Hiểu những điều cơ bản về Giao dịch Hàng hóa ở Ấn Độ: Giao dịch hàng hóa đã có ở Ấn Độ hàng trăm năm. Nhưng khi lịch sử trôi qua, chúng ta là nạn nhân của các cuộc xâm lược, các chính sách của chính phủ và những sửa đổi của họ đã khiến việc buôn bán hàng hóa trở nên hiếm hoi mặc dù nó đang phát triển mạnh mẽ ở các quốc gia khác.
Ngày nay, với những luật lệ thuận lợi đang được thực thi, giao dịch hàng hóa một lần nữa được chấp nhận ngay cả ở vùng nông thôn Ấn Độ. Và với sự củng cố của thị trường chứng khoán của chúng tôi, giao dịch hàng hóa đã lấy lại được sự bất lực của nó. Hôm nay chúng tôi cố gắng tìm hiểu giao dịch hàng hóa là gì và các phương tiện khác nhau mà thông qua đó chúng có thể được truy cập.
Mục lục
Hàng hóa nói một cách đơn giản là nguyên liệu thô hoặc nông sản có thể mua và bán. Đây là những hàng hóa cơ bản trong thương mại được sử dụng như các khối xây dựng của nền kinh tế toàn cầu. Một đặc điểm rất quan trọng của hàng hóa là chất lượng của hàng hóa có thể khác nhau một chút nhưng về cơ bản là đồng nhất giữa các nhà sản xuất. Những hàng hóa này là các loại tài sản giống như trái phiếu và ngoài việc được trao đổi thành tiền trong đời thực, chúng còn được giao dịch trên các sàn giao dịch chuyên dụng trên khắp thế giới.
Hàng hóa được phân thành 4 loại lớn.
Xem qua các ví dụ trên, các đặc điểm của hàng hóa đồng nhất sẽ trở nên rõ ràng hơn. Thị trường coi tất cả hàng hoá cùng loại là bình đẳng bất kể ai sản xuất miễn là hàng hoá đó đáp ứng các yêu cầu chất lượng nhất định. Đặc tính này được gọi là khả năng nấm bất kể ai khai thác, nuôi trồng hoặc sản xuất.
Lấy ví dụ về đồ uống lạnh. Nhu cầu về Coke khác với nhu cầu đối với Pepsi. Điều này là do thương hiệu cũng phát huy tác dụng. Ngay cả khi một trong số chúng bị mất chất lượng, nó vẫn có thể được ưa chuộng do lòng trung thành với thương hiệu. Hãy để chúng tôi so sánh điều này với một hàng hóa. Bạn sẽ không bao giờ nghe nói rằng “dầu thô năm nay có nguồn gốc từ Mỹ kém hơn so với dầu từ Ả Rập Saudi năm trước”. Mặc dù chúng có một số đặc tính khác biệt. Karl Marx mô tả nó tốt nhất:
Bây giờ chúng ta đã đi qua những mặt hàng là gì, chúng ta hãy xem cách giao dịch hàng hóa đi vào bức tranh.
Kinh doanh hàng hóa ra đời như một phương tiện để bảo vệ người mua và người sản xuất khỏi sự biến động giá cả diễn ra. Lấy một người nông dân làm ví dụ. Inorder để bảo vệ mình khỏi những biến động giá cả trong tương lai, những gì người nông dân có thể làm là ký kết hợp đồng tương lai.
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận pháp lý để mua hoặc bán một loại hàng hóa ở một mức giá xác định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai. Người mua hợp đồng tương lai có nghĩa vụ mua và nhận hàng hóa cơ bản khi hợp đồng hết hạn. Người bán ở đây có nghĩa vụ cung cấp và giao hàng hóa cơ bản vào ngày hết hạn hợp đồng.
Công cụ này rất hữu ích cho nông dân vì anh ta đã biết chi phí sản xuất hàng hóa mềm của anh ta sẽ mất. Thêm phần trăm lợi nhuận cần thiết mà anh ta có thể tham gia vào hợp đồng tương lai với người mua, tức là bất kể giá trên thị trường là bao nhiêu trong 6 tháng, do đó anh ta sẽ bán hàng hóa của mình ở mức 50 Rs / kg.
