Mẹo để Phân tích Quản lý Công ty Đầu tư vào Cổ phiếu: “Không có công ty tồi, chỉ có những nhà quản lý tồi”. Bạn sẽ nghe mọi nhà đầu tư vĩ đại nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý công ty. Nhưng đối với những nhà đầu tư nhỏ lẻ như chúng tôi, thật khó để đánh giá trực tiếp việc quản lý. Không có CEO nào từ chối một nhà đầu tư như Buffet nhưng thật không may, điều đó không đúng với tất cả mọi người.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách phân tích hoạt động quản lý của một công ty đối với việc đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào. Tại đây, chúng tôi sẽ xác định các yếu tố mà chúng tôi có thể xem xét để đánh giá việc quản lý của một công ty
Các giám đốc điều hành một công ty có trách nhiệm định hình tương lai của công ty. Chúng ta thường không nhận ra rằng cuối cùng một công ty được điều hành bởi con người. Do đánh giá này, chất lượng quản lý thường bị bỏ qua.
Mặt khác, chất lượng quản lý không thể định lượng được và rất tiếc, chúng tôi không thể sử dụng các tương tác để đánh giá từng cấp quản lý. Nhưng bất chấp điều này, vẫn còn một số yếu tố đáng kể giúp các nhà đầu tư bán lẻ đánh giá chất lượng quản lý. Chúng được đề cập bên dưới:
Mục lục
Bước đầu tiên trong việc đánh giá chất lượng quản lý sẽ là tìm hiểu nền tảng của các nhà quản lý cao nhất và những người thúc đẩy. Điều này sẽ bao gồm thành tích của họ, hiệu quả hoạt động của công ty dưới quyền họ, và bất kỳ thông tin liên quan nào khác.
Nếu họ đã đạt được mức tăng trưởng tốt và ổn định trong một thời gian đáng kể (10 năm) thì đó có thể là một minh chứng cho khả năng lãnh đạo của họ. Mặt khác, nếu chúng ta bắt gặp những tin tức miêu tả việc quản lý theo hướng tiêu cực, tốt hơn hết chúng ta nên tránh xa từng cá nhân. Rất may do công nghệ, điều này có thể được thực hiện đơn giản bằng cách truy cập vào tên của các cá nhân. Thông tin này cũng có thể được sử dụng để đánh giá năng lực của những người thúc đẩy và quản lý.
Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phần của những người quảng bá trong một công ty. Những người quảng bá nắm giữ 50% cổ phần trở lên trong một công ty là một dấu hiệu tốt. Mặt khác, những người quảng bá nắm giữ cổ phần thấp trong doanh nghiệp và tin rằng họ có thể tiếp tục bán là một dấu hiệu đỏ. Một dấu hiệu khác có thể là cổ phần của nhà đầu tư tổ chức.
Bạn có thể tìm thấy cổ phần của bất kỳ công ty niêm yết đại chúng nào trên Trade Brains Portal. Đơn giản, hãy truy cập Cổng thông tin, tìm kiếm tên công ty và điều hướng đến phần Mẫu cổ phần.
Điều thực sự quan trọng là phải kiểm tra các kế hoạch, chiến lược và mục tiêu trong tương lai để phân tích việc quản lý của một công ty về việc đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào. Đối với nó, chỉ cần bắt đầu bằng cách xem qua Tầm nhìn, Sứ mệnh và Giá trị tuyên bố của công ty.
Cùng nhau, phát triển chiến lược định hướng sứ mệnh và tầm nhìn, giúp truyền đạt mục đích của công ty cho các cổ đông và thông báo các mục tiêu và mục tiêu đã đặt ra để xác định liệu chiến lược có đang đi đúng hướng hay không. Do đó, những tuyên bố xác định trong tương lai của công ty có thể giúp nhà đầu tư quyết định có nên chọn một cổ phiếu để đầu tư vào thị trường chứng khoán Ấn Độ hay không.
