Ryan Ermey :Giữa sự hỗn loạn kinh tế hiện nay, bạn có thể đang cân nhắc tư vấn tài chính, nhưng bạn nên thuê ai? Bạn nên trả cho họ bao nhiêu? Và làm thế nào để bạn biết họ đang phát triển? Tôi ngồi lại với Giám đốc điều hành Ban CFP Kevin Keller để tìm câu trả lời cho những câu hỏi này và hơn thế nữa trong phân khúc chính của chúng tôi. Trong chương trình ngày hôm nay, Sandy đã tìm hiểu kỹ về tình trạng thiếu tiền xu trên toàn quốc và tôi đi sâu tìm hiểu sâu hơn về tình trạng lạm phát. Đó là tất cả những gì phía trước trong tập này của Your Money's Worth. Bám sát.
Ryan Ermey :Chào mừng bạn đến với Giá trị tiền của bạn. Tôi là trợ lý biên tập Ryan Ermey của Kiplinger, cùng với biên tập viên cấp cao Sandy Block. Sandy, hôm nay chúng ta đang nói về chủ đề thú cưng của bạn. Bạn phải vui mừng.
Khối cát :Tôi thích câu chuyện này và tôi đã chứng kiến câu chuyện này xảy ra bởi vì, như tôi đã đề cập trước đây, tôi đã quay đi quay lại con đường khá nhiều cho các vấn đề gia đình. Tôi dừng lại ở Dunkin Donuts thường xuyên, vì tôi cần phải bận rộn và mỗi khi tôi dừng lại ở Dunkin Donuts hoặc trạm xăng hay bất cứ thứ gì, đều có một tấm biển ghi "Vui lòng sử dụng tiền lẻ". Nó ở mọi nơi. Nếu bạn thoát ra ngoài, bạn sẽ thấy điều này.
Khối cát :Nếu bạn nói chuyện với nhân viên ngân hàng, họ sẽ nói, "Đó không phải là sự thiếu hụt. Đó là sự gián đoạn của đồng xu." Nhưng thực tế của vấn đề là, các nhà bán lẻ không có đủ. Họ không thể thay đổi. Đó là bởi vì mọi người không tiêu tiền mặt. Đó là một đại dịch. Đầu tiên, đó là giấy vệ sinh. Sau đó, nó là men, khăn lau Clorox, bây giờ là quý, mờ và niken. Mọi người không mua hàng bằng tiền mặt. Họ đang mua đồ trực tuyến hoặc khi đi ra ngoài, họ sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ vì họ cảm thấy như vậy an toàn hơn.
Ryan Ermey :Ý tôi là, vâng. Ai muốn giao dịch với đô la và xu mà mọi người đã nhúng tay vào?
Khối cát :Đúng. Và do đó, có một số thứ đang diễn ra. Một là một số nhà bán lẻ đang làm tròn. Nếu bạn đến cửa hàng Kroger và mua hàng bằng tiền mặt, họ sẽ làm tròn số tiền và thêm phần dư vào thẻ khách hàng thân thiết của cửa hàng, nếu bạn có hoặc tặng nó cho tổ chức từ thiện. Giờ đây, cơ quan đúc tiền của Hoa Kỳ đã thực sự đưa ra một thông cáo báo chí kêu gọi người Mỹ chi tiêu số tiền đó, để làm trống các ngăn kéo, ghế dài của họ và hãy trở thành một người yêu nước. Hãy là một người Mỹ tốt và nhận số tiền của bạn và tiêu và tiêu chúng và lấy lại số tiền đó trong lưu thông.
Khối cát :Vì vậy, tôi đang làm một câu chuyện về điều này. Như tôi đã nói, tôi thực sự thích nó, và tôi có một vài gợi ý. Một là nếu bạn bước vào ngân hàng với một đống tiền lẻ, họ sẽ nhìn bạn như thể, "Vui lòng rời đi". Nhưng bây giờ họ muốn có sự thay đổi đó, vì vậy rất nhiều ngân hàng, ngân hàng cộng đồng và công đoàn tín dụng rất sẵn lòng tung ra sự thay đổi của bạn. Một ngân hàng Wisconsin thậm chí còn cung cấp $ 5 cho mỗi $ 100 tiền xu. Điều đó phổ biến đến nỗi chương trình khuyến mãi đó đã kết thúc.
Ryan Ermey :Vâng. Tôi thấy rằng một vài ngân hàng đang đưa ra những lời đề nghị hào phóng cho đồng tiền này và nếu mọi người đột nhiên có thể ngửi thấy tiền miễn phí, nó hoạt động hiệu quả.
