Sau khi giá vàng vượt Rs. 50.000 cho 10g sau khoảng thời gian 9 năm kể từ năm 2011 ở Ấn Độ, dường như không có điểm dừng cho việc giá có thể tăng cao như thế nào. Giá vàng chạm 85.100 Rs cho 10g tại Bangalore vào ngày 7 tháng 8. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì các mặt hàng như vàng luôn có nhu cầu vượt quá nhu cầu ở Ấn Độ. Đặc biệt là sau khi cho rằng Ấn Độ là một trong những nước tiêu thụ lớn nhất thế giới, chỉ sau Trung Quốc.
Tuy nhiên, mức tăng dường như không thực tế trong thời đại đại dịch mà mọi khoản đầu tư dường như đều bị ảnh hưởng, chỉ vàng dường như đã tìm thấy sự bùng nổ lớn nhất của nó. Trong giai đoạn 3 năm từ tháng 9 năm 2016 đến tháng 10 năm 2019, vàng đã tăng 25% giá trị. Nhưng cùng với những rắc rối ngày càng gia tăng của năm 2020 trong bối cảnh đại dịch, giá trị của vàng đã tăng 37,8% tương đương Rs. 15,240 với 5 tháng nữa.
Hôm nay, chúng ta cùng xem xét kịch bản để tìm ra những lý do có thể cho sự bùng nổ và cũng thảo luận xem đầu tư ngay bây giờ có phải là một ý tưởng hay không.
Mục lục
Sẽ rất hiếm khi tìm thấy một thị trường nào ở Ấn Độ luôn có nhu cầu như thị trường Vàng Ấn Độ. Đã có nhiều câu chuyện cười truyền nhau rằng số vàng có sẵn trong các hộ gia đình là quá đủ để trang trải tất cả những khoản thâm hụt và nợ nần mà đất nước chúng ta phải đối mặt. Nhưng khi chúng ta nhìn vào các số liệu sau đây, những nhận định này có thể không ngoa. Các hộ gia đình Ấn Độ đã tích trữ tới 25000 tấn vàng. Để đặt mọi thứ trong viễn cảnh mà chỉ riêng nó đã lên tới Rs. 145,25 lakh crores theo tỷ giá ngày nay. Mặt khác, ngân hàng trung ương của Ấn Độ, RBI, có tổng lượng vàng nắm giữ là 653,01 tấn. Điều đó cũng xảy ra sau khi mua thêm 40,45 tấn vàng trong năm hiện tại.
Các số liệu trong các hộ gia đình là những số liệu đã được tính toán. Nó không bao gồm vàng nhập lậu vào đất nước, khoảng 120-200 tấn mỗi năm. Sau khi quan sát những con số này, có thể không ngạc nhiên khi Ấn Độ chiếm 25% tổng nhu cầu vàng vật chất của thế giới trên toàn thế giới.
Đối với nhiều người Ấn Độ, vàng luôn là công cụ đầu tư được yêu thích theo truyền thống ngoài đất đai. Mặc dù vậy, một phần đáng kể vẫn được đưa vào các tài sản có tính thanh khoản như tiền mặt, cổ phiếu, v.v. Trong thời đại đại dịch, các cá nhân đang tìm kiếm nơi trú ẩn để tiết kiệm trong một khoản đầu tư không nhất thiết mang lại lợi nhuận lớn nhưng ít nhất vẫn duy trì giá trị của nó và cung cấp tính thanh khoản. Điều này đã khiến nhu cầu vàng tăng vọt lên một tầm cao mới.
Bây giờ chúng ta xem xét một số yếu tố khác dẫn đến sự gia tăng nhu cầu này.
Như bạn có thể đã biết rằng vàng rất khan hiếm vì tất cả vàng đều được khai thác. Tuy nhiên, theo thời gian, việc khai thác để có thêm vàng đã trở nên khó khăn và do đặc tính của nó, có thể nói rằng hầu hết vàng được tái chế và đưa trở lại lưu thông một cách an toàn. Nhưng may mắn thay, số vàng này không thể được tiêu thụ như các loại hàng hóa khác. Tạo điều kiện cho nó giữ được giá trị từ thời xa xưa theo kịp với sự gia tăng dân số. Một yếu tố khác làm tăng thêm sự khan hiếm của nó do không có khả năng tiêu thụ là những gì xảy ra sau khi hàng hóa được mua.
Vàng, sau khi được mua, được mang ra khỏi thị trường trong một thời gian dài chỉ để trong ngăn kéo hoặc tủ khóa ngân hàng mang ra khỏi thị trường trong nhiều năm. Nhưng những yếu tố như khan hiếm, không có khả năng tiêu thụ, ... vẫn luôn tồn tại. Vậy tại sao giá lại tăng?
Những yếu tố này luôn tồn tại ở mức giá thấp hơn chỉ vì nhu cầu ngày càng tăng đã luôn được kiểm tra với nguồn cung đầy đủ. Để hạn chế sự lây lan của virus, hầu hết các quốc gia đã phải dùng đến biện pháp khóa cửa. Điều này đã có những tác động tiêu cực đến không chỉ việc khai thác mà còn gây ra tình trạng thiếu các chuyến hàng. Theo một số ước tính, nhu cầu vàng toàn cầu nhiều hơn 1000 tấn so với nguồn cung. Sự gia tăng nhu cầu này như đã đề cập trước đó là do mọi người tìm kiếm một tài sản bảo đảm.
