Với sự kết hợp thành công giữa số tài khoản tối thiểu thấp và khả năng tiếp cận đầu tư chuyên nghiệp và tư vấn lập kế hoạch tài chính hợp lý, các cố vấn rô bốt tiếp tục phát triển nhanh chóng. Ví dụ, nhà lãnh đạo ngành Dịch vụ Cố vấn Cá nhân Vanguard, đã thấy tài sản robot của mình được quản lý gần gấp ba trong bốn năm. Các nền tảng độc lập sẽ ra mắt công chúng để giúp tăng trưởng quỹ (và cho phép những người sáng lập và nhà đầu tư ban đầu kiếm tiền từ một số vị thế cổ phiếu).
Trong mô hình rô bốt cơ bản, chỉ sử dụng kỹ thuật số, các thuật toán được sử dụng để xây dựng, giám sát và cân bằng lại danh mục đầu tư (và thường mang lại hiệu quả về thuế) bằng cách sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi chi phí thấp. Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều khách hàng robo tìm cách tiếp cận với các cố vấn tài chính trực tiếp, đặc biệt là khi đại dịch tạo ra sự không chắc chắn và lo lắng. Gần như tất cả các nhà cung cấp rô-bốt đã phản hồi bằng cách thêm một tầng kết hợp cung cấp cả nền tảng kỹ thuật số và khả năng tương tác với các chuyên gia lập kế hoạch và đầu tư của con người.
Ngành công nghiệp rô bốt đang trưởng thành nhưng vẫn phát triển nhanh chóng. Ví dụ:danh sách các tùy chọn đầu tư đang mở rộng để bao gồm các quỹ có trách nhiệm xã hội, các lựa chọn thay thế cho lập chỉ mục thị trường truyền thống, tiền điện tử và thậm chí cả các quỹ được quản lý tích cực. Các tổ chức tài chính đang khuyến khích khách hàng robo mở rộng mối quan hệ tài chính của họ với ngân hàng tài trợ hoặc công ty môi giới để bao gồm các dịch vụ như thẻ tín dụng hoặc vay nợ. Nền tảng robo đã giúp việc liên kết các tài khoản bên ngoài trở nên dễ dàng hơn để khách hàng có thể xem toàn bộ bức tranh tài chính của họ trên một bảng điều khiển duy nhất.
Danh sách 12 cố vấn robo sau đây được thiết kế để giúp bạn xác định một dịch vụ phù hợp với nhu cầu của mình (xem bên dưới để biết một số lời khuyên tìm kiếm). Danh sách của chúng tôi không phải là bảng xếp hạng các cố vấn hàng đầu. Thay vào đó, chúng tôi đã sử dụng một số tiêu chí để lập danh sách của mình, bao gồm tài sản đang được quản lý, chất lượng của nền tảng kỹ thuật số và trong một số trường hợp nhất định, hiệu suất đầu tư. Đối với hiệu suất danh mục đầu tư, chúng tôi dựa vào dữ liệu từ Đo điểm chuẩn phụ trợ, một nguồn độc lập hàng đầu về nghiên cứu ngành cố vấn rô bốt.
Acorns đã khai thác một mạch giàu có với mục tiêu tạo điều kiện cho mọi người Mỹ tiết kiệm và đầu tư. Hơn 60% khách hàng của nó là những nhà đầu tư lần đầu. Cơ sở người đăng ký trả phí hơn 4 triệu người đang tăng lên nhanh chóng.
Các dịch vụ rô bốt của Acorns khuyến khích “đầu tư vi mô”. Tiền thay đổi từ việc mua sắm hàng ngày sẽ được tự động đầu tư bằng cách quẹt thẻ ghi nợ Acorns. Phần thưởng từ việc mua sắm tại hàng trăm thương hiệu được chuyển vào tài khoản đầu tư và khách hàng có thể dễ dàng phân bổ một phần của mỗi khoản tiền lương vào tài khoản. Hợp tác với CNBC về nội dung giáo dục. Giám đốc điều hành Noah Kerner cho biết:“Chúng tôi dẫn đầu về giáo dục và giáo dục được gắn liền với mọi thứ chúng tôi làm.