Khối cát :Ồ, vâng, vâng. Có một vài Chick-fil-As đang cung cấp một chiếc bánh sandwich miễn phí nếu bạn mang theo tiền xu, và điều đó cũng đã kết thúc, nhưng hãy chú ý theo dõi. Các nhân viên ngân hàng nói với tôi rằng có thể có nhiều động lực hơn nếu các đồng xu không thành hiện thực, nhưng một vài. Vì vậy, nếu bạn đến ngân hàng, hãy chuyển khoản tiền lẻ đang chồng chất này, đặt nó vào tài khoản khẩn cấp của bạn, thanh toán thẻ tín dụng hoặc khoản nợ của bạn hoặc quyên góp cho tổ chức từ thiện. Hãy để số tiền đó làm việc, bởi vì nó không giúp ích được gì cho bạn trong chiếc ghế dài hay ngăn kéo bít tất của bạn. Điều khác bạn có thể làm, và bạn có thể đã thấy những điều này, Ryan. Bạn đã bao giờ nhìn thấy những ki-ốt Coinstar này trong siêu thị chưa?
Ryan Ermey :Đúng. Mặc dù tôi có vẻ nhớ rằng bạn đã từng phải trả một số loại phụ phí để có được tiền của mình.
Khối cát :Chà, đây là vấn đề. Bạn vẫn làm. Nếu bạn chỉ muốn tiền mặt cho số tiền của mình, họ sẽ tính phí bạn 11,9%, điều này thật nực cười. Nhưng nếu bạn chọn thẻ quà tặng, bạn sẽ nhận được 100%, không tính phí và họ có thẻ quà tặng từ Amazon. Đó sẽ là cách tôi sẽ làm, bởi vì sau đó bạn có thể sử dụng nó ở bất cứ đâu. Lowe's, Home Depot, Starbucks. Vì vậy, nếu bạn chọn thẻ quà tặng, về cơ bản bạn nhận được 100%. Coinstar cũng sẽ cho phép bạn gửi tiền thay đổi của mình vào tài khoản của một tổ chức từ thiện tham gia, vì vậy chúng tôi sẽ đặt liên kết để bạn có thể làm nhiều hơn về điều đó trong ghi chú chương trình. Nhưng nếu bạn có rất nhiều đồng xu xung quanh mọi người, hãy tiêu số tiền đó cho mọi người.
Ryan Ermey :Cuộn chúng lại, mang chúng vào.
Khối cát :Cuộn chúng lại và sử dụng chúng.
Ryan Ermey :Một số nhà bán lẻ sẽ thay đổi bạn vì họ muốn thay đổi ngay bây giờ. Vì vậy, nếu bạn chỉ có một đống tiền và bạn thậm chí không muốn bận tâm đến thứ Coinstar, bạn muốn tiền mặt, bạn có thể sử dụng ... Tôi nghĩ Dollar Tree là một hoặc Dollar General.
Khối cát :Oh tôi đặt cược. Bởi vì đó là những nơi tiền mặt chắc chắn. Vâng.
Ryan Ermey :Đúng. Vì vậy, Dollar Trees đã đăng những tấm biển nói rằng, "Chúng tôi sẽ mua những đồng xu cuộn lại của bạn để lấy tiền mặt."
Khối cát :Ý tôi là, vâng. Vấn đề lớn hơn ở đây là điều này cho thấy những gì chúng tôi đã viết trong quá khứ được đẩy nhanh bởi đại dịch, đó là chúng ta đang rời xa tiền mặt nói chung. Đây chỉ là một dấu hiệu khác, và tôi nghĩ chắc chắn khi bạn nói chuyện với những người trẻ hơn, "Lần cuối cùng bạn sử dụng tiền mặt là khi nào?" Họ giống như, "Tiền mặt là gì," phải không? Vì vậy, tôi nghĩ rằng đây là một vấn đề ngắn hạn. Triển vọng dài hạn là chúng ta sẽ ngày càng sử dụng ít tiền mặt hơn để mua hàng và đại dịch đã đẩy nhanh xu hướng đó.
Ryan Ermey :Vâng, như bạn đã đề cập, chúng tôi sẽ đưa mọi thứ lên trong ghi chú của chương trình. Tất nhiên, chúng tôi có tất cả các loại thông tin về sự phân nhánh của một thế giới không tiền mặt. Vì vậy, có lẽ đó là điều mà chúng ta có thể nói thêm về các tập phim trong tương lai, nhưng chúng ta sẽ xem liệu những gì chúng ta đang xảy ra ngay bây giờ, chúng tôi cũng sẽ đưa điều đó vào ghi chú của chương trình cho bạn.
Ryan Ermey :Sắp tới, Sandy luôn ở bên tôi khi tôi phỏng vấn Kevin Keller về cách tìm lời khuyên tài chính phù hợp. Quay lại ngay.
Ryan Ermey :Chúng tôi đã trở lại, và trong những thời điểm không chắc chắn, đây có thể là lúc mà mọi người cần lời khuyên hơn bao giờ hết, vậy ai tốt hơn Kevin Keller? Anh ấy là CEO của CFP Board và anh ấy đã tham gia cùng chúng tôi. Kevin, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đến.
Kevin Keller Cảm ơn Ryan và rất vui khi có mặt ở đây.
