Từ ngày 21 tháng 1 năm 2008 đến ngày 6 tháng 7 năm 2009, Sensex đã chứng kiến 11 lần giảm hơn 700 điểm trong một ngày. Mức cao nhất là 1.408,35 điểm vào ngày 21/1. Trong bài đăng này, tôi thảo luận về các lập luận đơn giản do Edgar E Peters đưa ra để hiểu wh y thị trường chứng khoán như vậy sự cố xảy ra, trong cuốn sách của anh ấy, Phân tích thị trường Fractal.
#AmazonGreatIndianSale
Phiên bản Kindle của You Can Be Rich Too NOW chỉ Rs. 87 Lấy nó bây giờ! http://amzn.to/2gJuirE
Bản chất của con người là cố gắng giải thích những sự kiện xảy ra xung quanh chúng ta. Thật không may, bản chất của con người cũng là cố chấp và sống khép kín. Chúng tôi đã quyết định một cách thuận tiện để điều chỉnh lợi nhuận của thị trường chứng khoán vào một đường cong và kiềm chế rủi ro của chúng tôi và trả lại kỳ vọng cho phù hợp và tuyên bố thị trường là “hiệu quả” và “có nghĩa là hoàn nguyên” bởi vì phép toán liên quan rất thuận tiện (nếu không phải là đơn giản).
Thật không may, lợi nhuận cực kỳ tích cực (bong bóng) hoặc lợi nhuận cực kỳ tiêu cực (như trên; sự cố) không thể phù hợp với giả thuyết thị trường hiệu quả và chúng đã trở thành con voi trong phòng, ngay cả sau vụ tai nạn năm 2008.
Công việc của chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư là hiểu rủi ro tốt nhất có thể. Không cần toán học hoặc các công thức cầu kỳ. Chúng ta chỉ cần “cảm nhận” rủi ro. Để làm được điều đó, chúng ta phải loại bỏ hành trang tinh thần (nếu có) và bắt đầu với một tâm hồn cởi mở.
Nhà giao dịch theo ngày tìm kiếm lợi nhuận theo giờ hoặc theo ngày. Nhà đầu tư ngắn hạn, nhà bán lẻ hoặc tổ chức tìm kiếm lợi nhuận trong một tuần, một tháng hoặc một năm. Các nhà đầu tư dài hạn muốn mua và “nắm giữ”.
Khi các nhà giao dịch bán phá giá một chứng khoán vì quá rủi ro đối với anh ta để nắm giữ, các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn sẽ mua vào vì nó không phải là rủi ro trong khung thời gian của họ. Điều ngược lại cũng đúng. Nếu quá trình này xảy ra mà không có sự cố, được cho là “đủ thanh khoản” và thị trường ổn định. Chắc chắn, nó có thể tăng hoặc giảm một vài điểm, nhưng không có gì ấn tượng.
Khi các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn sợ hãi trước một sự phát triển, họ sẽ trở thành người bán thay vì người mua hoặc người nắm giữ. Cái nhìn về “dài hạn” của họ đã đột ngột thay đổi bởi một diễn biến bất ngờ. Đột nhiên không có sự phân biệt giữa nhà kinh doanh và nhà đầu tư. Điều này dẫn đến, điều mà Peters mô tả là “rơi tự do” hoặc giẫm đạp. Khái niệm về một vụ giẫm đạp đặc biệt sâu sắc. Có thể quản lý một đám đông miễn là họ không quyết định đi theo lối ra cùng một lúc. Do đó, thị trường trở nên không ổn định và sụp đổ khi có sự suy giảm thanh khoản. Đây là những gì đã xảy ra trong mỗi 11 trường hợp được đề cập ở trên.
Chúng ta đừng vượt lên chính mình và nghe như thể chúng ta đang nói ra một sự thật. Đây là một giả thuyết - ý tưởng trung tâm đằng sau giả thuyết thị trường fractal .
Tôi đã giới thiệu ý tưởng về Fractal trước đây.
