Thật không may, có rất nhiều “chuyên gia” tài chính ngoài kia muốn bạn sử dụng nợ để làm giàu. Họ sẽ sử dụng khói và gương và ném xung quanh các thuật ngữ ưa thích như "đòn bẩy" và "ký quỹ" để làm cho điều này giống như một chiến lược đầu tư phức tạp sẽ đưa bạn nhanh chóng đạt được giá trị ròng cao. Nhưng thực tế là thế này:Nhận nợ để đầu tư còn rủi ro hơn leo núi mà không có dây.
Hãy phân tích giao dịch ký quỹ là gì, cách thức hoạt động và lý do tại sao đây là một trong những cách nguy hiểm nhất để đầu tư số tiền khó kiếm được của bạn.
Giao dịch ký quỹ là khi bạn mua và bán cổ phiếu hoặc các loại đầu tư khác bằng tiền đi vay. Điều đó có nghĩa là bạn sắp mắc nợ để đầu tư. . . hãy để nó chìm trong một phút.
Vì vậy, bất cứ khi nào bạn nhìn thấy “ký quỹ”, chúng tôi muốn bạn nghĩ ngay đến tiền đã vay. Và vì bạn đang vay tiền để mua cổ phiếu, bạn sẽ từ bỏ một số quyền kiểm soát và quyền sở hữu các khoản đầu tư của mình cho công ty môi giới cung cấp cho bạn một khoản vay ký quỹ. Vì vậy, nếu mọi thứ không diễn ra tốt đẹp, công ty môi giới có thể bán tất cả cổ phiếu của bạn mà không cần hỏi ý kiến bạn, giống như một vụ tịch thu nhà (xem thêm ở phần sau).
Giao dịch ký quỹ là khi bạn mua và bán cổ phiếu hoặc các loại đầu tư khác bằng tiền đi vay. Điều đó có nghĩa là bạn sắp mắc nợ đầu tư.
Giao dịch ký quỹ được xây dựng dựa trên thứ được gọi là đòn bẩy , đó là ý tưởng rằng bạn có thể sử dụng tiền vay để mua thêm cổ phiếu và có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn từ khoản đầu tư của mình. Nhưng đòn bẩy là một con dao hai lưỡi và cũng làm tăng rủi ro của bạn. Trong khi bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn nếu bạn đặt cược vào đúng con ngựa, bạn cũng có thể thua nhiều hơn nếu bạn chọn một cổ phiếu giảm giá.
Hầu hết thời gian, ai đó ký thỏa thuận ký quỹ có thể vay tới 50% giá mua của một khoản đầu tư có khả năng giao dịch. Dịch? Theo quy tắc giao dịch ký quỹ, bạn có thể mua hai lần lượng hàng nhiều hơn mức bạn có thể thực sự mua được. Vì vậy, nếu bạn muốn sử dụng tiền ký quỹ để mua cổ phiếu trị giá 5.000 đô la, bạn phải đặt cọc ít nhất 2.500 đô la nếu bạn muốn vay phần còn lại để thực hiện giao dịch mua.
Và vì đây là khoản vay, bạn sẽ phải trả lãi cho chúng. Nói chung, các khoản vay ký quỹ đi kèm với lãi suất trung bình từ 6–8%, nhưng đôi khi lãi suất đó có thể cao tới 10% tùy thuộc vào quy mô số dư tài khoản của bạn.
Cách tốt nhất để hiểu nội dung của giao dịch ký quỹ là xem nó có thể diễn ra như thế nào trong thế giới thực.
Giả sử Jerry có trong tay 5.000 đô la tiền mặt và có một cổ phiếu anh ta muốn mua trị giá 100 đô la cho mỗi cổ phiếu, vì vậy anh ta tiếp tục và mua 50 cổ phiếu của cổ phiếu đó. Một năm sau, giá cổ phiếu tăng lên 120 USD / cổ phiếu và Jerry quyết định bán tất cả cổ phiếu của mình với giá 6.000 USD. Điều đó có nghĩa là Jerry đã kiếm được 1.000 đô la lợi nhuận từ khoản đầu tư ban đầu của mình. Nói chung, đó là cách hoạt động của giao dịch chứng khoán.
