Tìm hiểu về cuộc chiến Viễn thông ở Ấn Độ và tình huống hiện tại: Ngành công nghiệp viễn thông ở Ấn Độ đã từ một trong những ngành hấp dẫn nhất trở thành một môi trường tàn khốc đối với tất cả những người chơi của nó. Ngành công nghiệp hiện bao gồm ba công ty là Jio, Airtel và Vodafone Idea. Nhưng nếu chúng ta nhìn vào hai thập kỷ qua, đã có hơn 16 cầu thủ đã thử sức với ngành công nghiệp này.
Chúng ta đã biết về những thách thức bẩm sinh mà ngành công nghiệp đặt ra do môi trường công nghệ không ngừng phát triển. Một tiến bộ công nghệ mới xuất hiện có thể hoàn toàn lỗi thời trong 5 năm tới. Nhưng đây là những thách thức mà một công ty viễn thông có thể lường trước và bước vào ngành. Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về cuộc chiến viễn thông ở Ấn Độ. Ở đây, chúng tôi sẽ cố gắng tìm ra các yếu tố chính đã đưa ngành công nghiệp hiện đang hoạt động với chỉ ba người chơi và cũng xem xét kịch bản viễn thông hiện tại.
Mục lục
Trong thời kỳ trước tự do hóa, chỉ có các công ty nhà nước như BSNL. Hoạt động của các công ty này có thể có từ thời Anh. Sau khi tự do hóa, chính phủ bắt đầu cấp giấy phép cho người chơi tư nhân để đổi lấy phí cấp giấy phép.
Tuy nhiên, lệ phí cấp phép này được đặt ra tuân theo Đạo luật Telegraph năm 1885 được thiết lập để chi phối các cầu thủ của bang. Các công ty viễn thông tư nhân cảm thấy khó tuân thủ điều này và liên tục mặc định các khoản thanh toán phí.
Nhận thấy điều này, chính phủ đã ban hành Chính sách Viễn thông Quốc gia vào năm 1999, trong đó các công ty viễn thông được cung cấp tùy chọn trả phí giấy phép hiện có hoặc chia sẻ một phần trăm doanh thu của họ được gọi là AGR (Doanh thu tổng điều chỉnh).
Trong thời kỳ này, chính phủ tin rằng số lượng người chơi càng lớn thì lợi ích mà người tiêu dùng nhận được càng lớn. Điều này đã mua tới 16 cầu thủ trong ngành viễn thông. Tuy nhiên, điều này cuối cùng lại gây hại nhiều hơn cho ngành do các hoạt động định giá cạnh tranh khiến các công ty viễn thông nổi lên như những người chơi hàng đầu.
Các công ty viễn thông tiếp tục tham gia vào ngành và biến mất khỏi ngành cùng một lúc. Phần lớn những người chơi đã được mua lại hoặc buộc phải hợp nhất với những người chơi hàng đầu. Những người chơi còn lại bị phá sản hoặc bị thu hồi giấy phép.
(Nguồn:Wikipedia)
Trong thời gian này, Bộ Viễn thông (DoT) đã tiến hành tranh chấp pháp lý với các cầu thủ. Nếu phải lưu ý rằng Doanh thu có nghĩa là bất kỳ khoản thu nhập nào mà công ty nhận được bất kể nó tạo ra lãi hay lỗ. Các công ty đồng ý trả AGR với giả định rằng doanh thu phải trả sẽ là từ các hoạt động cốt lõi (liên quan đến viễn thông) của ngành. DoT lập luận rằng một phần trăm doanh thu từ tất cả các nguồn (cốt lõi và không cốt lõi) phải được trả.
Điều này liên quan đến phí lắp đặt, dịch vụ giá trị gia tăng, thu nhập từ tiền lãi, cổ tức, và thậm chí cả lợi nhuận từ việc bán tài sản, yêu cầu bảo hiểm và lãi ngoại hối. Điều này có nghĩa là các hãng viễn thông hiện nợ DoT 1,47 Lakh crore tính theo AGR. Các tổ chức chính phủ khác như TRAI (Cơ quan quản lý viễn thông của Ấn Độ) và TDSAT (Tòa án phúc thẩm và giải quyết tranh chấp viễn thông) cũng bày tỏ lo ngại về tuyên bố này.
Cả TRAI và TDSAT đều hỗ trợ các công ty viễn thông trong việc chống lại DoT. TRAI thậm chí đã khuyến nghị loại trừ doanh thu phi viễn thông khỏi AGR nhưng DoT đã phản đối các khuyến nghị của TRAI. Điều này dẫn đến cuộc chiến pháp lý kéo dài 14 năm giữa các công ty viễn thông và DoT. Cuối cùng, quyết định có lợi cho DoT vào ngày 24 tháng 10 năm 2019. Các tòa án đã yêu cầu các công ty viễn thông trả 1,47 Lakh crore bằng AGR cho DoT.
