Ryan Ermey :Cho dù bạn đang muốn tích lũy dặm bay hoặc kiếm điểm mà bạn chi tiêu nhiều nhất hoặc tối đa hóa tiền mặt, chúng tôi có một thẻ phần thưởng sẽ phù hợp với bạn. Người phụ trách thẻ tín dụng Lisa Gerstner của chúng tôi tham gia chương trình để nói về thứ hạng thẻ thưởng năm 2020 hoàn toàn mới của cô ấy trong phân khúc chính của chúng tôi. Trong chương trình ngày hôm nay, tôi và Sandy thảo luận về các chiến lược điều hướng thị trường nhà ở trong bối cảnh COVID-19 bùng phát, trước khi đi sâu vào việc cắt giảm đối với nhà tuyển dụng 401 (k) và các quy tắc RMD phức tạp. Đó là tất cả những gì phía trước trong tập này của Your Money's Worth.
Ryan Ermey :Chào mừng bạn đến với Giá trị tiền của bạn. Tôi là cộng tác viên biên tập của Kiplinger, Ryan Ermey, tham gia như mọi khi bởi biên tập viên cấp cao Sandy Block. Sandy, bạn thế nào?
Khối cát :Tôi ổn, Ryan. Bạn khỏe không?
Ryan Ermey :Không tệ lắm. Mặc dù tôi đang gặp phải tất cả các loại phim về nhà ở.
Khối cát :Kịch?
Ryan Ermey :Một trong những người bạn cùng phòng của tôi đã chuyển ra ngoài đột ngột và bây giờ chúng tôi đang cố gắng có được một người mới để bạn cùng phòng của tôi và tôi không phải trang trải phần tiền thuê nhà của anh chàng rời đi. Nhưng điều đó cho thấy một số vấn đề rõ ràng, an toàn là trên hết. Nhưng nhà cửa dường như đang mọc lên ở khắp mọi nơi trong cuộc sống của tôi những ngày này. Một vài người bạn của tôi vừa đóng cửa và chuyển đến một nơi ở mới. Cha mẹ tôi đang đưa ra ý tưởng về một bất động sản đầu tư dựa trên D.C. mà họ đang nghĩ đến. Vì vậy, tôi đã có nội dung về nhà ở trên não và may mắn thay, Dan Bortz có một bài báo xuất sắc trên Kiplinger.com khi chúng tôi nói chuyện. Đó là trong ấn bản tháng 6 của Kiplinger về việc mua và bán nhà trong bối cảnh dịch bệnh bùng phát.
Khối cát :Nó thật sự rất thú vị. Ngay phía bên kia đường đối diện với tôi, chúng ta đã có một số màn kịch tương tự đang diễn ra - nơi một ngôi nhà thực sự được đưa ra thị trường và nó không được bán. Tin tức mới nhất trong khu phố là họ đã thuê nó để thích ba người anh em có xe bán tải, điều mà chúng tôi không quá quan tâm. Không phải tôi có bất cứ điều gì chống lại các nhà tập thể, các bạn có thể di chuyển qua đường với chúng tôi và tôi sẽ không có vấn đề gì với nó, nhưng chúng tôi đã không kiểm tra những người này. Nhưng nó cho thấy, tôi nghĩ, đây đã là một khu phố rất, rất nóng trong một thời gian dài. Tôi nghĩ rằng có một số thách thức ngay bây giờ để đưa một căn nhà ra thị trường và có thể mua một căn nhà nữa. Bởi vì đó là một điều rất vật lý. Bạn có xu hướng muốn vào trong nhà nếu định mua.
Ryan Ermey :Vâng. Thị trường bất động sản vẫn sôi động, bởi vì hầu hết các bang đều coi ngành bất động sản là một ngành kinh doanh thiết yếu. Nhưng, rõ ràng, thị trường đang chậm lại. Phần lớn các Realtors đã báo cáo sự sụt giảm quan tâm của người mua nhà vì lo ngại về virus coronavirus và một phần lớn tương tự nói rằng có ít nhà hơn trên thị trường. Điều này có ý nghĩa, bởi vì mọi người hoặc có tình hình tiền tệ đã thay đổi - đó có thể là mất thu nhập hoặc điều gì khác - hoặc họ thực sự cảnh giác với việc có hoặc tham dự một ngôi nhà mở vì sợ tiếp xúc với COVID-19 .
Khối cát :Đúng vậy.
