Chúng tôi bắt kịp với người dẫn chương trình podcast của Palico Capital Calls Claire Commons, COO và Trưởng phòng Chiến lược tại Palico. Claire đã làm việc hơn 20 năm trong lĩnh vực cổ phần tư nhân và làm việc thay mặt cho các khoản lương hưu, tài trợ và gia đình. Hiện là người dẫn đầu trong không gian công nghệ PE, cô ấy nói với chúng tôi về các xu hướng mà chúng tôi đang thấy trên không gian InvestTech và những thay đổi nhanh chóng mà những xu hướng này đang mang lại cho toàn ngành công nghệ PE trong một cuộc trò chuyện với Trưởng bộ phận Tiếp thị của chúng tôi, Christopher Jeffery.

Christopher Jeffery (CJ):“Claire, thật vui khi được nghe ý kiến ​​của bạn một lần nữa, lần này với tư cách là người thuyết trình. Sau khi tổ chức khoảng mười bảy podcast trong năm qua, bạn có thể bắt đầu bằng cách chia sẻ với chúng tôi suy nghĩ của bạn về trải nghiệm tổng thể này không?

Claire Woolston Commons (CWC):Như bạn đã nói, đây là điều chúng tôi đã thử vào năm ngoái. Tại Palico, chúng tôi là cộng đồng phù hợp cho nhiều thành viên của chúng tôi. Và vì vậy, chúng tôi là một thị trường tự nhiên, không chỉ dành cho các cơ hội đầu tư mà mọi người đều biết đến Palico, mà còn là nơi để chia sẻ những ý tưởng mới. Ý tưởng tạo một podcast nêu bật những tiếng nói hàng đầu trong các thị trường tư nhân về mặt nào đó là một sự phát triển tự nhiên đối với chúng tôi. Chúng tôi đã phỏng vấn mọi người trên toàn cầu, nghĩa là từ Singapore đến Israel, và nói về các chiến lược đầu tư từ mạo hiểm sang bất động sản cho đến thứ hai. Và cũng quan trọng là nói chuyện với một số bên liên quan khác nhau từ LP đến GP, ​​cố vấn và các tổ chức quan trọng như ILPA. Và điều hành gam màu từ các công ty đầu tư lớn trên toàn cầu như Brookfield và các quỹ nhỏ hơn và nhanh nhẹn hơn, sáng tạo hơn như Carnegie Endowment for Science. Chúng tôi chưa từng làm điều này trước đây, nhưng như bạn biết rất rõ tại Palico, chúng tôi thích thử những điều mới và chúng tôi đã nghe được từ một số nhà đầu tư tuyệt vời, những người đã chia sẻ những ý tưởng thực sự thú vị. Chúng tôi cũng biết rằng nó có giá trị đối với nhiều thính giả của chúng tôi. Chúng tôi luôn nhận được hàng nghìn lượt tải xuống và nghe từ người nghe rằng họ tìm thấy rất nhiều giá trị trong đó.

Vì vậy, đây là biểu tượng cho những gì chúng tôi làm ở Palico. Chúng tôi đang tìm cách trở thành nền tảng và thị trường để chia sẻ những ý tưởng xác thực và những cách đầu tư mới. Và chúng tôi luôn tìm kiếm những vị khách mới. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy đây là Chương Một và hy vọng sẽ có nhiều chương nữa.

CJ:Hoàn toàn có thể. Và tôi nghĩ một điều rất thú vị đối với chúng tôi là theo thời gian xem mọi người bắt đầu tương tác ngày càng nhiều hơn với podcast này như thế nào. Vì vậy, rất vui khi thấy điều đó xảy ra.

CWC:Và đối với tôi, điều này thật thú vị, một cách ích kỷ, bởi vì tôi đã là LP trong hai thập kỷ và bản chất tôi là một người tò mò. Tôi thích học hỏi từ mọi người. Vì vậy, thật thú vị khi tôi được nói chuyện với rất nhiều nhà đầu tư chất lượng hàng đầu khác nhau.

