“Tôi muốn bắt đầu đầu tư vào chứng khoán, làm cách nào để bắt đầu?” Đây là một câu hỏi phổ biến trong bất kỳ diễn đàn nào liên quan đến tiền / tài chính. Nếu tôi đặt câu hỏi này, tôi mong đợi sẽ tìm được những câu trả lời cụ thể giúp tôi đi đúng hướng:“Làm thế nào để chọn cổ phiếu?”, “Làm thế nào để lập danh sách cổ phiếu không bao giờ đụng hàng?”. Điều cuối cùng tôi muốn thấy là một số tham chiếu đến Buffett hoặc Munger hoặc "nhà đầu tư thông minh". Chàng trai, những tài liệu tham khảo như vậy có gây phiền nhiễu không! Trong bài đăng này, tôi thảo luận về một cách đơn giản để bắt đầu với đầu tư cổ phiếu trực tiếp - danh sách ngắn các cổ phiếu để bắt đầu và phương pháp lựa chọn để bắt đầu - tất cả đều sử dụng các chỉ số đa nhân tố NIfty mới.
Trước khi chúng tôi bắt đầu: Ấn bản Kindle của cuốn sách của tôi đồng tác giả với subra ((money.com) - Bạn Cũng Có Thể Giàu Có Với Đầu Tư Dựa Trên Mục Tiêu hiện chỉ có sẵn với giá 104 Rs. Hãy tải ngay! Bạn có thể đọc từ máy tính hoặc điện thoại di động của mình. Không Thiết bị Kindle là bắt buộc!
Quy tắc đầu tiên và quan trọng nhất của đầu tư cổ phiếu là đối với bất kỳ cổ phiếu nhất định nào, sẽ luôn có người cho rằng nó tốt và ai đó sẽ khẳng định điều đó hoàn toàn ngược lại. Nó có thể khó hiểu, nhưng nó là cần thiết. Trừ khi ai đó bán một cổ phiếu, chúng tôi không thể mua. Trừ khi có người mua, chúng tôi không bán được. Vì vậy, bất kỳ phương pháp lựa chọn cổ phiếu nào bạn áp dụng, điều quan trọng là cho dù bạn phân tích như thế nào, bạn sẽ luôn phải nắm bắt cơ hội và mua / bán. Điều tương tự cũng áp dụng cho những gì sau đây. Ai đó có thể thích nó, ai đó có thể ghét nó. Điều quan trọng là không bị ảnh hưởng bởi cả hai phản ứng và có đủ can đảm để tiếp tục. Không có gan thì không thể có vinh quang.
Mặc dù tôi không phải là nhà đầu tư cổ phiếu trực tiếp, nhưng tôi là một sinh viên của việc lựa chọn và từ chối cổ phiếu và trong nhiều năm đã phát triển một số nguồn lực tương tự với sự cộng tác của một số nhà đầu tư trẻ sáng giá nhất mà tôi từng gặp. Dưới đây là tuyển tập một số tài nguyên đầu tư vào cổ phiếu tự do phổ biến nhất:
50 cổ phiếu có khả năng thu nhập cao:Khả năng tự tạo vốn và tạo ra giá trị
Phân tích cổ phiếu năng lượng thu nhập tự động với dữ liệu Screener.in
Tải xuống Freefincal Excel Stock Screener:Phiên bản 2
Máy sàng lọc chứng khoán của Ấn Độ:Phiên bản Google Trang tính
Tài nguyên:Cách sàng lọc Xác định Cổ phiếu Tốt
Độc giả có thể nhớ lại rằng trong một vài bài đăng, chúng tôi đã tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho Nifty Next 50 - lợi nhuận tốt hơn với rủi ro thấp hơn. Vì vậy, bạn có thể muốn đọc chúng trước để có góc nhìn tốt hơn:Cảnh báo! Nifty Next 50 KHÔNG phải là một chỉ số vốn hóa lớn! và Các chỉ số Nifty Smart Beta (chiến lược) có tốt hơn Nifty Next 50 không ?. Bài đăng này là phần 3 của loạt bài này. Chúng tôi sẽ xem xét các chỉ số đa nhân tố NIfty mới được xây dựng bằng cách kết hợp hai hoặc nhiều chỉ số chiến lược.
