Mã hóa? Xml ="utf-8"?>
Nếu bạn là một nhà đầu tư mới bắt đầu và muốn tìm hiểu thêm về các loại tài sản khác nhau, bạn có thể tự hỏi giao dịch quyền chọn là gì.
Khi xây dựng danh mục đầu tư, nhà đầu tư sẽ thêm nhiều loại tài sản có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ hoán đổi (ETF) và quỹ tương hỗ để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Nhưng có một loại tài sản khác được gọi là quyền chọn, và mặc dù bạn có thể không nghe về chúng thường xuyên như về cổ phiếu, nhưng chúng có thể là một tài sản có giá trị.
Giao dịch quyền chọn bao gồm việc mua và bán cổ phiếu với một mức giá đã định trước trong một khung thời gian nhất định. Vì vậy, đối với người mua, điều này có nghĩa là họ thực sự có thể chốt giá cổ phiếu mà không có nghĩa vụ mua và có thể quyết định thực hiện quyền mua cổ phiếu ở mức giá đó bất cứ lúc nào cho đến khi hết khung thời gian quyền chọn và hết hạn quyền chọn. Nó phức tạp hơn một chút so với đầu tư vào cổ phiếu, nhưng với một ít thông tin, bạn sẽ không còn thắc mắc, các quyền chọn trong giao dịch chứng khoán là gì?
Đầu tư có thể quá sức và khi bạn bắt đầu tìm hiểu, việc biết một số thuật ngữ có liên quan có thể giúp làm rõ những điều cơ bản.
Bài học rút ra chính
Vậy giao dịch quyền chọn cổ phiếu là gì? Nó có thể gây nhầm lẫn vì nó liên quan mật thiết đến việc mua cổ phiếu hoàn toàn. Để trả lời câu hỏi "giao dịch quyền chọn là gì?" điều quan trọng là phải giải thích sự khác biệt.
Khi bạn mua cổ phiếu của cổ phiếu, bạn mua một phần của công ty với hy vọng công ty sẽ phát triển và hy vọng cổ phiếu của bạn sẽ tăng, làm tăng giá trị cổ phiếu của bạn.
Mặt khác, quyền chọn là hợp đồng giữa người bán và người mua cổ phiếu. Ví dụ:giả sử bạn là người mua. Hợp đồng đó cung cấp cho bạn quyền mua cổ phần của cổ phiếu với mức giá đã được sắp xếp trước vào một ngày nhất định trong tương lai. Khi đến ngày đáo hạn đó, bạn có quyền chọn mua cổ phiếu nhưng không bắt buộc phải làm như vậy.
Tuy nhiên, nếu bạn, với tư cách là người mua, chọn thực hiện quyền chọn của mình và mua cổ phiếu, thì người bán có nghĩa vụ bán nó cho bạn với mức giá đã định trước đó.
Như đã thảo luận trước đó, khi tìm kiếm giao dịch quyền chọn, có hai loại hợp đồng quyền chọn khác nhau để bạn lựa chọn. Tuy nhiên, thoạt nhìn chúng có vẻ rất giống nhau, vì vậy điều quan trọng là cần lưu ý sự khác biệt.
Khi nhìn vào quyền chọn mua, bạn đã biết rằng chúng cho phép người mua quyền chọn mua cổ phiếu với giá đặt trước (giá thực hiện) trong một thời hạn nhất định (ngày hết hạn).
Điều chúng tôi chưa đề cập là để có quyền chọn mua cổ phiếu, người mua quyền mua sẽ trả phí bảo hiểm cho người bán quyền mua đối với mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu thường được đặt ở mức một trăm cho mỗi hợp đồng.
Nếu cổ phiếu có vẻ hứa hẹn và bạn nghĩ rằng nó sẽ tăng giá, bạn có thể cân nhắc mua quyền chọn mua thay vì mua cổ phiếu. Nếu bạn không nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tăng giá trị hoặc giữ nguyên, bạn có thể muốn xem xét bán một quyền chọn mua. Với tư cách là người mua, nếu giá cổ phiếu tăng, bạn có thể chọn thực hiện quyền chọn mua, có khả năng tạo ra lợi nhuận. Tất nhiên, đầu tư vào thị trường chứng khoán không có gì đảm bảo.
Theo một nghĩa nào đó, khi mua quyền chọn mua, bạn đang đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ tăng. Quyền chọn mua cho phép các nhà đầu tư có được một thỏa thuận mua cổ phiếu trong một thời gian giới hạn và chào bán những cổ phiếu đó với giá phải chăng hơn so với việc mua cổ phiếu theo cách khác.
