Tìm hiểu Peter Lynch về Danh mục Cổ phiếu trên Thị trường Chứng khoán: Peter Lynch là một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ, Quản lý cũ của quỹ Magellan tại Fidelity Investment và là tác giả của cuốn sách bán chạy nhất “One Up on the Wall Street”. Ông nổi tiếng với lợi nhuận trung bình hàng năm 29,2% mà ông đã cung cấp cho các nhà đầu tư của mình khi quản lý quỹ Magellan trong suốt 13 năm.
Trong khi nghiên cứu, người quản lý quỹ tương hỗ phi thường này đã chia các cổ phiếu khác nhau thành sáu loại trong quá trình đầu tư của mình. Các Danh mục Cổ phiếu của Peter Lynch này được đặt tên là Người trồng chậm, Người lớn, Người lớn nhanh, Theo chu kỳ, Lượt tài sản và Vòng quay.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về các Danh mục Cổ phiếu của Peter Lynch. Chúng tôi sẽ đề cập đến từng danh mục này với các ví dụ về cổ phiếu từ các thị trường Ấn Độ để chúng dễ hiểu hơn. Tiếp tục đọc.
Mục lục
Những người trồng chậm là những cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng chậm, tức là độ dốc đi lên của thu nhập và tăng trưởng doanh thu thấp. Tăng trưởng thường đạt CAGR từ 2-5% và thấp hơn mức trung bình của ngành. Những con chó săn này có thể từng là những người phát triển nhanh, nhưng không thể duy trì tốc độ phát triển khi chúng lớn hơn và có thể được đặc trưng bởi quy mô và sự hào phóng của cổ tức của chúng.
Peter Lynch không thích dành nhiều thời gian cho những công việc “làm thịt” này và danh mục đầu tư của ông chỉ bao gồm một tỷ lệ rất ít những người phát triển chậm chạp. Theo Peter Lynch, lý do duy nhất để mua những cổ phiếu này là cổ tức. Những cổ phiếu này thường mang lại mức cổ tức khá (khoảng 2-4%) và là một tài sản tốt trong thời kỳ suy thoái kinh tế vì rất ít khả năng cổ phiếu của họ bị sụt giảm quá mạnh. Một vài ví dụ về Người tăng trưởng chậm trên thị trường chứng khoán Ấn Độ có thể là ONGC, Powergrid, Vedanta, GAIL, v.v.
Stalwarts là loại cổ phiếu thứ hai trong Danh mục cổ phiếu của Peter Lynch. Những cổ phiếu này có tốc độ tăng trưởng trung bình như của ngành và thường là các công ty tầm trung đến lớn. Họ có tốc độ tăng thu nhập tốt hơn Sluggards và thường có thể nằm trong khoảng CAGR 8-12 phần trăm.
Theo Peter Lynch, các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận tương xứng từ những cổ phiếu này nếu họ nắm giữ những cổ phiếu này trong một thời gian dài. Nhìn chung, họ sẽ trở thành những người có hai túi đến bốn túi, tức là họ có thể mang lại cho bạn lợi nhuận gấp 2-4 lần trong thời gian dài. Peter Lynch khuyên rằng tốt hơn hết là bạn nên có một vài công ty thành công trong danh mục đầu tư của mình. Một vài ví dụ về Stalwarts trên Thị trường chứng khoán Ấn Độ là Bajaj Auto, HPCL, HDFC, Tech Mahindra, v.v.
Những người trồng nhanh là lựa chọn đầu tiên của mọi người. Những cổ phiếu này nhìn chung là những công ty năng nổ và chúng tăng trưởng với tốc độ ấn tượng 15-25% mỗi năm. Đây là những cổ phiếu tăng trưởng nhanh và tăng trưởng với tốc độ tương đối nhanh hơn so với mức trung bình của ngành và các đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, Peter Lynch khuyên rằng người ta nên mở mang tầm mắt khi sở hữu một cây phát triển nhanh. Có rất nhiều khả năng những người trồng nhanh sẽ bị búa bổ nếu họ hết hơi hoặc nếu sự phát triển của họ không bền vững.
Danh mục đầu tư của Peter Lynch chủ yếu bao gồm những người phát triển nhanh. Ông thường xuyên tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng nhanh với bảng cân đối kế toán mạnh và khả năng sinh lời tốt. Loại cổ phiếu này cũng là loại cổ phiếu mà Lynch yêu thích nhất trong số 6 Danh mục cổ phiếu khác nhau của Peter Lynch.
Một vài ví dụ về các cổ phiếu tăng trưởng nhanh trong số các Cổ phiếu Ấn Độ là Avenue Supermart, Adani Green, Eicher Motors, Bajaj Finserv, v.v.