Nhưng hãy quay lại phần đầu của câu chuyện. Theo quy tắc ký quỹ, Jerry có thể đặt 5.000 đô la và sau đó vay 5.000 đô la khác để mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu mà anh ta đang xem xét. Nếu Jerry thực hiện giao dịch ký quỹ đó và sau đó bán tất cả cổ phiếu của mình một năm sau đó với cùng mức giá 120 đô la cho mỗi cổ phiếu, anh ta sẽ kiếm được 12.000 đô la từ giao dịch ký quỹ đó. Sau khi Jerry trả lại 5.000 đô la anh ta đã vay (cộng với lãi suất), anh ta sẽ nhận được một ít lợi nhuận dưới 2.000 đô la.
Nghe có vẻ tuyệt vời, phải không? Không quá nhanh! Hãy nhớ rằng, trong khi số tiền thắng của bạn lớn hơn, thì số tiền thua của bạn cũng vậy - đó là mặt tối của giao dịch ký quỹ.
Điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu giảm lên 80 đô la mỗi cổ phiếu sau một năm và Jerry quyết định bán và cắt lỗ? Nếu Jerry tội nghiệp bán tất cả 100 cổ phiếu của mình với giá 8.000 đô la, anh ta vẫn sẽ phải trả lại 5.000 đô la mà anh ta đã vay (một lần nữa, cộng với lãi suất). Điều đó khiến Jerry chỉ có ít hơn 3.000 đô la từ khoản đầu tư ban đầu của mình - điều đó có nghĩa là anh ta vừa nhận được 2.000 đô la. Rất tiếc. Nếu anh ta chỉ cần mua 50 cổ phiếu với 5.000 đô la của mình, anh ta sẽ chỉ mất 1.000 đô la.
Khi vay tiền ký quỹ từ một công ty môi giới để mua cổ phiếu hoặc các loại đầu tư khác, bạn phải đáp ứng yêu cầu về vốn chủ sở hữu tối thiểu —Có nghĩa là bạn luôn phải có một lượng tiền mặt nhất định trong tài khoản của mình. Khi bạn thấy "vốn chủ sở hữu", chỉ cần nghĩ đến tiền mặt.
Nếu cổ phiếu của bạn giảm xuống dưới mức đó, thì nó có thể kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ . Cuộc gọi ký quỹ là khi công ty môi giới yêu cầu bạn gửi thêm tiền mặt vào tài khoản để đáp ứng yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu. Nếu bạn không làm được điều đó, thì họ có thể bán tất cả cổ phiếu của bạn mà không cần sự đồng ý của bạn, khiến bạn không còn cổ phiếu nào nữa và vẫn nợ họ tiền cho vay. Đó là trường hợp xấu nhất của khoản vay ký quỹ!
Hãy sử dụng Jerry làm ví dụ một lần nữa. Hãy nhớ rằng, anh ấy đã mua cổ phiếu với giá 10.000 đô la và mua một nửa số cổ phiếu đó bằng tiền vay. Vì vậy, điều đó có nghĩa là Jerry có 50% vốn chủ sở hữu khi bắt đầu giao dịch ký quỹ. Bạn có thể tính toán số vốn chủ sở hữu trong tài khoản của mình bằng cách sử dụng công thức sau:
Hầu hết các công ty môi giới có yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu từ 30–35%. Vì vậy, nếu công ty môi giới mà Jerry vay có yêu cầu về vốn chủ sở hữu tối thiểu là 30% và tổng giá trị cổ phiếu của Jerry giảm xuống còn 6.000 đô la, Jerry sẽ gặp rắc rối lớn.
Đó là bởi vì khi bạn trừ số tiền cho vay ký quỹ (5.000 đô la) từ giá trị hiện tại của cổ phiếu Jerry (6.000 đô la), Jerry còn lại 1.000 đô la vốn chủ sở hữu trong tài khoản, hoặc 17% vốn chủ sở hữu - thấp hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu của công ty môi giới .
