Các nhà đầu tư cổ tức thường dựa vào các khoản thu nhập thường xuyên của họ để thanh toán các hóa đơn hoặc nuôi các ổ trứng của họ thông qua tái đầu tư. Dù bằng cách nào, điều quan trọng là mọi xu có thể có trong phân phối phải trở lại tay nhà đầu tư - một trong những lợi ích của việc đầu tư để kiếm thu nhập thông qua quỹ chỉ số rẻ mạt.
Nói chung, mua một quỹ giao dịch hối đoái (ETF) hoặc quỹ đa dạng hóa khác cung cấp một cái gì đó của một mạng lưới an toàn. Trong khi các nhà đầu tư có thể đi theo con đường chọn cổ phiếu và nắm giữ một số lựa chọn, một quỹ cung cấp sự đa dạng hóa rộng rãi trên hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm cổ phiếu, bảo vệ khoản đầu tư khỏi khả năng xảy ra một cú sốc bất lợi bất ngờ cho một công ty.
Mặt trái? Tiền không miễn phí. Danh mục “Giá trị lớn” của Morningstar, trong đó có thể tìm thấy nhiều quỹ tương hỗ cổ tức cơ bản của Hoa Kỳ, trung bình 1,05% trong chi phí hàng năm - có nghĩa là cứ mỗi 10.000 đô la một khoản đầu tư, 105 đô la sẽ được trả cho người quản lý, nhân viên văn phòng, chi phí xây dựng và những thứ tương tự . Điều đó trung hòa một cách hiệu quả một phần lợi nhuận thu được từ quỹ.
Tuy nhiên, nhiều quỹ chỉ số cổ tức tính phí thấp hơn nhiều. Sau đây là bảng xem xét năm quỹ ETF giá rẻ trong một số danh mục phụ sẽ giúp các nhà đầu tư kiểm tra thu nhập thường xuyên hơn.
Vốn cổ tức của Schwab Hoa Kỳ (SCHD, $ 51,10) là ETF tập trung vào cổ tức rẻ nhất trên thị trường, theo dữ liệu của ETFdb.com. Tỷ lệ chi phí 0,07% có nghĩa là cứ 10.000 đô la, Schwab chỉ nhận được 7 đô la.
Dưới đây là lợi ích của quỹ chỉ số giá rẻ. Giả sử SCHD và một quỹ tương hỗ tính trung bình 1,05% cả hai đều tạo ra lợi tức hàng năm chính xác là 7% trong khoảng thời gian 30 năm. Quỹ tương hỗ định giá cao hơn đó sẽ trả lại 55.461 đô la, trong khi SCHD sẽ trả lại 74.540 đô la. Không chỉ quỹ tương hỗ sẽ tăng thêm phí ($ 8,961 đến $ 698 cho SCHD), mà còn kéo theo hiệu suất do chi phí cơ hội để tái đầu tư ít hơn ($ 11,970 chi phí cơ hội chỉ còn $ 884 cho SCHD).
Đối với bản thân quỹ, Schwab US Cổ tức Cổ tức theo dõi Chỉ số Cổ tức 100 của Dow Jones Hoa Kỳ, bao gồm các cổ phiếu có năng suất cao liên tục trả cổ tức và tự hào về sức mạnh cơ bản so với các cổ phiếu ngang hàng. Điều này dẫn đến danh mục đầu tư chủ yếu là các cổ phiếu blue-chip, vốn hóa lớn - “ai là người” trả cổ tức như Microsoft (MSFT), Boeing (BA) và Pfizer (PFE).
Tỷ lệ thanh toán thấp và danh sách nắm giữ chắc chắn đã giúp SCHD có được vị trí trong danh sách Kiplinger ETF 20 của các quỹ giao dịch trao đổi tốt nhất trên thị trường.
Nhưng lợi suất cao hiện tại không thực sự là điểm của Sự đánh giá cao về cổ tức của Vanguard. Tất cả là về tăng trưởng cổ tức - và tăng trưởng cổ tức có ý nghĩa như thế nào đối với các nhà đầu tư.
VIG theo dõi các cổ phiếu trong Chỉ số lựa chọn người đạt được cổ tức của Nasdaq Hoa Kỳ, bao gồm các công ty đã cải thiện các khoản thanh toán đều đặn hàng năm trong ít nhất 10 năm. Không có gì ngạc nhiên khi quỹ chỉ số này nắm giữ nhiều cổ phiếu giống như SCHD, chẳng hạn như Microsoft và Johnson &Johnson (JNJ), nhưng 10 cổ phiếu hàng đầu cũng bao gồm một số gương mặt khác nhau, chẳng hạn như công ty thiết bị y tế Medtronic (MDT) và nhà điều hành đường sắt Union Pacific (UNP).
Trường hợp tăng trưởng cổ tức là gấp đôi. Thứ nhất, việc tập trung vào các công ty cải thiện đáng tin cậy các khoản thanh toán của họ sẽ dẫn đến lợi suất trên chi phí ban đầu cao hơn theo thời gian - trong khi VIG có thể trả 1,8% ngày hôm nay, về lý thuyết, nó phải trả nhiều hơn trên cơ sở hàng năm mỗi năm quỹ được tổ chức. Ngoài ra, nhiều nhà phân tích và nhà lý thuyết thị trường coi tăng trưởng cổ tức là một tín hiệu về sức khỏe tài chính của một công ty, và do đó thực tế là tất cả các công ty này đã cải thiện phân phối của họ trong ít nhất một thập kỷ cho thấy một mức chất lượng mà các cổ phiếu khác không có .
iShares International Cổ tức Tăng trưởng (IGRO, $ 58,75) ETF đăng ký theo lý thuyết tương tự như VIG, nhưng cung cấp khả năng tiếp xúc quốc tế cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa địa lý.