Ryan Ermey :Vậy ai là người nên xem xét một nhà hoạch định tài chính nói chung, và trong bối cảnh kinh tế hỗn loạn do đại dịch gây ra, bạn có thấy nhiều người đang tìm kiếm lời khuyên không?
Kevin Keller :Vâng, Ryan, trước hết, đó là hai câu hỏi. Câu hỏi đầu tiên, ai nên tìm lời khuyên? Những người trong chúng tôi tại Ban CFP và cộng đồng CFP tin rằng mọi người đều có thể hưởng lợi từ những lời khuyên có năng lực và đạo đức. Vì nó liên quan đến loại hỗn loạn mà chúng ta đang ở trong đó, câu trả lời là có. Chúng tôi đang thấy nhiều người tìm kiếm lời khuyên hơn. Bạn viết về điều này. Chúng ta đã ở trong một thị trường tăng giá, đó là gì? 10 năm hoặc lâu hơn bây giờ.
Kevin Keller :Rất nhiều người nghĩ, "Chà, tôi không cần ai giúp tôi lời khuyên. Thị trường đang đi lên, tôi sẽ đi cùng với thị trường." Nhưng như bạn nhớ lại vào tháng 3, đầu năm nay khi có một đợt điều chỉnh khá lớn, mọi người nhận ra rằng thị trường không phải lúc nào cũng đi lên. Và một chuyên gia CFP có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc làm việc với khách hàng của họ. Một trong những điều mà chúng tôi biết là những người tranh thủ sự giúp đỡ của chuyên gia CFP để lập kế hoạch, họ cảm thấy tự tin hơn. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy điều này lặp đi lặp lại. Họ có cảm giác tự tin cao hơn những người có thể đang làm việc với một cố vấn không được chứng nhận.
Kevin Keller :Sự hỗn loạn mà chúng ta đang ở, không có gì bí mật. Nó gây ra căng thẳng và sự chắc chắn của ít nhất là biết tình hình tài chính của bạn, biết rằng bạn có cuộc sống tài chính của mình ổn định, một lần nữa, giúp giảm bớt căng thẳng đó.
Ryan Ermey :Vâng. Ý tôi là, hãy nghe bạn. Hãy để ý những câu hỏi thùng đôi đó. Tôi nổi tiếng vì họ. Vì vậy, giá cả thay đổi tùy theo lời khuyên. và chúng tôi luôn khuyên bạn nên đi với người lập kế hoạch tài chính duy nhất thay vì người làm việc theo hoa hồng. Có những loại mô hình định giá nào? Và đây là thùng đôi:Mọi người thường nên hướng về loại mô hình nào?
Kevin Keller :Chà, nếu bạn lùi lại, nếu chúng ta có thể, Ryan - hãy bắt đầu với thực tế là không có bữa trưa miễn phí và không có lời khuyên miễn phí. Vì vậy, hãy bắt đầu với thực tế rằng bạn là một cá nhân. Rất nhiều người nghĩ, "Ồ, tôi không phải trả bất cứ thứ gì. Tôi đầu tư và tôi không trả tiền cho cố vấn của mình. Tôi không phải trả bất cứ thứ gì." Không có lời khuyên miễn phí. Bây giờ, chúng tôi tại Hội đồng quản trị CFP là trung lập về bồi thường, và tôi có thể đề nghị rằng ... bạn đã nói là chỉ thu phí, tôi sẽ đề nghị rằng từ F thực sự không chỉ là phí, mà là ủy thác. Như bạn nghĩ khi lựa chọn một cố vấn, bạn muốn ai đó sẽ cam kết trở thành người được ủy thác cho bạn.
Kevin Keller :Nhìn này, các sản phẩm tài chính rất phức tạp và có rất nhiều sản phẩm - theo quan điểm của bạn, và tôi nghĩ ẩn trong câu hỏi của bạn là có các khoản phí kèm theo và thật khó để biết. Vì vậy, đó là lý do tại sao chúng tôi đề nghị và 87.000 người có chứng chỉ CFP ở Hoa Kỳ đã cam kết với Ban CFP để hoạt động như một người ủy thác cho khách hàng của họ. Đó là từ F đúng, không chỉ tính phí. Có rất nhiều người chỉ trả phí ngoài đó. Họ làm rất tốt.
Kevin Keller :Bạn đã hỏi về một số mô hình định giá là gì? Chúng tôi đang thấy một số đổi mới của những nhà lập kế hoạch muộn, thường chỉ thu phí. Và thậm chí, trên thực tế, những người khác cũng tính trên tài sản được quản lý, vì vậy khách hàng sẽ trả 1% tài sản được quản lý. Nhưng khi ngày càng có nhiều nhà lập kế hoạch ngoài kia xem xét cách họ muốn phục vụ khách hàng của mình, thì có rất nhiều khách hàng không có cơ sở tài sản lớn để cố vấn có thể đưa ra lời khuyên đó. Vì vậy, chúng tôi đang thấy các đăng ký hàng tháng, chúng tôi đang thấy các thỏa thuận cố định hàng quý hoặc một khoản phí cố định hàng năm. Chắc chắn có những tài sản đang được quản lý, và cũng có những cách khác. Nhưng một lần nữa, điều quan trọng là hãy đảm bảo rằng bạn đang làm việc với người được ủy thác.
