Phân tích SWOT cho cổ phiếu là một trong những công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để thực hiện nghiên cứu ‘định tính’ về công ty. Nó giúp hiểu được vị trí thị trường và lợi thế cạnh tranh của công ty.

Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về phân tích SWOT là gì và cách sử dụng công cụ này để phân tích định tính cổ phiếu.

Phân tích SWOT là gì?

Phân tích SWOT tập trung vào bốn yếu tố quan trọng trong khi đánh giá chất lượng của một công ty. Dưới đây là những gì Phân tích SWOT cho cổ phiếu xem xét:

• S -> Sức mạnh
• W -> Điểm yếu
• O -> Cơ hội
• T -> Đe doạ

Trong bốn yếu tố của phân tích SWOT, ‘điểm mạnh’ và ‘điểm yếu’ là yếu tố bên trong của một công ty và do đó có thể kiểm soát được.

Mặt khác, ‘cơ hội’ và ‘mối đe dọa’ là yếu tố bên ngoài và có một chút khó khăn cho một công ty để kiểm soát những yếu tố này. Tuy nhiên, bằng cách sử dụng phân tích SWOT về cổ phiếu, ban quản lý có thể xác định mối đe dọa và cơ hội và do đó có thể thực hiện các hành động thích hợp trong thời gian.

Ví dụ:Bharat Stage (BS) - nhiên liệu IV đã được ra mắt tại Ấn Độ vào tháng 4 năm 2017. Điều này có nghĩa là lệnh cấm bán tất cả các loại xe tuân thủ BS-III trên toàn quốc sau ngày ra mắt.

Những công ty ô tô đã nhận ra cơ hội lớn này có thể đã bắt đầu làm việc trên xe BS-IV vài tháng trước ngày ra mắt dự kiến. Mặt khác, các công ty không thực hiện phân tích cơ hội / mối đe dọa đúng cách sẽ phải đối mặt với rất nhiều rắc rối. Họ không thể bán xe kiểu BS-III cũ. Do đó, thành phẩm và hàng tồn kho bị hao hụt lớn.

Tại sao sử dụng Phân tích SWOT cho cổ phiếu?

Dưới đây là một số lý do tại sao phân tích SWOT cho cổ phiếu lại có lợi:

• Phân tích SWOT là một trong những cách tiếp cận đơn giản nhưng hiệu quả để nghiên cứu định tính cổ phiếu.
• Nó giúp xác định những điểm yếu của công ty có thể trở thành vấn đề trong tương lai.
• Nó giúp ích trong việc tìm kiếm lợi thế cạnh tranh lâu dài, tức là hào sẽ giúp bảo vệ khoản đầu tư của bạn trong tương lai.

Các thành phần của Phân tích SWOT cho cổ phiếu

1. Sức mạnh

Sức mạnh của một công ty khác nhau giữa các ngành. Ví dụ, một tài sản kém hiệu quả (NPA) có thể là thế mạnh của một công ty thuộc lĩnh vực ngân hàng. Mặt khác, các nhà cung cấp giá rẻ hoặc lợi thế về chi phí có thể là một thế mạnh lớn của một công ty ô tô.

Dưới đây là một số điểm mạnh khác của công ty mà bạn nên lưu ý khi thực hiện phân tích SWOT về cổ phiếu:

• Nguồn tài chính mạnh
• Quản lý hiệu quả (Con người, nhân viên, v.v.)
• Sự công nhận thương hiệu lớn
• Lực lượng lao động có tay nghề cao
• Khách hàng lặp lại
• Lợi thế về chi phí
• Mô hình kinh doanh có thể mở rộng
• Sự trung thành của khách hàng

2. Điểm yếu

‘Mặt trái’ của mọi thứ được thảo luận trong phần ‘Điểm mạnh’ có thể là điểm yếu của một công ty. Ví dụ:Tài chính yếu kém, quản lý kém hiệu quả, nhận diện thương hiệu kém, lực lượng lao động không có tay nghề, khách hàng không lặp lại, kinh doanh không có khả năng mở rộng và khách hàng không trung thành.