CJ:Đó là tháng 4 năm ngoái khi chúng tôi có cuộc trò chuyện đầu tiên này. COVID đã xảy ra. Có rất nhiều điều không chắc chắn và chúng tôi đang nói cụ thể về người thứ hai, nhưng mọi thứ đã thay đổi một chút, đặc biệt là ở Palico kể từ đó.

CWC:Tất nhiên COVID đã thay đổi tất cả cuộc sống của chúng tôi. Và khi tôi nghĩ lại cuộc trò chuyện của chúng tôi vào tháng 4 năm 2020, chúng tôi thực sự đang ở một nơi khác để nghĩ về việc làm phẳng đường cong trong hai tuần. Và tôi nghĩ, khi phản ánh những gì đã thay đổi rất nhiều, tôi nghĩ tất cả chúng ta đều đã tìm ra cách để tập trung vào những mặt tích cực. Và điều đó buộc tất cả chúng ta phải cởi mở và sáng tạo hơn về cách chúng ta sống và cách chúng ta làm việc. Tôi muốn nghĩ rằng điều này đã khiến hành vi thay đổi theo hướng tốt đẹp và ý tưởng này không phải là một sự thay đổi theo chu kỳ mà là một sự thay đổi mang tính thế tục. Và đó là điểm phù hợp với câu chuyện thú vị với Palico bởi vì, Palico đã được hưởng lợi rất nhiều từ việc mọi người kết nối, thu hút và đầu tư thông qua các kênh mới, kênh công nghệ. Và vì vậy, chúng tôi rất vui khi trở thành một công cụ khác trong hộp công cụ của nhà đầu tư cho phép các cá nhân tương tác tốt hơn.

CJ:Từ đó, bạn đã là LP hoặc cố vấn trong 20 năm. bạn là một người kỳ cựu trong ngành. Bạn đã tham gia công ty khởi nghiệp đang phát triển này đang phá vỡ ngành công nghiệp, nhưng điều tôi muốn nói đến là quan hệ với nhà đầu tư và những gì diễn ra trong 20 năm qua. Thậm chí có thể nói về những gì bạn đã thấy và điều đó đã mang lại cho bạn Palico như thế nào.

CWC:Chức năng quan hệ nhà đầu tư là điều thực sự quan trọng cần nói đến. Và đó là thứ gì đó đã phát triển. Cổ phần tư nhân là một ngành kinh doanh khổng lồ và đang phát triển. Nó nằm trong khoảng từ bảy đến mười bốn nghìn tỷ đô la, tùy thuộc vào việc bạn có bao gồm bất động sản và tài sản bất động sản và một số mảng khác trong thị trường tư nhân hay không. Và chức năng quan hệ nhà đầu tư đã phát triển cùng với đó là vốn cổ phần tư nhân đã được thể chế hóa nhiều hơn. Tôi nghĩ nơi đầu tiên để bắt đầu là chức năng quan hệ nhà đầu tư là gì? Đây là một trong những chức năng quan trọng nhất giữa quỹ và các nhà đầu tư. Và ở vị trí này, đội ngũ quan hệ nhà đầu tư phải đội một số lượng lớn. Họ dẫn đầu hoạt động gây quỹ - vì vậy họ tương tác với các nhà đầu tư tiềm năng và giúp công ty kể câu chuyện của họ với các nhà đầu tư tiềm năng. Họ dẫn đầu trách nhiệm khi nói đến việc xem xét và giám sát danh mục đầu tư liên tục với các nhà đầu tư. Họ cũng quản lý việc chăm sóc nhiều chức năng rất quan trọng khác như biệt phái. Khi một LP đang tìm cách có khả năng thoái vốn một vị thế quỹ, họ sẽ gọi cho nhóm quan hệ nhà đầu tư. Đó là mối liên hệ chính của họ với công ty và họ thường bắt đầu quy trình theo cách đó. Vì vậy, nhóm quan hệ nhà đầu tư thường là người có tiếng nói hàng đầu khi nói đến giao dịch chuyển nhượng LP. Và cuối cùng, có một sự bùng nổ lớn của các cơ hội đồng đầu tư. Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân hiện đang suy nghĩ về các cơ hội đồng đầu tư khác nhau mà họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư. Và chính các quan hệ nhà đầu tư đang quản lý, phổ biến thông tin đó và kết nối với các nhà đầu tư về các khoản đầu tư của chúng tôi. Vì vậy, về cơ bản, nó ngày càng có tầm quan trọng và tác động to lớn.