Ryan Ermey :Bây giờ, tôi nhớ khi tôi mới bắt đầu làm việc tại Kiplinger, tôi đã kiểm chứng rất nhiều câu chuyện này và nó giống như món súp bảng chữ cái bất cứ lúc nào bạn nói chuyện với các nhà hoạch định tài chính, bạn có CFP và CFA và ABC hoặc bất cứ thứ gì. Đặc biệt, chúng tôi luôn khuyên bạn nên sử dụng CFP. Điều gì thường phân biệt CFP với loại tiêu đề bảng chữ cái và làm cách nào để tôi có thể tìm một CFP?
Kevin Keller :Về cơ bản, FINRA là cơ quan quản lý Phố Wall. Họ duy trì một danh sách các chỉ định và chứng nhận. Danh sách đó, Ryan, đã có hơn 200 chỉ định khác nhau trong các dịch vụ tài chính. Và bạn nói đúng, không phải tất cả các chứng chỉ đều giống nhau. Một số chứng nhận này trên trang web đó, đó là một lớp học cuối tuần trong một bài kiểm tra sách mở, nhưng chứng chỉ CFP rất nghiêm ngặt. Đó là một kỳ thi đặt cược cao. Thông thường, một người chuẩn bị tối thiểu từ 18 đến 24 tháng. Chúng tôi có yêu cầu ba năm kinh nghiệm.
Kevin Keller :Vì vậy, điều gì tách biệt CFP với những cái khác, và một vài trong số những cái mà bạn đã đề cập, có một số cái tốt, chúng tôi không nói xấu về tất cả, nhưng hãy nhìn xem, chúng tôi có quy tắc đạo đức và có những hậu quả khi một cá nhân không không tuân theo quy tắc ứng xử đó. Sau đó, các yêu cầu về năng lực của họ, trình độ học vấn, về cơ bản nó giống như sáu lớp học trình độ đại học cùng với một kỳ thi nghiêm ngặt mà 40% số người thực sự trượt và không vượt qua được. Sau đó, chúng tôi có các yêu cầu kinh nghiệm. Vì vậy, đó là sự kết hợp giữa năng lực và đạo đức tạo nên sự khác biệt của CFP.
Ryan Ermey :Và bạn đã đề cập rằng CFP được tuân theo một tiêu chuẩn ủy thác, đối với những người có thể không quen thuộc với thuật ngữ đó, về cơ bản điều đó chỉ có nghĩa là họ phải hành động vì lợi ích tài chính tốt nhất của khách hàng. Đúng không?
Kevin Keller :Đó là hoàn toàn đúng. Tuy nhiên, một số nghiên cứu gần đây mà chúng tôi đã thực hiện tại CFP Board cho thấy rằng mọi người biết họ cần một cái. Họ biết họ cần một cái, nhưng đôi khi họ không thực sự chắc chắn tại sao họ cần một cái. Thực sự có ba thành phần của một tiêu chuẩn ủy thác trung thực. Đầu tiên là nghĩa vụ trung thành, vì vậy khi một cá nhân là người được ủy thác thay mặt cho bạn, họ đang cam kết nghĩa vụ trung thành phải làm, như bạn sẽ nói, đó là lợi ích tốt nhất của bạn. Nhưng cũng có nghĩa vụ chăm sóc đi cùng với tiêu chuẩn ủy thác, với nghĩa vụ trung thành. Nhiệm vụ chăm sóc đó có nghĩa là họ sẽ thực hiện nền tảng nghiêm ngặt, rằng họ sẽ chuẩn bị sẵn sàng, rằng họ sẽ không đưa ra lời khuyên về những điều mà họ không đủ điều kiện để làm. Vì vậy, đó là phần thứ hai.
Kevin Keller :Sau đó, có một nhiệm vụ thứ ba thường không được nói đến, nhưng đó là nhiệm vụ làm theo hướng dẫn của khách hàng. Vì vậy, ba phần đó, nghĩa vụ trung thành, nghĩa vụ chăm sóc và nghĩa vụ tuân theo tất cả tạo thành một người ủy thác. Và một lần nữa, 87.000 cộng với cố vấn ở Hoa Kỳ, những người được chứng nhận CFP đều đã cam kết cam kết đó với Ban CFP.
