Dưới đây là cách các nhà đầu tư có thể nhanh chóng phát hiện ra các cổ phiếu bị định giá thấp bằng cách sử dụng Xếp hạng vốn chủ sở hữu định lượng của Morningstar. Xem qua các tính năng của công cụ. Theo Morningstar, những xếp hạng này dựa trên mô hình thống kê hướng tới tương lai dựa trên máy học với bốn tham số:Moat, Định giá, Sự không chắc chắn và Sức khỏe tài chính. Một phiên bản phi kỹ thuật của phương pháp xếp hạng cũng có sẵn.

Định lượng Định giá

Đây là tỷ lệ giữa giá trị hợp lý được ước tính với chiết khấu dòng tiền (DCF) và giá thị trường hiện tại của nó. Xếp hạng được thể hiện là Đánh giá quá cao, Đánh giá khá và Đánh giá thấp. Những người quan tâm đến việc khám phá phương pháp này có thể sử dụng công cụ này Máy phân tích cổ phiếu tự động với Định giá dòng tiền chiết khấu. Vấn đề chính của bất kỳ phương pháp định giá nào là đầu vào của nhà phân tích. Những yếu tố này rất quan trọng đối với kết quả và dựa trên nhận thức định tính về rủi ro và phần thưởng trong một ngành cụ thể. Vì vậy, nó sẽ là tùy ý. Cách tiếp cận của Morningstar được giải thích trong Phụ lục B của Bài báo về Phương pháp MorningStar này

Diễn biến kinh tế định lượng

Hào là rãnh bao quanh lâu đài để ngăn chặn các cuộc tấn công. Hào rộng hơn, lâu đài an toàn hơn. Warren Buffett đã sử dụng thuật ngữ này để xác định sự cạnh tranh của một công ty cụ thể trong một lĩnh vực. Một con hào là thước đo lợi thế cạnh tranh bền vững. Theo Morningstar,

Các yếu tố được sử dụng để đi đến điểm Moat được mô tả trong phụ lục C của tài liệu tham khảo ở trên. MorningStar tuyên bố chỉ 10% trong số tất cả các cổ phiếu được phân tích nhận được xếp hạng rộng rãi.

Sức khỏe tài chính định lượng

Đây là thước đo mức độ khó khăn về tài chính hoặc mức độ một công ty sẽ đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình và được thể hiện là Yếu, Trung bình và Mạnh.

Sự không chắc chắn về định lượng

Điều này có tính đến các kết quả có thể xảy ra trong tương lai của giá cổ phiếu công ty. Nó có thể dao động dữ dội do các hoạt động được đề xuất của nó và chúng sẽ được tiếp nhận như thế nào? Hay nó sẽ ổn định vì nó là một cầu thủ được thiết lập tốt? Xếp hạng được biểu thị là Thấp, Trung bình, Cao, Rất cao và Cực đoan. Xếp hạng thấp có nghĩa là lợi nhuận ổn định hơn (có thể thấp) và xếp hạng cao hơn ngụ ý phần thưởng rủi ro cao hơn và yêu cầu biên độ an toàn lớn hơn trong định giá.

Video ngắn này tóm tắt cách các thông số trên được sử dụng để đánh giá cổ phiếu của MorningStar

Kết quả mẫu (vào ngày 14 tháng 11 năm 2019)

1. Đi tới Trang xếp hạng định lượng
2. Chọn các bộ lọc hào quang, định giá, sự không chắc chắn và sức khỏe tài chính để chọn các cổ phiếu trong danh sách rút gọn.

Đây là ảnh chụp màn hình.

• Có tới 2433 cổ phiếu được định giá thấp vào ngày 14 tháng 11 năm 2019 mà không có bộ lọc nào khác được đặt.
  • Trong số này, chỉ 487 người có tình hình tài chính vững chắc
  • Không có cổ phiếu nào có độ không chắc chắn thấp (đó là khả năng sinh lời ổn định)
  • Wipro là cổ phiếu được định giá thấp duy nhất có tình hình tài chính vững chắc, không chắc chắn ở mức trung bình nhưng có hào hạn hẹp
  • 22 cổ phiếu có mức độ không chắc chắn cao, sức khỏe tài chính mạnh và được định giá thấp
• ITC là cổ phiếu được định giá thấp duy nhất có hào rộng; sức khỏe tài chính mạnh mẽ; nhưng không chắc chắn lắm
• Chỉ 31 cổ phiếu có hào rộng mà không có bộ lọc nào khác
• Trong số này, chỉ có Bajaj Finance Ltd và HDFC Bank Ltd (!) và HDFC Bank Ltd là có giá tương đối
• Chỉ có Alkem Laboratories Ltd có xếp hạng không chắc chắn thấp với tình hình tài chính vững chắc và hào hẹp nhưng được định giá quá cao.

Sau danh sách chọn lọc ban đầu, nên phân tích sâu hơn với công cụ hộp quyền lực thu nhập và kiểm tra thêm như đã đề cập trong bài viết Wikipedia này.

Tài nguyên bổ sung

• Công cụ Định giá Nifty:Tìm hiểu xem thị trường chứng khoán đắt hay rẻ theo nhiều cách
• Hộp cát định giá:Phân tích cổ phiếu theo nhiều cách với Dữ liệu MorningStar
• Cách các nhà đầu tư chứng khoán mới có thể nhanh chóng bắt đầu đầu tư bằng cách sử dụng Chỉ số đa yếu tố NIFTY
• Cách tính lợi tức hàng năm (XIRR) từ đầu tư cổ phiếu
• Công cụ sàng lọc cổ phiếu động lượng, ít biến động (tháng 11 năm 2019)
• Đây là những cổ phiếu phổ biến nhất và ít phổ biến nhất do các quỹ tương hỗ nắm giữ (tháng 9 năm 2019)