Bên cạnh đó, có một số điểm yếu khác có thể ảnh hưởng đến công ty:

• Công nghệ lạc hậu.
• Thiếu vốn
• Nợ cao

Ví dụ, nhiều công ty trong ngành viễn thông đã ngừng kinh doanh do họ đang sử dụng công nghệ 2G / 3G lạc hậu. Tương tự, trong lĩnh vực năng lượng, sản xuất điện tái tạo là công nghệ của tương lai và những công ty không làm việc trên công nghệ mới có thể sớm lạc hậu. Nói tóm lại, công nghệ lạc hậu ảnh hưởng xấu đến hầu hết ngành.

3. Cơ hội

Một công ty có nhiều cơ hội có rất nhiều phạm vi để thành công và tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Dưới đây là một số điểm bạn cần xem xét khi đánh giá các cơ hội cho một công ty:

• Cơ hội phát triển nội bộ- (Sản phẩm mới, thị trường mới, v.v.)
• Cơ hội phát triển bên ngoài (Sáp nhập &Mua lại)
• Mở rộng (Dọc hoặc ngang)
• Giảm nhẹ các quy định của chính phủ
• Công nghệ mới (Nghiên cứu &Phát triển)

4. Đe doạ

Để tồn tại (và hơn nữa là duy trì lợi nhuận), điều thực sự quan trọng đối với một công ty là phân tích các mối đe dọa của mình. Dưới đây là một số mối đe dọa lớn nhất đối với một công ty:

• Cạnh tranh
• Thay đổi sở thích của người tiêu dùng / xu hướng mới
• Các quy định bất lợi của Chính phủ

Sở thích của người tiêu dùng thay đổi là một trong những mối đe dọa lặp đi lặp lại mà nhiều ngành phải đối mặt. Ở đây, nếu không có hành động thích hợp nào được thực hiện để giữ chân khách hàng, thì điều đó có thể ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận của công ty.

Ví dụ- Xu hướng mới về 'nhận thức về sức khoẻ của người dân có thể dẫn đến sự sụt giảm doanh số của các công ty đồ uống / Nước giải khát. (Các công ty này đang chống lại mối đe dọa này bằng cách giới thiệu ‘DIET-COKE’).

Tương tự, sự ưa thích đối với các sản phẩm ayurvedic ở Ấn Độ đã làm giảm doanh số bán hàng của các công ty FMCG không phải Ayurvedic (và sự gia tăng của PATANJALI).

CŨNG ĐỌC

Làm thế nào để sử dụng PHÂN TÍCH SWOT của cổ phiếu để nghiên cứu các công ty?

Phân tích chuyển đổi cổ phiếu khá hữu ích trong khi thực hiện nghiên cứu so sánh giữa các công ty. Sử dụng những phân tích này, bạn có thể nghiên cứu những điểm mạnh và điểm yếu so sánh của các công ty khác nhau.

Giả sử có hai công ty - Công ty A và Công ty B.

‘Điểm mạnh’ của CÔNG TY A có thể là ‘Điểm yếu’ của CÔNG TY B. Tương tự, ‘Cơ hội’ đối với CÔNG TY A có thể là ‘Đe doạ’ đối với CÔNG TY ‘B’. Ví dụ-

1. Những khách hàng trung thành có thể là "sức mạnh" của công ty A. Trong khi những khách hàng không trung thành có thể là "điểm yếu" của công ty B.
2. Một thương vụ Sáp nhập &Mua lại (M&A) mới là cơ hội cho công ty A. Tuy nhiên, nó là một mối đe dọa đối với công ty B.

KẾT LUẬN

Phân tích SWOT về cổ phiếu là một công cụ hữu ích để phân tích cổ phiếu dựa trên điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa của chúng. Nếu được thực hiện đúng cách trước khi đầu tư, Phân tích SWOT có thể giúp nhà đầu tư hiểu được những lợi thế / bất lợi trong cạnh tranh để đưa ra quyết định hợp lý.