Liệu chúng ta có thể đánh bại các chỉ số như Nifty Next 50 (NN50) chỉ bằng cách chọn các cổ phiếu có độ biến động thấp ?! Độc giả thường xuyên có thể biết rằng tôi đang chạy một loạt phim trên NN50. Trong phần thứ tư và phần cuối cùng (hiện tại), chúng tôi so sánh Nifty 50, (N50), NN50, độ biến động thấp NIfty và các chỉ số đa yếu tố NIfty để tìm kiếm chén thánh đầu tư:phần thưởng cao hơn với rủi ro thấp hơn!
Tôi thực sự mong bạn dành chút thời gian vào cuối tuần này để đọc ba phần đầu tiên: Phần một: Cảnh báo! Nifty Next 50 KHÔNG phải là một chỉ số vốn hóa lớn !. Phần hai: Các chỉ số Nifty Smart Beta (chiến lược) có tốt hơn Nifty Next 50 không? Phần ba: Cách các nhà đầu tư chứng khoán mới có thể nhanh chóng bắt đầu đầu tư bằng cách sử dụng Chỉ số đa yếu tố NIFTY
Trước khi chúng ta bắt đầu, đây là một số định nghĩa để tất cả chúng ta có thể bắt đầu trên cùng một trang. N50: 50 cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất. NN50 :50 cổ phiếu có vốn hóa từ 51 đến 100 hàng đầu. Trong cả hai chỉ số này, cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao hơn có tỷ trọng cao hơn. Độ biến động thấp của Nifty 50: 50 cổ phiếu có mức biến động thấp nhất trong 1 năm qua từ 300 cổ phiếu vốn hóa hàng đầu. Nifty 100 có mức biến động thấp 30 :30 cổ phiếu có mức biến động thấp nhất trong top 100 NIfty (=N50 + NN50). Trong cả hai chỉ số này, cổ phiếu có độ biến động thấp hơn có tỷ trọng cao hơn.
Chỉ mục chiến lược tiện lợi hoặc chỉ số beta thông minh là một trong đó cổ phiếu được chọn theo một hoặc nhiều phương pháp chọn cổ phiếu thay vì chọn cổ phiếu đơn giản theo vốn hóa thị trường. Vì vậy, bằng cách đầu tư vào chỉ số beta thông minh, chúng tôi kết hợp cả phương pháp đầu tư chủ động và thụ động. Bốn phương pháp được sử dụng:
1: Alpha là thước đo hiệu quả hoạt động được điều chỉnh theo rủi ro đối với NIfty 50 và lãi suất trái phiếu MIBOR * ba tháng đại diện cho lợi tức phi rủi ro.
2: Độ biến động thấp :thước đo mức độ lệch của cổ phiếu hàng tháng so với mức trung bình (độ lệch chuẩn)
3: Chất lượng: Cổ phiếu có Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao, tỷ lệ Nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) thấp và Lợi nhuận sau thuế (PAT) cao trong ba năm tài chính gần nhất
4: Giá trị: cổ phiếu có ROCE cao (Lợi tức trên vốn sử dụng), PE thấp, PB thấp và lợi tức cổ tức (DY) cao trong năm tài chính vừa qua
Chúng được xây dựng với bốn chỉ số trên:
1. NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =50% alpha + 50% độ biến động thấp
2. Chất lượng NIFTY Độ biến động thấp 30 =50% chất lượng + 50% độ biến động thấp
3. Chất lượng NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =1/3 Alpha + 1/3 Chất lượng + 1/3 Âm lượng thấp
4. Giá trị chất lượng NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =25% Alpha + 25% Chất lượng + 25% Giá trị + 25% Độ biến động thấp
Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo:Cách các nhà đầu tư cổ phiếu mới có thể nhanh chóng bắt đầu đầu tư bằng cách sử dụng Chỉ số đa yếu tố NIFTY
Vì vậy, chúng tôi sẽ xem xét mọi khoảng thời gian 10 năm có thể có từ năm 2004-5 hoặc sớm hơn. Điều này cung cấp tối thiểu khoảng 770 điểm dữ liệu cho mỗi chỉ mục. Đương nhiên, đây là một khoảng thời gian nhỏ, nhưng đây là bức tranh của bây giờ. Chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét tình hình theo định kỳ.
Vui lòng dành một chút thời gian để xem xét kỹ lưỡng cả hai biểu đồ. Tôi chỉ có thể đi đến kết luận này:Chọn cổ phiếu có độ biến động thấp là một cách đơn giản, nhưng hiệu quả để đánh bại NN50 về mặt rủi ro và phần thưởng! Ngay cả ở đây, tất cả những gì người ta cần làm là tìm kiếm sự biến động thấp trong số 100 cổ phiếu vốn hóa thị trường hàng đầu và chọn một vài cổ phiếu (kiểm tra các số liệu khác nếu bạn lo lắng). Khác chỉ cần theo dõi chỉ số biến động thấp. Đương nhiên, chúng ta đã nhìn vào một cửa sổ thời gian nhỏ, nhưng điều này đối với tôi, điều này có vẻ khá hứa hẹn. Về mặt trực quan, mức độ biến động thấp ám chỉ một công ty phát triển chậm và không có sự phát triển đột biến - tốt hay xấu.
50 cổ phiếu có khả năng thu nhập cao:Khả năng tự tạo vốn và tạo ra giá trị
Phân tích cổ phiếu năng lượng thu nhập tự động với dữ liệu Screener.in
Tải xuống Freefincal Excel Stock Screener:Phiên bản 2
Máy sàng lọc chứng khoán Ấn Độ:Phiên bản Google Trang tính
Tài nguyên:Cách sàng lọc Xác định Cổ phiếu Tốt