Hiểu India Vix là gì, ý nghĩa và tầm quan trọng của nó: Bạn đã bao giờ nghe nói về India Vix? Nếu bạn tham gia vào thị trường một thời gian và đặc biệt tích cực trong thị trường cổ phiếu trong Đại dịch COVID19, thì tôi chắc chắn rằng bạn chắc chắn đã nghĩ ra thuật ngữ “India Vix” này ít nhất một vài lần được đề cập trên các kênh và trang web tin tức tài chính khác nhau.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về India Vix chính xác là gì, ý nghĩa của nó, và điều quan trọng là các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiểu thuật ngữ này như thế nào. Hãy bắt đầu.
Mục lục
India VIX là một dạng viết tắt của Chỉ số Biến động Ấn Độ. Đây là chỉ số biến động đo lường kỳ vọng của thị trường về sự biến động trong thời gian ngắn hạn. Nói cách khác, nó giải thích sự biến động mà các nhà giao dịch mong đợi trong 30 ngày tới trong Chỉ số Nifty50.
Giá trị VIX của Ấn Độ được tính bằng cách sử dụng Mô hình Black &Scholes (B&S). Mô hình B&S sử dụng năm biến số quan trọng như giá thực hiện, giá thị trường của cổ phiếu, thời gian hết hạn, lãi suất phi rủi ro và biến động . Ấn Độ VIX được NSE giới thiệu vào năm 2008, nhưng khái niệm VIX đã khá cũ và là thương hiệu của CBOE (Chicago Board Options Exchange).
Một cách hiểu đơn giản về VIX của Ấn Độ là nó là sự thay đổi dự kiến hàng năm trong chỉ số NIFTY50 trong khoảng thời gian 30 ngày. Ví dụ:nếu VIX của Ấn Độ hiện đang ở mức 11, điều này đơn giản có nghĩa là các nhà giao dịch kỳ vọng mức biến động 11% trong 30 ngày tới.
Hơn nữa, ví dụ:nếu chỉ số hiện tại đang giao dịch ở mức 9.000 và India VIX giao dịch ở mức 20. Khi đó, mức biến động dự kiến trong năm tới trong 30 ngày sẽ là:
Ở đây, phạm vi dự kiến trong năm là từ (7.200 đến 10, 800) cho chỉ số đó.
Tất cả các động thái định hướng chính trên thị trường thường đi trước bởi rất nhiều sự thay đổi hoặc nhiều giao dịch phạm vi trên thị trường. Ấn Độ VIX đóng một vai trò rất quan trọng trong việc hiểu được yếu tố tự tin hoặc sợ hãi giữa các nhà giao dịch.
Ví dụ, trong thời kỳ khủng hoảng cận kỷ lục, VIX của Ấn Độ được giao dịch ở mức 55-60 (cao nhất là 90) và thị trường ở trong trạng thái hoảng loạn và thiếu quyết đoán, do đó các động thái rất thất thường và mang tính thù địch. Biến động và Ấn Độ VIX có mối tương quan thuận. Sự biến động cao cho thấy VIX của Ấn Độ cao và ngược lại.
Tương tự trước COVID-19. Ấn Độ VIX đã ở dưới 30 (Kể từ năm 2014). Nhưng kể từ khi dịch bệnh bùng phát, VIX đã vượt qua mức 30 và đang giao dịch gần mức 50 (giao dịch trên mức 80 trong vài ngày) và chúng tôi đã thấy Chỉ số vốn chủ sở hữu của Ấn Độ mất gần 40% giá trị và đang giao dịch gần mức 8000 .
Nhìn chung, VIX của Ấn Độ đóng một vai trò quan trọng trong việc hiểu được tâm lý của thị trường.
Nhưng hãy lưu ý thực tế, Ấn Độ VIX không đưa ra bất kỳ dấu hiệu nào về động thái định hướng trên thị trường, nó chỉ đơn giản chỉ ra sự biến động trên thị trường. Vì vậy, bất kỳ ai có khoản đầu tư lớn vào Cổ phiếu nên theo dõi chặt chẽ chuyển động của VIX Ấn Độ vì không thể loại trừ sự chuyển động tương tự đối với cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình.