Ryan Ermey :Một điều mà chúng tôi đã đề cập ngắn gọn ở đây là có một số mô hình định giá phù hợp với giới trẻ. Đây là điều mà chúng tôi muốn đề cập trong podcast, bởi vì rất nhiều người trẻ tuổi đang nghe ở đó có thể không có nhiều tiền. Họ có thể cảm thấy như họ đang cần lời khuyên, nhưng họ có thể không nghĩ rằng họ có đủ khả năng chi trả. Các nhà lập kế hoạch có sẵn sàng làm việc với những loại khách hàng này và giúp họ giữ chi phí thấp không?
Kevin Keller :Một số nhà quy hoạch nhắm mục tiêu cụ thể đến khu vực này. Bạn có thể quen thuộc với Mạng lập kế hoạch XY, phần lớn đưa ra lời khuyên về phí lưu giữ hàng tháng. Vì vậy, tùy thuộc vào mức độ phức tạp của cuộc sống tài chính của một cá nhân, nó có thể chỉ là $ 99 hoặc $ 149 một tháng, sau đó bạn đã có người có thể nói chuyện. Đây là những người thường trẻ hơn, những người có thể có các khoản vay sinh viên, giống như nhiều người trẻ hơn, những người có thể chưa tích lũy được tài sản, nhưng họ có thể cần và thường cần lời khuyên hơn những người đã thành lập hơn và có thể có nhiều phương tiện hơn. Vì vậy, có những nhà lập kế hoạch ngoài kia làm việc với những mô hình kinh doanh khác nhau này, và mọi người nên, thính giả của chúng tôi và độc giả của bạn không nên chỉ nghĩ vì tôi không có một danh mục đầu tư lớn nên một cố vấn sẽ không làm việc với tôi.
Ryan Ermey :Được rồi, bạn đi ra ngoài, bạn tìm người lập kế hoạch, bạn có được một người là CFP, người được ủy thác. Bạn tìm thấy một mô hình định giá phù hợp với bạn. Tôi đoán bước cuối cùng là bạn phải làm như thế nào để thẩm định kỹ lưỡng để đảm bảo rằng bạn đang tìm được người tốt nhất cho mình.
Kevin Keller :Vâng. Vâng, cảm ơn bạn vì câu hỏi đó. Tôi nghĩ rằng tôi nên đề cập đến điều đó, chắc chắn một cách để bắt đầu tìm kiếm đó là với trang web CFP, LetsMakeAPlan.org. Có một chút cắm ở đó, nhưng hãy nhìn xem, hãy để tôi nói cho bạn biết bạn không nên làm gì. Bạn có thể hỏi bạn bè và hàng xóm của bạn để được giới thiệu, nhưng đó có lẽ là nơi để bắt đầu, không phải là nơi để dừng lại phải không? Đừng kết thúc ở đó, bởi vì tôi sẽ nói với bạn, mẹ chồng tôi, bà có một cố vấn. Rõ ràng là tôi không tham gia, nhưng mẹ tôi, họ có một cố vấn, Jerry. Người của họ là Jerry, và Jerry đến từ nhà thờ. Jerry đã bán cho họ những sản phẩm hoàn toàn không phù hợp. Họ không hiểu sự phức tạp.
Kevin Keller :Hãy nhìn xem, đây là những gì tôi sẽ nói, trên trang web của chúng tôi có 10 câu hỏi để hỏi cố vấn tài chính của bạn. Có thể cho rằng, quyết định quan trọng nhất mà một cá nhân sẽ đưa ra là ai sẽ trở thành cố vấn của họ, có thể quan trọng hơn nhiều so với những quyết định mà họ sẽ đưa ra khi đã tham gia. 10 câu hỏi đó là một nơi tuyệt vời để bắt đầu.
Kevin Keller :Một vài điều khác. Brokercheck, đó là một trang web có sẵn và mọi nhà môi giới ở Hoa Kỳ đều được liệt kê ở đó. Mọi người nên xem xét và đảm bảo xem có tiền sử kỷ luật hay không. Cố vấn của mẹ chồng tôi, Jerry, sau khi nghe những gì đang xảy ra, tôi đã xem xét và tất nhiên Jerry có một danh sách dài về-
Ryan Ermey :Không phải Jerry từ nhà thờ.
Kevin Keller :Jerry từ nhà thờ đã làm. Vì vậy, hãy xem, truyền miệng là quan trọng. CFP, letsmakeaplan.org, Brokercheck, đây là tất cả những điều quan trọng mà mọi người nên xem trước khi tham gia vào kế hoạch đó. Đề xuất cuối cùng của tôi là đừng chỉ nói chuyện với một người, hãy thoải mái đi mua sắm xung quanh và tìm một người mà bạn nghĩ phù hợp với hoàn cảnh của mình hoặc một người nào đó mà bạn cảm thấy hiểu và làm việc với những khách hàng như bạn.
Ryan Ermey :Tôi sẽ cho bạn biết những gì, mua sắm xung quanh cũng có thể là khẩu hiệu của podcast này. Chà, chúng tôi sẽ có liên kết đến tất cả các trang web mà Kevin đã đề cập, cũng như câu chuyện mà anh ấy được trích dẫn về việc tìm kiếm lời khuyên mà Sandy đã viết trong Tài chính cá nhân của Kiplinger. Nó có trên trang web ngay bây giờ. Tôi nhớ bạn, Sandy. Và trong thời gian chờ đợi, Kevin, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đến và chúng tôi sẽ sớm có lại bạn.