Ryan Ermey :Tuy nhiên, lãi suất thế chấp cố định trong 30 năm đang ở mức trung bình là 3,28% tính đến thời điểm ghi nhận của chúng tôi hôm nay, ngày 14 tháng 5. Vì vậy, đó là thời điểm thực sự tốt với tỷ lệ thấp như vậy để người mua tiếp tục tham gia thị trường. Chúng tôi có một số mẹo dành cho người mua, người bán và những người muốn tái cấp vốn. Sandy, người mua có thể đang cân nhắc điều gì ngay bây giờ?
Khối cát :Chà, hàng tồn kho không thay đổi nhiều. Người mua ở nhiều thành phố vẫn đang phải đối mặt với sự cạnh tranh, bởi vì không có nhiều nhà sẵn có. Nhiều người bán có kế hoạch niêm yết vào mùa xuân này đang giữ lại. Hàng tồn kho thậm chí còn thấp hơn, vì vậy điều đầu tiên là đảm bảo bạn làm việc với một đại lý sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn để tìm danh sách ngoài thị trường, để thực sự quan sát xung quanh. Đừng cho rằng sẽ có tất cả những ngôi nhà này cho bạn với một mức giá hời. Điều khác - và điều này luôn quan trọng - nhưng điều đặc biệt quan trọng bây giờ là, bạn phải được chấp thuận trước cho khoản thế chấp của mình trước khi đưa ra đề nghị.
Khối cát :Bạn cần phải làm điều đó. Đó là điều bắt buộc. Bạn không cần phải rời khỏi nhà để được phê duyệt trước. Bạn có thể ngồi và điền đơn đăng ký trực tuyến hoặc qua điện thoại. Một lần nữa, như Ryan đã đề cập, tỷ giá rất thấp, nhưng chắc chắn đáng để mua sắm với mức giá tốt nhất mà bạn có thể nhận được. Cuối cùng, bạn không nhất thiết phải có. . . Ý tôi là, tại một số thời điểm bạn có thể muốn xem ngôi nhà, nhưng nếu bạn chỉ muốn xem một số ngôi nhà, các chuyến tham quan nhà ảo và phát trực tiếp các ngôi nhà mở đang thay thế các buổi trình chiếu trực tiếp. Gần ba phần tư các đại lý bất động sản trong một cuộc khảo sát gần đây cho biết họ đã thấy những người bán nhà ngừng nắm giữ các căn nhà đang mở bán hoàn toàn. Vì vậy, ít nhất trong giai đoạn đầu, khi bạn đang xem xét một loạt các ngôi nhà, bạn không cần phải đi mở nhà. Bạn có thể làm điều đó từ sự thoải mái và an toàn trong ngôi nhà của mình.
Ryan Ermey :Vâng. Chúng tôi đang tiến hành tìm kiếm bạn cùng phòng mới hoàn toàn thông qua FaceTime và Zoom. Tôi lấy điện thoại ra. Tôi đang cho họ tham quan nơi này, cố gắng tăng tốc độ rộng của phòng ngủ để xem liệu bạn có thể tìm được một chiếc giường cỡ queen ở đó không. Vì vậy, đó là một cuộc phiêu lưu, nhưng mọi người sẽ cần phải sẵn sàng làm việc với bạn trên mặt trận đó.
Khối cát :Một điều nữa tôi muốn đề cập là, để đóng đúng hạn, hãy cân nhắc chọn thời hạn đóng 60 ngày thay vì đóng 30-45 ngày như bình thường. Lý do bạn muốn làm điều đó là vì đã có một lượng lớn các đơn xin tái cấp vốn trong lĩnh vực kinh doanh thế chấp vì lãi suất quá thấp. Người cho vay của bạn có thể cần nhiều thời gian hơn để phê duyệt khoản vay của bạn so với thời gian bình thường. Điều cuối cùng tôi muốn đề cập là các giao thức thẩm định nhà cũng đã thay đổi. Fannie Mae và Freddie Mac, là những gã khổng lồ cho vay thế chấp được chính phủ tài trợ, đã chỉ đạo những người cho vay thế chấp giảm nhu cầu thẩm định viên thực hiện kiểm tra tại nhà, mang lại sự linh hoạt hơn cho việc thẩm định từng nhà. Điều đó cũng có thể đẩy nhanh tiến độ, vì vậy bạn không nhất thiết phải có một người trực tiếp làm việc đó. Nhưng, Ryan, một số lời khuyên cho những người đang bán nhà là gì? Điều đó có thể khiến bạn căng thẳng ngay bây giờ.