Người bán quyền chọn, còn được gọi là người viết, có nghĩa vụ bán cổ phiếu theo hợp đồng với giá thực tế. Là người bán, họ đang đặt cược rằng giá trị của cổ phiếu sẽ giữ nguyên hoặc giảm xuống thấp hơn.
Nếu cổ phiếu xảy ra tăng cao hơn giá thực tế, nó được gọi là tiền và thông thường, quyền chọn sẽ được thực hiện và người bán sẽ được yêu cầu giao hàng và nhận tiền mặt. Tuy nhiên, nếu giá trị của nó giảm xuống, rất có thể, quyền chọn mua sẽ không được thực hiện và người bán quyền mua có thể giữ phí bảo hiểm đã trả cho quyền chọn mua. Tất nhiên, không có gì đảm bảo rằng điều đó sẽ xảy ra theo cách đó.
Quyền chọn bán cho phép người mua quyền chọn bán cổ phiếu ở mức giá đặt trước, còn được gọi là giá thực hiện, trong một thời hạn nhất định (ngày hết hạn). Họ không bắt buộc phải bán nhưng có tùy chọn để làm như vậy.
Với quyền chọn bán, người mua trả phí bảo hiểm và giống như quyền chọn bán, hợp đồng đại diện cho một trăm cổ phiếu. Nếu bạn cho rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, bạn có thể cân nhắc mua một quyền chọn bán, nếu bạn cho rằng nó sẽ tăng, bạn có thể xem xét bán (viết) một quyền chọn bán.
Nếu cổ phiếu giảm giá thấp hơn giá thực hiện, quyền chọn bán được gọi là hiện tiền và người mua có thể thực hiện hợp đồng với mức giá thực hiện cao hơn đó, đồng thời bán quyền chọn bán trước ngày hết hạn thu được lợi nhuận. Nhưng nếu giá vẫn bằng với giá thực hoặc được định giá cao hơn giá đó, thì người bán thỏa thuận sẽ giữ phí bảo hiểm đã trả trong khi người mua thỏa thuận từ bỏ khoản đầu tư đó.
Người bán quyền chọn bán (người viết) có nghĩa vụ mua quyền chọn mua ở mức giá thực hiện, vì vậy họ cần có đủ tiền để thực hiện điều này trừ khi quyền chọn bán không được thực hiện, rất có thể xảy ra trường hợp này trừ khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá thực tế trước khi hết hạn, người bán phải mua.
Khi xác định giá trị của các tùy chọn, nó thực sự là tìm ra khả năng giá trị tăng lên trong tương lai là gì. Để hiểu rõ hơn về giao dịch quyền chọn và cách thức hoạt động của hợp đồng quyền chọn, ví dụ sau đây có thể hữu ích.
Vào ngày 1 tháng 12, giá cổ phiếu của Susie’s Salad Company là 67 đô la với phí bảo hiểm (chi phí) là 3,15 đô la với giá thực tế là 70 đô la. Giá của hợp đồng sẽ là $ 3,15 x 100 =$ 315 (Để dễ hiểu cho ví dụ này, chúng tôi sẽ không bao gồm tiền hoa hồng).
Hợp đồng quyền chọn mua cổ phiếu dành cho 100 cổ phiếu, đó là lý do nhân với 100. Với giá thực tế là 70 đô la, cổ phiếu phải tăng trên 70 đô la để quyền chọn mua có bất kỳ giá trị nào. Nhưng vì phí bảo hiểm là 3,15 đô la để hòa vốn, nó sẽ cần phải là 73,15 đô la.
Ở mức 67 đô la, thấp hơn giá thực tế là 70 đô la khiến quyền chọn trở nên vô giá trị nhưng bạn cũng phải trả giá quyền chọn là 315 đô la, vì vậy, tại thời điểm này, bạn đang xuống giá.
Nhưng ba tuần sau, giá cổ phiếu đã tăng lên 78 đô la làm cho quyền chọn và cổ phiếu có giá trị hơn, vì nó hiện có giá 8,25 x 100 =825 đô la và khi bạn trừ đi giá hợp đồng là 315 đô la (8,25-3,15 =5,10) 5,1 x 100 =$ 510.
Bây giờ, bạn có thể chọn bán tùy chọn của mình và nhận lợi nhuận $ 510 hoặc nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ tiếp tục tăng, đừng bán ngay.
