Xin chào! Đầu tư cổ tức là một chủ đề rất thú vị. Hôm nay, tôi có một chuyên gia đã xuất hiện trên Forbes, Motley Fool, MSN Money, TheStreet, v.v. và anh ấy sẽ chia sẻ rất nhiều thông tin tuyệt vời về chủ đề này. Đây là một bài đăng từ Ben Reynolds tại Sure cổ tức, một nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức. Cổ tức chắc chắn sử dụng 8 Quy tắc Đầu tư Cổ tức để xây dựng danh mục đầu tư tăng trưởng cổ tức chất lượng cao một cách có hệ thống.
Có vô số cách để đầu tư. Có các quỹ tương hỗ, ETF, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị, cổ phiếu cổ tức, cổ phiếu ưu đãi, quyền chọn, trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa… Danh sách này tiếp tục.
Tất cả các tùy chọn có thể hơi áp đảo. Tiết kiệm và đầu tư là quan trọng , cho dù bạn đang tiết kiệm $ 100 một tháng hay giảm $ 300,000 + một năm và tiết kiệm số tiền lớn hơn.
Như bạn có thể đã đoán, tôi tin rằng đầu tư tăng trưởng cổ tức là một chiến lược đầu tư tuyệt vời cho những người đang tìm cách tích lũy tài sản của mình theo thời gian.
Liên quan:12 Ý tưởng Thu nhập Thụ động sẽ cho phép bạn tận hưởng cuộc sống nhiều hơn
Hiệu quả của việc đầu tư tăng trưởng cổ tức sẽ được xem xét chi tiết trong bài viết này. Trước tiên, tôi muốn cho bạn biết một chút về lý do tại sao tôi bắt đầu Có cổ tức chắc chắn.
Chắc chắn cổ tức được thành lập vào tháng 3 năm 2014. Tôi bắt đầu Cổ tức chắc chắn vì tôi thất vọng với mức phí cao và thiếu minh bạch phổ biến trong ngành đầu tư.
Phương pháp đầu tư ‘bình thường’ là nói chuyện với cố vấn tài chính, người sẽ chuyển tiền của bạn vào các quỹ tương hỗ thường tính phí bạn từ 1% trở lên đối với tài sản được quản lý.
1% nghe có vẻ không nhiều… Nhưng đúng là như vậy. S&P 500 đã tính toán lợi nhuận kép đã điều chỉnh lạm phát trung bình là 6,8% một năm trong thời gian dài. Trả 1% một năm là bạn sẽ bỏ ra 14,7% lợi nhuận của mình .
Đó là một cái giá cao phải trả, nhưng bạn sẽ nhận được những gì bạn phải trả, phải không? Thật không may, đó không phải là trường hợp. Các quỹ chi phí thấp trong lịch sử đã hoạt động tốt hơn các quỹ chi phí cao trung bình bất kể loại tài sản nào. Bạn càng trả nhiều tiền, bạn sẽ càng làm tồi tệ hơn theo thời gian.
Tôi đã bắt đầu Cổ tức chắc chắn để nâng cao nhận thức về đầu tư tăng trưởng cổ tức. Mua và nắm giữ các doanh nghiệp tuyệt vời trả cho bạn thu nhập cổ tức ngày càng tăng theo thời gian có thể được thực hiện mà không cần thanh toán cho Wall Street (hoặc cố vấn tài chính của bạn) bất kỳ khoản phí quản lý nào.
Khi bạn sở hữu chứng khoán riêng lẻ, bạn sẽ không phải trả phí khi nắm giữ chúng.
Nhiều nhà đầu tư sợ hãi việc đầu tư vào chứng khoán riêng lẻ vì nó có vẻ phức tạp và khó hiểu, nhưng không nhất thiết phải như vậy .
Chắc chắn Cổ tức đơn giản hóa quá trình đầu tư vào các doanh nghiệp cá nhân với sự quản lý thân thiện với cổ đông được giao dịch ở mức giá hợp lý hoặc tốt hơn.
Đó là câu chuyện về lý do tại sao tôi bắt đầu Cổ tức Chắc chắn. Sự thật là, tôi không phải lúc nào cũng là một nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức.
Lần đầu tiên tôi bắt gặp 'lỗi' đầu tư ở trường đại học. Đó không phải là vì tôi có nhiều tiền để đầu tư - đúng hơn, nó cực kỳ kích thích trí tuệ đối với tôi. Tôi đã đọc mọi thứ có thể về đầu tư.
Đặc biệt, đầu tư vào giá trị rất hấp dẫn đối với tôi. Đầu tư giá trị là quá trình tìm kiếm các doanh nghiệp mà bạn tin rằng đang kinh doanh với giá thấp hơn giá trị của họ. Bạn đầu tư vào các doanh nghiệp mà bạn cho là bị định giá thấp và giữ nguyên cho đến khi nó đạt đến giá trị hợp lý.
Benjamin Graham là cha đẻ của đầu tư giá trị. Cái tên có lẽ không quen thuộc với những người ngoài giới đầu tư. Học trò nổi tiếng nhất của Benjamin Graham được biết đến nhiều hơn:Warren Buffett.