Ryan Ermey :Không nghi ngờ gì nữa. Ý tôi là, lời khuyên là giống nhau về mặt nào đó bởi vì, ngay cả trước khi toàn bộ đợt bùng phát bùng phát. Điều thực sự quan trọng là làm cho ngôi nhà của bạn trông thật đẹp trên mạng. Nhưng tại thời điểm này, với việc có những chuyến du lịch ảo và nhà mở thì việc chụp ảnh và dàn dựng chuyên nghiệp là điều tuyệt đối bắt buộc. Nếu không, ngôi nhà của bạn sẽ thực sự trông buồn tẻ so với những ngôi nhà khác đã được dàn dựng chuyên nghiệp. Bây giờ hầu hết những người độc quyền tính phí từ $ 150 đến $ 600 cho một cuộc tư vấn kéo dài hai giờ và sau đó thêm $ 500 đến $ 600 mỗi tháng cho mỗi phòng. Nhưng theo câu chuyện của chúng tôi, điều đó được đền đáp. Nghiên cứu cho thấy rằng những ngôi nhà có mái che bán nhanh hơn và kiếm được nhiều tiền hơn những ngôi nhà không có mái che. Bây giờ, Dan Bortz, người viết câu chuyện và là đồng nghiệp của chúng tôi, cũng tìm hiểu một số cách để bạn có thể an toàn khi có một ngôi nhà mở hoặc có mọi người đến thăm. Anh ấy đề nghị mở cửa. Anh ấy gợi ý nên làm sẵn khẩu trang, bao giày, nước rửa tay, găng tay, tất cả những thứ đó. Ý tôi là, cảm ơn, nhưng không, cảm ơn. Nếu bạn hỏi tôi.
Khối cát :Chà, tôi đoán suy nghĩ của tôi về điều đó là, có thể bạn sẽ chiêu đãi một người mua nghiêm túc và để họ vào nhà bạn. Nhưng tôi biết, trong khu phố của tôi, bất cứ khi nào có một ngôi nhà mở, mọi người chỉ muốn đi vào và nhìn xung quanh và xem chiếc ghế sofa của bạn trông như thế nào. Tôi sẽ không đi vì điều đó. Tôi sẽ đặc biệt hơn nhiều về việc tôi sẽ cho phép ai vào, thay vì chỉ có một ngôi nhà mở cho bất kỳ ai muốn xem rèm của bạn hoặc thứ gì đó tương tự. Ý tôi là, những ngày này bạn không muốn người lạ đi xung quanh.
Ryan Ermey :Bạn có thể trở nên khá sáng tạo với những cách hiển thị ngôi nhà của mình trực tuyến. Có các chuyến tham quan 3D có sẵn. Hình ảnh 3D của ngôi nhà. Bạn có thể có cầu vượt máy bay không người lái. Tất cả những điều này thực sự có thể cung cấp cho người mua một ý tưởng về bất động sản đó như thế nào mà không cần phải thực sự đặt chân vào ngôi nhà của bạn. Điều cuối cùng mà chúng tôi muốn nói đến là tái cấp vốn, bởi vì lãi suất quá thấp. Refi thường có ý nghĩa nếu tỷ lệ khoản vay của bạn cao hơn tỷ lệ hiện tại nhiều hơn một điểm phần trăm, vì vậy nếu bạn thuộc loại người thất bại giữa bốn, bốn điểm, đã đến lúc bắt đầu suy nghĩ về điều này. Bạn có thể sử dụng máy tính tái cấp vốn của Giáo sư thế chấp, mà chúng tôi sẽ đưa ra trong ghi chú chương trình, để thêm chi tiết về khoản thế chấp hiện tại của bạn và một khoản vay mới tiềm năng để xem bạn phải ở trong nhà bao lâu để bắt đầu tiết kiệm tiền .