Nhu cầu về vàng cũng bắt nguồn từ mong muốn làm đẹp của con người. Nhu cầu vàng ở Ấn Độ đan xen với văn hóa, truyền thống. Điều này chủ yếu là do sự phụ thuộc của hôn nhân và các chức năng khác vào vàng. Theo một nghiên cứu của Hội đồng Vàng Thế giới, người tiêu dùng Ấn Độ coi vàng vừa là một khoản đầu tư vừa là một vật trang sức. Khi được hỏi lý do tại sao họ mua vàng, gần 77% người được hỏi cho rằng sự an toàn của đầu tư là một yếu tố, trong khi chỉ hơn một nửa cho rằng trang sức là lý do đằng sau việc họ mua vàng.
Mọi người tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn như vàng kéo dài đến thời kỳ địa chính trị căng thẳng như chiến tranh. Đây là lý do tại sao các tình huống khủng hoảng như chiến tranh có tác động tiêu cực đến hầu hết các loại tài sản. Nhưng khi nói đến vàng, nó có tác động tích cực. Sự gia tăng này của giá vàng trước đó cũng đã được chú ý trong cuộc khủng hoảng hạt nhân Triều Tiên. Các xu hướng tương tự cũng được chú ý do căng thẳng giữa Ấn Độ-Trung Quốc và Mỹ-Trung Quốc.
Người ta đã quan sát thấy rằng đồng Đô la Mỹ suy yếu cũng dẫn đến việc tăng tỷ giá vàng. Điều tương tự cũng được nhận thấy trong tình hình hiện tại.
Trong thị trường chứng khoán, FII và DII được gọi là động lực thị trường. Điều này là do họ có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường do sở hữu số vốn khổng lồ hàng đầu. Trên thị trường Vàng, chính các ngân hàng trung ương có ảnh hưởng đáng kể. Điều này là do hầu hết mọi ngân hàng trung ương đều giữ dự trữ dưới hình thức đầu tư vào vàng. Khi một nền kinh tế đang hoạt động tốt và RBI có đủ dự trữ ngoại hối, nó sẽ muốn loại bỏ vàng.
Bởi vì vàng không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào và một thị trường bùng nổ sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn nếu tiền được đầu tư vào nơi khác. Nhưng trong trường hợp này, các nhà đầu tư khác cũng sẽ không muốn đầu tư vào vàng vì họ cũng muốn kiếm được lợi nhuận. Do đó, các ngân hàng trung ương bị bắt nhầm trong giao dịch dẫn đến giá vàng giảm.
Tuy nhiên, ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương như RBI là rất hạn chế. Điều này là do Hiệp định Washington. Tuy nhiên, thỏa thuận này không có tính ràng buộc và giống thỏa thuận của quý ông hơn. Theo đó, các ngân hàng trung ương sẽ không bán quá 400 tấn một năm. Hạn chế ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương ngay cả khi họ muốn hưởng lợi từ giá cao.
Dự đoán Đầu tư luôn khó khăn do những bất ổn hiện tại. Hầu hết chúng ta có thể đã nhận thấy tác động của bất ổn kinh tế đối với vàng và quyết định đầu tư vào tương lai nếu chúng ta phải đối mặt với một kịch bản tương tự. Nhưng điều đó không giúp ích gì cho ngày hôm nay, phải không? Để giúp bạn đưa ra quyết định tốt hơn, hãy cùng chúng tôi xem xét các mức cao của tỷ giá vàng trước đó.
Nếu bạn để ý trong biểu đồ trên, bạn sẽ có thể thấy rằng tỷ giá Vàng cũng bùng nổ trong những năm 1980. Nhưng một người đầu tư vào mức cao như vậy sẽ chỉ gặt hái được lợi ích gần 3 thập kỷ sau sau năm 2008. Tương tự, một người đầu tư vào năm 2011 đang thu được một số lợi ích tích cực tối thiểu vào năm 2020. Do đó, hãy xem xét điều này nếu đầu tư vào vàng nói vào đầu năm 2020 là một câu chuyện hoàn toàn khác so với đầu tư bây giờ.
Tuy nhiên, tốt nhất bạn cũng nên xem qua các dự báo do các nhà phân tích dự đoán. Tuy nhiên, các nhà phân tích lại tỏ ra lạc quan và dự đoán rằng giá vàng có thể tăng lên đến Rs. 65,000 cho 10g trong 18-24 tháng tiếp theo. Nhưng cần lưu ý rằng những ước tính này phụ thuộc vào một khoảng thời gian mà COVID-19 sẽ mất thêm một thời gian nữa mới được kiểm soát. Ngoài ra, dự kiến sẽ không có vắc-xin công cộng trong ít nhất vài tháng tới.
Từ những lập luận trên, cho thấy rằng khi đầu tư trên quan điểm dài hạn có thể có những lựa chọn thay thế khác mang lại kết quả tốt hơn trong cùng một khung thời gian. Tuy nhiên, việc đầu tư trong thời gian ngắn hoàn toàn phụ thuộc vào ước tính của một người về việc kiểm soát COVID hoặc tính sẵn có của vắc xin.