Chúng tôi đã phát hiện ra rằng các chỉ số NIfty 100 Equal Weight và NIfty Midcap là những đối thủ mạnh để làm tốt hơn Nifty Next 50 (xem phần 1) và các chỉ số chiến lược tiện lợi dựa trên giá trị, tăng trưởng, alpha và độ biến động thấp cũng rất tốt lựa chọn (xem phần 2). Chỉ số đa yếu tố tiện lợi kết hợp alpha với giá trị, tăng trưởng với biến động, v.v. Vì vậy, họ cũng nên làm tốt khi so sánh với NN50. Chúng ta sẽ so sánh chi tiết trong phần 4 của loạt bài này. Trong bài đăng này, hãy cùng chúng tôi xem xét cách xây dựng từng chỉ số và cách các nhà đầu tư cổ phiếu mới có thể nhanh chóng tìm hiểu các yếu tố cần thiết của giao dịch và bắt đầu với một danh sách ngắn các cổ phiếu.
Chỉ mục chiến lược tiện lợi hoặc chỉ số beta thông minh là một trong đó cổ phiếu được chọn theo một hoặc nhiều phương pháp chọn cổ phiếu thay vì chọn cổ phiếu đơn giản theo vốn hóa thị trường. Vì vậy, bằng cách đầu tư vào chỉ số beta thông minh, chúng tôi kết hợp cả phương pháp đầu tư chủ động và thụ động. Mặc dù sẽ không phải là một ý kiến tồi nếu chúng ta tự mình xây dựng một danh mục các cổ phiếu như vậy và quản lý nó một cách thụ động (chỉ thay đổi khi các cổ phiếu trong chỉ số thay đổi), đó không phải là cách thực tế đối với hầu hết các nhà đầu tư như một số phiên bản beta thông minh cổ phiếu có thể khá đắt để mua (ví dụ:mỗi cổ phiếu MRF khoảng Rs. 75-76K).
Thay vào đó, tôi muốn đề xuất hai điều:(1) sử dụng chỉ số beta thông minh để tìm hiểu lựa chọn cổ phiếu và (2) sử dụng cổ phiếu hiện tại trong chỉ số beta thông minh làm danh sách rút gọn và điều tra thêm hoặc đơn giản là mua một vài chỉ số mà bạn có thể chi trả mỗi tháng và từng bước xây dựng danh mục đầu tư. Xin lưu ý rằng tôi không có kế hoạch làm điều này và da của tôi không phải là trong trò chơi. Vì vậy, bài đăng này chỉ đơn thuần là thức ăn cho suy nghĩ. Tất cả những gì tôi có thể nói là, nếu tôi muốn đầu tư vào vốn chủ sở hữu trực tiếp, tôi chỉ cần chọn một vài từ chỉ số được đề cập và bắt đầu theo một cách nhỏ. Nếu không có thêm thông tin gì, hãy để chúng tôi xem xét từng chỉ mục.
Tôi đã thảo luận về các chỉ số chiến lược và tạo các công cụ sử dụng chúng để phân tích các quỹ tương hỗ trước đó. Vì vậy, những gì sau đây chỉ là một giới thiệu ngắn gọn và phương pháp đằng sau việc xây dựng chỉ mục. Những người nghiêm túc về vấn đề này nên đọc sách trắng và tài liệu xây dựng chỉ mục từ NSE. Những hình ảnh dưới đây được lấy từ những thứ này. Các chỉ số đa nhân tố là nguồn từ NIFTY 100 và NIFTY Midcap 50 và dựa trên bốn chỉ số đơn nhân tố sau:
Alpha là thước đo hiệu quả hoạt động được điều chỉnh theo rủi ro đối với NIfty 50 và lãi suất trái phiếu MIBOR * 3 tháng đại diện cho lợi tức phi rủi ro. Alpha càng cao, trọng số trong chỉ mục càng cao.