Ryan Ermey :Nhưng điều đáng chú ý trong câu chuyện này là, chúng tôi không phải là những người đầu tiên nghĩ về điều này. Vì vậy, đừng mong đợi nhận được cuộc gọi của bạn trở lại ngay lập tức. Chẳng hạn, trong tuần cuối cùng của tháng 3, số đơn xin tái cấp vốn đã tăng 168%, Sandy, so với một năm trước. Những người cho vay cầm cố đang mất nhiều thời gian hơn để xử lý các khoản tái cấp vốn do sự bùng nổ các ứng dụng. Thêm vào đó, rất nhiều văn phòng đóng cửa. Mọi người đã bị thu hẹp, vì vậy bạn phải cho những người cho vay này một thời gian. Bây giờ, một điều bạn có thể làm là bạn có thể yêu cầu người cho vay khóa lãi suất 120 ngày thay vì 30 hoặc 60 ngày thông thường hơn. Điều đó có thể có hiệu lực vì họ mất nhiều thời gian hơn để xử lý đơn đăng ký của bạn và bạn nên cố gắng bằng mọi giá để có được một khóa thả nổi, cho phép bạn chốt lãi suất thế chấp thấp hơn nếu lãi suất giảm trong một khoảng thời gian cụ thể sau khoản vay được chấp thuận.
Ryan Ermey :Với loại biến động mà chúng tôi đã thấy, có một cơ hội thực sự có thể mang lại lợi ích cho bạn. Lời khuyên cuối cùng ở đây, tôi và Sandy nghe có vẻ như là một kỷ lục bị phá vỡ trong chương trình này, nhưng vì lãi suất có thể khác nhau giữa các bên cho vay khác nhau, nên luôn luôn có ý nghĩa khi mua sắm xung quanh. Bạn nên gọi từ ba đến năm người cho vay, hãy đảm bảo rằng bạn có thể tìm thấy mức giá tốt nhất trên một refi có sẵn. Vì vậy, hãy nhớ xem toàn bộ tác phẩm của Dan trên Kiplinger.com. Chúng tôi sẽ có nó trong ghi chú chương trình. Nó được xuất bản vào tháng 6 của Kiplinger's, và nếu bạn đang tìm kiếm nhà ở, chúc bạn may mắn. Nếu bạn đang tìm một phòng trống ở Washington, DC, với hai người bạn cùng phòng rất lạnh lùng, tôi đoán hãy tiếp tục và gửi email cho tôi theo địa chỉ [email protected] và tôi sẽ liên hệ lại với bạn ngay khi có thể.
Ryan Ermey :Sắp tới, Lisa Gerstner cho chúng ta biết thẻ tín dụng có phần thưởng tốt nhất cho mọi kiểu người chi tiêu. Đừng đi đâu cả.
Ryan Ermey :Chúng tôi đã trở lại và chúng tôi ở đây với cộng tác viên podcast thường xuyên và biên tập viên đóng góp cho tạp chí Tài chính Cá nhân của Kiplinger Lisa Gerstner. Lisa, bạn có khỏe không? Cảm ơn bạn đã đến.
Lisa Gerstner :̣đang lam tôt. Đó là một ngày đẹp trời ở đây.
Ryan Ermey :Ở đây cũng khá đẹp ở Washington, D.C., và đó là một ngày đẹp trời để nói về thẻ tín dụng. Bây giờ bạn là chuyên gia của chúng tôi cho tất cả mọi thứ tín dụng. Bạn có một câu chuyện trong ấn bản tháng 6 về Tài chính Cá nhân của Kiplinger cũng được đăng trên trang web ngay bây giờ về thẻ phần thưởng tốt nhất. Bạn có cái này trong tất cả các hạng mục khác nhau. Chúng tôi sẽ không có thời gian để tìm hiểu tất cả chúng, nhưng bạn sẽ tiếp tục như thế nào, nói chung cho câu chuyện này, bạn đã chọn những câu tốt nhất như thế nào? Nói cách khác, một số tiêu chí bạn đang xem xét đối với thẻ tín dụng có gì khác biệt so với đối thủ cạnh tranh?
Lisa Gerstner :Đúng. Tôi xem xét một số yếu tố. Một mà tôi bắt đầu với là khoản giảm giá hàng năm điển hình cho thẻ. Cách tôi làm điều đó là tôi xem xét phần lớn số liệu thống kê từ các cuộc khảo sát của chính phủ về số tiền người tiêu dùng chi tiêu cho những thứ khác nhau, cửa hàng tạp hóa, gas, ăn uống, các danh mục khác nhau mà thẻ tín dụng đôi khi mang lại cho bạn tiền thưởng. Sau đó, tôi làm phép toán để tìm ra, "Được rồi, một người trung bình có thể chi tiêu bao nhiêu cho thẻ này trong một năm?" Đó là một phần quan trọng của nó - xem bạn sẽ nhận lại được bao nhiêu điểm, dặm bay, hoàn tiền, bất kể nó có thể là bao nhiêu. Tôi cũng xem xét một số thứ khác, dễ dàng kiếm và đổi phần thưởng. Việc đổi điểm lấy sao kê tín dụng khi mua hàng khá đơn giản hay bạn phải đi qua một số cổng phức tạp để nhận được giá trị của mình từ những điểm đó?
