Công ty đầu tư mạo hiểm trung bình sàng lọc 350 công ty và chỉ thực hiện bốn khoản đầu tư trong bất kỳ năm nào. Một nghiên cứu gần đây từ Tạp chí Kinh tế Tài chính đã khảo sát 885 tổ chức đầu tư mạo hiểm và 681 công ty về cách họ đưa ra quyết định đầu tư. Kết quả cho thấy khi lựa chọn đầu tư, các VC tập trung nhiều hơn vào đội ngũ quản lý hơn là các đặc điểm liên quan đến kinh doanh như sản phẩm hoặc công nghệ.
claudenakagawa | Hình ảnh Getty Cụ thể hơn, đội ngũ quản lý được đề cập thường xuyên nhất vừa là nhân tố quan trọng (95% doanh nghiệp VC) vừa là nhân tố quan trọng nhất (47% doanh nghiệp VC). Các yếu tố liên quan đến kinh doanh cũng thường được đề cập là quan trọng, với mô hình kinh doanh là 83%, sản phẩm là 74%, thị trường là 68% và ngành là 31%.
Tuy nhiên, các yếu tố liên quan đến kinh doanh chỉ được 37% doanh nghiệp đánh giá là quan trọng nhất. Định giá công ty được xếp hạng là quan trọng thứ năm về tổng thể, nhưng quan trọng thứ ba đối với các giao dịch giai đoạn sau. Sự phù hợp với quỹ và khả năng gia tăng giá trị được xếp hạng là ít quan trọng hơn. Các nhà đầu tư giai đoạn đầu và các nhà đầu tư công nghệ thông tin đặt nặng hơn vào nhóm.
Nếu bạn nhìn vào cách các VC xếp hạng các phẩm chất cơ bản của đội ngũ quản lý, thì có vẻ như khả năng là yếu tố được đề cập nhiều nhất, với hơn 2/3 VC cho rằng nó quan trọng. Kinh nghiệm trong ngành là yếu tố được đề cập nhiều thứ hai, với niềm đam mê, sự bền bỉ trong hiệu suất, kinh nghiệm kinh doanh và tinh thần đồng đội sẽ điền vào bảng xếp hạng.
Các công ty VC ở California thường nói rằng đam mê quan trọng hơn kinh nghiệm. Các VC chăm sóc sức khỏe, một lần nữa, khác với các VC khác ở chỗ coi kinh nghiệm trong ngành là phẩm chất quan trọng nhất và xếp hạng đam mê về cơ bản là ít quan trọng hơn.
Những khả năng mà VC tìm kiếm là gì? Trong cuốn sách sắp xuất bản của tôi, Hành trình doanh nhân:Kế hoạch chi tiết chiến lược để thống trị thị trường , Tôi chia nhỏ các tiêu chí về khả năng bằng cách chia hành trình của doanh nhân thành 8 giai đoạn mà mọi doanh nhân cần phải vượt qua. Chúng đây.
Trong giai đoạn này, doanh nhân cần phải đưa ra một vấn đề thực sự để giải quyết vấn đề đó có ý nghĩa đối với thế giới và có ý nghĩa đối với anh ta và nhóm của anh ta, tạo ra động lực và niềm đam mê sẽ thúc đẩy anh ta trong suốt hành trình của mình. Hai điều kiện tiên quyết cho việc này là:
Doanh nhân cần có khả năng thể hiện ý tưởng của họ với thế giới, cho dù đó là bằng văn bản với tài liệu và quảng cáo chiêu hàng hoặc bằng lời nói thông qua quảng cáo chiêu hàng hoặc bài giảng công khai, nội dung video, v.v. Bạn càng đầu tư nhiều vào những kỹ năng được gọi là "mềm" như viết, kể chuyện và vẽ, bạn càng dễ dàng truyền tải ý tưởng của mình ra thế giới. Các kỹ năng như thuyết trình trước đám đông hoặc có thể trình bày tầm nhìn và giá trị của bạn trước camera là điều quan trọng hàng đầu.