Acorns hoạt động theo mô hình đăng ký, tính phí $ 3 mỗi tháng cho tài khoản cá nhân và $ 5 cho tài khoản gia đình. Kerner nói rằng công ty dự định niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Là công ty tiên phong đầu tư vào rô bốt, Betterment tiếp tục phát triển như một cửa hàng độc lập. Với 700.000 khách hàng, tài sản được quản lý là 33 tỷ đô la và mức phí hợp lý 0,25% hàng năm mà không cần tài khoản tối thiểu, trình quản lý đầu tư kỹ thuật số thu hút nhiều đối tượng, từ các nhà đầu tư mới (Backend được đặt tên là Betterment, cố vấn robo hàng đầu cho các nhà đầu tư lần đầu 2021) cho những người lớn tuổi có tài khoản hàng triệu đô la.
Betterment cung cấp một số lựa chọn đầu tư, bao gồm danh mục đầu tư cốt lõi được xây dựng bằng các quỹ chỉ số; ba danh mục đầu tư có trách nhiệm với xã hội; bốn danh mục đầu tư theo định hướng thu nhập từ giám đốc đầu tư Blackrock; và danh mục đầu tư "beta thông minh" từ Goldman Sachs nhằm tìm cách vượt trội hơn thị trường bằng cách nghiêng về các yếu tố như động lượng hoặc giá trị. Ví dụ, các công cụ kỹ thuật số mạnh mẽ cho phép khách hàng lập kế hoạch chi tiết cho nhiều mục tiêu, chẳng hạn như mua ô tô, chi trả cho giáo dục hoặc tài trợ cho hưu trí. Khách hàng kỹ thuật số có thể trả phí một lần để tìm kiếm hướng dẫn từ một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận (ví dụ:$ 299 cho cuộc gọi 45 phút để giúp thiết lập và tối ưu hóa tài khoản; $ 399 cho cuộc trò chuyện 60 phút về các chủ đề như nghỉ hưu hoặc đại học lập kế hoạch). Dịch vụ cao cấp, với tài khoản tối thiểu 100.000 đô la và phí hàng năm 0,4%, mang lại quyền truy cập cố vấn không giới hạn.
Đối với nhiều người Mỹ thuộc tầng lớp trung lưu, kế hoạch nghỉ hưu của nhà tuyển dụng, chẳng hạn như 401 (k) hoặc 403 (b), là tài khoản đầu tư lớn nhất của họ. Vấn đề là có quá nhiều chủ tài khoản không được đáp ứng để đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Chris Costello, giám đốc điều hành và đồng sáng lập của Blooom, đã tìm cách giải quyết vấn đề này khi đưa ra cố vấn người máy tập trung vào kế hoạch nghỉ hưu của mình vào năm 2014. Ông nhớ lại việc thường xuyên bị bạn bè và hàng xóm yêu cầu xem xét danh mục đầu tư hưu trí của họ. Ông nói:“9 trong số 10 lần, các tài khoản hoàn toàn lộn xộn, chỉ là một đống đầu tư hoặc chủ yếu là tiền mặt,” ông nói. Do đó, ngày nay đã sinh ra một doanh nghiệp trị giá 6 tỷ đô la về tài sản được quản lý. (Khoảng 7% tổng tài sản được quản lý nằm trong IRA của khách hàng — một hoạt động kinh doanh tương đối mới đối với Blooom ngoài các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ). Quy mô tài khoản trung bình:$ 191,000.
Bởi vì mỗi kế hoạch 401 (k) là khác nhau, Blooom có xu hướng sử dụng các quỹ có chi phí thấp nhất (thường là quỹ chỉ số) có sẵn trên menu để xây dựng danh mục đầu tư giống như các quỹ theo ngày mục tiêu dần trở nên thận trọng hơn trong việc phân bổ khi chủ tài khoản sắp nghỉ hưu. Costello tính toán rằng sau khi Blooom phân bổ lại vốn của khách hàng, tỷ lệ chi phí danh mục đầu tư trung bình giảm hơn 20 điểm cơ bản, đủ để tiết kiệm trung bình hơn 400 đô la mỗi năm. Các gói phí dao động từ 120 đô la một năm cho dịch vụ kỹ thuật số cơ bản đến 395 đô la một năm cho gói bao gồm phiên một đối một hàng năm với cố vấn.