Điều thú vị là các tổ chức chính phủ như GAIL và PGCIL cũng đã có được giấy phép từ DoT. DoT cũng là một tổ chức chính phủ hiện tuyên bố rằng họ nợ 1,72 Lakh Crore từ GAIL. Đây là sau khi tính toán phần chia sẻ của nó từ bất kỳ doanh thu nào mà GAIL tạo ra. Số tiền mà DoT tìm kiếm gấp hơn 3 lần giá trị ròng của GAIL.
Những rắc rối này trong ngành viễn thông có vẻ hoành tráng và chúng tôi thậm chí đã không xem xét các yếu tố khác như vụ lừa đảo 2G đã diễn ra. Tuy nhiên, điều tồi tệ nhất vẫn chưa đến với các công ty viễn thông. Vào năm 2016, một người chơi mới là Jio đã tham gia vào ngành. Chiến lược giá săn trước do Jio thực hiện đã cung cấp cho người tiêu dùng dữ liệu 4G miễn phí. Điều này càng gây căng thẳng lớn cho ngành viễn thông.
Khi Reliance Jio tham gia thị trường vào năm 2016, có tới 7 công ty viễn thông có chỗ đứng đáng kể trong ngành. Đến cuối năm 2019, chỉ có 3 công ty khác cạnh tranh. Trong số ba công ty chỉ có Jio là có lãi nhờ tỷ suất lợi nhuận cực kỳ thấp và airtel đang hoạt động nhưng thua lỗ. Vodafone và Idea cũng thua lỗ gần như không sống sót sau cuộc tấn công dữ dội của giá cả.
Ngoài AGR, các hãng viễn thông cũng nợ chính phủ các khoản phí từ các cuộc đấu giá phân bổ phổ tần. Ngành công nghiệp viễn thông sử dụng sóng điện từ được tạo ra thông qua một quang phổ. Do đó, phổ được coi là tài nguyên quốc gia và được chính phủ phân bổ cẩn thận. Phí phân bổ phổ tần được trả thành nhiều phần cho chính phủ. Với việc các công ty viễn thông đã mắc nợ, họ cũng bắt đầu vỡ nợ.
Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman thông báo tạm hoãn các khoản trả góp này trong 2 năm. Tuy nhiên, lệnh cấm do chính phủ đưa ra không miễn lãi vì họ vẫn sẽ phải trả thêm lãi suất cộng dồn trong thời gian 2 năm. Airtel hiện đang nợ Rs. 11.476 crores trả góp với Vodafone Idea nợ Rs. 23920 crores.
Mọi sự thông cảm không dối trá với các nhà viễn thông. Trước khi Jio tiếp cận, các công ty viễn thông đã trải qua một khoảng thời gian mà họ tính phí người tiêu dùng một cách cắt cổ. Đây là lý do chính tại sao Jio đã thành lập sân khấu vào năm 2016. Việc cung cấp các dịch vụ miễn phí cho khách hàng đã giúp họ ngay lập tức chiếm lấy một phần thị phần.
Tiếp theo là cuộc chiến viễn thông ở Ấn Độ và giá cả cạnh tranh buộc các công ty hiện tại như Airtel, Vodafone và Idea phải giảm giá và biên lợi nhuận của họ.
Ngành công nghiệp viễn thông đã buộc những người trả tiền phải thích ứng với việc huy động vốn từ các nhà đầu tư nước ngoài để đổi lấy cổ phần trong công ty.
Sau khi Reliance tham gia vào lĩnh vực viễn thông, nợ của nó đã tăng 438%. Mukesh Ambani đã đặt mục tiêu biến Reliance trở thành một công ty có nợ ròng bằng không. Điều này có nghĩa là xóa sạch 1,54 vạn crore nợ của nó. Bảng sau đây cho thấy số cổ phần đã bán và số tiền huy động được
| Cổ phần được bán cho | % Cổ phần đã Bán | Số tiền huy động được (Rs Cr) |
|---|---|---|
| 9,99 | 43.574 | |
| Sterling Silverlake | 1.15 | 5.655,75 |
| KKR | 2,32 | 11.637 |
| Phân tích chung | 1.34 | 6,598 |
| Vista Equity | 2,32 | 11.637 |
| Mubadala | 1.85 | 9.094 |
| Tổng số | 18,97 | 88,195,75 |
Airtel vẫn là người chơi lớn duy nhất ngoài Jio có thể tồn tại, cạnh tranh và huy động vốn dễ dàng ở giai đoạn này. Gần đây nó đã công bố bán 2,75% cổ phần để thu về 7500 crores (1 tỷ đô la). Vào tháng 1, Airtel đã huy động được 15000 crores đô la thông qua việc phát hành tổ chức đủ điều kiện và trái phiếu chuyển đổi ngoại tệ với giá 7.500 crores (1 tỷ đô la)
Vodafone và Idea đã hợp nhất để tạo thành Vodafone Idea. Điều này đã giúp VodafoneIdea trở thành công ty hàng đầu về lượng người đăng ký. Nhưng điều này chỉ đảm bảo sự tồn tại của họ tại các thị trường Ấn Độ.
