Các công ty danh mục đầu tư hiện được nắm giữ từ 5 đến 7 năm có khả năng đã chín muồi để thoát khỏi chủ sở hữu vốn tư nhân. Mức độ tập trung ngành trong nhóm các công ty danh mục đầu tư lâu đời này có thể cung cấp các chỉ số hàng đầu về dòng giao dịch. Các ngành này và một số phân ngành nhất định trong đó có thể có những thay đổi lớn về quyền sở hữu khi các công ty cổ phần tư nhân chuyển đổi vốn chủ sở hữu sang tính thanh khoản để mang lại lợi nhuận cho các đối tác hạn chế.
Bằng cách sử dụng cơ sở dữ liệu của chúng tôi về các công ty đầu tư vốn cổ phần tư nhân, tôi đã xác định được bốn lĩnh vực ngành có chủ đề trong các công ty danh mục đầu tư của Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ từ 5 đến 7 năm:
Thực sự không có gì ngạc nhiên, vì đây là những danh mục ngành lớn. Do đó, đối với mỗi ngành ở trên, tôi đã tìm kiếm nồng độ của các ngành phụ, được thảo luận bên dưới.
(Lưu ý - Tôi chọn 5 - 7 năm làm thời gian nắm giữ vì tôi lý luận rằng các công ty có danh mục đầu tư được nắm giữ trên 7 năm thường thuộc sở hữu của các công ty PE mà không có khoản đầu tư điển hình thời gian, đôi khi đầu tư từ quỹ của riêng họ với chiến lược mua và giữ mãi mãi.)
Sản xuất đứng đầu danh sách vì đây là một danh mục rộng lớn.
Xem xét các công ty trong danh mục đầu tư trong danh mục sản xuất, tôi nghĩ rằng tôi có thể thấy một số chủ đề phân ngành lặp lại nhất định, nhưng tôi đã không làm như vậy. Nhóm các công ty có danh mục sản xuất này rất đa dạng và bao gồm các công ty sản xuất nhiều loại sản phẩm cho nhiều ngành công nghiệp. Một vài ví dụ để minh họa:
Thiết bị Bắn cung: BowTech do Norwest Equity Partners nắm giữ
Vật liệu tổng hợp: C-K Composites Co do Stonewood Capital Management nắm giữ
Đầu nối &cụm cáp: Quick Cable do Tonka Bay Equity Partners nắm giữ
Cấy ghép nha khoa: Mainstay Medical do Seventure Partners nắm giữ
Laminates áp suất cao: Wilsonart do Clayton, Dubilier &Rice tổ chức
Thành phần đánh lửa: Sản phẩm của Kênh do Weinberg Capital Group nắm giữ
Thiết bị tưới: Các Hợp phần Thủy lợi Quốc tế do các Đối tác Triển vọng nắm giữ
Xử lý vật liệu: ACCO Giải pháp Xử lý Vật liệu do KKR &Co.
nắm giữThiết bị Hình ảnh Y tế: Gamma Medica-Ideas do Psilos Group nắm giữ
Bổ sung khoáng chất: Delavau do HBM Holdings nắm giữ
Vải không dệt: Công ty Sản xuất Foss do Tập đoàn Kingfish nắm giữ
Động quan ngoài trời: ShelterLogic do Charter Oak Equity nắm giữ
Sản phẩm bảo vệ cá nhân: Apex Microtechnology Corporation do Alerion Capital Group nắm giữ
Món ăn cho thú cưng: Phelps Industries do Wafra Investment Advisory Group nắm giữ
Nguồn cung cấp: Dynapower do Pfingsten Partners nắm giữ
Vòng piston: Hastings Holdings Corp. do RFE Investment Partners nắm giữ
Sản phẩm được thiết kế chính xác: Sản xuất tiên tiến H-D do Công ty Riverside nắm giữ
Thuốc thử: Immucor do TPG nắm giữ
Đồ ăn nhẹ mặn: Shearer’s Foods do Ontario Teacher's Private Capital nắm giữ
Spa: Four Winds Spa do IVC Group tổ chức
Hợp chất nhựa nhiệt dẻo: Epolin do Polymathes Capital nắm giữ
Đúc đầu tư titan: Selmet do Blue Point Capital Partners nắm giữ
Đoạn giới thiệu: Rơ moóc Triton do Jacsten Holdings nắm giữ
Van &Bơm: QCC do Promus Equity Partners nắm giữ
Che cửa sổ: Springs Window Fashions do Golden Gate Capital tổ chức
Danh sách đầy đủ đa dạng hơn đáng kể so với các ví dụ được cung cấp ở trên.
Không giống như các công ty danh mục đầu tư sản xuất, các khoản đầu tư cổ phần tư nhân vào công nghệ của 5 –7 năm trước đây tập trung vào một số phân ngành chính. Dưới đây là một số công ty mẫu cho mục đích minh họa:
Điều thú vị là các khoản đầu tư công nghệ thường có nghĩa là chip, mạch và phần cứng như máy tính và máy in. Rất ít (có lẽ là không có) công ty công nghệ truyền thống nào lọt vào danh sách này vì các công ty cổ phần tư nhân được đẩy vào tỷ suất lợi nhuận cao hơn, tăng trưởng cao hơn, có khả năng mở rộng hơn, các doanh nghiệp ít thâm dụng vốn hơn trong lĩnh vực công nghệ.
Trong lĩnh vực y tế, các chủ đề chủ yếu dường như là Thiết bị y tế (cung cấp các thiết bị kỹ thuật cụ thể cho ngành chăm sóc sức khỏe) và Thiết bị y tế (cung cấp thiết bị hoạt động chung, cơ bản hơn cho bệnh viện).
Trong lĩnh vực dầu khí, các công ty có danh mục đầu tư lâu đời này nhóm thành bốn phân ngành (Thăm dò &Sản xuất là ngành lớn nhất):
Đó là lý do tại sao các lĩnh vực này sẽ có xu hướng sở hữu trong tương lai không xa khi các công ty cổ phần tư nhân bán để đóng vòng đời của quỹ và trả lại vốn cho các đối tác hạn chế.
Bạn có thể tìm kiếm bất kỳ công ty danh mục đầu tư nào trong số này từ phần “Bắt đầu tìm kiếm ngay bây giờ” trên trang chủ của chúng tôi.
Tìm hiểu thêm về cách tìm kiếm cơ sở dữ liệu của chúng tôi về các công ty cổ phần tư nhân.