Thù lao trả cho người quản lý được thực hiện thông qua các báo cáo hàng năm. Thông số này cho chúng ta cái nhìn sâu sắc về mục tiêu của các nhà quản lý. Một trong những yếu tố chính cần tìm ở đây là tỷ trọng của thù lao quản lý tăng lên so với lợi nhuận.
Nếu công ty hoạt động tiêu cực về lợi nhuận nhưng CEO được tăng lương, đó là dấu hiệu của khả năng lãnh đạo kém. Ngoài ra,% thù lao tăng cao hơn% lợi nhuận tăng cũng là một dấu hiệu khác. Người ta cũng có thể so sánh mức lương của Giám đốc điều hành trong cùng ngành để hiểu sự khác biệt.
Hơn nữa, cũng xem xét các đặc quyền đối với nhân viên. Nếu công ty đang trao những đặc quyền tốt cho nhân viên và nhân viên của mình, thì đó một lần nữa là dấu hiệu của sự quản lý tốt. Hiệu quả hoạt động của một công ty phụ thuộc rất nhiều vào hiệu quả hoạt động của đội ngũ cán bộ công nhân viên. Nhân viên hạnh phúc sẽ cống hiến cho hiệu suất tốt nhất của họ. Tuy nhiên, nếu liên tục xảy ra các cuộc đình công hoặc yêu cầu của công đoàn ngày càng tăng thì điều đó có nghĩa là ban lãnh đạo không thể đáp ứng được nhu cầu của công nhân và nhân viên của mình. Những trường hợp như vậy là một dấu hiệu xấu cho các nhà đầu tư vào công ty.
Giao tiếp và minh bạch là những yếu tố quan trọng nhất trong khi đánh giá việc quản lý. Sự liêm chính của ban lãnh đạo là chìa khóa cho sự phát triển của công ty. Nhiệm vụ của ban quản lý là cung cấp cho ‘công bằng’ kết quả hàng quý và hàng năm cho các cổ đông của nó.
Cũng như việc ban lãnh đạo công bố những kết quả tốt đẹp của công ty một cách tự hào; theo cách tương tự, ban giám đốc nên đưa ra kết quả tồi tệ để giải thích lý do cho các cổ đông của mình vào những thời điểm có kết quả kinh doanh không tốt. Quản lý tốt luôn duy trì tính minh bạch của tổ chức.
Vào năm 2018, Elon Musk đã nhận được rất nhiều lời khen ngợi sau khi anh ấy tweet “Tôi đang cân nhắc mua Tesla riêng tư với giá 420 đô la. Nguồn vốn được bảo đảm. ” Tuy nhiên, điều này là sai và Musk sau đó đã phải gánh chịu hậu quả từ các cơ quan quản lý. Đây là một ví dụ về giao tiếp kém.
Đứng đầu một công ty, điều quan trọng là các CEO phải truyền đạt mọi thứ như vốn có và không che giấu, thao túng thông tin hoặc như đã thấy ở trên để chơi khăm.
CŨNG ĐỌC
Điều quan trọng là phải kiểm tra lý lịch về các cá nhân khác trong các bài đăng hàng đầu. Điều này bao gồm hội đồng quản trị, chủ tịch, giám đốc độc lập, v.v. Chúng ta cũng thường thấy các quan chức được bổ nhiệm vào hội đồng quản trị với tư cách là giám đốc độc lập.
Mặc dù chúng có thể mang lại kinh nghiệm quản trị đáng kể. Bài đăng đôi khi được cung cấp để đổi lại những ưu ái khác như sự chấp thuận của chính phủ, v.v.
Thường thì Giá cổ phiếu được sử dụng để đo lường mức độ thành công của người quảng bá / người quản lý. Mặc dù các nhà quản lý được kỳ vọng sẽ tạo ra sự giàu có cho các nhà đầu tư, nhưng việc lãnh đạo cấp cao nhất chỉ đưa ra quyết định về giá cổ phiếu là không lành mạnh.
