Khi Ngân hàng Trung ương Anh giảm một nửa lãi suất cơ bản từ 0,5% xuống 0,25 % trong tháng 8, hầu hết các ngân hàng đều cắt giảm lãi suất mới, lãi suất thấp trên tài khoản tiết kiệm và ISA tiền mặt của họ. Một số cắt giảm gần như ngay lập tức, trong khi các khoản cắt giảm khác chỉ mới được thực hiện hôm nay, vài tháng sau động thái của Ngân hàng Trung ương Anh.

Thật dễ dàng để bỏ lỡ những vết cắt này. Nhiều người, vài tháng hoặc nhiều năm sau đó, nhận thấy rằng số tiền họ bỏ ra ở một mức lãi suất hấp dẫn đã kiếm được chỉ bằng một phần nhỏ so với những gì họ mong đợi, vì lãi suất thấp. Không phải chỉ gần đây mà tỷ lệ đã giảm. Vào đầu năm 2015, lãi suất trên ISA tiền mặt khả biến trung bình ở mức 0,84% ¹ . Ngày nay, tỷ lệ trung bình là 0,53% - giảm 37%.

Đối với các tài khoản tiết kiệm truy cập tức thì - (không giống như ISA) không cung cấp lợi ích về thuế và luôn cho phép người tiết kiệm rút tiền ngay lập tức - các số liệu cũng giảm một khoảng cách tương tự. ² Họ đã giảm từ 0,38% vào tháng 1 năm 2015 xuống 0,25% hiện nay, giảm 34%.

Vậy bạn đang mất bao nhiêu so với những gì bạn có thể thu được từ lãi suất cao hơn và so với những gì cổ phiếu và cổ phiếu có thể phân phối?

Chúng tôi quyết định xử lý các con số.

Lãi suất mới, thấp

Hãy tưởng tượng bạn đã đặt 15.000 bảng Anh vào tài khoản ISA tiền mặt cung cấp 0,84% mỗi năm - lãi suất ISA tiền mặt trung bình có thể thay đổi vào tháng 1 năm 2015. Cũng giả sử rằng tỷ lệ này không đổi. Vào cuối giai đoạn mười năm, tài khoản sẽ ở mức 16.314 bảng Anh.

Ngược lại, nếu bạn đặt số tiền tương tự vào một tài khoản cung cấp tỷ lệ hôm nay - 0,53% - thì tài khoản sẽ ở mức 15.816 bảng Anh. Đó là một sự khác biệt là £ 498. Bạn sẽ kiếm được £ 816 tiền lãi thay vì £ 1,314 mà bạn sẽ kiếm được với tỷ lệ cao hơn.

Santander 123

Hãy lấy một ví dụ cụ thể, nổi bật.

Vào tháng 8, Santander đã giảm một nửa lãi suất trên tài khoản tiền mặt 123 nổi tiếng của mình, kéo nó xuống từ 3% xuống còn 1,5%, phản ánh việc cắt giảm lãi suất 50% của Ngân hàng Trung ương Anh. Santander cũng tăng phí tài khoản hàng tháng từ £ 2 lên £ 5.

Giả sử các số liệu tương tự - 15.000 bảng Anh trong 10 năm. Ở mức 3% với khoản phí £ 2, một thập kỷ tiết kiệm mang lại tổng giá trị là £ 19,967. Với tỷ giá mới, thấp hơn với mức phí cao hơn, thay vào đó, khoản tiết kiệm sẽ là 16.780 bảng Anh. Đó là mức chênh lệch £ 3,187. Lãi suất ban đầu sẽ tạo ra £ 5.207 tiền lãi, trong khi lãi suất thấp hơn sẽ chỉ giúp bạn kiếm được £ 2.380.

Tiền mặt so với đầu tư

Rõ ràng rằng việc cắt giảm lãi suất xuống thấp đối với tài khoản tiết kiệm có thể có tác động lớn đến lợi nhuận dài hạn của bạn. Nhưng sự khác biệt giữa lãi suất thấp với cổ phiếu và cổ phiếu là lớn hơn nhiều.