Người mua trong hợp đồng này đồng ý mua hàng hóa với giá Rs. 50 con / kg. bất kể giá 6 tháng do đó. Người nông dân tự bảo vệ mình khỏi tổn thất do rớt giá nhưng đổi lại cũng từ bỏ khoản lợi nhuận bổ sung mà anh ta có thể kiếm được từ việc tăng giá để đổi lấy dòng tiền được đảm bảo.
Các hợp đồng tương lai như vậy có sẵn cho tất cả các loại hàng hóa. Các hợp đồng này cũng được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực hàng không khi nói đến nhiên liệu. Điều này được thực hiện nhằm tránh sự biến động của thị trường đối với dầu thô và xăng.
Một loại nhà kinh doanh hàng hóa khác là nhà đầu cơ. Nhà đầu cơ tham gia vào hợp đồng tương lai nhưng không bao giờ có ý định thực hiện hoặc giao hàng hóa thực tế khi hợp đồng tương lai hết hạn. Những nhà đầu tư này tham gia để thu lợi nhuận từ các biến động giá biến động. Các nhà đầu tư ở đây đóng vị thế của họ trước khi hợp đồng đến hạn để tránh việc thực hiện hoặc giao hàng thực tế.
Các nhà đầu tư này thường tham gia vào các hợp đồng tương lai để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài chứng khoán truyền thống và phòng ngừa lạm phát. Điều này là do giá của cổ phiếu thường di chuyển theo hướng ngược lại so với hàng hóa.
Trong thời kỳ lạm phát, giá cả hàng hóa tăng lên. Điều này là do nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ tăng lên do các nhà đầu tư đổ xô đầu tư vào các mặt hàng để bảo vệ. Với sự gia tăng của nhu cầu, giá của hàng hóa và dịch vụ tăng lên khi hàng hóa được sử dụng để sản xuất hàng hóa và dịch vụ này, giá của chúng cũng tăng theo. Điều này làm cho hàng hóa trở thành một tài sản tốt để bảo hiểm rủi ro. Trong những năm qua, điều này cũng đã dẫn đến nhiều loại tài sản được giao dịch trên thị trường tài chính. Chúng bao gồm tiền tệ và chỉ số thị trường chứng khoán.
Không cần phải nói rằng hàng hóa cực kỳ rủi ro vì những bất ổn liên quan đến nó. Người ta không thể đoán trước được các hình thái thời tiết, thiên tai, dịch bệnh có thể xảy ra. Nhưng sau đó tại sao các nhà đầu tư đầu cơ vẫn ham mê hàng hóa nếu không phải vì bảo hiểm rủi ro và đa dạng hóa? Điều này là do tiềm năng lợi nhuận rất lớn.
Do mức độ đòn bẩy cao tồn tại trong hợp đồng tương lai, các biến động giá nhỏ có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn. Để giảm rủi ro này, hầu hết các hợp đồng tương lai cũng cung cấp các ‘quyền chọn’. Trong trường hợp lựa chọn, người ta có quyền thực hiện theo giao dịch khi hợp đồng hết hạn. Không giống như một tương lai mà bạn bị bắt buộc.
Do đó, nếu giá không di chuyển theo hướng bạn dự đoán, bạn sẽ hạn chế được khoản lỗ của mình đối với chi phí của tùy chọn bạn đã mua. Để hiểu rõ hơn, chúng ta có thể xem xét các tùy chọn như đặt cọc khi mua hàng thay vì mua hoàn toàn. Trong trường hợp mọi thứ đi ngang, số tiền tối đa bạn có thể bị mất là khoản tiền gửi của bạn.
Hàng hóa cũng giống như các loại tài sản khác được mua và bán trên sàn giao dịch. Các sàn giao dịch này được gọi là sàn giao dịch hàng hóa và chúng có xu hướng chuyên biệt cho các loại chứng khoán đó.