Lisa Gerstner :Thẻ được phổ biến rộng rãi hoặc hữu ích như thế nào? Tôi nghĩ một ví dụ điển hình là thẻ từ các câu lạc bộ nhà kho như Costco hoặc Sam's Club. Nếu bạn là thành viên của câu lạc bộ và bạn phải trả một khoản phí để đến đó, đó có thể là những thẻ thực sự tốt. Các khoản giảm giá khá tốt đối với những thứ đó, nhưng bạn phải là thành viên của câu lạc bộ đó. Vì vậy, những thẻ đó có thể không nhất thiết phải giành được vị trí số một vì chúng không được phổ biến rộng rãi cho tất cả mọi người. Sau đó, chỉ cần bất kỳ điều gì cụ thể về danh mục tôi đang xem, nếu tôi đang xem các thẻ có phần thưởng du lịch linh hoạt, bạn có thể sử dụng những điểm đó rộng rãi đến mức nào? Bạn có thể sử dụng chúng để chuyển đổi chúng sang dặm bay của hãng hàng không? Bạn có thể đổi chúng để lấy phần thưởng du lịch với giá trị tốt không? Đó là một số điều quan trọng mà tôi xem xét khi tôi chọn thẻ nào sẽ tăng lên hàng đầu.
Khối cát :Lisa, tôi không biết về các bạn, nhưng tôi không định lên máy bay sớm hay ở khách sạn nào. Vì vậy, có vẻ như những gì mọi người thực sự quan tâm ngay bây giờ là một thẻ hoàn tiền thẳng. Bạn có thể kể tên một vài mục yêu thích của mình trong danh mục đó không?
Lisa Gerstner :Một cặp mà chúng tôi thích, yêu thích lâu năm của chúng tôi là Citi Double Cash, bởi vì nó rất đơn giản. Không có phí hàng năm và bạn được giảm giá tổng cộng 2% cho tất cả các khoản chi tiêu của mình và hoàn lại tiền mặt, điều này khá tốt. Còn một chút nữa. Bạn nhận được 1% khi mua hàng và 1% khác khi thanh toán hóa đơn. Vì vậy, miễn là bạn đang thanh toán hóa đơn của mình, điều mà bạn rất nên làm, bạn sẽ được hoàn lại 2% tiền mặt cho mọi thứ bạn mua. Điều đó giúp bạn thực sự dễ dàng. Nếu bạn sẵn sàng chú ý hơn một chút đến các danh mục khác nhau, một danh mục mà chúng tôi thích là Chữ ký Visa Bank Plus của Ngân hàng Hoa Kỳ. Với danh mục đó, bạn sẽ chọn hai danh mục mỗi quý kiếm được 5% trở lại. Một dịch vụ mà tôi nghĩ là đặc biệt hữu ích lúc này là TV, internet và các dịch vụ phát trực tuyến. Vì vậy, nếu bạn đang ở nhà nhiều, xem nhiều TV bằng cách sử dụng. . .
Khối cát :Ồ đúng rồi.
Lisa Gerstner :. . . internet mọi lúc, bạn nhận được những hóa đơn đó.
Ryan Ermey :Giống như "Tiger King".
Lisa Gerstner :Chính xác. Bạn có thể nhận lại 5%, ít nhất là hiện tại trên thẻ đó. Điều đó đã xảy ra trong một thời gian. Tiện ích, hóa đơn điện thoại di động, thức ăn nhanh hoặc một số danh mục khác mà bạn có thể chọn. Sau đó, bạn nhận được 2% cho một danh mục lựa chọn trong số các cửa hàng tạp hóa, gas hoặc nhà hàng và 1% cho các chi tiêu khác.
Ryan Ermey :Sandy đã đưa nó lên. Tôi tưởng tượng rằng thẻ phần thưởng của hãng hàng không và khách sạn thực sự là một số trong những thẻ phổ biến hơn mà mọi người nhìn vào khi họ tương tác với câu chuyện này. Với mọi thứ đang diễn ra, ý tôi là, vấn đề với những thứ này là gì? Mọi người có nên tiếp tục mua một cái không? Sẽ không hợp lý nếu bạn nhận được thẻ thưởng du lịch rộng hơn so với thẻ được gắn thương hiệu cho một khách sạn hoặc hãng hàng không cụ thể. Thỏa thuận là gì?