MIBOR =Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Mumbai (tỷ giá chuẩn để một ngân hàng cho ngân hàng khác vay)
Jensen’s alpha =(lợi nhuận vượt mức của công cụ phi rủi ro chỉ số wrt) - (thước đo mức độ biến động tương đối với giá trị tương đối là 50) x (lợi tức thị trường vượt mức công cụ phi rủi ro)
lợi nhuận vượt quá của chỉ số wrt công cụ phi rủi ro =lợi nhuận theo chỉ số - hoàn vốn MIBOR
lợi nhuận vượt quá thị trường - 50 nifty - công cụ phi rủi ro wrt =lợi nhuận 50 nifty - lợi nhuận MIBOR.
biến động tương đối wrt nifty 50 =beta.
Ý tưởng đằng sau alpha rất đơn giản:lợi tức vượt trội càng cao + càng giảm biến động càng tốt. Một năm cuối cùng được xem xét để tính toán.
Chỉ số này có 30 cổ phiếu có alpha cao nhất với tỷ trọng tương ứng với alpha.
Đây là 30 cổ phiếu có biến động thấp nhất trong lợi nhuận hàng ngày trong năm qua. Đây là một cách đơn giản và tuyệt vời để thu được lợi nhuận tốt với rủi ro thấp. Chỉ cần chỉ số này thôi là đủ cho các nhà đầu tư cổ phiếu mới bắt đầu. Đọc thêm: Độ biến động thấp Nifty 50:Chỉ số điểm chuẩn cần chú ý
Chỉ số này tính toán ba chỉ số:Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) và Mức thay đổi trung bình của Lợi nhuận sau thuế (PAT) trong 3 năm tài chính trước đó. Chỉ những công ty có LNST dương trong 3 năm gần nhất mới đủ điều kiện. Sau đó, nó tạo ra điểm chất lượng.
Điểm chất lượng =40% ROE - 40% D / E + 20% (tăng LNST). Sau đó, 30 cổ phiếu như vậy từ NIfty 100 + NIfty Midcap 50 được chọn.
Điều này dựa trên ROCE (Tỷ suất sinh lời trên vốn sử dụng) cao, PE thấp, PB thấp và lợi tức cổ tức (DY) cao trong năm tài chính vừa qua với LNST dương trong cùng kỳ.
Điểm giá trị =-30% PE -20% PB + 40% ROCE + 10% Div. Lợi nhuận
Bốn phương pháp này là quá đủ để nhà đầu tư cổ phiếu mới loại bỏ cổ phiếu xấu và tạo danh sách rút gọn.
Vì vậy, bây giờ các chỉ số đa yếu tố sau được xây dựng
1. NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =50% alpha + 50% độ biến động thấp
2. Chất lượng NIFTY Độ biến động thấp 30 =50% chất lượng + 50% độ biến động thấp
3. Chất lượng NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =1/3 Alpha + 1/3 Chất lượng + 1/3 Âm lượng thấp
4. Giá trị chất lượng NIFTY Alpha Độ biến động thấp 30 =25% Alpha + 25% Chất lượng + 25% Giá trị + 25% Độ biến động thấp
Đây là các thành phần hiện tại. Bạn có thể lấy chúng từ đây
Đó là một danh sách rút gọn khá tốt theo bất kỳ thước đo nào để bắt đầu. Tất cả những gì một nhà đầu tư cổ phiếu mới cần làm bây giờ là phân bổ tài sản rõ ràng và từ từ bắt đầu tích lũy một vài cổ phiếu trong số này, lưu ý đến vốn hóa thị trường, lĩnh vực, bản chất kinh doanh và hào của chúng. Còn giá phù hợp để mua thì sao? Cá nhân tôi không phải là người thích tìm kiếm mức giá phù hợp vì giá giảm mạnh không xảy ra khi chúng tôi muốn, nhưng một lần nữa, tôi không phải là một nhà đầu tư cổ phiếu. Vì vậy, nó là vào bạn.
Lưu ý: Tôi không gặp vấn đề gì với những người chửi WB hoặc Munger hoặc Graham. Chỉ là tôi thích học các kỹ năng chọn cổ phiếu cơ bản trước, đặt tiền của mình vào thị trường và sau đó tận hưởng các bài học từ các chuyên gia này. Việc xử lý thông tin như vậy sẽ dễ dàng hơn, vì vậy, việc học không bao giờ dừng lại.