Định giá Tùy chọn
Có nhiều yếu tố có thể xác định giá quyền chọn mà nhà đầu tư muốn biết, bao gồm;
Giao dịch quyền chọn, giống như tất cả các hoạt động đầu tư, là việc nhìn thấy lợi nhuận để đạt được các mục tiêu tài chính cá nhân của bạn và tin tốt là nó trở nên dễ dàng hơn khi bạn tìm hiểu thêm về nó. Là người mới bắt đầu, nó có thể đáng sợ nhưng những mẹo này có thể hữu ích:
Với sự quan tâm đến cách học giao dịch quyền chọn, bạn có thể đã phát hiện ra rằng lượng thông tin có thể khiến bạn kinh ngạc. Vì vậy, thay vì xem qua nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn ở đây, chúng ta sẽ bắt đầu với những điều cơ bản.
Cuộc gọi dài là khi bạn mua một quyền chọn mua, được coi là mua dài hạn, đặt cược vào khả năng cổ phiếu cơ sở sẽ tăng giá trị trên giá thực tế vào ngày hết hạn của nó.
Đặt lâu là khi bạn đang đặt cược rằng giá trị của cổ phiếu sẽ giảm xuống, xuống dưới mức giá thực tế vào ngày hết hạn.
Bán khống là ngược lại với đặt dài. Với lệnh bán khống, được gọi là bán khống, nhà đầu tư bán lệnh bán, đặt cược rằng cổ phiếu sẽ giữ nguyên.
Cuộc gọi ngắn là khi nhà giao dịch đặt cược rằng quyền chọn cổ phiếu cơ bản sẽ giảm giá trị vào ngày hết hạn.
Như với tất cả các khoản đầu tư, quyền chọn giao dịch có cả lợi ích và rủi ro đi kèm với chúng. Tuy nhiên, quản lý rủi ro của bạn có thể là một cách để cải thiện lợi nhuận.
Lợi ích của quyền chọn giao dịch
1. Đối với người mua, linh hoạt là một trong những lợi ích quan trọng nhất đối với một số nhà đầu tư. Tư duy chiến lược có thể hữu ích khi các nhà đầu tư có một số động thái mà họ có thể thực hiện trước ngày hết hạn hợp đồng, bao gồm:
2. Các nhà đầu tư có thể trả ít hơn so với việc mua cổ phiếu hoàn toàn và có khả năng vẫn sở hữu cổ phiếu nếu mọi thứ diễn ra theo ý mình.
3. Người mua không nhất thiết phải tuân theo một giao dịch, vì vậy rủi ro chỉ là giá phải trả cho quyền chọn.
Rủi ro của các quyền chọn giao dịch
Khi bạn đã sẵn sàng để bắt đầu các tùy chọn giao dịch, có một số bước đơn giản bạn có thể thực hiện.
1. Mở một tài khoản giao dịch quyền chọn với công ty môi giới của bạn.
Tùy thuộc vào tài khoản môi giới của bạn, bạn có thể cần có thêm thông tin để giao dịch các tùy chọn, chẳng hạn như thông tin tài chính, kinh nghiệm đầu tư trước đây, mục tiêu đầu tư của bạn và loại tùy chọn bạn muốn giao dịch.
2. Chọn các tùy chọn bạn muốn mua hoặc bán.
Các tùy chọn bạn chọn sẽ được xác định bởi những gì bạn mong đợi cổ phiếu sẽ làm.
3. Xác định giá thực hiện tùy chọn.
Khi chọn giá thực tế, bạn sẽ muốn xem xét một chuỗi quyền chọn, bao gồm một loạt các báo giá có sẵn cho các tùy chọn tiêu chuẩn và dựa trên giá cổ phiếu.
4. Chọn khung thời gian tùy chọn.
Chuỗi tùy chọn có các lựa chọn để chọn khi chọn ngày hết hạn tùy chọn tiêu chuẩn.
Khi tìm hiểu về giao dịch quyền chọn, có rất nhiều thông tin cần nắm bắt và có thể hơi choáng ngợp. Hãy nhớ rằng đó không phải là một cuộc đua, vì vậy hãy tìm hiểu những gì bạn cần khi bạn tiếp tục. Giao dịch quyền chọn không khả dụng với Public.com, nhưng có rất nhiều lựa chọn khi đầu tư, ứng dụng có thể giúp bạn bắt đầu.
Kiểm tra ứng dụng Công khai. Bạn có thể tìm thấy mọi thứ bạn cần để bắt đầu đầu tư ngay hôm nay!