Kevin Keller :Tuyệt vời, cảm ơn.
Ryan Ermey :Sau thời gian nghỉ, hãy tìm hiểu lý do tại sao các nhà đầu tư ghét lạm phát và bạn có thể phòng ngừa bằng cách nào để chống lại nó.
Ryan Ermey :Chúng ta đã trở lại, bạn và tôi đều đã trở lại, Sandy. Chúng tôi đang ở đây và trước khi chúng tôi đi, một phân đoạn 'Giải thích như tôi là năm'. Hôm nay tôi đang nói về lạm phát, Sandy. Đó là chủ đề yêu thích của mọi người.
Khối cát :Đúng rồi. Và nó cũng rất gây tranh cãi, bởi vì bất cứ khi nào chúng tôi viết một câu chuyện nói rằng lạm phát ở mức thấp trong lịch sử, chúng tôi sẽ nhận được rất nhiều email từ những người nói rằng, "Này, tôi vừa đi mua một số xúc xích và họ đã tăng giá rất nhiều." Vì vậy, ở một mức độ nào đó, nó nằm trong tầm mắt của người xem, nhưng tôi nghĩ rằng có rất nhiều vấn đề thực sự vĩ mô ảnh hưởng đến lạm phát mà bạn sẽ nói với chúng tôi. Đúng không?
Ryan Ermey :Tôi sẽ kể cho bạn nghe về nó. Và tôi cũng sẽ kể cho bạn nghe về những chiếc xúc xích của bạn. Và trước khi tôi đi sâu vào nó, tôi có thể nói một chút về môn bóng chày báo chí bên trong. Tôi đã viết một trong những lời dẫn tôi thích nhất cho câu chuyện này. Vì vậy, tôi đã ví mối quan hệ của nhà đầu tư với lạm phát với mối quan hệ giữa Diahann Carroll và Joan Collins trong "Triều đại". Có rất nhiều sự thù địch ở đó, nhưng người biên tập của tôi không nghĩ rằng mọi người sẽ nhận được tài liệu tham khảo, nhưng sự tự phụ của điều đó ... và tôi đã đổi nó thành "Dallas," mà tôi cho rằng nhiều người hơn ...
Khối cát :Tôi không thể tin rằng bạn có tài liệu tham khảo. Ý tôi là, bạn thậm chí còn chưa được sinh ra.
Ryan Ermey :Tôi đã phải nghiên cứu một chút.
Khối cát :Của bạn đây.
Ryan Ermey :Nhưng có một. Chà, nhìn này, giống như một số clip trong đó, hãy gọi nó là điển tích dành cho người đồng tính nam trong "Triều đại".
Khối cát :Ồ, hoàn toàn. Tất cả tóc đó? Đệm vai? Hoàn toàn.
Ryan Ermey :Có một cảnh giữa hai người họ khi Joan Collins đang phục vụ rượu sâm panh cho Diahann Carroll, và Diahann Carroll nói:"Nó bị cháy. Rõ ràng là nó đã bị đóng băng trong chai vào một thời điểm nào đó."
Khối cát :Và Blake? Cố lên.
Ryan Ermey :Dù sao, tôi chưa bao giờ xem "Dynasty", nhưng tôi quen thuộc với nó. Ý tưởng là nếu bạn đủ lớn để nhớ "Triều đại" hoặc "Dallas" ...
Khối cát :Bạn, chúng tôi đủ lớn để nhớ lạm phát. Chính xác.
Ryan Ermey :Bạn đủ lớn để nhớ đó là một việc lớn khi nào.
Khối cát :Ưu đãi lớn.
Ryan Ermey :Đó là một thỏa thuận kinh khủng vào năm 1980, tôi nghĩ đó là kỷ lục khi lạm phát tăng vọt 13% so với năm ngoái. Những ngày này, nó đã thấp hơn rất nhiều. Vì vậy, chúng ta hãy bắt đầu với những điều cơ bản cho trẻ năm tuổi ở đây. Lạm phát về cơ bản chỉ là chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên theo thời gian. Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm, như chúng tôi đã chỉ ra ở đó. Và thước đo mà hầu hết mọi người sử dụng được gọi là chỉ số giá tiêu dùng (CPI), theo dõi giá của một rổ hàng hóa tiêu dùng khác nhau. Vì vậy, nếu chúng ta đang nói về mức 13%, tức là mức tăng 13% so với cùng kỳ năm trước của CPI, nguyên nhân chính của lạm phát hoặc nhu cầu tăng nhanh hơn sản xuất, làm tăng giá hàng hóa và dịch vụ, hoặc vì bất kỳ lý do gì, giá cả sản xuất trong nền kinh tế tăng lên và sau đó các doanh nghiệp chuyển giá đó cho người tiêu dùng.
