Mua ký quỹ cho phép các nhà đầu tư vay một số tiền họ cần để mua cổ phiếu. Để mua ký quỹ, bạn mở tài khoản ký quỹ với công ty môi giới của mình và ký quỹ tối thiểu 2.000 đô la tiền mặt hoặc chứng khoán có thể ký quỹ.
Hầu hết cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và ETF đều đủ điều kiện. Với những tài sản đó làm tài sản thế chấp, bạn có thể vay tới 50% giá mua một chứng khoán dự kiến sẽ tăng giá trị trong ngắn hạn.
Nội dung 1. Tỷ suất lợi nhuận 2. Lệnh ký quỹ 3. Tận dụng khoản đầu tư cổ phiếu của bạnNếu bạn đã đúng kỳ vọng của mình và có thể bán cổ phiếu với giá cao hơn giá bạn mua, bạn có thể hoàn trả khoản vay cộng với lãi suất và hoa hồng và giữ lợi nhuận. Nhưng nếu mất nhiều thời gian hơn bạn mong đợi để giá tăng, phí lãi suất sẽ tăng lên. Và, nếu giá cổ phiếu giảm, điều chắc chắn có thể xảy ra, thì khoản vay vẫn phải được hoàn trả, đôi khi rất nhanh chóng.
Lý do thuyết phục nhất để đầu tư thông qua tài khoản ký quỹ là tiềm năng thu được lợi nhuận tốt hơn. Trong ví dụ được hiển thị ở đây, nếu bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phiếu, tổng chi phí của bạn là 10, 000 đô la. Nhưng mua ký quỹ, bạn bỏ ra 5.000 đô la và vay 5.000 đô la còn lại.
Nếu bạn bán khi giá cổ phiếu tăng lên 15 đô la, tài khoản của bạn được ghi có 15.000 đô la. Bạn hoàn trả 5.000 đô la và giữ số dư 10.000 đô la (trừ lãi và hoa hồng). 5.000 đô la gần như là lợi nhuận 100% trên số tiền bạn bỏ ra. Nếu bạn đã trả đủ 10.000 đô la bằng tiền của mình, phần trăm lợi nhuận của bạn sẽ là 50%, mặc dù vẫn là 5.000 đô la.
Một điểm hấp dẫn khác của việc mua ký quỹ là nó có thể giải phóng tiền mặt cho các khoản đầu tư bổ sung, mà bạn cũng có thể tận dụng hoặc thanh toán đầy đủ. Tuy nhiên, bạn càng vay nhiều, bạn càng cần chú ý đến việc thay đổi giá và số tiền bạn có thể được yêu cầu thêm vào tài khoản của mình nếu bạn nhận được một cuộc gọi ký quỹ.
Mặc dù có phần thưởng tiềm năng nhưng việc mua ký quỹ có thể rất rủi ro. Ví dụ:giá trị của cổ phiếu bạn mua có thể giảm đến mức bạn có thể mất toàn bộ số tiền đã đầu tư và hơn thế nữa. Để bảo vệ các công ty môi giới khỏi thua lỗ, FINRA, Cơ quan quản lý ngành tài chính, yêu cầu bạn duy trì số dư tài khoản ký quỹ ít nhất 25% giá mua của bất kỳ cổ phiếu nào bạn mua ký quỹ.
ĐÓNG CỬA SỢI
Trong thời gian thị trường giảm mạnh, các nhà đầu tư chịu đòn bẩy lớn vì họ đã mua ký quỹ có thể không đáp ứng được các lệnh gọi ký quỹ của họ. Kết quả là bán ra một cách hoảng loạn để tăng tiền mặt và tiếp tục giảm giá trên thị trường. Đó là một lý do khiến Cục Dự trữ Liên bang thiết lập Quy định T, giới hạn phần đòn bẩy của bất kỳ giao dịch mua ký quỹ nào ở mức 50%.
Các công ty riêng lẻ có thể yêu cầu mức ký quỹ cao hơn - giả sử là 30% - nhưng không thấp hơn. Nếu giá trị thị trường của khoản đầu tư của bạn giảm xuống dưới mức tối thiểu cần thiết, công ty sẽ thực hiện một cuộc gọi ký quỹ. Bạn phải đáp ứng cuộc gọi bằng cách thêm tiền vào tài khoản của mình để đưa nó đến mức tối thiểu cần thiết, hoặc bán cổ phiếu, trả lại đầy đủ khoản vay của bạn và chịu lỗ.
Ví dụ:nếu cổ phiếu bạn mua ký quỹ với giá 10 đô la một cổ phiếu giảm xuống còn 7 đô la một cổ phiếu, thì vốn chủ sở hữu của bạn sẽ là 2.000 đô la hoặc 28,6% tổng giá trị của cổ phiếu (7.000 đô la - 5.000 đô la =2.000 đô la / 7.000 đô la =0,286 hoặc 28,6%). Nếu nhà môi giới của bạn có yêu cầu ký quỹ 30%, bạn sẽ phải thêm 100 đô la) để đưa tài khoản ký quỹ của mình lên đến 2, 100 đô la (30% của 7.000 đô la).
Đòn bẩy có nghĩa là đầu tư bằng tiền với lãi suất cố định với hy vọng thu được tỷ suất sinh lợi lớn hơn. Giống như đòn bẩy, một cỗ máy đơn giản mà nó được đặt tên, đòn bẩy cho phép bạn sử dụng một lượng tiền mặt nhỏ để tạo ra rất nhiều sức mạnh tài chính. Các công ty sử dụng đòn bẩy - được gọi là giao dịch trên vốn chủ sở hữu - khi họ phát hành cả cổ phiếu và trái phiếu. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ có thể tăng lên vì họ mở rộng hoạt động với số tiền huy động được từ trái phiếu. Nhưng họ phải sử dụng một phần thu nhập để trả lãi cho trái phiếu.
Khi lệnh ký quỹ đến, vẫn có một lớp đệm bảo vệ cổ phần của nhà môi giới của bạn - trong trường hợp này là 5.000 đô la. Vì cổ phiếu của bạn sẽ bị bán nếu bạn không đáp ứng yêu cầu hoặc tự mình bán cổ phiếu, tiền của bạn sẽ gặp rủi ro. Trên thực tế, nhà môi giới của bạn có thể bán cổ phiếu khác trong tài khoản ký quỹ của bạn để bù đắp khoản lỗ mà việc bán cổ phiếu không đủ bù đắp. Bạn có thể không được thông báo trước khi đợt bán hàng như vậy xảy ra hoặc không thể chọn cổ phiếu để bán.
Mua cổ phiếu với số tiền ký quỹ. Làm thế nào nó hoạt động? bởi Inna Rosputnia