một số nhà giao dịch theo dõi các cổ phiếu gần ngưỡng kháng cự và mua khi cổ phiếu đó vượt qua ngưỡng kháng cự. Bạn có thể xem ví dụ về sự bứt phá trên ngưỡng kháng cự trong Hình 6. Một nhà giao dịch theo dõi cổ phiếu này có thể đã mua cổ phiếu vào ngày bứt phá và có khả năng sinh lời trong những ngày tiếp theo.
Hình 6. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất.
Bán cổ phiếu phá vỡ dưới hỗ trợ hoặc mua cổ phiếu phá vỡ trên kháng cự là một số cách để áp dụng hỗ trợ và kháng cự.