E * Trade là công ty đầu tiên tham gia vào không gian robot và công ty đã giúp các khách hàng môi giới không gặp khó khăn khi chuyển sang Core Portfolio, nền tảng tư vấn kỹ thuật số của nó. Deniz Ozgenc, giám đốc điều hành quản lý sản phẩm tài chính của E * Trade, cho biết dịch vụ này hướng đến các nhà đầu tư mới làm quen với tài khoản tối thiểu (500 USD), phí khiêm tốn (0,30%), thiết kế hợp lý và không rườm rà. Nhưng E * Trade thực hiện tốt những điều cơ bản, cung cấp danh mục đầu tư được quản lý, đa dạng (với hiệu suất mạnh mẽ) ngay cả đối với các tài khoản nhỏ; tái cân bằng danh mục đầu tư tự động; đầu tư tập trung vào môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp; và các tùy chọn beta thông minh tìm cách vượt trội hơn so với các điểm chuẩn của thị trường. Cung cấp kỹ thuật số chưa cung cấp thu hoạch giảm thuế. Cảnh báo chính là sự không chắc chắn về việc liệu và làm thế nào, Danh mục chính sẽ thay đổi nếu dịch vụ được tích hợp với Morgan Stanley, công ty đã mua lại E * Trade vào năm 2020.
Cơ cấu phí bất thường của Fidelity phản ánh hoạt động tiếp thị có mục tiêu của nó. Fidelity Go chỉ dành cho kỹ thuật số được thiết kế dành cho các nhà đầu tư trẻ tuổi. Không có yêu cầu số dư tài khoản tối thiểu và không tính phí cho tài khoản dưới 10.000 đô la. Từ 10.000 đô la đến 49.999 đô la, khách hàng của Fidelity Go trả một gói đăng ký 3 đô la hàng tháng. John Danahy, lãnh đạo khu vực sản phẩm về lập kế hoạch và tư vấn kỹ thuật số, nói rằng mô hình đăng ký này thu hút các nhà đầu tư trẻ tuổi, những người đã đến tuổi trả phí hàng tháng cho Netflix và các dịch vụ khác. Các công cụ kỹ thuật số thân thiện với người dùng và quỹ Fidelity Flex được sử dụng trong danh mục đầu tư của Go không tính phí - điều bất thường đối với ngành công nghiệp rô bốt. Danahy nói:“Chúng tôi muốn sự đơn giản để loại bỏ sức ì và sự nhầm lẫn cho các nhà đầu tư mới bắt đầu quản lý tiền chuyên nghiệp.
Đối với tài khoản 50.000 đô la trở lên, Go tính phí 0,35%. Các nhà đầu tư muốn được cố vấn tài chính tư vấn và huấn luyện có thể nâng cấp lên cấp kết hợp của Fidelity, Lập kế hoạch &Tư vấn được Cá nhân hóa, tính phí tư vấn 0,5% và có tài khoản tối thiểu 25.000 đô la. Danh mục đầu tư PPA cũng được xây dựng bằng quỹ Flex của Fidelity, điều này chắc chắn không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động:Theo nghiên cứu của Backend, Fidelity đứng thứ hai về hiệu suất danh mục đầu tư và đầu tiên trong danh mục cổ phiếu trong giai đoạn 5 năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021.
Merrill Lynch, được biết đến với việc quản lý tài sản tư nhân có giá trị ròng cao, đã chuyển sang tư vấn kỹ thuật số một cách suôn sẻ thông qua nền tảng môi giới trực tuyến rất thành công, Merrill Edge. Edge và Đầu tư có hướng dẫn tận dụng tối đa quyền sở hữu của Bank of America, ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng cho một trong hai hộ gia đình ở Hoa Kỳ. Phí thường niên cơ bản của GI ở mức cao — 0,45% đối với tài khoản GI với tài khoản tối thiểu 1.000 đô la và 0,85% đối với tài khoản GI có cố vấn - nhưng có sẵn chiết khấu lên đến 0,15% phí hàng năm tùy thuộc vào quy mô của mối quan hệ của khách hàng với BofA.
Không bình thường đối với một cố vấn rô bốt, việc xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của GI do con người điều khiển thay vì thuật toán. Giám đốc đầu tư và ủy ban đầu tư của Merrill Lynch thực hiện các thay đổi chiến thuật phân bổ trong suốt cả năm. Ví dụ, vào mùa thu năm 2021, CIO nghiêng danh mục đầu tư hơi xa khỏi cổ phiếu nước ngoài và sang cổ phiếu Hoa Kỳ (cổ phiếu công ty lớn và nhỏ) và ưu tiên các lĩnh vực kinh tế nhạy cảm, chẳng hạn như năng lượng và vật liệu.