Ban lãnh đạo cao nhất bị ám ảnh bởi giá cổ phiếu là một lá cờ đỏ. Những nhà quản lý này có thể không đưa ra các quyết định có thể tốt hơn về lâu dài nếu nó ảnh hưởng đến các cổ đông trong ngắn hạn. Cũng cần lưu ý rằng Giá cổ phiếu của một công ty là một hàm của lực lượng thị trường.
Một phần quan trọng khác của báo cáo hàng năm là “Giao dịch với các bên liên quan”. Phần này thể hiện giao dịch mà công ty đã thực hiện với pháp nhân khác của người quảng bá hoặc pháp nhân họ hàng của họ, các công ty liên doanh, v.v. Phần này sẽ tiết lộ thông tin chi tiết nếu người quảng bá thu lợi nhuận từ công ty bằng chi phí của các cổ đông khác. Do đó, phần này phải được nghiên cứu chi tiết.
Các báo cáo hàng năm cũng bao gồm các phần như “Báo cáo của Giám đốc”, “Thảo luận và phân tích về quản lý”. Các báo cáo này cho thấy các kế hoạch của ban lãnh đạo và những dự đoán về tương lai của doanh nghiệp.
Phân bổ vốn là cách thức mà ban giám đốc sử dụng các dòng tiền tự do trong một công ty. Chúng bao gồm tái đầu tư vào doanh nghiệp, trả cổ tức, nắm giữ dưới dạng tiền mặt, v.v. Kỹ năng của một CEO cũng được xác định bằng cách quan sát cách anh ta quản lý tiền mặt để giữ cho các nhà đầu tư hài lòng và phát triển doanh nghiệp.
Nói chung, tiền mặt trong một doanh nghiệp được tạo ra thông qua lợi nhuận của nó. Nhưng về việc nhận cổ tức, nhà đầu tư cũng phải xác định rõ nguồn gốc. Vào năm 2014, các công ty như L&T, Hindalco đã trả cổ tức ngay cả khi nợ ròng của công ty đối với Ebitda tăng lên.
Những người quảng bá của công ty có kiến thức tốt nhất về hoạt động của công ty. Ban lãnh đạo và các quan chức cấp cao nhất có thể hiểu được các khía cạnh tương lai của công ty và nếu họ tin rằng công ty sẽ hoạt động tốt hơn trong tương lai thì hầu hết họ đều đúng. Do đó, việc mua lại và mua lại cổ phiếu của nhà quảng cáo là tín hiệu cho thấy chủ sở hữu tin tưởng vào tương lai của công ty.
Ngoài ra, kịch bản khác, trong đó các nhà quảng bá hoặc Giám đốc điều hành đang bán một số cổ phiếu của họ, là một hoạt động độc lập và không thể được coi là một tín hiệu xấu. Chúng tôi không thể đánh giá tương lai của công ty chỉ vì những người quảng bá đang bán một phần nhỏ cổ phiếu của họ thỉnh thoảng. Có thể, những người thúc đẩy cần tiền để bắt đầu một công việc kinh doanh khác, mua một ngôi nhà mới hoặc tận hưởng một kỳ nghỉ. Mọi người đều có quyền bán cổ phiếu khi họ cần chúng nhất và những người sáng lập cũng vậy.
Nói tóm lại, việc mua lại và mua lại cổ phiếu của nhà quảng bá là tín hiệu của một công ty tốt. Tuy nhiên, chúng tôi không thể đánh giá tương lai của công ty dựa trên việc nhà quảng bá bán một phần cổ phiếu của họ. Tuy nhiên, nếu những người quảng bá bán nhiều cổ phiếu liên tục mà không giải thích lý do, thì đó là vấn đề cần điều tra thêm.
Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về cách phân tích hoạt động quản lý của một công ty đối với việc đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào. Không thể nhấn mạnh hơn nữa tầm quan trọng của đội ngũ quản lý chất lượng. Điều này cũng tạo thành một phần quan trọng của phân tích định tính. Chỉ xem xét kết quả tài chính không cho chúng ta bức tranh toàn cảnh về doanh nghiệp. Sử dụng các yếu tố được đề cập ở trên sẽ cho chúng ta một bức tranh rõ ràng hơn về doanh nghiệp. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!