CJ:Rõ ràng, một vai trò quan trọng hoặc đối với các quỹ đầu tư tư nhân, nhưng một trong những điều mà chúng ta nói đến rất nhiều là sự phát triển về tầm quan trọng của chúng. Nhưng về cách họ hoàn thành công việc của mình, chúng tôi đã nói rất nhiều về việc công nghệ trong vai trò đó không thực sự thay đổi như thế nào.

CWC:Hoàn toàn có thể. Tôi nghĩ rằng hầu hết các công ty cổ phần tư nhân đang tự hỏi mình một câu hỏi quan trọng, đó là:công cụ công nghệ phù hợp là gì? Nền tảng công nghệ mà tôi cần để tiếp tục phát triển và duy trì tính cạnh tranh trong tương lai là gì? Và như bạn đã nói, ngành công nghiệp cổ phần tư nhân trong lịch sử đã không được công nghệ hóa. Đây là phần thú vị của câu chuyện nơi mà vai trò ngày càng quan trọng của quan hệ nhà đầu tư giao với câu chuyện của Palico và giá trị mà Palico mang lại cho cả GP và LP.

CJ:Nói về LP, chúng tôi chưa nói về chúng, nhưng chúng cũng quan trọng như nhau trên thị trường hai mặt giữa GP và LP. Tôi rất thích, đặc biệt là từ quan điểm của bạn về một người đã là LP trong một thời gian dài để có được góc nhìn của bạn về điều đặc biệt về những gì đang xảy ra đối với LP và việc sử dụng công nghệ trong đó.