Điều quan trọng cần nhớ là tiết kiệm tiền mặt và đầu tư không phải lúc nào cũng phục vụ cùng một mục đích. Tại Nutmeg, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư nên duy trì một khoản tiết kiệm tiền mặt cho những trường hợp khẩn cấp và chỉ đầu tư số tiền mà họ sẽ không cần tiếp cận trong nhiều năm.

Nhưng nhiều người giữ tiền bằng tiền mặt mà họ không mong muốn, số tiền này có thể kiếm được nhiều hơn nếu đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng gồm cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác.

Tất nhiên, bởi vì (không giống như tiền mặt) các khoản đầu tư tăng và giảm giá trị, lợi tức đầu tư không bao giờ có thể được đảm bảo và bạn có thể nhận lại ít hơn số tiền đã đầu tư. Tuy nhiên, về lâu dài, các khoản đầu tư có thể mang lại lợi nhuận đánh bại lạm phát, vượt xa lợi nhuận được cung cấp bởi lãi suất thấp ngày nay.

Hãy xem xét một ví dụ.

Lấy 15.000 bảng Anh tương tự, tiết kiệm được trong một thập kỷ và giả định tỷ lệ hoàn vốn đầu tư trung bình là 5% sau các khoản phí - điều này được mô phỏng trên lợi nhuận trung bình của các danh mục đầu tư có rủi ro trung bình của Nutmeg.

Sau mười năm, giá trị của danh mục đầu tư này có thể ở mức 24.730 bảng - cao hơn gần 8.000 bảng so với giá trị cuối cùng của tài khoản Santander 123 mới, tỷ lệ thấp và hơn 9.000 bảng so với giá trị cuối cùng của tài khoản tiền mặt có thu nhập trung bình lãi suất cho tài khoản tiết kiệm truy cập tức thì (0,28%) ³ .

Điều này không có nghĩa là mọi người tiết kiệm tiền mặt nên chuyển sang đầu tư. Tiết kiệm tiền mặt là rất quan trọng - nhưng các khoản đầu tư cũng có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận dài hạn, để nghỉ hưu, mua nhà, học phí đại học và nhiều mục tiêu khác.

Khi bạn hiểu tác động mạnh mẽ của chỉ một vài điểm phần trăm đối với lợi nhuận kép dài hạn, trường hợp đầu tư tiết kiệm dài hạn sẽ trở nên hấp dẫn.

Cảnh báo rủi ro
Như mọi hoạt động đầu tư khác, vốn của bạn có rủi ro. Giá trị danh mục đầu tư của bạn với Nutmeg có thể đi xuống cũng như tăng lên và bạn có thể nhận lại ít hơn số tiền đầu tư. Các chỉ số hiệu suất trong quá khứ hoặc tương lai không phải là một chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. ISA cổ phiếu và cổ phiếu có thể không phù hợp với tất cả mọi người và các quy định về thuế có thể thay đổi trong tương lai. Nếu bạn không chắc ISA có phải là sự lựa chọn phù hợp với mình hay không, vui lòng tìm tư vấn tài chính độc lập.

Nguồn

1 Chuỗi dữ liệu B6VM của Ngân hàng Anh, Lãi suất hàng tháng của các tổ chức tài chính tiền tệ Vương quốc Anh (không bao gồm Ngân hàng Trung ương) tiền gửi ISA bằng đồng bảng Anh không bao gồm tiền thưởng vô điều kiện từ các hộ gia đình (tính theo phần trăm) không được điều chỉnh theo mùa.

2 Chuỗi dữ liệu B6VK của Ngân hàng Anh, Lãi suất hàng tháng của các tổ chức tài chính tiền tệ Vương quốc Anh (không bao gồm Ngân hàng Trung ương) bằng tiền gửi truy cập tức thì đồng bảng Anh không bao gồm tiền thưởng vô điều kiện từ các hộ gia đình (tính theo phần trăm) không được điều chỉnh theo mùa.

3 Dữ liệu lãi suất trung bình từ Ngân hàng Trung ương Anh vào tháng 9 năm 2016.