Ryan Ermey :Bây giờ, lý do mà có mối quan hệ kiểu Diahann Carroll với lạm phát, với các nhà đầu tư là nó làm xói mòn giá trị đồng tiền của bạn. Quý đó trong túi của bạn từng có thể mua một tách cà phê và bây giờ bạn sẽ cần thêm chín cốc nữa. nhiều khả năng bạn đang thanh toán bằng thẻ tín dụng của mình như chúng ta đã thảo luận, nhưng thật dễ hiểu tại sao các nhà đầu tư hưu trí ghét lạm phát-
Khối cát :Họ ghét nó.
Ryan Ermey :Đặc biệt là vì bạn dành cả cuộc đời để xây dựng tổ trứng của mình, và vào thời điểm bạn sẵn sàng sống trên đó và chi tiêu nó, số tiền của bạn không còn đi xa như trước đây.
Khối cát :Đúng rồi. Và rất nhiều người về hưu không được tăng lương như công nhân. Có lý thuyết cho rằng lạm phát thực sự có lợi cho người lao động, bởi vì bạn được tăng lương. Điều này không liên quan đến báo chí, nhưng với những người khác, bạn sẽ được tăng khi giá tăng. Nhưng rất nhiều người về hưu đang sống bằng thu nhập cố định, vì vậy có thể họ có lương hưu không thay đổi hoặc niên kim không thay đổi, vì vậy giá trị của những thứ đó giảm xuống khi giá cả tăng lên. Vì vậy, hãy tin tôi, từ bức thư tôi nhận được, những người về hưu biết mọi thứ tốn kém bao nhiêu.
Ryan Ermey :Vì vậy, trong 15 năm qua, lạm phát hàng năm trung bình khoảng 1,9%, thấp hơn nhiều so với mức tăng trung bình hàng năm 3,4% kể từ năm 1950. Vì vậy, lạm phát đã ở mức thấp trong một thời gian và không ai thực sự hiểu được bức tranh toàn cảnh về lý do tại sao điều này đang xảy ra nhưng có một vài yếu tố chắc chắn đang đóng góp. Một là dân số già và những người già ít có xu hướng bơm tiền vào nền kinh tế hơn những người trẻ tuổi, và những tiến bộ trong công nghệ đã làm cho các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn trong khi chi phí lao động vẫn tương đối thấp. Ngoài thương mại điện tử, nếu bạn nghĩ về cách bạn mua sắm mọi thứ ngày nay, khi mọi thứ đều có sẵn để bán trực tuyến, có rất nhiều áp lực đối với các doanh nghiệp trong việc giữ giá thấp.
Khối cát :Áp lực về giá rất lớn. Đúng vậy.
Ryan Ermey :Vì vậy, một số điều đang diễn ra bây giờ rất thú vị. Trong bối cảnh của đại dịch, tất nhiên đã kéo theo tỷ lệ thất nghiệp kỷ lục, suy thoái kinh tế, phá hủy nhu cầu của người tiêu dùng, chúng ta không có khả năng sớm thấy lạm phát tăng tốc lớn. Tháng 6 là tháng chỉ tăng 0,6% so với cùng kỳ năm trước của CPI. Vì vậy, đó thực sự không phải là rất nhiều, nhưng, và đây là một khoản lớn nhưng, Sandy, chúng tôi nghĩ rằng bạn có thể vẫn nên phòng ngừa nếu bạn là một nhà đầu tư. Chúng tôi cho rằng bạn nên chuẩn bị danh mục đầu tư của mình cho khả năng xảy ra lạm phát. Có một số lý do cho điều đó. Nếu bạn là một đứa trẻ năm tuổi và bạn hiểu mọi thứ bạn cần biết về lạm phát, thì bây giờ bạn có thể bước đi, nhưng chúng tôi vẫn-
Khối cát :Nhưng bạn sẽ già đi, trẻ lên năm tuổi và lạm phát có thể quay trở lại ám ảnh bạn, vì vậy.
Ryan Ermey :Đúng rồi. Vì vậy, trước hết, lạm phát trong lịch sử đã từng đứng trước cái đầu xấu xí của nó vào những thời điểm không mong muốn, và có một số thời điểm lạm phát có thể xảy ra trong vài năm tới. Đối với một điều, Fed muốn nó tăng lên. Fed sẽ nỗ lực. Họ muốn mục tiêu lạm phát khoảng 2% mỗi năm. Họ muốn rằng nó giống như một mức trung bình dài hạn là cách tốt nhất và dễ hiểu nhất để nói về nó. So if we have it really low for a while, like let's say it's at 1% for a while, they won't mind a few years at 3% to offset it. The other big thing is that the Fed has been pumping a ton of money, the US government's been pumping a ton of money into the economy in order to maintain or drive up demand. Generally, an influx of money into the economy is thought to be inflationary.