Lisa Gerstner :Vâng. Với mọi thứ đang lung lay như vậy, chúng tôi không biết tương lai của các hãng hàng không và khách sạn hiện tại là gì. Vì vậy, có lẽ không phải là một ý kiến tồi nếu bạn tiếp tục sở hữu một thẻ đồng thương hiệu gắn với một hãng hàng không hoặc khách sạn cụ thể cho đến khi bạn có ý tưởng rõ ràng về những gì đang xảy ra hoặc cho đến khi việc đi lại bắt đầu hơn một chút. Bạn có thể mất khả năng sử dụng số điểm hoặc số dặm đó nếu hãng hàng không hoặc khách sạn đóng cửa hoàn toàn, vì vậy đó là điều cần xem xét. Ngoài ra, một số thẻ chỉ cung cấp cho bạn thêm điểm khi mua hàng với công ty đó. Southwest là một ví dụ điển hình. Nếu bạn có thẻ tín dụng Southwest Airlines, bạn sẽ nhận được hai điểm cho mỗi đô la khi mua hàng của Southwest, một điểm khi chi tiêu khác và không có gì khác. Nhưng điều đó nói lên rằng, một số người chiến thắng hàng đầu của chúng tôi ở đó thực sự mang lại cho bạn thêm điểm trong các hạng mục khác, đó là một lý do tôi thích những thẻ đó.
Lisa Gerstner :The Delta Sky Miles Gold card is a good one, because it gives you two points per dollar at restaurants and supermarkets, which are both categories you might be able to use right now, along with Delta. Then World of Hyatt Visa among hotel cards gives you two points on dining and airfare. That one may not be so great right now, but transit and even gym memberships along with Hyatt purchases. So it's nice to have that range of categories when you're not necessarily flying or going to the hotel right now. But in the meantime, if you really do want to get a card now, I would look more toward general travel cards that don't tie you to some specific company. One that I like is the no-fee Wells Fargo Propel card. It gives you effectively 3% back on most travel bookings, dining, gas, transit services, even things like Uber and Lyft and even a few streaming services.
Lisa Gerstner :Again, that's a category people might be using a lot right now. That's a good one. If you're willing to pay an annual fee, Capital One Venture is worth a look. The fee is $95 a year, so you have to make sure that it's worth it. But you get two miles per dollar on everything you buy, so you don't have to worry about certain travel categories or anything else like that. Maybe even gives you five miles per dollar on car rental bookings through Capital One. I think those are a couple of pretty good general cards. You can even use them now, if you're not necessarily making purchases in those travel areas all the time.
Sandy Block :Lisa, you mentioned annual fees. When is it a good idea to pay a card with an annual fee? How do you do the math to figure out if the rewards will exceed the amount that you have to pay up front to get the card?
Lisa Gerstner :I think this is where you have to just take a good look at your spending habits. Maybe you go to last year's budget and look at how much you spent on groceries, gas and travel. I think a lot of us have some kind of strange spending patterns right now with everything that's going on. So if you're looking at a card for the longterm, look back in the past and see what you spent there. Maybe think about what you're going to spend in the future when things get back to normal. Then just do the math to decide whether you're going to get enough back to make that card worthwhile. I think I would also note that, especially among travel cards, they're starting to add some related valuable perks beyond the spending rebate that you get.
Lisa Gerstner :Pretty commonly, cards are adding credits of up to $100 for TSA pre-check or for global entry fees. Those are becoming common. The Capital One Venture card does include that. One of our favorite premium rewards cards, it charges a $550 annual fee. Which sounds kind of outlandish, but you get a lot of perks back. It's called the Chase Sapphire Reserve card. You get access to a lot of airport lounges. You get that TSA pre-check credit I was talking about. You even get a $300 travel credit that you can put toward a broad range of travel purchases. So really look at the benefits beyond that rebate that you get on spending as well.
Ryan Ermey :Vâng. As you mentioned, people's spending habits are changing amid the pandemic. For instance, they might not be spending on gas or they might not be going out shopping, but they may be spending more on groceries or getting food delivered either from Uber Eats or GrubHub or their local restaurants or what have you. What are some cards that folks can take a look at that can help them maximize the rewards based on their current spending habits?