Về mặt lý thuyết, VIX nằm trong khoảng 15-35. Nhưng đã có những trường hợp ngoại lệ thấp tới 8 (phạm vi rất hẹp) và cao tới 90 (biến động cực mạnh). Nếu VIX di chuyển gần đến Zero, thì về mặt lý thuyết, chỉ số có thể tăng gấp đôi hoặc về 0. Tuy nhiên, thông thường, VIX có xu hướng hoàn nguyên về giá trị trung bình.
(Nguồn:Tradingview)
Hình trên là biểu đồ Vix của Ấn Độ trong 10 năm qua. Trong thời gian diễn ra cuộc khủng hoảng toàn cầu COVID-19 (tháng 3 đến tháng 4 năm 2020), thị trường toàn cầu đã phải đối mặt với rất nhiều sức nóng và biến động cực mạnh, và tất cả các chỉ số toàn cầu chính đã mất gần 35% so với mức cao gần đây và thị trường chứng khoán Ấn Độ. cũng không ngoại lệ. Với mức độ biến động này, Ấn Độ VIX đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 90 trong vài ngày đó.
Sau đó, nó dường như ổn định sau tháng 6-7 năm 2020. Để ổn định trở lại, các yếu tố toàn cầu sẽ phải cải thiện và mức Vix của Ấn Độ lý tưởng nên ở mức khoảng 20 mức. Mức VIX hiện tại là 22 (tháng 3 năm 2021) và thị trường có vẻ đang ổn định trở lại. Nhưng để thị trường ổn định lâu dài, cần có mức VIX dưới 20.
Ấn Độ VIX cũng đóng một vai trò rất quan trọng trong việc định giá Quyền chọn. Mức Vix Ấn Độ cao hơn thường báo hiệu giá biến động nhiều hơn cho các quyền chọn và một phạm vi ổn định có nghĩa là các quyền chọn có giá rẻ hơn một cách hợp lý.
Nói một cách đơn giản, mức VIX cao khiến người viết quyền chọn gặp rủi ro không giới hạn với phần thưởng giới hạn (Premium). Quyền chọn Bán / Mua có thể xuất hiện nhiều tiền hoặc thậm chí là Quyền chọn tiền chỉ trong một vài phiên giao dịch.
CŨNG ĐỌC:
Ví dụ, giá cổ phiếu của cổ phiếu XYZ là Rs. 300 và một nhà giao dịch đã bán 280 hợp đồng quyền chọn bán (2.000 cổ phiếu) với mức phí bảo hiểm là Rs. 10 và hợp đồng vẫn còn 7 ngày nữa là hết hạn. Vì vậy, với sự biến động hiện tại, giá cổ phiếu có thể lên đến Rs. 240 trong 2 phiên giao dịch. Vì vậy, tổn thất đối với người viết quyền chọn khi vẫn còn 5 ngày nữa là hết hạn sẽ là:
Đây, thiệt hại cho người viết quyền chọn:Rs. (240 + 10-280) tức là Rs. Mất 30 mỗi lô, tức là mất Rs. 60.000 (2000 * 30) mỗi lô. Do đó, lý tưởng nhất, người viết tùy chọn nên tránh viết các địa chỉ liên hệ và ngay cả khi họ viết, phí bảo hiểm được tính cũng phải cao hơn.
Tóm lại, India Vix là chỉ số biến động đo lường kỳ vọng của thị trường về sự biến động trong thời gian ngắn hạn. Có thể nói, India Vix là một chỉ báo âm thầm nhưng rất hiệu quả để đánh giá phạm vi chơi cho Index, từ đó cho chúng ta cái nhìn rõ ràng về biến động dự kiến của giá cổ phiếu.
Trong lịch sử, các mức Vix lớn luôn được theo sau bởi sự biến động lớn trong các chỉ số và giá cổ phiếu. Ngay cả việc định giá quyền chọn, phí bảo hiểm được tính cũng tăng hoặc giảm do mức Vix thay đổi.
Quản trị công ty là gì? Nguyên tắc, ví dụ và hơn thế nữa
Đầu tư theo yếu tố - Nó hoạt động như thế nào? (Ý nghĩa, Thông tin chi tiết và hơn thế nữa)
Vòng quay công ty là gì? Ý nghĩa, ưu và nhược điểm!
Cổ phiếu ưu tiên là gì? Ý nghĩa, Loại, Lợi ích và hơn thế nữa!
Quỹ Ngắn hạn ở Ấn Độ là gì? Lợi ích của nó là gì?