Warren Buffett có một số trích dẫn xuất sắc chắt lọc giá trị đầu tư đến bản chất của nó. Dưới đây là một trong những mục yêu thích của tôi:
Giá là những gì bạn phải trả. Giá trị là những gì bạn nhận được.
Benjamin Graham đã trở thành triệu phú đô la từ các khoản đầu tư giá trị và quỹ đầu tư mà anh ấy quản lý. Đó là thành công đáng kinh ngạc.
Warren Buffett trở thành tỷ phú đa tài (hiện anh ấy có giá trị hơn 60 tỷ đô la) bằng cách điều chỉnh phong cách đầu tư giá trị của Benjamin Graham.
Benjamin Graham ưu tiên đầu tư vào các doanh nghiệp đang giao dịch dưới giá trị thanh lý . Điều đó có nghĩa là các doanh nghiệp có thể bán tất cả những gì họ có và còn lại đủ tiền mặt để trả hết nợ và mua lại tất cả cổ phiếu và vẫn còn tiền . Những doanh nghiệp có được mức giá rẻ này thường là những doanh nghiệp khá khủng. Hầu hết thời gian, họ đang thua lỗ.
Warren Buffett đã điều chỉnh phong cách của Benjamin Graham bằng cách áp dụng phương pháp lấy giá trị làm trung tâm cho các doanh nghiệp vĩ đại .
Mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý sẽ tốt hơn nhiều so với một công ty hợp lý với giá tuyệt vời. - Warren Buffett
Tôi đã nhắc đến cụm từ 'doanh nghiệp tuyệt vời' một vài lần trong bài viết này… Bạn có thể tự hỏi điều đó thực sự có nghĩa là gì.
Doanh nghiệp vĩ đại là doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và lâu dài. Một lợi thế cạnh tranh bền vững và mạnh mẽ là điều gì đó làm cho doanh nghiệp khác biệt với các đối thủ và có khả năng tồn tại trong một thời gian dài. Một ví dụ tuyệt vời là giá trị thương hiệu của Coca-Cola (KO). Bất kỳ ai cũng có thể làm một loại cola có đường màu nâu (nghĩ là RC Cola hoặc loại tương tự), nhưng bạn không thể tái tạo thành công của Coca-Cola vì lợi thế cạnh tranh dựa trên thương hiệu mạnh mẽ của công ty.
Tất nhiên, tôi không 'nhìn thấy ánh sáng' ngay lập tức. Tôi thích ý tưởng mua một doanh nghiệp trị giá 1 đô la với giá 0,70 đô la. Nó nghe thật dễ dàng .
Nhưng thị trường rất hiệu quả. Tôi đã có một số thành công, nhưng cũng có một số thất bại. Trên hết, đầu tư giá trị cần rất nhiều thời gian .
Bài viết này có vẻ như tôi chỉ nghiên cứu và áp dụng đầu tư giá trị, nhưng không phải vậy.
Tôi cũng đã quan tâm đến định lượng từ lâu các phương pháp đầu tư dựa trên quy tắc. Từ đó dẫn đến sự quan tâm sâu sắc đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư tối ưu và một loạt các chiến lược dựa trên ETF. Chi tiết về những điều này nằm ngoài phạm vi của bài viết này.
Tôi thực sự đã không 'chuyển đổi' sang đầu tư tăng trưởng cổ tức cho đến khi tôi bắt đầu nghiên cứu cách giảm thiểu chi phí đầu tư .
Mỗi khi bạn mua hoặc bán một chứng khoán, bạn phải trả nhiều hơn những gì bạn nghĩ theo cách tính chi phí ma sát. Dưới đây là danh sách các chi phí ma sát từ việc mua và / hoặc bán:
Một nghiên cứu của Barber và Odean cho thấy rằng khi các nhà đầu tư cá nhân bán một chứng khoán và mua một chứng khoán mới, chứng khoán mới hoạt động kém hơn . Các nhà đầu tư cá nhân có xu hướng hoạt động kém hiệu quả hơn thị trường một phần lớn do giao dịch quá nhiều.
Bài học là - không cần thiết phải mua và bán chứng khoán. Một lần nữa, Warren Buffett nói điều tốt nhất:
Khi chúng tôi sở hữu một phần doanh nghiệp xuất sắc với những người quản lý xuất sắc, thời hạn nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi.
Một trong những lợi ích tiềm ẩn của việc mua và giữ là số tiền bạn sẽ trả lãi vốn nếu bạn bán thuế (nếu bạn có tài khoản chịu thuế) được để lại để gộp vào chứng khoán mà bạn được đầu tư. Điều này không thường được thảo luận, nhưng nó rất mạnh mẽ. Tôi tin rằng đây là một trong những lý do chính khiến Buffett hiếm khi bán cổ phần cốt lõi của mình.