Lisa Gerstner :I think one of the best choices right now is the American Express Blue Cash Preferred card. That card does come with a $95 annual fee, but you get 6% back on supermarket spending on up to $6,000 you spend in a year. That's a great rebate, I don't know of any other card that gives you that much back on groceries. You do have to consider, you have to go to regular supermarkets to get that rebate. If you go to a superstore like a Walmart or a Target and buy groceries there, you're not necessarily going to get 6% back. So keep that in mind, depending on where you shop. Another category that they added about a year ago, that I think is really good, is 6% back on streaming services on a pretty broad range of them. Things like Netflix, Hulu, HBO, Spotify. So if you're using those, that's another really good rebate.
Lisa Gerstner :It also gives you 3% on transit services, including Lyft and Uber, 3% on gas and 1% on other spending. If you don't like the annual fee, there is a no-fee version of that card that gives you 3% on groceries. Take a look at that and then, on the other side, if you're not doing so much on groceries but you're getting a lot of takeout, take a look at Capital One Savor. That one also has a $95 annual fee, but you get 4% back on restaurant purchases. Usually, takeout will work as long as you're buying directly from the restaurant. Now if you're using a delivery service, like an Uber Eats or a GrubHub or something like that, you may not get that extra rebate. You'll want to check with your card issuer just to see what exactly they consider a restaurant, what those purchases might be. But that's a good one, 4% entertainment, 2% on groceries and 1% on other spending. Then, like the Amex Card, there is a no-fee version. So if you don't want to worry about the fee, you can get 3% back on dining purchases with the no-fee card.
Sandy Block :Lisa, folks who are still working and have some extra money are interested in investing right now because there are some days when you can get some pretty good bargains on stocks. Should they consider getting a brokerage credit card, and why would they want to do that, and what is your favorite?
Lisa Gerstner :Vâng. If your brokerage offers a card, it's worth a look. Sometimes you can get some extra value out of the points or whatever it gives you back if you deposit your money into the account with that brokerage. My favorite is the Fidelity Rewards Visa, because it gives you an effective 2% back as long as you deposit rewards into an eligible Fidelity account. It's a pretty broad range of accounts that you can put those rewards in. There's brokerage, retirement, charitable giving, 529s and health savings accounts. I think that's a really nice option if you just want a little extra incentive to put more money toward your investments.
Ryan Ermey :Well, listen, folks. I would never even consider getting a rewards credit card without first consulting Lisa's latest work on the matter. It is the reason that I have my preferred Citi Double Cash Card, which has worked for me for a long time. Be sure to check out the latest rankings in the June issue of Kiplinger's Personal Finance. We will also have it up in the show notes as it is up on Kiplinger.com. Lisa, thank you so much for coming on. A wealth of knowledge as always.
Lisa Gerstner :Thanks for having me.
Ryan Ermey :We are back. Before we go, another quick addition of financial fact or fiction to wrap things up. Sandy, I'm going to go first.
Sandy Block :Okay.
Ryan Ermey :My fact or fiction is, depending on who you ask, a quarter or more of workplaces are planning to cut or have already cut their 401(k) match.
Sandy Block :Ryan, based on history, I suspect that is true. Because, during the great recession, 2008, 2009, a lot of companies did reduce or suspend 401(k) matches as a way to save money. So I'm guessing that's an unfortunate truth. An inconvenient truth, I think it's the answer there.
Ryan Ermey :You took the words right out of my mouth, Sandy. Because, some 20% of companies suspended or reduced their 401(k) matches during the 2008, 2009, great recession. The numbers are looking a little rough here now, some 12% of employers have suspended matching contributions to their 401(k) plans already, and an additional 23% were planning to cut their match or considering it, according to a survey conducted in late April by Willis Towers Watson. That's a human resources consulting firm, and another survey by the Plan Sponsor Council of America found that nearly 22% of companies with 1,000 or more employees are suspending matching contributions to 401(k) plans. So how quickly these things come back, and we're guessing that they're all going to come back eventually, but it is going to depend on how fast the economy recovers. Now, companies are hoping maybe this will only last a few months, but who knows? So what can people do? As always, we say, we always say, I should say, contribute enough to get the match. We always say . . .
Sandy Block :Free money. Yeah.