IGRO là một danh mục đầu tư mạnh mẽ với khoảng 430 cổ phiếu nắm giữ tại các quốc gia có thị trường phát triển như Vương quốc Anh, Canada, Thụy Sĩ và Đài Loan. Và giống như các quỹ trước đó, iShares International Cổ tức Tăng trưởng có đầy rẫy những blue-chip lớn như công ty dược phẩm Roche Holding (RHHBY), tập đoàn điện tử Samsung (SSNLF) và gã khổng lồ thực phẩm Nestle (NSRGY).
Thanh để tăng trưởng cổ tức là rất nhỏ, chỉ 5 năm liên tiếp để đủ điều kiện đưa vào chỉ số theo dõi. Tuy nhiên, Chỉ số Tăng trưởng Cổ tức của Morningstar Global ngoài Hoa Kỳ cũng yêu cầu các công ty thành phần phải có “một biên lợi nhuận đáng kể để tiếp tục tăng cổ tức.”
Tỷ lệ chi phí 0,22% cũng rẻ hơn đáng kể so với mức trung bình 0,36%.
Ủy thác đầu tư bất động sản được Quốc hội thành lập vào năm 1960 để cho phép các nhà đầu tư thường xuyên tiếp cận tốt hơn để đầu tư vào bất động sản. Cụ thể, REIT sở hữu và vận hành bất động sản, và để đổi lấy một số lợi ích nhất định về thuế, họ phải trả ít nhất 90% thu nhập chịu thuế dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Các khoản phân phối này thường hào phóng hơn so với cổ phiếu trung bình, khiến REITs trở thành nguồn thu nhập cổ tức được yêu thích.
iShares Core REIT ETF của Hoa Kỳ (USRT, $ 45,10) là một trong những cách rẻ nhất để đầu tư vào không gian này và cũng là một trong những quỹ chỉ số REIT đa dạng nhất. USRT nắm giữ gần 160 REIT, bao gồm các danh mục như bán lẻ, dân cư, văn phòng, công nghiệp, chăm sóc sức khỏe và khách sạn.
Quỹ này hơi nặng ký, với các REIT lớn như Simon Property Group (SPG, 6,3%), Prologis (PLD, 4,2%) và Equinix (EQIX, 4,1%) chiếm phần lớn hiệu suất của ETF. Tuy nhiên, nó đủ đa dạng trên các chuyên ngành để giúp giảm thiểu ít nhất một số rủi ro.
USRT cũng cho thấy sức mạnh thu nhập của REITs, mang lại 3,6% vào thời điểm hiện tại - cao hơn gấp đôi các ETF theo dõi S&P 500.
Nguồn gốc được ưu tiên là một giống khác với các khu vực được thảo luận cho đến nay. Các quỹ khác đã phân phối cổ phiếu phổ thông - cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu trong công ty, thường đi kèm với quyền biểu quyết và cho phép các nhà đầu tư tham gia vào tăng trưởng.
Tuy nhiên, các cổ phiếu ưu tiên được coi là giống lai, tự hào về các đặc điểm của cả cổ phiếu phổ thông và trái phiếu. Một mặt, cổ phiếu ưu đãi đại diện cho quyền sở hữu trong công ty, giống như cổ phiếu. Tuy nhiên, họ trả cổ tức cố định tương tự như thanh toán bằng phiếu giảm giá trái phiếu và họ cũng có xu hướng giao dịch trong phạm vi xung quanh mệnh giá ban đầu, như trái phiếu. Nhưng trong khi chúng có xu hướng không được đánh giá cao như cổ phiếu, chúng thường chia cổ tức lớn từ 5% đến 8%, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập và sự ổn định.
Global X US Preferred ETF (PFFD, $ 24,10) là lựa chọn rẻ nhất trong số các quỹ chỉ số đầu tư vào cổ phiếu ưu đãi. Tỷ lệ chi phí 0,23% của nó là gần một nửa mức trung bình của danh mục ưu tiên của Hoa Kỳ. PFFD cũng là một trong những quỹ được ưu tiên trẻ nhất trên thị trường, được ra mắt vào tháng 9 năm 2017 với mức giá rẻ như bèo để giảm bớt sự cạnh tranh đã thiết lập.
Global X’s ETF nắm giữ hơn 200 cổ phiếu ưu đãi, chủ yếu từ các công ty tài chính (75,7%) - ngang bằng với các quỹ cổ phiếu ưu đãi. Bất động sản (6,4%), tiện ích (6%) và viễn thông (3,9%) nằm trong số các ngành đại diện khác. Và hiện tại, lợi suất gần 6% của nó tốt hơn một chút so với các đối thủ phổ biến như ETF cổ phiếu ưu đãi iShares Hoa Kỳ (PFF) và PowerShares Preferred Portfolio (PGX).
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ đi chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