Đầu tư tăng trưởng cổ tức chỉ phù hợp với việc mua và nắm giữ. Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có xu hướng trả cho bạn nhiều cổ tức hơn mỗi năm. Bạn nắm giữ càng lâu, thu nhập từ cổ tức của bạn càng cao. Điều này không khuyến khích bạn khỏi việc bán hàng - và trở thành kẻ thù tồi tệ nhất của chính bạn.
Bản chất chi phí thấp của đầu tư tăng trưởng cổ tức (do rất ít chi phí ma sát) là hấp dẫn. Kỷ lục lịch sử về đầu tư tăng trưởng cổ tức thậm chí còn hấp dẫn hơn nữa ; đó là điều thực sự khiến tôi chuyển sang trở thành người ủng hộ (và người thực hiện) đầu tư tăng trưởng cổ tức.
Tôi đã trích dẫn khá nhiều điều về Warren Buffett trong bài viết này. Ít người nhận ra rằng Warren Buffett chủ yếu là một nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức. Hơn 90% danh mục đầu tư của ông được đầu tư vào các cổ phiếu trả cổ tức - và hầu hết chúng đều có lịch sử cổ tức lâu dài. Thành công đáng kinh ngạc của Buffett là bằng chứng giai thoại về hiệu quả của việc đầu tư tăng trưởng cổ tức.
Đây là một rất hấp dẫn lý do để trở thành một nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức. Một nghiên cứu từ năm 1972 đến năm 2014 cho thấy tổng lợi nhuận gộp sau:
Tại sao cổ phiếu chia cổ tức nói chung lại hoạt động tốt như vậy? Tôi tin rằng đó là bởi vì một doanh nghiệp phải tạo ra thu nhập thực tế và tương đối hợp lý để thoải mái trả tiền cho cổ đông hàng năm. Các doanh nghiệp có thành tích lâu dài trong việc trả cổ tức ngày càng tăng thậm chí còn phải tốt hơn nữa - họ có thể thưởng cho các cổ đông thu nhập cao hơn bao giờ hết.
Có một nhóm doanh nghiệp được chọn đã tăng chi trả cổ tức trong hơn 25 năm liên tiếp. Nhóm doanh nghiệp này được gọi là Nhóm quý tộc cổ tức. Hiện có 50 quý tộc cổ tức.
Chỉ số Quý tộc Cổ tức bao gồm các doanh nghiệp chất lượng cao nổi tiếng như:
Hiệu suất của Chỉ số Quý tộc Cổ tức không có gì là phi thường trong thập kỷ qua. Chỉ số Cổ tức Quý tộc đã mang lại lợi nhuận trung bình 9,8% một năm trong thập kỷ qua - so với 6,4% một năm của S&P 500.
Chỉ số Cổ tức Quý tộc đã tạo ra những khoản lợi nhuận đánh bại thị trường này với mức độ biến động giá cổ phiếu thấp hơn . Độ lệch chuẩn giá cổ phiếu của chỉ số trong thập kỷ qua là 14,0%, so với 15,2% đối với S&P 500. Điều này rất hiếm gặp để tìm ra phương pháp đầu tư có thể hoạt động tốt hơn thị trường trong thời gian dài với mức độ biến động giá cổ phiếu thấp hơn.
Bằng chứng lịch sử về tính hiệu quả và chi phí thấp của việc thực hiện danh mục đầu tư tăng trưởng cổ tức là điều cuối cùng đã khiến tôi trở thành nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức.
Tôi hy vọng bạn không đọc bài đăng này và hiểu rằng đầu tư tăng trưởng cổ tức là một số loại kế hoạch làm giàu nhanh chóng.
Đó là bất cứ điều gì khác ngoài điều đó.
Đầu tư tăng trưởng cổ tức cần có thời gian. Theo thời gian, sự giàu có của bạn sẽ tăng lên gấp bội nếu bạn có kỷ luật nắm giữ các doanh nghiệp chất lượng cao của mình và để thu nhập từ cổ tức của họ tăng lên - và không bán khi giá cổ phiếu giảm.
Bạn có thể đạt được sự độc lập về tài chính với việc đầu tư tăng trưởng cổ tức. Sau khi thu nhập từ cổ tức của bạn bao gồm tất cả các hóa đơn và bạn được đầu tư vào các doanh nghiệp rất có thể sẽ trả cho bạn cổ tức cao hơn hàng năm , bạn hoàn toàn và thực sự độc lập về tài chính.
Chắc chắn Cổ tức không chỉ là một công việc kinh doanh đối với tôi. Tôi có 100% quỹ cá nhân của mình đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cổ tức. Tất cả các cổ phiếu cá nhân của tôi đã được xếp hạng trong Top 20 hoặc cao hơn dựa trên 8 Quy tắc Đầu tư Cổ tức tại thời điểm mua. Tôi tin rằng đầu tư vào tăng trưởng cổ tức là cách hiệu quả nhất để các nhà đầu tư cá nhân tích lũy tài sản của họ theo thời gian - cho bản thân tôi và cho mọi người khác.
Bạn có quan tâm đến việc đầu tư cổ tức và trở thành nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức không? Tại sao hoặc tại sao không?