Ryan Ermey :. . . contribute enough to your 401(k) to get the match, because it's free money, but that doesn't mean that you should stop contributing now that the free money isn't there. This is still a pretty short term hurdle in what is a very long, long race when it comes to investing to retirement. So we would suggest that you keep contributing. In fact, if you think that a suspension of the match is coming around the pike here, it's probably a good time for you to up your contributions if you can. As long as you're contributing regularly, as we've talked about, Sandy, you're already doing good because you're already dollar cost averaging, meaning that you're investing at regular intervals, guaranteeing that you will buy more shares when shares are cheap, buy fewer when stocks are expensive. Proverbially, buying low and selling high, so stay the course on that front. Whether you have a match or not, you should continue to contribute. Sandy, what do you got?
Sandy Block :Okay. Here is my fact or fiction. As we have reported before on this podcast, one of the things that the CARES Act that Congress passed earlier this year allows people who are 72 or older to skip taking a required minimum distribution from their IRA or other tax deferred account this year. Normally, you have to take a minimal amount every year once you reach 72, but Congress waived that. So fact or fiction, if you already took a distribution before Congress acted, can you put it back?
Ryan Ermey :Now, see, I know a little bit about this because we did have a reader write us in who had asked essentially this question. "I've already received an RMD for January through April from my government thrift savings account," which is a type of a retirement plan for government employees, "Can I redeposit the money with no penalty or tax on it this year?" We'd like to thank our reader, Dave, for sending that in. I think you can, whether it's . . . well, I don't know about a thrift savings plan in particular, but I think you can redeposit the money. What's the deal, Sandy?
Sandy Block :Well, the deal is, yes, in some cases -- and, yes, not. Unfortunately for our reader or our listener, Dave, he may be temporarily out of luck because what happened was the IRS did give people more time to put money back. Essentially, roll the money back into an IRA. But that started in February. For people who took a distribution in January, at least right now, it looks like they may not be able to do that. Now, the second wrinkle to this is, in Dave's case, he took it from his employer. He didn't roll money from his TSP into an individual retirement account. I did check with TSP, and they did say you can put the money back, unless you took it out in January.
Ryan Ermey :No. Whoops.
Sandy Block :Two things here are that timing is important. The other thing is if you took the money out of an IRA in February or later, you're fine. That's your IRA. If you took it out of an employer-sponsored plan, you have to check with the plan and see if they will allow you. Because it's up to them, where you put the money back. Now, there are two things that may make things a little easier for Dave. One is that there is some expectation that the IRS will issue additional guidance. This is anyone who took money out this year can roll it back. Just to clarify, the reason people want to put this money back is so they don't have to pay taxes on it. When you take taxes out of an IRA or a tax-free plan, you have to pay taxes on it. So the people who didn't have to take the money out, want to put it back and avoid that tax bill.
Sandy Block :There may be additional guidance. Some of the folks I talked to said that they think that the IRS may come out with additional guidance this year and just say, "Yeah. Anyone who took money out can roll it back. We will take out the 60-day deadline." Or whatever. The other interesting thing is -- this is what makes personal finance so much fun -- there's kind of a work around here. One of the provisions in the CARES Act said that you can take a hardship withdrawal from your tax deferred retirement accounts of up to $100,000, and as long as you put it back in three years, you didn't have to pay taxes on it. Now, they define a hardship withdrawal as withdrawal taken because someone in your family was affected by the coronavirus, or you were unemployed or suffered some economic hardships.
Sandy Block :So you might have to demonstrate something. But if you could do that, you could say that that distribution was in fact a hardship withdrawal. In that case, you would have three years to put it back and not pay taxes on it. I haven't actually seen this demonstrated, but it's something to look at if you really, really want to put that money back and not pay taxes on it. But I think the real takeaway here is just, if you took money out in January, sit tight, because I think there is some thought that the IRS is going to come out with something else. The reason people are thinking that is because that's what it did in 2008, 2009. So my advice to Dave is just hang in there. You may still have the opportunity to put that money back.
Ryan Ermey :Well, there you have it, Dave. There you have it, everybody. That is all for us today. Thanks for tuning in. That'll do it for this episode of Your Money's Worth. For show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit Kiplinger.com/links/podcasts. You can stay connected with us on Twitter, Facebook or by emailing us at [email protected]. If you liked the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Thanks for listening.
Doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới tiếp tục sao lưu xe tải - Đây là 3 cách đơn giản để đổ tiền vào trang trình bày gần đây của Cryptos
8 mẹo để giảm phí bảo hiểm y tế
Thành tích thăng trầm của việc đổi mới cuộc sống của bạn ở tuổi 43 cùng trẻ em
Cách bắt đầu định giá các mặt hàng giảm giá trong nhà để xe:Một trò ảo thuật
Kế toán ... đón nhận cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư
