Các dấu hiệu tài chính cho thấy một công ty đang giảm sút: Bạn có biết rằng trong số 30 công ty thành viên của Sensex vào năm 1992, chỉ có bảy công ty vẫn là một phần của nó? Vâng đó là sự thật. Các công ty còn lại không thể duy trì sự tăng trưởng và giá trị của mình và do đó đã bị loại khỏi danh sách 30 công ty lớn nhất ở Ấn Độ theo thời gian.
Mặc dù trở thành một công ty có vốn hóa lớn là ước mơ của hầu hết các doanh nghiệp, tuy nhiên, sau khi trở thành một công ty trưởng thành, nhiều công ty nhận thấy việc duy trì tốc độ tăng trưởng của mình gặp một chút thách thức.
Hơn nữa, vấn đề nảy sinh khi họ không thể duy trì lợi nhuận của mình và bắt đầu giảm. Tuy nhiên, có một số ví dụ về các công ty từng là công ty dẫn đầu thị trường không thể giữ được tỷ suất lợi nhuận bền vững và sau đó đóng cửa hoặc phá sản. Ví dụ phổ biến nhất là Kingfisher.
Các công ty đang sa sút không còn nhiều tiềm năng tăng trưởng và ngay cả lợi nhuận (và giá trị) tài sản hiện có của họ vẫn tiếp tục chìm xuống. Do đó, với tư cách là các nhà đầu tư, điều thực sự quan trọng đối với chúng tôi là phải liên tục theo dõi sự phát triển của công ty được đầu tư của chúng tôi. Và nếu chúng ta có thể tìm thấy một số tín hiệu cho thấy công ty đang suy giảm, có thể đã đến lúc thoát khỏi chúng.
Sau tất cả, cho dù chúng ta yêu thích công ty đã đầu tư của mình đến đâu, thì mục tiêu chính của các khoản đầu tư của chúng ta là kiếm tiền và nếu công ty liên tục sa sút, thì chẳng còn điểm nào để đầu tư. Các công ty đang sa sút thực sự khó có thể thưởng cho các cổ đông của họ. Hơn nữa, chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư có hàng ngàn lựa chọn khác để đầu tư vào thị trường. Sau đó, tại sao lại gắn bó với những công ty đang sa sút?
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về ba tín hiệu rõ ràng mà bạn có thể nghiên cứu từ các báo cáo tài chính cho thấy rằng một công ty có thể đang suy giảm. Bên cạnh đó, những dấu hiệu tài chính cho thấy một công ty đang sa sút rất dễ nhận biết (ngay cả đối với những người mới bắt đầu). Do đó, hãy chắc chắn rằng bạn đọc bài đăng này cho đến cuối cùng. Hãy bắt đầu.
ĐỌC NHANH - Khái niệm cơ bản về định giá:Giá trị thời gian của tiền (TVM) là gì?
Mặc dù đánh giá sức khỏe tài chính chính xác của một công ty đòi hỏi một nghiên cứu nghiêm túc về các báo cáo lãi &lỗ, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty. Tuy nhiên, có một vài công cụ tài chính gửi tín hiệu dễ dàng cho các nhà đầu tư để xác định các công ty đang sa sút. Nếu cả ba tín hiệu tài chính này đều tiêu cực đối với một công ty, thì công ty có thể gặp một chút rắc rối.
Dưới đây là ba tín hiệu tài chính đơn giản mà bạn có thể nghiên cứu để đánh giá xem một công ty có đang sa sút hay không:
Nếu doanh thu của một công ty liên tục giảm trong nhiều năm qua, đó có thể là một dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư. Doanh thu của một công ty là DÒNG HÀNG ĐẦU của báo cáo thu nhập. Và nếu TOPLINE giảm, nói chung, tất cả các mức thấp hơn sẽ theo cùng một xu hướng.
Ngay cả khi doanh thu trì trệ (không đổi) trong một thời gian dài tiếp tục là một dấu hiệu thận trọng đối với nhà đầu tư. Rốt cuộc, có một phạm vi cố định mà công ty có thể kiểm soát chi phí của mình. Và nếu công ty muốn tăng lợi nhuận, thì cuối cùng công ty phải tăng doanh thu.
Doanh thu không đổi hoặc giảm trong nhiều năm qua là một dấu hiệu cho thấy sự yếu kém trong hoạt động kinh doanh. Hơn nữa, nếu bạn có thể nhận thấy rằng doanh thu của các đối thủ cạnh tranh (và của ngành) đang tăng lên so với cùng kỳ, thì điều đó thậm chí còn gửi một tín hiệu mạnh mẽ hơn về khả năng quản lý yếu kém và sức khỏe kém của công ty.
Ví dụ - đây là báo cáo thu nhập của Reliance truyền thông trong năm năm qua. Tại đây, bạn có thể dễ dàng nhận thấy doanh thu thuần (và tổng doanh thu) giảm trong nhiều năm qua.
Cổ phiếu - Nguồn &Giao tiếp Reliance - Cổng Trade Brains
Và sự sụt giảm này phù hợp với lợi nhuận cổ phiếu của công ty này. Trong 5 năm qua, giá cổ phiếu của Reliance Communication đã giảm hơn 93%.