CWC:Ý tưởng về các GP và LP kết nối và tương tác không có gì mới. Nhưng các phương pháp và công cụ, như bạn đã nói, vẫn chưa tối ưu. Và ngành công nghiệp này đã bị đánh giá thấp bởi công nghệ và động lực là:chính GP theo đuổi LP. Đó thực sự là một chiến lược đẩy, loại tồi tệ nhất là gây khó chịu và tốt nhất là lãng phí thời gian của mọi người. Và cũng có thể sử dụng các công cụ cũ không hiệu quả như PowerPoint. Đây thực sự là cách tôi cảm thấy hào hứng với Palico vì như tôi đã nói, tôi đã làm công việc LP trong 20 năm. Có một câu đố khó giải này. Là một LP, cho dù bạn đang ở một quỹ hưu trí lớn hay một khoản tài trợ nhỏ, trên thực tế, bạn sẽ chỉ đầu tư vào mười đỉnh quỹ mỗi năm. Vì vậy, đó là phần cuối của kênh. Nhưng đỉnh của cái phễu là để thực hiện công việc của bạn, bạn phải có khả năng biết toàn bộ thị trường. Và vì vậy, làm thế nào để bạn giải quyết câu đố đó khi biết toàn bộ thị trường, nhưng sau đó tiếp cận nhanh chóng và hiệu quả vào mười vị trí mà bạn sẽ lấp đầy. Vì vậy, chúng tôi đang giúp các nhóm IR và LP thực hiện công việc của họ theo cách đổi mới, công nghệ tiên tiến và thân thiện với tuân thủ. Tại Palico, tôi muốn nói điều quan trọng nhất cần nhớ là chúng tôi đang thực hiện sự tương tác kết nối này hoàn toàn khác biệt vì LP là những thứ kết nối với GP. Vì vậy, LP là người ở ghế lái, người điều khiển và là người chọn GP về cơ bản trên sân khấu, nói:“Tôi muốn nói chuyện với bạn”. Và điều này rất khác với việc bạn sử dụng cố vấn hay cơ sở dữ liệu cho các LP gọi điện và gửi email… họ không biết ai quan tâm. Tại Palico, các GP sẽ chỉ nói chuyện với những LP đã cho biết rằng họ quan tâm. Họ đã nói "Tôi muốn nói chuyện với bạn". Mọi người đều thắng trong trò chơi này bởi vì mọi người sẽ ít lãng phí thời gian hơn cho các khách hàng tiềm năng. Ý tưởng là có một kênh mới, độc đáo với giao diện công nghệ siêu tích hợp, nơi bạn có thể đảm nhận công việc của mình như một LP:bạn cần đến cuộc họp đầu tiên; bạn cần quyết định công ty nào bạn muốn liên hệ… Và bạn có thể thực hiện điều đó một cách hiệu quả thông qua nền tảng công nghệ của chúng tôi. Và nhân tiện, có quyền truy cập vào nội dung âm thanh và video siêu hấp dẫn, giúp LP tìm hiểu câu chuyện và GP kể câu chuyện về chiến lược đầu tư độc đáo của họ theo một cách tuyệt vời. Điều cuối cùng cực kỳ quan trọng, là khía cạnh tuân thủ. Tại Palico, chúng tôi đã thiết kế toàn bộ nền tảng tuân thủ. Chúng tôi chỉ cho phép các nhà đầu tư được công nhận. Chúng tôi đã phát triển một nhóm tuân thủ. Vì vậy, LP và GP được an toàn khi biết rằng họ đang tham gia một cách tuân thủ và chuyên nghiệp. Phần cuối cùng đó là thứ bị bỏ qua, nhưng đó là thứ mà trong thời đại ngày nay ... điều quan trọng là phải biết rằng bạn là người kiểm soát và rằng nếu bạn là bác sĩ đa khoa, bạn đang kiểm soát những gì bạn đang chia sẻ LP và LP biết rằng họ chỉ nói chuyện với các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

CJ:Tôi chắc chắn có thể chứng thực số giờ làm việc, trong đó có nhiều giờ làm việc của bạn, Claire, tuân thủ quy định khi chúng tôi đang đẩy mạnh phong bì theo một cách mới, nhưng luôn lưu ý đến việc tuân thủ, cho cả LP và GP của chúng tôi trên nền tảng.

CWC:Tôi nghĩ điều này cũng thú vị vì điều tương tự mà tôi thích nghĩ về thế giới thực là 20 năm trước chúng tôi gọi điện cho nhau. Và sau đó chúng tôi có email và email có một chút mệt mỏi. Và, trong 5 năm qua, chúng tôi đã phát triển các thành phần nhắn tin và nhắn tin. Và mọi người đều nhận ra rằng nhắn tin, cho dù là trên WhatsApp hay một nền tảng khác vẫn không thay thế được cuộc gọi điện thoại và cũng không thay thế được email. Đây là một công cụ tương tác giao tiếp bổ sung rất quan trọng. Và tương tự, tại Palico, chúng tôi không tìm cách thay thế các cuộc họp trực tiếp. Chúng tôi không tìm cách thay thế các phương pháp kết nối truyền thống. Chúng tôi là một cách khác để thu hút. Và tôi muốn đưa ra một ví dụ:chúng tôi có một GP đang niêm yết quỹ trên nền tảng và gần đây đã nhận được cam kết từ LP và một thành viên của Palico. Và điều buồn cười là họ biết nhau trong thế giới thực, nhưng họ không biết về điều này hay điều khác, rằng LP quan tâm đến việc đầu tư vào chiến lược cụ thể đó, và hai LP, không biết rằng GP đã gây quỹ. Và vì vậy tôi nghĩ rằng đó là một sự tương đồng thực sự quan trọng với nhiều công cụ giao tiếp. Palico đã và đang tiếp tục trở thành một công cụ tương tác và khám phá quan trọng cho cả LP và GPS, bổ sung và khen ngợi tất cả các công cụ mà họ đã có.

CJ:Chắc chắn, đó là một điểm cực kỳ thú vị và hấp dẫn đối với chúng tôi ở đây. Nội dung là vua, không chỉ đối với Netflix và các nền tảng phát trực tuyến khác mà còn đối với chúng tôi, nơi chúng tôi làm việc với các quỹ PE tuyệt vời này để họ có thể cập nhật nhanh chóng và nhất quán thông tin liên quan đến tin tức quỹ của họ, nhưng trong một môi trường được quản lý và nơi LP chủ động để tìm kiếm điều đó. Và tất nhiên, tôi thích câu chuyện đó. GP và LP thực sự biết nhau. Và sau đó chúng tôi kết nối lại do nền tảng.

CWC:Và chúng tôi tiếp tục đổi mới. Một phần rất lớn của những gì chúng tôi làm là lắng nghe khách hàng của mình. Và chúng tôi đã tạo ra toàn bộ nhóm trải nghiệm khách hàng, để trở thành đối tác tư duy với bác sĩ đa khoa của chúng tôi. Các nhóm quan hệ nhà đầu tư mà chúng tôi làm việc cùng là những người thông minh và sáng tạo nhất trong ngành. Và chúng tôi đã học hỏi được rất nhiều điều từ họ và tiếp tục đổi mới và làm cho sản phẩm của mình tốt hơn mỗi ngày. Thật buồn cười, tôi đang đọc một cuốn tiểu sử về người khởi xướng khách sạn Ritz, Cesar Ritz, và mọi người đều biết đến cái tên Ritz. Anh sinh ra là con trai của một nông dân Thụy Sĩ và họ sẽ không bao giờ rời đi. Và anh ấy đã phát triển đế chế khách sạn tinh vi đáng kinh ngạc này, một phần là do quá hài lòng với mong muốn và yêu cầu của khách hàng, thậm chí anh ấy có thể đoán trước được những gì khách hàng muốn trước khi họ làm. Và có một câu chuyện về việc khai trương khách sạn Ritz ở Paris. Anh ấy đã ngồi xuống một ngày trước khi nó được khai trương và ngồi xuống một trong những chiếc bàn của nhà hàng và nói ‘không, không, điều này không đúng. Cái bàn cao quá một cm. ”Và quả thực anh ấy đã đúng. Và anh ấy đã gửi lại tất cả. Tôi không nói rằng chúng tôi giỏi như Cesar Ritz trong việc dự đoán nhu cầu của khách hàng GP của chúng tôi. Đó là một phần quan trọng trong những gì chúng tôi làm và thật vinh dự và thật thú vị khi được làm việc với những đối tác tinh vi như vậy, bởi vì điều đó giúp bổ sung vào sản phẩm của chúng tôi và giúp chúng tôi tiếp tục đổi mới mỗi ngày.

CJ:Cùng với những đổi mới trong cái mà chúng tôi trìu mến gọi là InvestTech. Bây giờ, có một số người chơi thú vị khác mà chúng tôi đã nói chuyện và điều đó thật thú vị khi ngành phát triển.