Theo chu kỳ là những cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ rất nhanh trong chu kỳ kinh tế thuận lợi của chúng. Chúng có thể được phân biệt với những người trồng nhanh vì chu kỳ tiếp tục mở rộng và thu hẹp lại và lặp lại cùng một chu kỳ. Mặt khác, những người trồng nhanh vẫn tiếp tục phát triển ổn định. Các công ty hoạt động theo chu kỳ có xu hướng phát triển mạnh mẽ khi thoát khỏi suy thoái và trở thành một nền kinh tế phát triển mạnh mẽ.
Một vài ví dụ về ngành Công nghiệp theo chu kỳ trên thị trường chứng khoán Ấn Độ có thể là Tata Steel, Indigo, Hindalco, v.v. Nói chung, Ô tô, Kim loại, Du lịch, v.v. là những ví dụ về ngành công nghiệp theo chu kỳ. Biểu đồ cổ phiếu của các công ty này có xu hướng theo chu kỳ và lên xuống theo các giai đoạn khác nhau của thời gian.
Peter Lynch khuyên các nhà đầu tư chỉ nên sở hữu tiền theo chu kỳ vào đúng phần của chu kỳ, tức là khi chúng đang mở rộng. Nếu mua sai giai đoạn, họ có thể mất nhiều năm trước khi thực hiện. Thời gian là tất cả mọi thứ trong khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính chu kỳ và nhà đầu tư cần có khả năng phát hiện những dấu hiệu ban đầu cho thấy ngành đang tăng hay giảm.
Sự thay đổi được đặc trưng là những trường hợp tử vong tiềm ẩn đã bị thị trường tác động xấu đến một hoặc nhiều lý do khác nhau nhưng có thể tạo nên phần đất đã mất trong những trường hợp chính xác. Dù sao đi nữa, những sự thay đổi này được Peter Lynch định nghĩa là "Không có người trồng trọt".
Việc xoay vòng nắm giữ có thể mang lại lợi nhuận rất cao nếu ban lãnh đạo có thể xoay chuyển công ty vì những cổ phiếu này có thể được các nhà đầu tư mua với mức định giá rất thấp. Tuy nhiên, nếu ban lãnh đạo không đưa công ty đi đúng hướng thì có thể sẽ rất phiền phức cho các nhà đầu tư. Một vài ví dụ về cổ phiếu quay vòng trên thị trường chứng khoán Ấn Độ có thể là Vodafone Idea (VI), Yes Bank, Jet Airways, v.v.
Số lượt phát tài sản là loại cổ phiếu cuối cùng trong 6 Danh mục cổ phiếu khác nhau của Peter Lynch. Tài sản đóng vai trò là những cổ phiếu có tài sản bị thị trường bỏ qua và được định giá thấp. Các tài sản này có thể là tài sản, thiết bị hoặc các tài sản thực khác mà công ty đang nắm giữ nhưng không được các nhà đầu tư định giá khi thị trường chung suy thoái. Giá trị thực có thể đáng giá hơn giá trị vốn hóa thị trường của công ty.
Nhiều đơn vị trong khu vực Công là những người đóng vai trò chủ chốt vì tài sản bất động sản mà họ đang nắm giữ. Ví dụ, ngân hàng Nhà nước của Ấn Độ. SBI có hơn 24.000 chi nhánh trên khắp Ấn Độ và là ngân hàng lớn nhất ở Ấn Độ về tài sản.
Peter Lynch hiểu giá trị của tài sản đóng. Anh ấy gợi ý sở hữu một vài cổ phiếu này trong danh mục đầu tư của bạn vì chúng có nhiều khả năng bổ sung nhiều giá trị cho danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, yếu tố quan trọng nhất trong khi chọn các cổ phiếu này là phải ước tính cẩn thận giá trị tài sản phù hợp. Nếu bạn có thể làm điều đó, bạn có thể chọn những viên ngọc có giá trị.
Cũng đọc:
Trong bài viết này, chúng tôi đã xem xét các Danh mục Cổ phiếu của Peter Lynch. Tất cả những cổ phiếu này đều có những đặc điểm khác nhau và có thể phù hợp với nhiều loại nhà đầu tư khác nhau tùy theo sở thích của họ.
Dù sao, nếu bạn đã theo dõi toàn bộ bài đăng, bây giờ bạn cũng có thể dễ dàng phân loại bất kỳ cổ phiếu nào trên thị trường chứng khoán Ấn Độ trong số sáu loại cổ phiếu do Peter Lynch xác định. Vì vậy, hãy chơi xung quanh các cổ phiếu khác nhau và phân loại chúng phù hợp với các loại trên. Hơn nữa, hãy bình luận bên dưới đây là loại cổ phiếu yêu thích của bạn trong số Danh mục cổ phiếu của Peter Lynch. Chúc một ngày tốt lành và Đầu tư Hạnh phúc.