Tỷ suất lợi nhuận được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho doanh thu thuần thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định. Nó thể hiện bao nhiêu phần trăm doanh thu đã chuyển thành lợi nhuận. Nói cách khác, con số phần trăm cho biết doanh nghiệp đã tạo ra bao nhiêu xu lợi nhuận cho mỗi đồng rupee bán được.
Nếu tỷ suất lợi nhuận của một công ty là âm, điều đó cho thấy rằng công ty không có khả năng tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thường xuyên của mình. Tỷ suất lợi nhuận âm hoặc giảm sút của công ty trong một thời gian dài hơn có thể được coi là dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư.
Các công ty sa sút thường mất thị phần vào tay các đối thủ cạnh tranh. Và để duy trì doanh số bán hàng, họ thường phải giảm giá nhiều hơn hoặc cắt giảm lợi nhuận. Hơn nữa, họ cũng mất khả năng định giá, dẫn đến giảm biên lợi nhuận.
Trong khi đánh giá các công ty, bạn có thể xem xét ba cấp độ của tỷ suất lợi nhuận - Tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM), Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) và Tỷ suất lợi nhuận ròng (NPM), mỗi mức là một mức lợi nhuận tinh chỉnh hơn. Theo nguyên tắc chung, hãy tránh đầu tư vào các công ty có tỷ suất lợi nhuận âm.
Tuy nhiên, nếu bạn đã đầu tư và bây giờ nhận thấy rằng tỷ suất lợi nhuận của công ty liên tục giảm trong nhiều năm qua, thì đó có thể là tín hiệu cho thấy công ty này đang giảm sút.
Mức chi trả cổ tức là tỷ lệ giữa tổng số cổ tức được trả cho cổ đông so với thu nhập ròng của công ty.
Nó có thể được tính bằng cách chia cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của một công ty trong một năm. Ví dụ:nếu DPS của một công ty trong năm hiện tại là 2 Rs và EPS của công ty đó là 10 Rs, thì tỷ lệ thanh toán bằng 2/10, tức là 20%.
Nếu một công ty chia cổ tức nhất quán cho cổ đông của mình, thì đó là một dấu hiệu tốt. Tuy nhiên, vấn đề nảy sinh khi công ty bắt đầu trả một phần chính thu nhập ròng dưới dạng cổ tức. Trong trường hợp như vậy, công ty không giữ được đủ thu nhập để đầu tư vào tăng trưởng hoặc các kế hoạch trong tương lai.
Cần có sự cân bằng giữa việc thưởng cho cổ đông và giữ lại thu nhập cho sự tăng trưởng của chính công ty. Xét cho cùng, nếu công ty không đầu tư đủ vào bản thân, cuối cùng họ sẽ khó tăng (hoặc duy trì) lợi nhuận của mình trong tương lai.
Các công ty sa sút thường trả cổ tức lớn cho các cổ đông của họ vì họ có rất ít nhu cầu (hoặc phạm vi) tái đầu tư. Theo nguyên tắc chung, tỷ lệ thanh toán lớn hơn 70% cho một công ty có thể là một dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư.
Một công cụ tài chính khác có thể cung cấp cho bạn bức tranh tốt hơn về tình hình tài chính của một công ty cùng với ba chỉ số tài chính trên là mức nợ của công ty.
Nếu mức nợ của một công ty trưởng thành liên tục tăng với tốc độ cao, thì đó là dấu hiệu cho thấy công ty đã mạnh tay tài trợ cho sự tăng trưởng của mình bằng nợ. Bạn có thể sử dụng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu để đánh giá mức nợ của một công ty. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao (lớn hơn một) có thể được coi là rủi ro cao đối với công ty.
Ngoài ra, cũng có một số tỷ lệ tài chính như Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA), Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ bao phủ lãi vay, v.v. mà bạn cũng có thể nghiên cứu để kiểm tra xem công ty của mình có đang giảm sút hay không. ROA, ROE và tỷ lệ chi trả lãi vay liên tục giảm có thể là một dấu hiệu cảnh báo.
CŨNG ĐỌC
Ngay cả những công ty lớn đã trưởng thành cũng có khả năng suy giảm theo thời gian và mất dần giá trị. Và đó là lý do tại sao điều quan trọng là các nhà đầu tư phải liên tục theo dõi sự phát triển của công ty đã đầu tư của họ.
Nhìn chung, doanh thu không đổi hoặc sụt giảm, tỷ suất lợi nhuận âm và mức chi trả cổ tức lớn có thể được coi là những dấu hiệu tài chính cho thấy một công ty đang sa sút.
Nhưng dù sao, nếu công ty thực hiện các bước cần thiết, công ty có thể phục hồi trở lại đúng hướng hoặc thậm chí trở thành một bước ngoặt. Tuy nhiên, nếu ban quản lý không thực hiện các bước quan trọng kịp thời, công ty có thể từ chối và phá hủy thêm khoản đầu tư của cổ đông.
Chúng tôi hy vọng bạn thích bài viết 3 Dấu hiệu Tài chính cho thấy Công ty đang sa sút và điều này đã giúp bạn tránh xa những công ty như vậy trong khi đầu tư. Bình luận xuống bên dưới và cho chúng tôi biết nếu bạn đã đầu tư vào một công ty như vậy trong quá khứ.