Khối cát :Inflationary, that's right. Vâng.
Ryan Ermey :Now, this didn't necessarily play out in the years following the global financial crisis. That's because they flood the economy with money and that goes to the banks, and the banks were reluctant to lend, and consumers and businesses were reluctant to spend. So how this all plays out remains to be seen. But the bottom line is, it never hurts over the longterm, especially if you're a longterm investor, to protect your portfolio against inflation. So a couple of quick hits here on how you can do that.
Ryan Ermey :One is called TIPS or Treasury-Inflation Protected Securities. Now, the value of these notes rise in step with CPI, and because the market is currently pricing in low inflation expectations, TIPS are really cheap right now. So right now the way that you determine if it's cheaper, the way that you determine expectations is what's called the break-even point, the difference in yield between a 10 year treasury and 10 year TIPS. Right now, the difference is 1.6 percentage points, implying that investors expect 1.6% annual inflation over the next 10 years.
Ryan Ermey :So if it's over that, if it's more than 1.6 over the next 10 years, and there's a pretty decent chance that that's going to be the case, TIPS are going to beat treasuries. So TIPS you can buy directly from Uncle Sam, TreasuryDirect.gov, which we'll put in the show notes. We also like the Vanguard Inflation Protected Securities Mutual Fund (VIPSX), so check those out.
Ryan Ermey :Floating rate debt as another thing. Inflation and rising interest rates tend to go hand in hand, floating rate loans are pegged to short term interest rate benchmarks that rise along with interest rates. These can pay off in an inflationary environment. I mean, they're a little bit risky sometimes are generally sub investment grade credit rating on these loans, but still worth looking at. The Invesco Senior Loan ETF (BKLN) is one of the Kiplinger ETF 20, that's our list of our favorite ETFs.
Ryan Ermey :Stocks have historically outperformed inflation. Right now we're urging people to consider international names because generally rising inflation in the U.S. results in a weaker dollar, which is a boon for U.S. investors. I feel like I'm doing a little bit more explaining here, but-
Khối cát :This five-year-old is getting bored.
Ryan Ermey :Yeah, I know. Well, the deal is, if the dollar is getting weaker, then you get more dollars for your profits in foreign currencies, so that's a good thing. A couple more quick ones. Real estate. Generally, if things are inflating, if you own REITs, if you own real estate landlords can raise rents right alongside inflation, so those are generally considered one second rise alongside it.
Ryan Ermey :Gold is often touted as an inflation play. It's certainly been on a tear recently, but the longterm record against inflation is only kind of so-so from enrolling periods from 1973 through May 2020 gold only beat the CPI about 51% of the time. So kind of whatever. Then Fidelity Strategic Real Return (FSRRX) is the last hedge I'd want to recommend. It's sort of a one stop shop. It holds TIPS, footing rates, commodities, real estate, all in one basket. They tested it back to 1973, and it would have beaten inflation 80% of the time.
Ryan Ermey :So if you want to combat inflation over the longterm in your portfolio, consider all of those things. And yes, Sandy, back to the hot hotdogs quickly.
Khối cát :The hot dogs.
Ryan Ermey :The cost of food has risen-
Khối cát :Yes, it has.
Ryan Ermey :Much more than the total CPI. So if we're going by June's numbers, the total CPI, 0.6%, but the cost of food has risen by 4.5%. That's because, generally driven by the rising costs of meats, poultry, fish and eggs.
Khối cát :Some supply chain disruptions, all kinds of sort of pandemic related things are causing food prices to go up, I think.
Ryan Ermey :Đúng. But the CPI is an average, so it takes a lot of things into account. So the thing that's dragging it down a lot right now is fuel prices, energy prices, gas is down 23.4% over the same period.
Khối cát :But just on that point, Ryan, then I won't beat this anymore, because our five-year-old has gone out to play.
Ryan Ermey :He's going... yes.
Khối cát :But a lot of seniors really reject the way that we measure costs and how it affects the annual raises they get in Social Security, because they say the things they spend on are not average. They don't drive that much, but they spend a lot on healthcare, which has always moved a lot faster, so there's this very interesting discussion, whether they should have a whole different CPI for seniors because of the things that they spend money on. They're not really benefiting from the fact that you can get a TV for a whole lot less than you used to, or that computers are cheaper. The things they spend money on, which tend to be mortgages and healthcare, go up much faster than the regular rate of inflation.
Ryan Ermey :So anyway, come for the references to 1980s prime-time soap operas, stay for the in depth analysis of inflation. Yeah, I hope to see you next week. We'll come with some livelier stuff maybe.
Ryan Ermey :That'll wrap things up for this episode of Your Money's Worth. For show notes and more great Kiplinger content on the topics we discussed on today's show, visit kiplinger.com/podcast. You can stay connect with us on Twitter, Facebook or by e-mailing us at [email protected]. And if you liked the show, please remember to rate, review and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Cảm ơn đã lắng nghe.