Personal Capital đã thành công trong việc định vị mình như một thứ gì đó giữa cố vấn robo truyền thống và cố vấn tài sản tư nhân. Trang phục có 30.000 khách hàng trả tiền và quản lý gần 22 tỷ đô la tài sản, có nghĩa là quy mô tài khoản trung bình là hơn 700.000 đô la. Phí hàng năm 0,89% thấp hơn mức 1% trở lên mà một cố vấn dịch vụ đầy đủ thường tính nhưng cao hơn đáng kể so với phí của hầu hết các robot. Personal Capital cung cấp một số công cụ lập kế hoạch tài chính kỹ thuật số tốt nhất của ngành, cùng với các cố vấn trực tiếp (Backend đã dành điểm tuyệt đối cho Personal Capital vào năm 2021 cho dịch vụ lập kế hoạch tài chính của mình). Kích thước tài khoản tối thiểu là 100.000 đô la và khách hàng có 200.000 đô la được chỉ định hai cố vấn tài chính.
James Burton, giám đốc tiếp thị, nói rằng, một phần do hiệu ứng COVID-19, lời khuyên về lập kế hoạch nghỉ hưu đặc biệt có nhu cầu. Personal Capital hợp tác với LifeYield để tối ưu hóa việc lập kế hoạch An sinh Xã hội của khách hàng. Trang tổng quan của trang web cung cấp cho khách hàng các dự báo chi tiết về dòng tiền hàng năm trước và khi nghỉ hưu, cùng với các biện pháp khuyến khích được cá nhân hóa để hạn chế bội chi hoặc đầu tư tiền nhàn rỗi. Bạn có thể sử dụng miễn phí một số công cụ kỹ thuật số của công ty (như 3 triệu người đã làm) tại www.personalcapital.com.
Giống như Vanguard và Fidelity, Schwab đã đạt được thành công lớn trong việc chuyển đổi khách hàng hiện tại thành khách hàng cho các sản phẩm tư vấn kỹ thuật số của mình, Schwab Intelligent Portfolio và Intelligent Portfolio Premium (tài sản được quản lý trong lĩnh vực kinh doanh tư vấn kỹ thuật số của Schwab có tổng trị giá 72 tỷ đô la). Schwab không tính phí tư vấn cho Danh mục đầu tư thông minh, có tài khoản tối thiểu 5.000 đô la (công ty kiếm được doanh thu từ các quỹ ETF cơ bản và tiền mặt được giữ trong danh mục đầu tư). Đặc biệt, với mức tối thiểu 25.000 đô la, cung cấp quyền truy cập không giới hạn vào CFP và tính phí cố vấn 30 đô la hàng tháng sau khi trả trước, phí một lần là 300 đô la cho gói toàn diện.
Schwab cung cấp nhiều lựa chọn về các loại tài sản cho danh mục đầu tư, điều này đã giúp hiệu quả hoạt động gần đây. Vào năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021, theo Backend, Schwab là người có hiệu suất cao nhất trong số các robot. Trong cổ phiếu, sự nghiêng về giá trị, đặc biệt là giá rẻ trong cổ phiếu của các công ty nhỏ, đã được khen thưởng; thu nhập cố định được hưởng từ việc phân bổ cho trái phiếu đô thị, chứng khoán bảo vệ khỏi lạm phát của Kho bạc và tiền mặt trong thời kỳ lãi suất tăng.
Việc cung cấp rô-bốt của Schwab, bao gồm các công cụ lập kế hoạch kỹ thuật số, rất mạnh mẽ, nhưng việc phân bổ cao cho tiền mặt (trung bình 10% trong danh mục khách hàng) đã cản trở hiệu suất trong thời gian dài — và khiến nhiều người phải kinh ngạc. Vào tháng 7 năm 2021, Schwab tiết lộ rằng họ đã công nhận khoản nợ 200 triệu đô la và một khoản phí liên quan bắt nguồn từ cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch về những tiết lộ trong quá khứ. Công ty không nêu rõ chủ đề của cuộc điều tra, nhưng các nhà phân tích như David Goldstone, giám đốc nghiên cứu và phân tích tại Backend, tin rằng nó có thể liên quan đến việc thiếu tiết lộ trong quá khứ về cách Schwab kiếm được doanh thu từ việc phân bổ tiền mặt.