CWC:Vâng, tôi nghĩ rằng đây là một động lực vui nhộn khi ngành thị trường tư nhân nói chung, đặc biệt là liên doanh, nhưng sự tăng trưởng ở giai đoạn sau cũng đã và đang đầu tư vào các công ty đổi mới trong nhiều ngành. Nhưng điều trớ trêu hay cơ hội, tùy thuộc vào suy nghĩ của bạn là các thị trường tư nhân vẫn chưa được công nghệ hóa rất nhiều. Và đó là nơi có rất nhiều đổi mới thực sự thú vị. Như bạn đã nói trong thế giới này được gọi là InvestTech, khá chuyên biệt nhưng cũng là một thị trường rộng lớn, có rất nhiều giải pháp rất thú vị đang tìm cách giúp trang bị lại cơ bản cho ngành này. Và như tôi đã nói trước đây, hy vọng những người chơi ở thị trường tư nhân này nghĩ về công nghệ của họ cần phải như thế nào. Cho dù bạn đang nói về các giải pháp KYC, phòng dữ liệu, thị trường, cách giao tiếp các kênh khác nhau như trò chuyện và phân phối nội dung… Đây đều là những lĩnh vực mà 20 năm trước chưa có giải pháp và đó là lý do tại sao Palico làm được tất cả những điều đó. Và bạn đúng khi nói rằng chúng ta không đơn độc. Chúng tôi không phải là công ty duy nhất làm điều này. Có một số người chơi đang làm những việc lên và xuống chuỗi giá trị. Và chúng tôi đã hợp tác đàm phán với nhiều người chơi đang làm việc trên các mảng khác như một số báo cáo chuyên môn, một số phân tích khi đánh giá các cơ hội thứ cấp… Và một số người chơi cũng đang phải đau đầu với một số phần hành chính khác của quy trình, chẳng hạn như quản lý tài liệu đăng ký. Có rất nhiều đổi mới thực sự thú vị trong ngành của chúng tôi.

CJ:Đặc biệt là bạn Claire, bạn thực hiện rất nhiều quan hệ đối tác. Bạn đang nói chuyện với nhiều công ty đang đổi mới trong ngành. Vì vậy, tôi không thể nghĩ về bất kỳ ai tốt hơn để nói về tương lai:tất cả sẽ đi đến đâu về vốn cổ phần tư nhân, InvestTech, Palico… Đặc biệt là bây giờ thế giới cũng đang thay đổi. Vì vậy, hãy cho chúng tôi biết bạn thấy tất cả những điều này sẽ đi đến đâu? Tầm nhìn là gì?

CWC:Tôi là một người lạc quan, nhưng tôi không chắc về việc thế giới sẽ sớm thoát khỏi COVID. Ý tưởng này là COVID là một cơ hội trong buổi diễn tập trang phục, nếu bạn muốn, đối với một số thách thức lớn hơn mà chúng tôi sẽ giải quyết. Hãy nói về ngày tận thế như biến đổi khí hậu. Và vì vậy, tôi rất tin tưởng vào sức mạnh của sự đổi mới cũng như những gì mọi người có thể làm khi họ buộc phải làm và khi họ cảm thấy buồn chán. Bởi vì tôi nghĩ rằng năm vừa qua, rất nhiều người trong chúng ta đã có rất nhiều thời gian trong tay. Nó làm tôi nhớ đến câu chuyện khi Albert Einstein được hỏi làm thế nào mà ông đưa ra lý thuyết tương đối. Anh ấy nói "Tôi đã chán." Vì vậy, tôi rất lạc quan về những gì mọi người có thể làm khi họ phải đối mặt với cả thách thức và thời gian của họ, về mặt nào đó, đó thực sự là những gì năm qua đã xảy ra với điều này có rất nhiều thử thách và căng thẳng, nhưng cũng có rất nhiều thời gian chết.

Và vì vậy, tôi nghĩ rằng tất cả các công cụ mà chúng tôi đã khám phá trong năm qua sẽ giúp chúng tôi có một vị trí tốt hơn để giải quyết một số thách thức lớn nhất của thế hệ chúng tôi. Và tôi tin rằng cụ thể đối với ngành của chúng tôi, Công nghệ sẽ trở thành trung tâm của hành vi của nhà đầu tư trên thị trường tư nhân. ”