Khả năng thành lập một nhóm, tài trợ và lãnh đạo nhóm. Đối với hầu hết các doanh nhân, sự thay đổi này sẽ là một bước tiến lớn - kéo theo sự thay đổi hoàn toàn tư duy từ tập trung vào những suy nghĩ và mong muốn của bản thân về thế giới sang tập trung vào đội ngũ. Hoạt động chính là định cấu hình nhóm hoặc các nhóm. Đây có thể là một nhóm mà bạn đang xây dựng từ đầu, nơi bạn phải cân bằng giữa chuyên môn và trách nhiệm, hoặc bạn có thể đã có một nhóm hoặc nhiều nhóm xung quanh bạn mà vai trò của họ có thể cần phải thay đổi. Dù xuất phát điểm là gì, thì cấu trúc đúng là rất quan trọng.
Cùng với nhóm, khả năng xây dựng kế hoạch thực hiện, hiểu thị trường, quyết định chọn một sản phẩm và cách đóng gói sản phẩm, để tạo ra một bộ tài liệu và tài sản sẽ giữ cho việc kinh doanh với nhau trong một hình thức thống nhất. Lập kế hoạch không phải là một phần tuyến tính, khép kín và gọn gàng trong hành trình của doanh nhân. Nhiều khi bạn sẽ thấy rằng mình phải tạm dừng, tập hợp lại, xem xét vấn đề từ một góc độ khác và xây dựng một chiến lược mới.
Khả năng thực hiện và xây dựng sản phẩm hoặc dịch vụ. Điều quan trọng là doanh nhân phải xác định cách tiếp cận phù hợp nhất cho sự đổi mới của họ thông qua việc phân tích tất cả các yếu tố có liên quan nội tại của sản phẩm và cảnh quan bên ngoài mà sản phẩm hướng đến. Các chu kỳ hoạt động ngắn, học hỏi liên tục và sự nhanh nhẹn trong quá trình phát triển sẽ giúp bạn đạt được một sản phẩm hoạt động tốt. Sản phẩm của bạn sẽ vẫn phải đối mặt với thử nghiệm nghiêm ngặt và thường xuyên kiểm tra theo quy định trước khi sẵn sàng đưa ra thị trường.
Khả năng kiểm tra sản phẩm để đảm bảo sản phẩm tuân thủ các quy định về chất lượng và an toàn. Nếu giai đoạn phát triển là về cách xây dựng một hệ thống, thì giai đoạn chức năng là về việc kiểm tra xem hệ thống có đang hoạt động theo cách mà nó mong muốn trước khi đưa ra thị trường hay không. Điều này liên quan đến thử nghiệm, quản lý chất lượng, cân nhắc an toàn và bối cảnh pháp lý. Từ sứ mệnh lên mặt trăng đầu tiên, đến chất lượng và bảo mật phần mềm, đến thử nghiệm thuốc và thử nghiệm các thiết bị y tế, rất ít hoạt động thương mại quan trọng, tốn thời gian và tốn kém như thử nghiệm và duy trì chất lượng.
Khả năng lựa chọn kênh phân phối, tiếp thị sản phẩm và tối ưu hóa và đưa sản phẩm đến tay khách hàng cuối cùng. Lựa chọn con đường hay cây cầu phù hợp để đến được đó là điều quan trọng - một bước đi đòi hỏi một tư duy và kỹ năng hoàn toàn khác. Đây là nơi cao su gặp gỡ trên con đường và có một số quyết định lớn cần được thực hiện, chẳng hạn như kênh nào sẽ sử dụng, loại công nghệ bạn cần và bạn nên làm việc với ai.
Khả năng thu thập thông tin từ khách hàng hoặc khách hàng và học cách cải thiện sản phẩm. Phản hồi là khi thế giới phản hồi. Bạn cần phải chuẩn bị cho nhiều phản ứng khác nhau, tiêu cực và tích cực, từ những bức thư đánh giá cao và những đánh giá tuyệt vời cho đến những lời chỉ trích gay gắt.
Bằng cách hiểu 8 giai đoạn mà mọi doanh nhân đều trải qua, bạn có thể xác định được đâu là điểm mù của chính mình và đâu là nơi bạn cần nỗ lực nhiều hơn. Kế hoạch chi tiết về hành trình của doanh nhân cũng là một công cụ để các VC phân tích và hiểu rõ hơn cũng như khả năng đánh giá khả năng của nhóm theo cách định lượng hơn.
Cộng tác viên Mạng lưới Lãnh đạo Doanh nhân
Alon Braun là một doanh nhân, nhà khoa học và nhà đầu tư. Braun là một kiến trúc sư kinh doanh giàu kinh nghiệm, người hướng dẫn các công ty đạt được mục tiêu nhanh hơn và phát triển từ ý tưởng ban đầu đến lợi nhuận.