Phần lớn hoạt động kinh doanh của SigFig là với các doanh nghiệp khác:Nó cung cấp động cơ đằng sau các dịch vụ robot do các ngân hàng lớn cung cấp, bao gồm Wells Fargo và UBS cũng như nhiều cố vấn tài chính của bên thứ ba. May mắn thay, công ty cũng cung cấp nền tảng robot của mình trực tiếp cho những khách hàng duy trì tài khoản tại các công ty môi giới như Fidelity, TD Ameritrade và Charles Schwab. Hiệu suất đầu tư từ 3 đến 5 năm của SigFig luôn xếp hạng ở vị trí cao nhất hoặc gần nhất trong các cuộc khảo sát hiệu suất của Backend, được cập nhật hàng quý (ví dụ:nó là số một trong 5 năm kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2021). Backend cũng xếp SigFig là cố vấn rô bốt tốt thứ hai trong số 21 cố vấn được khảo sát vào năm 2021.
Công ty hiểu biết về kỹ thuật số vượt trội trong lĩnh vực đầu tư nhưng cũng cung cấp các công cụ lập kế hoạch mạnh mẽ — chẳng hạn như cho nghỉ hưu, thay đổi công việc, tái định cư hoặc thừa kế — trên nền tảng của mình. Phí là hợp lý. $ 10.000 đầu tiên (kích thước tài khoản tối thiểu là $ 2.000) không tính phí; tài khoản lớn hơn 10.000 đô la phải trả 0,25% phí hàng năm (10.000 đô la đầu tiên vẫn là miễn phí). Tài khoản của cả hai cấp độ tài sản cung cấp quyền truy cập vào cố vấn đầu tư.
Là một công ty fintech năng động và tích cực, SoFi ra mắt công chúng vào năm 2021. SoFi bắt đầu hoạt động trong lĩnh vực tái cấp vốn cho khoản vay dành cho sinh viên, sau đó mở rộng sang lĩnh vực cho vay (bao gồm các khoản vay cá nhân và thế chấp), môi giới, bảo hiểm và các ngành kinh doanh tài chính cá nhân khác. Vào năm 2017, nó đã ra mắt nền tảng đầu tư tự động của mình, nền tảng này vẫn không yêu cầu tài khoản tối thiểu và không tính phí (SoFi thu lãi từ tiền mặt chưa đầu tư được giữ trong tài khoản), vì vậy nó đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư lần đầu tiên. Các nhà đầu tư robo thậm chí còn được tiếp cận với các nhà hoạch định tài chính. Trên thực tế, đề xuất về rô bốt của SoFi hấp dẫn đến mức nó đã được trao xếp hạng tổng thể về cố vấn rô bốt tốt nhất của Backend vào năm 2021. Nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật? Một bảo lưu:Giờ đây SoFi là một công ty đại chúng, tìm kiếm lợi nhuận, sẽ không làm chúng tôi ngạc nhiên nếu phí của nó tăng vào năm 2022 từ 0 đến một số dương.
Kể từ khi Vanguard Personal Advisor Services ra đời vào năm 2015, tài sản do công ty quản lý đã tăng lên 259 tỷ đô la vào cuối tháng 9 năm 2021 (tăng 70 tỷ đô la so với tháng 9 năm 2020), phản ánh một đề xuất giá trị mạnh mẽ và nguồn khách hàng mới sẵn sàng từ trong đế chế Vanguard. Brian Concannon, người đứng đầu của Vanguard Digital Advisor, cho biết:“Công nghệ cao, cảm ứng cao, chi phí thấp là công thức chiến thắng của chúng tôi. Kích thước tài khoản tối thiểu cho PAS là 50.000 đô la và phí hàng năm 0,30% cũng mang lại quyền tiếp cận với các cố vấn tài chính trực tiếp; Các tài khoản Voyager Chọn từ 500.000 đô la trở lên được chỉ định một CFP chuyên dụng. Độ tuổi trung bình của khách hàng PAS là 57 và Concannon gọi việc lập kế hoạch nghỉ hưu là “bánh mì và bơ” của dịch vụ kết hợp. Công cụ đối sánh Medicare (được phát triển với Mercer), đi sâu vào mã zip của khách hàng, giúp chọn một chương trình Medicare thích hợp và ước tính chi phí y tế (bao gồm cả cho việc chăm sóc dài hạn) khi nghỉ hưu. Vanguard gần đây cũng đã tung ra một bộ năm quỹ được quản lý tích cực (ba trong số đó là quỹ mới) dành riêng cho khách hàng PAS. Vào năm 2020, Vanguard ra mắt Digital Advisor, một dịch vụ chỉ dành cho kỹ thuật số hướng đến những người thuộc thế hệ millennials có tài khoản tối thiểu là 3.000 đô la và mức phí là 0,15%.