Fat Tails:Bản chất thực sự của sự trở lại của thị trường chứng khoán - Phần 1
Fractals:Bản chất thực sự của lợi nhuận của thị trường chứng khoán - Phần 2
Sự giống nhau giữa lợi nhuận theo phút, giờ, tuần, tháng và năm được gọi là tương tự. Đó là các bộ phận có vẻ giống với tổng thể. Ý tưởng rằng các nhà giao dịch và nhà đầu tư mua và bán hài hòa hoặc cùng chia sẻ rủi ro (được điều chỉnh cho
Sự giống nhau giữa các lợi nhuận theo phút, giờ, tuần, tháng và năm được gọi là tương tự (xem phần 2 ở trên để biết dữ liệu). Đó là các bộ phận có vẻ giống với tổng thể. Ý tưởng rằng các nhà giao dịch và nhà đầu tư mua và bán một cách hài hòa hoặc cùng chia sẻ rủi ro (được điều chỉnh trong thời gian) có liên quan đến sự tương đồng này (nhiều hơn về điều này trong những tuần tới).
Bên cạnh sự thật hiển nhiên rằng tất cả chúng ta sẽ chết trong dài hạn, các loại tài sản có liên quan đến sức khỏe kinh tế của một quốc gia có xu hướng thể hiện rủi ro thấp hơn “trong dài hạn”. Điều này đúng với cổ phiếu và trái phiếu.
Mặt khác, các loại tài sản không phụ thuộc vào nền kinh tế quốc gia sẽ không thể hiện rủi ro thấp hơn với thời gian dài hơn. Ví dụ như kinh doanh tiền tệ và vàng.
Đây là những dữ kiện mà chúng ta sẽ phải đưa vào giả thuyết thị trường fractal. Tôi sẽ trình bày dữ liệu để hỗ trợ những điều này trong những tuần tới (tất nhiên, nó có sẵn trong sách của Peters). Tôi đã có nếu bạn miễn cưỡng biểu hiện, một cảm giác cực khoái khi tôi nhìn thấy nó lần đầu tiên.
Giờ đây, ngành dịch vụ tài chính sử dụng ý tưởng này - rủi ro liên quan đến đầu tư cổ phiếu thấp hơn với thời gian tăng - để bán quỹ tương hỗ, ulips và cổ phiếu. Điều mà chúng ta với tư cách là các nhà đầu tư nên nhận ra là, một sự kiện bất ngờ có thể gây ra xáo trộn bất cứ lúc nào và khiến thị trường sụp đổ. Sau đó, lợi nhuận từ đầu tư nhiều năm sẽ bị xóa sổ trong vài ngày. Do đó, quản lý rủi ro là chìa khóa quan trọng. Đối với điều này, chúng ta cần hiểu rủi ro một cách đúng đắn. Do đó, ít nhất cần phải đánh giá cao những yếu tố cơ bản liên quan đến giả thuyết Thị trường Fractal.
Còn tiếp….
=- =- =- =- =- =
Đăng ký tham gia Hội thảo nhà đầu tư tự làm Kolkata ngày 28 tháng 5 năm 2017
Bạn cũng có thể giàu với đầu tư dựa trên mục tiêu là cuốn sách mới của tôi với PV Subramanyam. Nếu bạn chưa có sách, hãy xem các bài đánh giá bên dưới và sử dụng các liên kết để mua.
Trích dẫn của Người đọc:
Cảm ơn độc giả đã ủng hộ và bảo trợ rộng rãi.
Amazon Bìa cứng Rs. 317. GIẢM GIÁ 21%
Kindle tại Amazon.in (Rs. 87 75% GIẢM GIÁ)
Google Rs. 307
Infibeam Bây giờ chỉ là Rs. 315 GIẢM GIÁ 24%.
Nếu bạn sử dụng ví mobikwik và mua hàng qua infibeam, bạn có thể được hoàn tiền lên đến 100% !!
Bookadda Rs. 344. Flipkart Rs. 359
Amazon.com ($ 3,70 hoặc Rs. 267)
Có thêm thông tin tại đây: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu để biến ước mơ kiếm tiền của bạn thành hiện thực!
Sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán so với sự cố:Hiểu sự khác biệt
Thị trường chứng khoán so với Thị trường hàng hóa
Tại sao thị trường chứng khoán Ấn Độ sụp đổ vào năm 2020? Nguyên nhân &Ảnh hưởng!
Thị trường chứng khoán có nên đóng cửa vì đại dịch Coronavirus không?
Tại sao thị trường chứng khoán sụp đổ và cách người ta có thể xác định được một thứ!