Bởi vì tài khoản của anh ấy hiện thấp hơn yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu, Jerry nhận được một cuộc gọi ký quỹ với giá 800 đô la từ công ty môi giới của anh ấy (30% của 6.000 đô la là 1.800 đô la). Điều đó có nghĩa là anh ta cần phải bỏ thêm 800 đô la lên trên 1.000 đô la vốn chủ sở hữu mà anh ta có trong tài khoản để đáp ứng yêu cầu tối thiểu của công ty.
Và điều gì sẽ xảy ra nếu Jerry không đáp ứng được cuộc gọi ký quỹ? Sau đó, công ty có thể bán tất cả cổ phiếu của anh ấy mà không cần hỏi ý kiến anh ấy trước. . . và Jerry vẫn sẽ phải trả lại công ty số tiền anh ta đã vay. Không phải là thời điểm tốt để trở thành Jerry ngay bây giờ!
Chúng tôi sẽ không cố gắng tô son lên một con lợn ở đây — giao dịch ký quỹ là một ý tưởng tồi. A thực sự ý kiến tồi. Bản thân nợ nần đã chết rồi — nhưng cố gắng đầu tư với nợ? Đó là một mức độ ngu ngốc hoàn toàn khác.
Một trong những huyền thoại lớn nhất hiện nay là các triệu phú đã xây dựng sự giàu có của họ bằng cách chấp nhận rủi ro lớn với số tiền của họ. Sai! Mặc dù đúng là thực tế tất cả các khoản đầu tư đều có một số rủi ro, nhưng các triệu phú luôn kiểm soát tỷ lệ rủi ro và phần thưởng của họ bằng cách gắn bó với các khoản đầu tư nhất quán, đã được kiểm chứng với hồ sơ theo dõi dài hạn.
Các triệu phú luôn kiểm soát tỷ lệ rủi ro và phần thưởng của họ bằng cách gắn bó với các khoản đầu tư nhất quán, đã được kiểm chứng với hồ sơ theo dõi dài hạn.
Hầu hết các triệu phú đều đạt được trạng thái triệu phú nhờ vào 401 (k) s và IRA cũ nhàm chán của họ! Những người giàu có mà chúng tôi biết không dựa vào nợ — ồ, xin lỗi, “đòn bẩy” —để trở nên giàu có.
Đây là thỏa thuận, bất cứ khi nào bạn mắc nợ để đầu tư, bạn sẽ khiến mình dễ bị ảnh hưởng bởi thảm họa tài chính và điều đó thực sự không đáng. Với giao dịch ký quỹ, một vài động thái sai lầm có thể xóa sổ toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Và bạn không chỉ có nguy cơ mất toàn bộ khoản đầu tư nếu cổ phiếu của bạn giảm giá, mà bạn còn cần phải trả lại khoản vay ký quỹ mà bạn đã vay — cộng với lãi suất. Trong một số trường hợp, bạn thực sự có thể mất nhiều tiền hơn số tiền đã đầu tư nhờ các khoản thanh toán lãi suất và hoa hồng mà bạn phải trả để thực hiện các giao dịch của mình.
Các triệu phú nhận ra rằng việc xây dựng sự giàu có cần có thời gian — không có đường tắt. Họ không chấp nhận rủi ro không cần thiết với tiền của mình và bạn cũng vậy.
Nếu bạn đã sẵn sàng để xây dựng sự giàu có và tiết kiệm cho thời gian nghỉ hưu, bạn cần có người ở đó để hướng dẫn bạn về các lựa chọn đầu tư của mình. Một người nào đó có thể giúp bạn tránh khỏi những cạm bẫy đầu tư tiềm năng và luôn đi đúng hướng để đạt được mục tiêu của bạn.
Chương trình SmartVestor của chúng tôi có thể kết nối bạn với các chuyên gia đầu tư có năng lực trong khu vực của bạn, sẵn sàng giúp bạn lập kế hoạch cho tương lai của mình và tự tin đầu tư. Hãy tin chúng tôi khi chúng tôi nói với bạn rằng việc đầu tư là quá quan trọng để bạn tự tìm hiểu!
Tìm SmartVestor Pro ngay hôm nay!