Wealthfront là một công ty tiên phong về robot, đã trở thành một nhà cố vấn với 28 tỷ đô la tài sản được quản lý và hơn 465.000 khách hàng. Đây là một trong những phần mềm cuối cùng chỉ dành cho kỹ thuật số (nghĩa là nó không có dịch vụ kết hợp với cố vấn trực tiếp), nói lên chất lượng và khả năng tiếp cận của các sản phẩm và công cụ của nó. (Vào năm 2021, trong năm thứ hai liên tiếp, Backend đã vinh danh Wealthfront là người máy tốt nhất cho việc lập kế hoạch tài chính kỹ thuật số.) “Chúng tôi coi đây là một sự thất bại của sản phẩm nếu bạn phải gọi cho chúng tôi,” Elly Stolnitz, giám đốc truyền thông cấp cao tại Wealthfront cho biết.
Trong năm qua, Wealthfront đã mở rộng đáng kể danh mục đầu tư của mình để bao gồm các quỹ ủy thác tiền điện tử, các quan hệ đối tác có giới hạn tổng thể và hàng trăm quỹ ETF do nhóm nghiên cứu của mình kiểm tra. Wealthfront xây dựng danh mục đầu tư, nhưng khách hàng hiện có thể tùy chỉnh chúng với các dịch vụ mở rộng. Những khách hàng có danh mục đầu tư tự điều chỉnh đi quá xa so với mục tiêu đầu tư đã nêu và khả năng chấp nhận rủi ro sẽ nhận được sự thúc đẩy từ Wealthfront, đồng thời cung cấp các chiến lược tái cân bằng thất thu thuế và nhạy cảm với thuế. Tài khoản tối thiểu chỉ là $ 500 và phí hàng năm là 0,25%.
* Cấp cao hơn có thể yêu cầu mức phí tối thiểu và / hoặc cao hơn. † Phí dựa trên tỷ lệ phần trăm tài sản trừ khi có ghi chú khác. ‡ Phí phụ thuộc vào dòng quỹ trong tài khoản hưu trí hoặc tài khoản môi giới của khách hàng.
Nói chuyện với đại diện của rô-bốt để hiểu rõ hơn về các dịch vụ của rô-bốt.
Tùy thuộc vào tình huống cá nhân của bạn — ví dụ:cho dù bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu, bạn có nhiều mục tiêu lập kế hoạch hoặc bạn cảm thấy yên tâm hơn khi nói chuyện với cố vấn đầu tư trực tiếp — cố vấn rô bốt phù hợp nhất (hoặc cấp dịch vụ) sẽ khác nhau. It pays to spend time researching and comparing the many options before you fund an account. Here are some considerations to keep in mind and questions you could ask.
If you want or need a human adviser, ask how long it takes to arrange appointments, whether you’ll be assigned an individual adviser and whether he or she is a certified financial planner. If you have a high net worth and unusually complex financial-planning requirements, then a traditional registered investment adviser (typically charging an annual fee of 1% or more) might be a better fit than a robo service.
Study the robo’s digital investment and financial-planning tools. If some of your money is earmarked for a taxable account, ensure that the platform offers strategies such as tax-loss harvesting and tax-sensitive investments such as muni bonds. If it’s a 401(k) account you need help with, verify that the adviser is able to serve that need.
Ask about the firm’s portfolio-rebalancing discipline, because there are several different methods, and ask how the portfolios use cash (a high cash level can create a drag on investment returns). Review the menu of investment options and the extent to which customers can fiddle with the robo’s default portfolios. (If you’re an emotional or anxious type, then perhaps you don’t want too much control over your portfolio.) See if the investment manager is tactically oriented or one who seldom tinkers with allocations focused on the long term.
If you have multiple planning goals with different time horizons (such as starting a family, buying a house and saving for education), be sure the digital platform can handle the complexity. Particularly if you are nearing retirement, make sure the digital tools for this critical planning requirement are robust. If you have trouble disciplining yourself to save (and invest), look for useful nudging and coaching tools. If you enjoy reading and learning about investing and financial planning, see what materials the robo offers (including its gated content for paying clients). It doesn’t hurt to ask for a free trial—Vanguard Digital Advisor, for one, offers a fee waiver for 90 days.