Các sàn giao dịch hàng hóa có mặt ở Ấn Độ là:
Việc giao dịch hàng hóa trên thị trường hàng hóa được điều chỉnh bởi SEBI và được MCX tạo điều kiện. MCX cung cấp một nền tảng để giao dịch cổ phiếu. Hơn 100 loại hàng hóa được giao dịch trên thị trường hàng hóa tương lai của Ấn Độ. Một số hàng hóa được giao dịch hàng đầu là Vàng, Dầu thô, Đồng cực âm, Bạc, Kẽm, Niken, Khí đốt tự nhiên và Hàng nông sản.
Sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn để đầu tư vào hàng hóa thường là thách thức đối với các nhà đầu tư nghiệp dư. Chúng có thể tỏ ra cực kỳ rủi ro đối với các nhà đầu tư không có kiến thức nền tảng hoặc không hiểu giá cả hoặc hàng hóa có thể sẽ di chuyển như thế nào trong tương lai. Do đó, các nhà đầu tư cũng có thể chọn tiếp xúc gián tiếp khi nói đến hàng hóa theo những cách sau.
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tham gia thị trường cho một loại hàng hóa cụ thể có thể làm như vậy bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa đó. Ví dụ. Nếu một người đang tìm cách sử dụng vàng để phòng ngừa, đa dạng hóa hoặc kiếm lợi nhuận, anh ta có thể tiếp tục và đầu tư vào cổ phiếu của một công ty trang sức, công ty khai thác mỏ hoặc bất kỳ công ty nào kinh doanh vàng miếng.
Lợi thế mà một nhà đầu tư mới nhận được ở đây là thông tin công khai liên quan đến công ty sẽ giúp anh ta đưa ra quyết định và dự đoán. Điểm bất lợi đi kèm với việc đầu tư vào hàng hóa là giá cổ phiếu không hoàn toàn dựa trên hàng hóa mà còn bị ảnh hưởng bởi các vấn đề liên quan đến công ty.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng ETF và ETN để tận dụng các biến động giá. Sử dụng hợp đồng tương lai, ETF hàng hóa theo dõi giá của một loại hàng hóa cụ thể hoặc một nhóm hàng hóa bao gồm một chỉ số. Giá của các chỉ số này được theo dõi bởi các quỹ ETF này. Để mô phỏng những biến động về giá cả hoặc chỉ số hàng hóa được hỗ trợ bởi tổ chức phát hành, ETN’s được dành riêng. ETN là các khoản nợ không có bảo đảm được thiết kế để bắt chước các biến động giá của hàng hóa.
Các quỹ tương hỗ đôi khi đầu tư trực tiếp vào các ngành liên quan đến hàng hóa như Năng lượng, Chế biến thực phẩm, kim loại và khai thác mỏ để tạo ra danh mục đầu tư. Cũng tồn tại một số lượng nhỏ quỹ tương hỗ chỉ số hàng hóa đầu tư vào các hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh liên kết với hàng hóa cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc nhiều hơn với giá hàng hóa.
Một phương pháp khác mà qua đó các nhà đầu tư tiếp xúc với hàng hóa là đầu tư trực tiếp vào chúng, tức là bằng cách mua hàng hóa thô vật chất. Điều này phổ biến hơn với kim loại vì các hàng hóa khác yêu cầu mua với số lượng lớn để có bất kỳ tác động hữu ích nào. Chúng ta thường thấy mọi người mua vàng trong thời kỳ khủng hoảng. Điều này có thể được thực hiện thông qua việc mua bánh quy vàng.
Kinh doanh hàng hóa cung cấp cho các nhà đầu tư rất nhiều lợi ích. Những lợi ích này bao gồm từ khả năng tăng lợi nhuận, đa dạng hóa và một hàng rào tiềm năng chống lại lạm phát.
Nhưng cũng tồn tại một số nhược điểm chủ yếu xoay quanh tính chất dễ biến động và đầu cơ của chứng khoán. Cơ hội gia tăng trong các thị trường này đi kèm với rủi ro gia tăng.
(Theo dõi chúng tôi trên Spotify)