Giám đốc điều hành Tập đoàn Vodafone Nick Read đã tuyên bố sẽ không đầu tư vào các thị trường Ấn Độ. Điều này có thể được chứng minh do phán quyết của tòa án chống lại các công ty viễn thông liên quan đến AGR. Điều này đã làm cho việc đầu tư vào Ấn Độ trở thành một nguyên nhân mất mát đối với Vodafone vì tất cả thu nhập mà các công ty kiếm được sẽ không được sử dụng để trả lại phí AGR hiện có ngoại trừ phí AGR mới sẽ tiếp tục được tích lũy.
Ngoài ra, sự tồn tại của họ sẽ đòi hỏi nợ để tài trợ chi phí 5G. Khoản đầu tư không tạo ra thu nhập nào trong tương lai gần sẽ khó được giải thích với các cổ đông của Vodafone ở Anh. Vodafone Idea không chỉ gặp khó khăn trong việc huy động vốn đầu tư mà còn gặp khó khăn với khả năng sử dụng 4G thấp. (Cũng đọc:Vodafone Idea đã cố gắng thu hút sự chú ý từ Google, công ty đang để mắt tới 5% cổ phần của công ty viễn thông.)
Trong một cuộc phiêu lưu, nếu một trong 3 người chơi không sống sót, điều đó sẽ dẫn đến việc các thị trường Ấn Độ trở thành độc quyền. Hai công ty viễn thông tồn tại có thể hình thành các-ten mà cuối cùng sẽ dẫn đến một thỏa thuận giá cả. Điều này cộng với phí AGR đối với phổ DoT và 5G sẽ dẫn đến việc người tiêu dùng chịu gánh nặng do giá cả tăng lên.
| Thứ hạng | Toán tử | Người đăng ký (hàng triệu) | Thị phần | Quyền sở hữu |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Jio | 382,89 | 32,99% | Nền tảng Jio |
| 2 | Airtel | 329.02 | 28,35% | Bharti Airtel Limited |
| 3 | Ý tưởng Vodafone | 325,54 | 28,05% | Vodafone Group (45,1%), Aditya Birla Group (26%), Axiata Group Berhad (8,17%), Private Equity (20,73%) |
| 4 | BSNL | 123.13 | 10,61% | Chính phủ Ấn Độ |
(Bảng:Các nhà khai thác di động ở Ấn Độ tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2020 theo TRAI)
Để giảm gánh nặng cho ngành viễn thông, các công ty hiện tại đã yêu cầu Bộ trưởng Viễn thông cung cấp miễn phí phổ tần 5G cho các công ty hiện có trong nỗ lực giải cứu ngành. Chính phủ cũng có thể đảm bảo rằng các-ten không được hình thành và người chơi tồn tại bằng cách mang lại lợi ích cho người tiêu dùng.
Điều này có thể được thực hiện bằng cách cung cấp phổ 5G để đổi lấy việc các công ty viễn thông đồng ý tuân thủ cả giá sàn và giá trần. Bằng cách này, ngành công nghiệp viễn thông sẽ được hỗ trợ một phần thông qua việc phân bổ phổ tần 5G theo yêu cầu của các nhà viễn thông. Giá sàn và giá trần sẽ đảm bảo cạnh tranh lành mạnh và hạn chế tác động xấu đến người tiêu dùng.
Câu chuyện của ngành Viễn thông Ấn Độ cho đến nay cho thấy chính phủ chỉ còn cách giết con vịt vàng trong nỗ lực tăng doanh thu. Đã đến lúc Trung tâm can thiệp để cả ngành công nghiệp không nghiêng về độc quyền hay độc quyền, đồng thời người tiêu dùng không phải đối mặt với gánh nặng. Bất kỳ nỗ lực nào từ chính phủ để thu hồi các khoản tiền bất hợp lý từ AGR sẽ thúc đẩy các công ty viễn thông tăng vay nợ từ các ngân hàng.
Khoản nợ gia tăng này cộng với chi phí tồn tại bằng cách đầu tư thêm vào phổ 5G sẽ tạo ra gánh nặng cho người tiêu dùng. Trong trường hợp chiến tranh viễn thông căng thẳng ở Ấn Độ, nơi một công ty lớn quyết định bỏ cuộc, lĩnh vực ngân hàng vốn đã ốm yếu sẽ còn bị ảnh hưởng nặng nề hơn nữa. Các bên liên quan khác như những nhân viên trước đây phụ thuộc vào công ty viễn thông sẽ tiếp tục được thêm vào danh sách thương vong.